中国普惠金融行业市场发展现状调研及投资趋势前景分析报告

研究报告-1-中国普惠金融行业市场发展现状调研及投资趋势前景分析报告一、调研背景与目的1.1调研背景(1)随着中国经济的持续增长和金融市场的不断深化，普惠金融作为金融服务的重要组成部分，其发展日益受到政府、金融机构和社会各界的广泛关注。特别是在农村地区和中小微企业等领域，普惠金融的覆盖面和影响力仍有待提高。为了全面了解中国普惠金融行业的市场发展现状，把握其投资趋势和前景，本研究项目应运而生。(2)近年来，中国政府陆续出台了一系列政策，旨在推动普惠金融的发展，如《关于金融支持实体经济发展的若干意见》、《关于金融服务乡村振兴战略的实施意见》等。这些政策的实施，不仅为普惠金融行业提供了良好的发展环境，也为相关研究和投资提供了重要参考。然而，当前普惠金融行业仍面临着诸多挑战，如金融资源分配不均、风险管理能力不足、技术创新有待提高等。(3)本研究旨在通过对中国普惠金融行业市场发展现状的深入调研，分析其投资趋势和前景，为政府部门、金融机构和投资者提供有益的决策依据。通过对行业现状的梳理，识别其中的机会与风险，有助于推动普惠金融行业的健康发展，更好地服务于实体经济，助力全面建设社会主义现代化国家。1.2调研目的(1)本调研的主要目的是全面了解中国普惠金融行业的市场发展现状，分析其面临的机遇与挑战，为政策制定者和金融机构提供决策参考。具体而言，通过调研，旨在：(2)首先，梳理中国普惠金融行业的发展历程、政策环境、市场规模和增长趋势，为后续研究提供基础数据和信息支持。(3)其次，分析普惠金融行业在不同区域的发展差异，探讨金融科技的应用对行业的影响，以及技术创新和业务模式创新对行业发展的重要性。此外，评估行业风险与挑战，提出相应的防范措施和建议，以促进普惠金融行业的可持续发展。1.3调研方法(1)本调研将采用多种方法相结合的方式，以确保数据的全面性和准确性。主要调研方法包括：(2)首先，文献研究法。通过收集和分析国内外关于普惠金融发展的相关文献，了解普惠金融的理论基础、政策背景和发展趋势，为后续研究提供理论支持。(3)其次，实地调研法。通过走访政府部门、金融机构、企业以及相关机构，收集一手数据和资料，深入了解普惠金融在实践中的应用情况、存在的问题以及潜在的发展机遇。此外，还包括问卷调查法，通过设计问卷，对目标群体进行数据收集和分析，以获取更广泛的反馈意见。二、中国普惠金融行业概述2.1普惠金融的定义与特点(1)普惠金融是指能够有效、全方位地为社会各阶层和群体提供服务的金融体系，旨在通过创新金融服务和产品，提高金融服务覆盖面和可及性，满足不同群体的金融需求。它强调的是金融服务的普及性、包容性和可持续性。(2)普惠金融的特点主要体现在以下几个方面：首先，服务对象的广泛性，不仅包括传统意义上的中小企业、农户等，还包括低收入群体、老年人、残疾人等特殊群体。其次，服务方式的多样性，通过线上线下的结合，提供便捷、高效的金融服务。再次，金融产品的创新性，针对不同客户群体和需求，开发多样化的金融产品和服务。最后，风险管理的特殊性，由于服务对象的特殊性，普惠金融在风险管理上需要更加精细和审慎。(3)普惠金融的实施，不仅有助于提高金融服务的普及率，促进社会公平，还有助于推动经济增长，缓解中小企业融资难、融资贵的问题。此外，通过金融服务的普及，可以有效提升社会整体金融素养，为经济可持续发展奠定坚实基础。2.2中国普惠金融的发展历程(1)中国普惠金融的发展历程可以追溯到20世纪80年代，当时以农村信用社为代表的小额信贷服务开始兴起，为农村地区提供金融服务。这一阶段，普惠金融主要在政策引导下，以农村金融为主战场，逐步探索出适合中国国情的普惠金融模式。(2)进入21世纪，随着中国经济的快速发展和金融改革的深化，普惠金融进入快速发展阶段。政府出台了一系列政策措施，鼓励金融机构加大对中小微企业、农村地区和低收入群体的金融服务力度。