2025年CFA特许金融分析师考试金融风险管理模拟试卷

2025年CFA特许金融分析师考试金融风险管理模拟试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、金融市场与工具要求：考察学生对金融市场及工具的理解和应用能力，包括各类金融市场的特点、功能、主要金融工具及其应用。1.以下哪项不属于金融市场的分类？（1）货币市场（2）资本市场（3）外汇市场（4）商品市场（5）房地产市场2.以下哪种金融工具属于衍生品？（1）债券（2）股票（3）期货合约（4）期权合约（5）债券基金3.以下哪项不属于金融市场的功能？（1）价格发现（2）资金转移（3）风险分散（4）信息传递（5）投机4.以下哪种金融市场交易的是短期金融工具？（1）股票市场（2）债券市场（3）货币市场（4）外汇市场（5）商品市场5.以下哪种金融工具在金融市场中的交易量最大？（1）股票（2）债券（3）期货合约（4）期权合约（5）债券基金6.以下哪项不属于货币市场的主要金融工具？（1）短期国债（2）商业票据（3）银行承兑汇票（4）企业债券（5）回购协议7.以下哪种金融工具属于固定收益证券？（1）股票（2）债券（3）期货合约（4）期权合约（5）债券基金8.以下哪种金融市场被称为“无风险市场”？（1）股票市场（2）债券市场（3）货币市场（4）外汇市场（5）商品市场9.以下哪种金融工具的交易价格受市场供求关系影响？（1）股票（2）债券（3）期货合约（4）期权合约（5）债券基金10.以下哪种金融工具的交易价格由买卖双方协商确定？（1）股票（2）债券（3）期货合约（4）期权合约（5）债券基金二、财务报表分析要求：考察学生对财务报表的理解和应用能力，包括资产负债表、利润表和现金流量表的内容、结构和分析方法。1.资产负债表反映了企业哪些方面的信息？（1）企业的资产状况（2）企业的负债状况（3）企业的所有者权益状况（4）企业的盈利能力（5）企业的偿债能力2.利润表反映了企业哪些方面的信息？（1）企业的资产状况（2）企业的负债状况（3）企业的所有者权益状况（4）企业的收入和费用（5）企业的盈利能力3.现金流量表反映了企业哪些方面的信息？（1）企业的资产状况（2）企业的负债状况（3）企业的所有者权益状况（4）企业的现金流入和流出（5）企业的盈利能力4.资产负债表中的“流动资产”包括哪些项目？（1）货币资金（2）应收账款（3）存货（4）预付账款（5）固定资产5.资产负债表中的“流动负债”包括哪些项目？（1）短期借款（2）应付账款（3）预收账款（4）应付职工薪酬（5）应交税费6.利润表中的“营业收入”反映了企业的哪些收入？（1）主营业务收入（2）其他业务收入（3）投资收益（4）营业外收入（5）营业外支出7.现金流量表中的“经营活动现金流量”包括哪些项目？（1）销售商品、提供劳务收到的现金（2）购买商品、接受劳务支付的现金（3）支付给职工以及为职工支付的现金（4）支付的各项税费（5）投资活动产生的现金流量8.资产负债表中的“所有者权益”包括哪些项目？（1）实收资本（2）资本公积（3）盈余公积（4）未分配利润（5）少数股东权益9.利润表中的“净利润”反映了企业的哪些利润？（1）营业利润（2）利润总额（3）归属于母公司所有者的净利润（4）归属于少数股东损益（5）营业外收支净额10.现金流量表中的“投资活动现金流量”包括哪些项目？（1）收回投资收到的现金（2）取得投资收益收到的现金（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额（4）购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金（5）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四、风险管理基础要求：考察学生对风险管理基础理论的理解，包括风险识别、风险评估和风险管理的概念及方法。1.风险管理的基本目标是：（1）降低风险（2）消除风险（3）转移风险（4）接受风险（5）以上都是2.风险识别过程中，以下哪种方法不属于定性分析？（1）专家调查法（2）历史数据分析法（3）情景分析法（4）头脑风暴法（5）财务分析法3.风险评估中，以下哪种指标不属于风险量度？（1）风险价值（VaR）（2）条件值（CVaR）（3）风险敞口（4）风险调整后收益（RAROC）（5）风险偏好4.以下哪种风险管理方法不涉及保险？（1）风险规避（2）风险分散（3）风险转移（4）风险对冲（5）风险保留5.风险管理中的“风险偏好”是指：（1）企业愿意承担的风险水平（2）企业对风险的态度（3）企业风险管理的能力（4）企业对风险的预期（5）以上都是6.以下哪种风险管理工具属于金融衍生品？（1）远期合约（2）期权合约（3）股票（4）债券（5）货币市场工具7.在风险管理的“损失事件”中，以下哪种不属于损失？