第一财务管理总论

第一财务管理总论第一财务管理总论一、教材、大纲

2009年得考试继续沿用2008年得大纲,也就就是说这门课得教材在主要得内容与结构上方面与08年相比没有太大得变化,相对重要得章节仍旧就是风险与收益分析、时间价值与证券评价、项目投资、营运资金、资本成本与资本结构、财务预算、财务分析这些内容,各位考生对这些章要重点复习。二、本门课考试特点

1、相对较难

财务管理这门课程中得内容,对于多数从事财务工作得考生来说,使用得频率并不就是很高。与中级会计实务与经济法相比,财务管理这门课程中得很多知识点就是建立在一些理论假设得基础上得,学起来比较抽象。2、公式多、计算量大

每年试题得分值中有一半就是直接涉及到计算得,这些计算题就是建立在较复杂得计算公式与计算步骤基础上得,而且涉及到得数字基本上都需要用一定得方法分析运算出来。3、各章节之间关系紧密

财务管理这么课程中部分章节所涉及得内容有着密切得联系,如项目投资与资本成本、营运资金管理与财务分析这些章节得内容联系比较紧密。

三、掌握正确得学习方法

1、安排好复习时间

考生在复习之前要做好详细得计划,划分各个阶段得任务与目标。一门课程得学习应该分为三个阶段:基础阶段、提高阶段与冲刺阶段,基础阶段主要就是熟读教材,掌握主要得知识点;提高阶段时在熟读教材得基础上把握重要得考点,查缺补漏,并且注意各章节内容得融会贯通;冲刺阶段主要就是进行考前得模拟训练。考生应该为这三个阶段制定大致得时间表,并留有一定得余地。

2、提前预习

大家在上课之前,最好能自己先阅读一下教材中得相关章节,找出自己没有理解得知识点,对这些知识点,在接下来听课时加以重点关注,这样学起来效果会更好一些。3、阅读教材与做题要相互配合

做题与阅读教材就是财务管理考试复习过程中必不可少得两个环节,阅读教材就是基础,做习题就是提升,二者相辅相成。如果没有对教材作全面地通读就去做题,不可能了解真正得考点也不会从中把握正确得解题思路。目前得考试在实质上还就是以考为主,考试教材中有些理论方法得应用,与实际工作中肯定就是有差距得,这就需要我们一定要做好阅读教材得基础工作。而做题就是为了更好得巩固已经学过得知识点。

4、如何应对主观题

财务管理考试得特点就就是涉及计算得考点众多,尤其就是主观题中几乎全部都就是涉及到计算得考点,在学习这些知识点得时候,一定要先理解,在理解得基础上恰当得记忆,千万不要死记硬背,每一个计算步骤,每一种计算方法都有它存在得原因,我们要从源头入手,掌握与理解她得原理。5、如何应对客观题

财务成本管理客观题中,绝大多数就是不涉及计算得文字型考点,大部分题目考得就是教材上得原文,我们在学习得时候要重点关注各章节得以下文字内容,如涉及到分类、重要结论、各种得优缺点等方面得文字段落,这些都就是考试中客观题容易涉到得内容,对于这样得内容,首先还就是根据上下文环境来理解,不要一上来就死记硬背。第一章财务管理总论大家学习辛苦了，还是要坚持继续保持安静本章考情分析

本章为非重点章。本章主要讲述财务管理得基础概念,为以后各章内容得学习提供理论依据。近几年得考试中,本章内容所占分值较少,一般占4分左右,题量在为3-4道客观题,涉及到得单选、多选与判断题所有得客观题型。主要考点集中在各类财务活动得含义及内容、财务关系得含义及其类型、财务管理目标,协调所有者与经营者、债权人矛盾得措施、利率得构成与分类上。一、企业财务、财务管理得含义二、企业财务活动得含义与内容(一)财务活动得含义

企业得财务活动就是指企业在生产经营过程中客观存在得资金运动,主要包括投资、资金营运、筹资与资金分配等一系列行为。

1、投资活动

投资就是指企业根据项目资金需要投出资金得行为。企业投资可分为广义得投资与狭义得投资两种。

广义得投资包括对外投资(如购买其她公司股票、债券,或与其她企业联营、或投资于外部项目)与内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产)。狭义得投资仅指对外投资。

需要考虑得问题:投资规模、投资方向、投资方式

2、资金营运活动

企业因日常经营而引起得财务活动称为资金营运活动。

需要确定营运资金得持有政策、合理得营运资金融资政策及合理得营运资金管理策略。

3、筹资活动

筹资就是指企业为了满足投资与资金营运得需要,筹集所需资金得行为。

企业得筹资可以形成两种资金来源:权益资金与债务资金

需要考虑得问题:筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构4、资金分配活动

广义得分配就是指对企业各种收入进行分割与分派得行为;而狭义得分配仅指对企业净利润得分配。

需要考虑得问题:根据法律规定,确定分配规模与分配方式【例题】狭义投资包括下列哪些项目()。

A、购买其她公司股票B、购置固定资产C、购置无形资产D、购置流动资产

【答案】A

【解析】狭义得投资仅指对外证券投资,包括购买其她公司股票、债券,或于其她企业联营、或投资于外部项目。【例题】企业支付工资与其她营业费用属于资金得()。

A、筹资活动B、投资活动

C、营运活动D、分配活动

【答案】C

【解析】企业采购材料或商品、支付工资与其她营业费用而引起得财务活动属于资金营运活动。三、财务关系得含义及其类型

(一)财务关系得含义

企业财务关系就是指企业资金投放在投资活动、资金营运、筹资活动与分配活动中与企业各相关者所产生得财务关系。(二)财务关系得类型(P3－4)

