《融资租赁》课件

融资租赁本课程全面介绍融资租赁业务，包括基本概念、运作模式、风险管理和市场应用。课程目标和学习成果1掌握租赁基础知识理解融资租赁的定义、特点和运作机制2了解业务流程熟悉从项目评估到资产处置的全流程3提升风险管理能力识别和控制融资租赁中的各类风险运用实务技能第一章：融资租赁概述基本概念界定融资租赁的本质发展历史追溯行业演变历程市场现状分析中国租赁业现状参与主体了解主要市场参与者融资租赁的定义法律定义出租人根据承租人对租赁物的特定要求，向第三方购买后提供给承租人使用经济实质融资与融物相结合的金融创新工具三方关系出租人、承租人、供应商构成三角关系融资租赁的特点融资功能为企业提供中长期融资渠道1所有权与使用权分离出租人拥有所有权，承租人享有使用权2期限较长通常为设备经济寿命的50%-70%3不可撤销租期内合同通常不得单方终止4融资租赁与传统租赁的区别融资租赁出租人不负责设备维护租期固定不可撤销目的为设备融资传统租赁(经营租赁)出租人负责设备维护租期灵活可终止目的为临时使用融资租赁的基本原理融资需求企业需购置设备但资金不足租赁安排租赁公司购买设备并出租使用与支付企业获得设备使用权并分期支付租金所有权转移租期结束可选择取得设备所有权融资租赁的发展历史11950年代起源于美国，最早由美国租赁公司开展21960-70年代迅速扩展至欧洲和日本31980年代中国开始引入融资租赁业务42000年代至今中国租赁业进入快速发展阶段融资租赁在中国的发展现状1981年起步年份中国首家租赁公司成立12000+租赁公司数量截至2022年底7万亿租赁合同余额行业规模持续增长13%年增长率近五年平均增速融资租赁的主要参与方出租人购买租赁物并出租给承租人的金融机构承租人使用租赁物并支付租金的企业或个人供应商向出租人提供租赁物的设备制造商或经销商担保人为承租人履行付款义务提供担保的第三方第二章：融资租赁的类型1按交易结构分类直接、回租、杠杆等多种模式2按租赁物类型分类设备、不动产、交通工具等3按行业领域分类制造、医疗、航空、能源等4按交易方式分类境内、跨境、离岸等直接租赁承租人选定设备确定设备规格和供应商1出租人购买设备向供应商支付全额款项2设备交付使用供应商直接交付给承租人3分期支付租金承租人按约定支付租金4售后回租资产出售企业将自有资产出售给租赁公司租回使用企业从租赁公司租回同一资产继续使用支付租金分期向租赁公司支付租金回购选择租期结束可选择回购资产杠杆租赁1多方融资出租人部分出资，其余通过银行贷款解决2信托安排通常设立信托机构管理资产和债务3税务优势出租人可享受加速折旧和投资抵免4适用大型项目常用于飞机、船舶等大额融资委托租赁委托方(资金方)提供资金承担风险获取收益受托方(租赁公司)执行租赁业务收取手续费不承担风险转租赁1主租赁合同原始出租人与中间出租人签订2转租赁合同中间出租人与最终承租人签订3设备流转从原始出租人经中间出租人到最终承租人4租金支付最终承租人→中间出租人→原始出租人第三章：融资租赁的操作流程项目调查租赁需求分析与风险评估方案设计租赁条件和租金结构设计合同签订明确各方权利义务关系执行监管租金收取和租赁物管理终止处理租期满租赁物处置项目调查与评估1承租人尽职调查财务状况、信用记录、经营能力2租赁物评估价值、技术性能、二手市场3行业风险分析了解行业周期和发展趋势4现金流测算测算项目现金流和还款能力租赁方案设计租赁期限通常为设备经济寿命的50%-80%租金结构等额租金、递增租金或季节性租金首付比例通常为设备价值的10%-30%留购价格象征性价格或合理残值合同谈判与签订商务谈判围绕租金、期限、担保、违约等条件合同拟定融资租赁合同、购买合同、担保合同签约流程合同文本确认、用印及交换内部审批根据授权和风险级别设置审批流程租赁物采购与交付1签订采购合同出租人与供应商签订2支付设备款出租人支付全部或大部分设备款3设备交付供应商直接向承租人交付设备4验收确认承租人验收并签署交付确认书租金收取与管理租金本金利息租赁期满资产处置回购处置承租人以约定价格购买设备1续租处置双方协商继续租赁使用2退还处置承租人将设备退还出租人3销售处置出租人将设备出售给第三方4第四章：融资租赁的风险管理1风险识别全面识别各类风险因素2风险评估分析风险发生概率和影响程度3风险控制采取措施降低和转移风险4风险监测持续跟踪风险变化情况5应急处置制定风险事件应对预案信用风险定义承租人不能按时足额支付租金的风险风险表现延迟支付、部分支付或完全违约影响因素承租人财务状况、行业周期、宏观环境控制措施信用评级、担保、限额、预警机制市场风险利率风险市场利率变动影响租赁收益汇率风险跨境租赁中的货币汇率波动设备价格风险租赁物残值下降超出预期流动性风险资产难以按公允价值变现操作风险1内部流程风险流程设计缺陷或执行不到位2人员风险员工操作失误或舞弊行为3系统风险信息系统故障或安全漏洞4外部事件风险自然灾害、政治事件等外部冲击法律风险合同风险条款不明确权利义