（1）财产损失（2）收入损失（3）声誉损失（4）法律责任损失（5）以上都是8.以下哪种风险管理策略适用于高度依赖外部供应链的企业？（1）风险规避（2）风险分散（3）风险对冲（4）风险保留（5）风险转移9.在风险评估中，以下哪种方法不属于定量分析？（1）敏感性分析（2）蒙特卡洛模拟（3）故障树分析（4）风险评估矩阵（5）风险价值分析10.风险管理中的“风险承受能力”是指：（1）企业承担风险的能力（2）企业对风险的容忍程度（3）企业风险管理的能力（4）企业对风险的预期（5）以上都是五、投资组合管理要求：考察学生对投资组合管理理论的理解，包括投资组合的构建、调整和业绩评估。1.投资组合理论中，以下哪种原则不属于资产配置原则？（1）分散化原则（2）风险调整收益原则（3）市场时机选择原则（4）投资策略原则（5）成本效益原则2.在构建投资组合时，以下哪种指标不属于风险指标？（1）波动率（2）标准差（3）β系数（4）夏普比率（5）投资回报率3.投资组合的再平衡是指：（1）调整投资组合中各资产的权重（2）增加或减少投资组合的规模（3）更换投资组合中的资产（4）以上都是（5）以上都不是4.以下哪种投资策略属于主动型投资策略？（1）指数投资（2）价值投资（3）成长投资（4）市场中性策略（5）以上都不是5.投资组合的业绩评估通常包括以下哪些指标？（1）收益（2）风险（3）成本（4）流动性（5）以上都是6.以下哪种投资组合管理工具属于衍生品？（1）期权（2）期货（3）债券（4）股票（5）现金7.投资组合的理论中，以下哪种模型不属于现代投资组合理论（MPT）？（1）资本资产定价模型（CAPM）（2）套利定价模型（APT）（3）多因素模型（4）投资组合理论模型（5）以上都是8.以下哪种投资策略旨在最大化投资组合的预期收益？（1）风险最小化策略（2）收益最大化策略（3）风险调整收益最大化策略（4）成本最小化策略（5）以上都是9.投资组合的调整频率通常取决于以下哪个因素？（1）市场波动性（2）投资者的风险偏好（3）投资目标的变化（4）投资组合的业绩（5）以上都是10.投资组合的业绩评估中，以下哪种指标不属于绝对回报指标？（1）年度收益率（2）持有期收益率（3）夏普比率（4）特雷诺比率（5）风险调整后收益本次试卷答案如下：一、金融市场与工具1.（5）房地产市场解析：金融市场主要分为货币市场、资本市场、外汇市场和商品市场，房地产市场不属于金融市场的分类。2.（3）期货合约解析：衍生品是指从其他资产派生出来的金融工具，期货合约是典型的衍生品，而其他选项属于基础金融工具。3.（5）信息传递解析：金融市场的功能包括价格发现、资金转移、风险分散、信息传递和投机，信息传递是其中之一。4.（3）货币市场解析：货币市场交易的是短期金融工具，如短期国债、商业票据、银行承兑汇票等，而资本市场交易的是长期金融工具。5.（3）期货合约解析：在金融市场交易中，期货合约的交易量通常最大，因为期货合约是一种广泛交易的衍生品。6.（4）企业债券解析：货币市场的主要金融工具包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票和回购协议，企业债券不属于货币市场的金融工具。7.（2）债券解析：固定收益证券是指提供固定利息收入的证券，如债券，而其他选项属于其他类型的金融工具。8.（3）货币市场解析：货币市场被称为“无风险市场”，因为货币市场的金融工具风险较低，如短期国债等。9.（2）期货合约解析：金融工具的交易价格受市场供求关系影响，期货合约的价格由市场供求关系决定。10.（1）股票解析：金融工具的交易价格由买卖双方协商确定，股票的交易价格由市场供求关系决定。二、财务报表分析1.（5）企业的偿债能力解析：资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益状况，而偿债能力是企业财务状况的一个重要方面。2.（4）企业的收入和费用解析：利润表反映了企业的收入、费用和盈利能力，收入和费用是利润表的核心内容。3.（4）企业的现金流入和流出解析：现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况，这是评估企业财务状况的重要指标。4.（5）存货解析：流动资产包括货币资金、应收账款、存货、预付账款等，固定资产不属于流动资产。5.（4）预收账款解析：流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等。6.（2）其他业务收入解析：营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，投资收益、营业外收入和营业外支出不属于营业收入。7.（4）支付给职工以及为职工支付的现金解析：经营活动现金流量包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及