同时，金融科技的创新也为普惠金融的发展提供了新的动力，如移动支付、网络信贷等新兴金融服务的出现，极大地丰富了普惠金融的内涵。(3)近年来，中国普惠金融进入全面深化发展阶段。一方面，金融机构不断优化产品和服务，提高金融服务的覆盖面和满意度；另一方面，金融监管体系不断完善，风险防控能力显著提升。在此背景下，普惠金融开始向城市低收入群体、小微企业等领域拓展，形成了覆盖城乡、惠及各阶层的服务体系。2.3中国普惠金融的政策环境(1)中国政府高度重视普惠金融的发展，制定了一系列政策来支持普惠金融行业的成长。从2006年起，中国人民银行等部委陆续发布了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业金融机构的指导意见》、《关于进一步改进小型微型企业金融服务的指导意见》等政策文件，明确了普惠金融的发展方向和目标。(2)随着普惠金融的重要性日益凸显，政策支持力度不断加大。近年来，政府出台了一系列具体措施，包括降低金融机构准入门槛、优化监管环境、增加财政补贴、设立风险补偿基金等，以鼓励金融机构加大对普惠金融领域的投入。此外，政府还积极推动金融科技创新，支持金融机构运用大数据、云计算等现代信息技术，提升普惠金融服务水平。(3)在国际层面，中国政府积极参与全球普惠金融合作，通过加入G20普惠金融特别工作组等国际组织，分享中国普惠金融发展的经验，推动全球普惠金融事业的发展。同时，中国还设立了亚洲基础设施投资银行（AIIB）等国际金融机构，旨在为亚洲及其他发展中国家的普惠金融项目提供资金支持，进一步扩大普惠金融的国际影响力。三、市场发展现状3.1市场规模与增长趋势(1)近年来，中国普惠金融市场规模持续扩大，呈现出快速增长的趋势。据相关数据显示，截至2020年底，中国普惠金融贷款余额已超过20万亿元，同比增长率保持在较高水平。其中，小微企业贷款、农户贷款和贫困地区贷款等关键领域的增长尤为显著。(2)在市场规模扩大的同时，普惠金融的增长趋势也呈现出多元化和结构优化的特点。一方面，随着金融科技的快速发展，线上普惠金融服务日益普及，传统金融机构与互联网企业合作，推出了一系列创新金融产品和服务，满足了不同客户群体的金融需求。另一方面，普惠金融服务的地域覆盖面也在不断扩大，从城市向农村地区延伸，覆盖了更多低收入群体。(3)预计未来，中国普惠金融市场规模将继续保持稳定增长。随着国家政策的持续支持、金融科技的进一步发展和金融服务的不断优化，普惠金融将为更多社会群体提供便利，推动中国经济实现高质量发展。同时，随着金融市场改革的深化，普惠金融的竞争格局也将逐渐形成，有助于提高整个行业的效率和可持续发展能力。3.2产品与服务类型(1)中国普惠金融产品与服务类型丰富多样，涵盖了贷款、支付结算、理财、保险等多个领域。在贷款方面，包括小微企业经营贷款、农户贷款、个人消费贷款、教育贷款等，旨在满足不同客户的融资需求。特别是在小微企业和农户贷款领域，推出了针对特定行业的信贷产品，如农业贷款、制造业贷款等。(2)支付结算服务方面，移动支付、网上银行等新兴支付方式极大地便利了普惠金融的普及。同时，针对农村地区和偏远地区的支付需求，推出了POS机、转账电话等基础支付设施，提高了金融服务的可及性。在理财服务方面，金融机构推出了各类理财产品，包括定期存款、基金、保险等，满足了客户的多元化投资需求。(3)此外，普惠金融服务还包括了保险服务。针对小微企业和农户的风险保障需求，推出了信用保证保险、农业保险、意外伤害保险等，旨在提高风险抵御能力，保障客户的财产安全。随着金融科技的不断创新，区块链、大数据、人工智能等技术在普惠金融服务中的应用日益广泛，为传统金融产品和服务注入了新的活力。3.3主要参与者与竞争格局(1)中国普惠金融市场的主要参与者包括传统商业银行、农村信用社、政策性银行、互联网金融机构、非银行金融机构等。