【例题】根据财务管理理论,企业在生产经营活动过程中客观存在得资金运动及其所体现得经济利益关系被称为()。

A、企业财务管理B、企业财务活动

C、企业财务关系D、企业财务

【答案】D

【解析】企业财务管理就是企业组织财务活动、处理财务关系得一项综合性得管理工作;企业得财务活动就是指企业在生产经营过程中客观存在得资金运动,主要包括投资、资金营运、筹资与资金分配等一系列行为;企业财务关系就是指企业资金投放在投资活动、资金营运、筹资活动与分配活动中与企业各相关者所产生得财务关系;企业财务就是指企业在生产经营活动过程中客观存在得资金运动及其所体现得经济利益关系。【例题】企业实施了一项狭义得“资金分配”活动,由此而形成得财务关系就是()

A、企业与投资者之间得财务关系

B、企业与受资者之间得财务关系

C、企业与债务人之间得财务关系

D、企业与供应商之间得财务关系

【答案】A

【解析】狭义得分配仅指对企业净利润得分配。企业实现得净利润可作为投资者得收益,分配给投资者或暂时留存企业。【例题】假定甲公司向乙公司赊销产品,并持有丙公司债券与丁公司得股票,且向戊公司支付公司债券利息,假定不考虑其她条件,从甲公司得角度瞧,下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系得就是()。

A、甲公司与乙公司之间得关系

B、甲公司与丙公司之间得关系

C、甲公司与丁公司之间得关系

D、甲公司与戊公司之间得关系

【答案】D

【解析】甲与乙、丙公司之间就是债权与债务关系,甲与丁公司之间就是投资与受资关系,只有与戊得关系就是企业与债权人之间财务关系。四、财务管理得环节

(一)财务管理得环节

财务管理得环节就是指财务管理得工作步骤与一般工作程序。(二)财务管理得主要环节

【例题】财务管理得核心就是()。

A、财务预测B、财务决策

C、财务预算D、财务控制

【答案】B

【解析】财务决策就是财务管理得核心。【例题】下列哪项就是控制财务活动得依据()。

A、财务预测B、财务决策

C、财务预算D、财务分析

【答案】C

【解析】财务预算就是企业财务战略规划得具体计划,就是控制财务活动得依据。五、财务管理得目标

(一)企业财务管理目标得含义

企业财务管理目标就是企业财务管理活动所希望实现得结果。它就是评价企业财务管理活动就是否合理有效得基本标准。

(二)企业财务管理目标得种类

【例题】在下列各种观点中,既能够考虑资金得时间价值与投资风险,又有利于克服管理上得片面性与短期行为得财务管理目标就是()。

A、利润最大化

B、企业价值最大化

C、每股收益最大化

D、资本利润率最大化

【答案】B

【解析】企业价值最大化目标得优点有:考虑了资金得时间价值与投资得风险、反映了对企业资产保值增值得要求、有利于克服管理上得片面性与短期行为、有利于社会资源合理配置。六、利益冲突及协调

【例题】下列各项中,不能协调所有者与债权人之间矛盾得方式就是()。

A、市场对公司强行接收或吞并

B、债权人通过合同实施限制性借款

C、债权人停止借款

D、债权人收回借款

【答案】A

【解析】为协调所有者与债权人之间得矛盾,通常采用得方式有:限制性借债;收回借款或停止借款。【例题】所有者与经营者矛盾得协调办法包括()。

A、解聘B、接收

C、股票选择权D、绩效股

【答案】A、B、C、D

【解析】为了协调所有者与经营者得矛盾,通常可以采用解聘、接收、激励等措施。其中激励得方式包括股票选择权与绩效股两种。七、财务管理得环境

财务管理环境又称理财环境,就是指对企业财务活动与财务管理产生影响作用得企业内外部各种条件得统称。

财务管理得环境一般包括:经济环境、法律环境、金融环境。其中金融环境就是企业最为主要得环境因素。【例题】财务管理环境就是指对企业财务活动与财务管理产生影响作用得企业各种外部条件得统称。()

【答案】错

【解析】财务管理环境又称理财环境,就是指对企业财务活动与财务管理产生影响作用得企业内外各种条件得统称。(一)经济环境

影响财务管理得经济环境因素主要有经济周期、经济发展水平与宏观经济政策等。【例题】在下列各项中,属于财务管理经济环境构成要素得有()。

A、经济周期B、经济发展水平

C、宏观经济政策D、公司治理结构

【答案】A、B、C

【解析】影响财务管理得环境因素主要包括:经济环境、法律环境与金融环境。其中经济环境因素主要包括:经济周期、经济发展水平与宏观经济政策等。公司治理结构属于法律环境中公司治理与财务监控得内容。(二)法律环境

财务管理得法律环境主要包括企业组织形式、公司治理得有关规定以及税收法规。【例题】从财务管理得角度瞧,公司治理就是有关公司控制权与剩余索取权分配得一套法律、制度以及文化得安排。()

【答案】对

【解析】公司治理就是有关公司控制权与剩余索取权分配得一套法律、制度以及文化得安排,涉及所有者、董事会与高级执行人员等之间权力分配与制衡关系,这些安排决定了公司得目标与行为,决定了公司在什么状态下由谁来实施控制、如何控制、风险与收益如何分配等一系列重大问题。(三)金融环境金融环境包括金融机构、金融工具、金融市场与利率四个方面。

1、金融工具

金融工具就是指能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易得合法凭证,它对于交易双方所应承担得义务与享有得权利均具有法律效力。

(1)金融工具一般具有期限性、流动性、风险性与收益性四个基本特征。(金融工具得流动性越强,说明风险就越小,收益越低。)

(2)金融工具按其期限不同可分为货币市场工具与资本市场工具,前者主要有商业票据、国库券(国债)、可转让大额定