务不对等违约责任不明确监管风险违反监管规定行业政策变化跨境法律冲突流动性风险资产负债风险评估方法财务指标分析偿债能力、盈利能力、运营能力评估内部评级模型基于历史数据构建风险评分体系敏感性分析测试关键变量变动对项目影响压力测试模拟极端情况下的风险承受能力风险控制措施1风险规避拒绝承接高风险业务2风险转移通过担保、保险等转移风险3风险对冲利用金融工具对冲市场风险4风险补偿通过定价、拨备等覆盖风险成本5风险分散行业、客户、地区多元化第五章：融资租赁的财务处理初始确认租赁开始日的会计处理1后续计量租赁期间的会计处理2终止确认租赁到期的会计处理3税务处理增值税、所得税等处理4承租人会计处理新租赁准则下确认使用权资产确认租赁负债计提折旧和利息相关会计科目使用权资产租赁负债财务费用出租人会计处理新租赁准则下终止确认租赁资产确认租赁净投资确认租赁收入相关会计科目长期应收款未实现融资收益租赁收入租赁开始日的会计处理承租人会计分录出租人会计分录借：使用权资产借：长期应收款-租赁收款额贷：租赁负债贷：长期应收款-未担保余值贷：未实现融资收益贷：固定资产(或存货)租赁期间的会计处理1租金支付分录承租人支付租金时的会计处理2资产折旧分录承租人计提使用权资产折旧3融资费用分录承租人确认租赁负债利息费用4融资收益分录出租人确认未实现融资收益转入租赁期满的会计处理留购选择承租人支付留购价款取得资产所有权退还处理承租人终止确认使用权资产和租赁负债续租处理重新评估租期和租赁付款额出租人处理出租人终止确认长期应收款融资租赁的税务处理增值税处理一次性/分期计税租赁服务适用税率进项税额抵扣规则所得税处理承租人折旧与利息扣除出租人收入确认时点坏账准备金税前扣除第六章：融资租赁的法律框架法律层级民法典、专门法规和部门规章合同要素租赁物、租期、租金等核心条款权利保障所有权保障与救济措施争议解决诉讼、仲裁等纠纷解决机制中国融资租赁相关法律法规1《中华人民共和国民法典》规定了融资租赁合同的基本法律框架2《金融租赁公司管理办法》银保监会对金融租赁公司的监管规定3《融资租赁企业监督管理办法》商务部对内资融资租赁企业的监管4《企业会计准则第21号》规定了融资租赁的会计处理方法融资租赁合同的主要条款租赁物条款明确租赁物的名称、规格、数量等期限条款规定租赁期限的起止日期租金条款约定租金金额、支付方式和时间担保条款规定担保方式、担保人责任租赁物所有权和使用权1出租人所有权在整个租赁期内拥有法律上的所有权2承租人使用权享有完整的占有、使用和收益权3所有权对抗出租人在破产程序中的权利保障4权利标识在租赁物上标明所有权归属违约处理和纠纷解决友好协商当事人自行协商解决纠纷1调解解决通过第三方调解达成一致2仲裁解决根据仲裁协议提交仲裁机构3诉讼解决向有管辖权的法院提起诉讼4第七章：融资租赁的市场分析融资租赁在航空、医疗、工程、航运和制造等多个行业广泛应用全球融资租赁市场概况北美欧洲亚太拉美其他中国融资租赁市场规模和趋势主要行业应用领域融资租赁公司的竞争格局1金融系租赁公司背靠银行，资金成本低2厂商系租赁公司依托设备制造商，渠道优势明显3独立系租赁公司市场化运作，专业服务能力强4外资租赁公司国际经验丰富，管理规范第八章：融资租赁的创新与发展数字化转型运用大数据、区块链等技术提升效率资产证券化通过证券化盘活存量资产跨境租赁开展国际化业务拓展新市场互联网+融资租赁线上获客通过互联网平台拓宽客户渠道智能风控利用大数据分析提升风险管理能力流程数字化实现业务全流程线上化和自动化生态整合与供应商、金融机构等形成线上生态资产证券化资产池组建选择优质租赁债权形成资产池1SPV设立设立特殊目的载体隔离风险2证券发行发行资产支持证券募集资金3现金流分配按照约定分配租赁资产产生的现金流4跨境融资租赁境内-境外模式境内融资租赁公司向境外承租人出租支持设备出口境外-境内模式境外融资租赁公司向境内承租人出租引进先进设备绿色融资租赁定义支持环保、节能、减排等绿色产业的租赁业务范围新能源设备、污染防治、资源节约等领域政策支持享受绿色金融支持政策和优惠措施市场前景随着"双碳"目标推进而快速增长第九章：融资租赁案例分析1制造业数控机床设备融资案例2航空业飞机购置融资案例3医疗业大型医疗设备融资案例4新能源光伏电站设备融资案例制造业设备融资租赁案例1项目背景中型制造企业扩大产能，需购置数控机床2融资方案直接租赁，租期5年，年租息率5.5%3交易结构设备价值2000万，首付20%，设备供应商担保4效益分析减轻现金流压力，享受税收优惠，提升生产效率航空业融资租赁案例项目背景航空公司引进波音787客机交易结构杠杆租赁，SPV架构，租期12年融资规模单架飞机2.5亿美元，杠杆率85%主要优势降低资本支出，优化资产负债表医疗设备融资租赁案例项目背景三甲医院引进进口磁共振成像设备(MRI)融资方案售后回租，租期6年，季度付款效益分析提升医疗诊断能力，增加科室收入新能源项目融资租赁案例项目背景光伏发电站建设融资