其中，传统商业银行在普惠金融市场中占据重要地位，其通过设立专门的普惠金融部门，提供多样化的金融产品和服务。农村信用社作为农村金融的主力军，长期服务于农村地区和农户，发挥着不可替代的作用。(2)随着金融科技的兴起，互联网金融机构和非银行金融机构逐渐成为普惠金融市场的重要力量。这些机构通过运用互联网技术，创新金融服务模式，降低了服务成本，提高了服务效率。同时，他们还针对特定客户群体，开发了专属的金融产品，如网络小额贷款、现金贷等，丰富了普惠金融市场的产品体系。(3)在竞争格局方面，中国普惠金融市场呈现出多元化、竞争激烈的态势。传统金融机构与新兴金融机构相互竞争，各自发挥自身优势，共同推动普惠金融行业的发展。同时，随着监管政策的不断完善，市场准入门槛逐步提高，竞争格局趋向理性化。在此背景下，金融机构正努力通过技术创新、产品创新、服务创新等方式，提升自身竞争力，以满足日益增长的普惠金融需求。四、区域发展差异分析4.1东部沿海地区(1)东部沿海地区作为中国经济发展的重要引擎，普惠金融发展水平较高，市场体系较为完善。该地区拥有较为成熟的金融体系，金融机构众多，金融服务覆盖面广。在东部沿海地区，小微企业贷款、个人消费贷款等普惠金融产品和服务需求旺盛，金融机构积极响应，提供了多样化的金融解决方案。(2)东部沿海地区的普惠金融发展得益于区域经济的快速增长和金融市场的深度改革。该地区金融科技创新活跃，互联网金融机构蓬勃发展，为普惠金融提供了强大的技术支持。同时，东部沿海地区政府也出台了一系列政策措施，鼓励和支持金融机构加大对普惠金融领域的投入，推动了行业的快速发展。(3)然而，东部沿海地区普惠金融发展也面临一些挑战，如金融资源分配不均、金融服务同质化等问题。为了解决这些问题，东部沿海地区的金融机构正积极探索创新，如开发针对特定行业和客户群体的金融产品，提升风险管理能力，以及加强与政府、社区等合作，以更好地满足区域内的普惠金融需求。4.2中部地区(1)中部地区作为中国经济发展的重要支撑带，普惠金融发展迅速，但整体水平与东部沿海地区相比仍有差距。中部地区拥有丰富的自然资源和人力资源，为普惠金融提供了良好的发展基础。金融机构在服务中小企业、农户等方面发挥了积极作用，金融产品和服务逐渐丰富。(2)中部地区的普惠金融发展得益于国家政策的支持，如“中部崛起”战略的实施，为该地区提供了政策红利。同时，中部地区金融改革不断深化，金融创新活跃，互联网金融服务逐渐普及。金融机构在产品创新、服务模式创新等方面取得了一定成果，为普惠金融的普及提供了有力支撑。(3)尽管中部地区普惠金融发展取得了一定成绩，但仍然存在一些问题，如金融资源分布不均、金融服务覆盖面不足等。为解决这些问题，中部地区金融机构正努力提升服务能力，加强金融科技应用，拓展服务渠道，同时，政府也在积极引导和推动金融机构加大对农村地区、小微企业等领域的支持力度，以促进中部地区普惠金融的均衡发展。4.3西部地区(1)西部地区作为中国经济发展的重要板块，普惠金融发展尚处于起步阶段，但近年来发展势头强劲。这一地区资源丰富，但经济发展相对滞后，金融服务覆盖率较低，普惠金融成为推动区域经济发展的关键因素。政府高度重视西部地区普惠金融的发展，出台了一系列政策措施，引导金融机构加大对西部地区的支持。(2)西部地区普惠金融发展呈现出以下特点：一是金融基础设施建设逐步完善，如移动支付、网络信贷等新兴支付手段的普及，提高了金融服务的可及性。二是金融机构积极创新金融产品和服务，如针对小微企业推出的专项贷款、针对农户的农业保险等，满足了不同群体的金融需求。三是政府引导金融机构与社会资本合作，设立风险补偿基金，降低了金融机构的风险。(3)尽管西部地区普惠金融取得了一定进展，但仍然面临着一些挑战，如金融资源相对匮乏、金融服务水平有待提高、风险防控能力不足等。为了进一步推动西部地区普惠金融发展，需要进一步加强金融基础设施建设，提升金融服务水平，优化金融生态环境，同时，加大金融科技的应用，探索适合西部地区特点的普惠金融模式，以实现普惠金融的可持续发展和区域经济的协调发展。五、技术创新与业务模式创新5.1金融科技的应用(1)金融科技的应用为中国普惠金融行业带来了革命性的变革。大数据、云计算、人工智能、区块链等技术的应用，不仅提高了金融服务的效率和便捷性，还为金融机构创新金融产品和服务提供了技术支持。(2)在大数据和人工智能技术的支持下，金融机构能够对客户进行更精准的风险评估，从而提供更为个性化的金融产品和服务。例如，通过分析客户的消费行为、信用记录等数据，金融机构能够快速审批小微企业的贷款申请，解决了传统贷款流程复杂、审批时间长的问题。(3)云计算和区块链技术的应用，则为金融服务的安全性提供了保障。云计算平台能够为金融机构提供弹性、高效的计算资源，降低运营成本；而区块链技术则通过去中心化、不可篡改的特性，提高了金融交易的安全性，降低了欺诈风险，为普惠金融的健康发展奠定了基础。此外，金融科技的广泛应用还促进了金融服务的普惠性，让更多人能够享受到便捷的金融服务。5.2业务模式创新案例(1)业务模式创新是普惠金融行业发展的关键驱动力。以下是一些典型的业务模式创新案例：(2)以微众银行为例，该银行通过构建基于移动端的金融服务平台，实现了金融服务的线上化和普惠化。通过微信支付、微粒贷等产品，微众银行将金融服务延伸至农村地区和城市低收入群体，极大地提高了金融服务的覆盖面。(3)另一个案例是蚂蚁金服推出的余额宝产品，它通过将用户小额闲置资金进行基金投资，实现了用户资金的增值和金融机构的资金池扩大。这种“余额理财”模式不仅为用户提供了一种便捷的理财方式，也为金融机构带来了稳定的资金来源，推动了普惠金融的发展。此外，还有金融机构通过物联网技术为农业提供供应链金融解决方案，以及利用区块链技术实现跨境支付和结算的创新案例，这些都在不断丰富着普惠金融的业务模式。5.3创新对普惠金融的影响(1)金融科技的创新对普惠金融产生了深远的影响。首先，创新提高了金融服务的效率，通过线上平台和自动化处理，客户能够享受到更加快速、便捷的金融服务，缩短了传统金融服务的时间成本。(2)其次，金融科技的应用降低了金融服务成本，使得金融机构能够以更低的成本为小微企业和低收入群体提供贷款、支付结算等服务，从而扩大了普惠金融的覆盖范围。同时，金融科技的创新还推动了金融服务的个性化，金融机构能够根据客户的具体需求提供定制化的金融产品和服务。(3)最后，金融科技的创新有助于提升普惠金融的风险管理能力。通过大数据分析、人工智能等技术，金融机构能够更准确地评估客户信用风险，降低贷款不良率，从而保障了普惠金融的可持续性。此外，金融科技的创新还促进了金融服务的透明度和公平性，有助于构建更加健康、有序的金融生态环境。六、风险与挑战6.1风险类型与特点(1)普惠金融领域面临的风险类型多样，主要包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。信用风险是指借款人无法按时偿还贷款本息，导致金融机构资金损失的风险。在普惠金融中，由于服务对象多为中小企业和低收入群体，其信用风险往往较高。(2)市场风险主要源于金融市场波动，如利率、汇率变动等，可能对金融机构的资产价值造成影响。操作风险则是指由于内部流程、人员、系统或外部事件等因素导致的直接或间接损失。在普惠金融中，由于服务对象复杂，操作风险也相对较高。(3)流动性风险是指金融机构在面临资金需求时，无法及时获得足够资金的风险。在普惠金融中，由于贷款期限较长，且服务对象多为中小企业和农户，流动性风险较传统金融业务更为突出。此外，普惠金融还面临着政策风险，即政府政策变动可能对金融机构的经营造成影响。6.2风险防范措施(1)针对普惠金融领域面临的风险，金融机构和监管部门采取了一系列风险防范措施。首先，加强信用风险管理，通过建立完善的风险评估体系，对借款人的信用状况进行综合评估，降低信用风险。这包括对借款人的收入、资产、信用记录等进行详细审查，确保贷款发放的合理性。(2)其次，通过金融科技手段提升风险管理能力。例如，运用大数据分析技术，对客户行为、市场趋势进行实时监控，及时发现潜在风险并采取措施。同时，加强内部控制和外部监管，确保操作流程的规范性和透明度，降低操作风险。(3)在流动性风险管理方面，金融机构应建立健全的流动性风险管理体系，确保在面临资金需求时能够及时获取所需资金。这包括优化资产负债结构，提高资金使用效率，以及建立健全的流动性风险预警机制。此外，加强政策研究和分析，及时应对政策变化带来的风险，也是防范普惠金融风险的重要措施。6.3风险与挑战的应对策略(1)针对普惠金融领域存在的风险和挑战，需要采取综合性的应对策略。首先，加强政策支持，完善相关法律法规，为普惠金融的发展提供良好的政策环境。政府可以通过财政补贴、税收优惠等政策，鼓励金融机构加大对普惠金融领域的投入。(2)其次，提升金融机构自身能力，包括加强风险管理、提升服务质量、优化业务流程等。金融机构应通过加强内部控制、完善风险管理体系，提高对风险事件的识别、评估和应对能力。同时，金融机构应积极拥抱金融科技，通过技术创新提升服务效率和质量。(3)此外，加强社会合作，构建多元化的普惠金融服务体系。这包括推动金融机构与非银行金融机构、社会组织、政府等各方合作，共同推动普惠金融发展。同时，通过教育和宣传，提高公众的金融素养，增强消费者权益保护意识，促进普惠金融的可持续发展。通过这些综合措施，可以有效应对普惠金融领域面临的风险和挑战。七、政策与监管环境分析7.1政策支持与鼓励措施(1)中国政府为推动普惠金融发展，出台了一系列政策支持和鼓励措施。首先，通过财政补贴、税收优惠等方式，降低金融机构在提供普惠金融服务时的成本，鼓励金融机构加大对中小微企业、农户和低收入群体的支持力度。(2)其次，政府强化了金融监管的灵活性，为普惠金融创新提供了政策空间。例如，简化金融机构设立审批流程，放宽对小额贷款公司、融资担保公司等机构的监管要求，促进金融服务的多元化发展。(3)此外，政府还积极推动金融科技与普惠金融的结合，支持金融机构运用大数据、云计算、人工智能等技术，提升普惠金融服务的效率和覆盖面。同时，通过设立风险补偿基金、建立信用担保体系等措施，降低金融机构在普惠金融服务中的风险。这些政策的实施，为普惠金融的健康发展提供了有力保障。7.2监管框架与政策执行(1)中国的监管框架为普惠金融的发展提供了稳定的政策环境。监管机构通过制定和实施一系列监管政策和法规，确保金融市场的公平、公正和透明。这包括对金融机构的市场准入、业务范围、风险管理等方面进行规范，以保障金融消费者的权益。(2)政策执行方面，监管部门采取了一系列措施来确保政策的落实。这包括加强对金融机构的日常监管，定期开展现场检查和非现场监管，及时发现和纠正违规行为。同时，监管部门还建立了有效的沟通机制，与金融机构保持密切沟通，及时了解市场动态和风险隐患。(3)在监管框架下，监管部门还注重对普惠金融创新活动的支持和引导。通过设立创新试点，鼓励金融机构在合规的前提下进行产品和服务创新，探索适合中国国情的普惠金融模式。此外，监管部门还通过培训和宣传，提高金融机构对普惠金融的认识和理解，促进其积极参与普惠金融业务。这些措施共同构成了一个有利于普惠金融发展的监管体系。7.3政策与监管环境的变化趋势(1)随着中国金融市场的不断发展和金融科技的快速进步，政策与监管环境正呈现出一些新的变化趋势。首先，监管政策正逐步从传统的合规监管向风险导向监管转变，更加注重对金融机构的风险管理和控制能力的评估。(2)其次，监管环境的变化趋势还包括监管的科技化。随着大数据、人工智能等技术的应用，监管机构正在探索利用科技手段提高监管效率和精准度，如通过数据分析识别潜在风险点，实现对金融市场的实时监控。(3)最后，政策与监管环境的变化趋势还包括对普惠金融的更加重视。政府正通过一系列政策措施，鼓励和支持金融机构加大对普惠金融领域的投入，推动金融资源向农村地区、小微企业、低收入群体等薄弱环节倾斜，以促进社会公平和经济均衡发展。这些变化趋势预示着中国普惠金融行业将迎来更加健康、可持续的发展环境。八、投资趋势前景分析8.1投资增长趋势(1)近年来，中国普惠金融领域的投资增长趋势明显。随着政策的持续支持和市场需求的不断扩大，越来越多的投资者开始关注并投入到普惠金融领域。据相关数据显示，近年来，普惠金融领域的投资规模逐年增长，投资主体也日益多元化。(2)投资增长趋势的背后，一方面是由于普惠金融市场潜力巨大，能够为投资者带来良好的回报预期。另一方面，金融科技的快速发展为普惠金融提供了新的增长动力，吸引了众多风险投资基金、私募股权基金等投资机构的关注。(3)预计未来，随着金融监管政策的不断完善和金融科技的创新应用，普惠金融领域的投资增长趋势将得到进一步巩固。同时，随着金融服务的普及和金融素养的提升，普惠金融市场的需求将持续增长，为投资者带来更多的投资机会。8.2投资热点领域(1)在中国普惠金融领域，投资热点主要集中在以下领域：(2)首先，农村金融领域成为投资热点。随着乡村振兴战略的推进，农村地区对金融服务的需求日益增长，为金融机构提供了广阔的市场空间。投资热点包括农业贷款、农村电商金融服务、农村基础设施建设和农产品流通等。(3)其次，小微企业金融服务也是投资的热点领域。小微企业作为经济发展的重要力量，其融资需求一直较为迫切。投资热点包括小微企业贷款、供应链金融、科技型中小企业融资等。此外，随着金融科技的快速发展，基于大数据、人工智能的金融科技平台也成为投资关注的焦点。8.3投资风险与机遇(1)投资普惠金融领域虽然具有较大的市场潜力和增长空间，但同时也伴随着一定的风险。首先，信用风险是主要风险之一，由于普惠金融服务的对象多为中小企业和低收入群体，其信用状况往往不如大型企业稳定。其次，市场风险也较为显著，金融市场的波动可能对普惠金融投资产生不利影响。(2)然而，尽管存在风险，普惠金融领域同样蕴藏着诸多机遇。一方面，随着政策的持续支持，普惠金融市场将迎来持续增长，为投资者提供稳定的回报。另一方面，金融科技的广泛应用将提升普惠金融服务的效率和覆盖面，创造新的投资机会。(3)投资者应充分了解普惠金融领域的风险与机遇，采取合理的风险管理措施。这包括对借款人进行严格的风险评估，分散投资组合，关注政策变化等。通过科学的投资策略和风险控制，投资者可以在普惠金融领域实现风险可控下的收益最大化。九、行业未来展望9.1发展趋势预测(1)预计未来，中国普惠金融行业将呈现以下发展趋势：(2)首先，普惠金融服务的覆盖面将进一步扩大。随着金融科技的深入应用和监管政策的完善，金融服务将更加便捷，覆盖农村地区、小微企业、低收入群体等薄弱环节的能力将得到显著提升。(3)其次，金融科技创新将持续推动普惠金融的发展。大数据、人工智能、区块链等技术的应用将进一步提升金融服务的效率和安全性，促进普惠金融产品和服务的创新，满足多样化、个性化的金融需求。此外，随着金融科技的普及，普惠金融服务的成本也将得到有效控制。9.2行业面临的机遇与挑战(1)普惠金融行业在发展过程中既面临着机遇，也面临着挑战。(2)机遇方面，首先，国家政策的持续支持为普惠金融提供了良好的发展环境。其次，随着金融科技的进步，金融服务手段不断创新，为普惠金融提供了新的发展动力。此外，社会对普惠金融的认识不断提高，市场需求不断增长，为行业带来了广阔的发展空间。(3)挑战方面，首先，普惠金融服务的对象多为高风险群体，信用风险和操作风险较高。其次，金融资源分配不均，金融服务覆盖面有限，尤其是在农村地区和偏远地区。此外，金融科技的应用和监管尚需进一步完善，以应对新兴风险和挑战。