会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷36（共518题）

会计专业技术资格（中级）财务管理模

拟试卷36（共9套）

（共518题）

会计专业技术资格（中级）财务管理模

拟试卷第1套

一、单项选择题（本题共20题，每题，,0分，共20

分。）

1、下列各项中，不属于短期金融市场的是（）。

A、同业拆借市场

B、票据市场

C、大额定期存单市场

D、股票市场

标准答案：D

知识点解析：股票市场属于长期金融市场。

2、卜列混合成本的分解方法中。比较粗糙且带有主观判断特征的是（）。

A、高低点法

B、合同确定法

C、技术测定法

D、账户分析法

标准答案：D

知识点解析：账户分析法，乂称会计分析法，它是根据有关成本账户及其明细账的

内容，结合其与产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成

本，这种方法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。

3、如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投

资组合（）。

A、不能降低任何风险

B、可以分散部分风险

C、可以最大限度地抵消风险

D、风险等于两只股票风险之和

标准答案：A

知识点解析：如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只

股票的相关系数为1,相关系数为1时投资组合不能降低任何风险，组合的风险等

于两只股票风险的加权平均数。

4、某企业正在进行2021年的总预算，其最先应该编制的是（）。

A、生产预算

B、销售预算

C、销售及管理费用预算

D、专门决策预算

标准答案：B

知识点解析：由于企业其他预算的编制都以销售预算为基础，因此，销售预算是整

个预算的编制起点。

5、下列各项中，不是资金预算中“现金余缺”计算内容的是（）。

A、制造费用

B、所得税费用

C、归还借款利息

D、购买设备

标准答案：C

知识点解析：归还借款利息是现金筹措与运用的内容，不是计算“现金余缺''的内

容。

6、企业筹资时，首先应利用内部筹资，然后再考虑外部筹资，下列各项中，属于

内部筹资的是（）。

A、利润留存

B、商业信用

C、发行股票

D、发行债券

标准答案：A

知识点解析：内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源，所以选项A是

正确答案。其他三项都属于外部筹资。

7、下列各项中，不属于股东权利的是（）。

A、对发行股票企业的股份转让权

B、对发行股票企业的收益分享权

C、对发行股票企业的出售权

D、对发行股票企业的剩余财产要求权

标准答案：C

知识点解析：股东的权利包括公司管理权、收益分享权、股份转让权、优先认股

权、剩余财产要求权。

8、与发行股票筹资相比，融资租赁筹资的特点不包括（）。

A、财务风险较小

B、筹资限制条件较少

C、资本成本负担较低

D、形成生产能力较快

标准答案：A

知识点解析：与发行股票相比，融资租赁筹资的限制条件少，选项B不是正确答

案；融资租赁是债务筹资，资本成本要低于普通股，选项C不是正确答案；融资

租赁无须大量资金就能迅速获得资产，可以尽快形成生产能力，选项D不是正确

答案；财务风险较小不是与发行股票相比的特点，所以选项A是正确答案。

9、下列关于吸收直接投资的筹资特点的说法中，不正确的是（）。

A、能够尽快形成生产能力

B、容易进行信息沟通

C、有利于产权交易

D、相对于股票筹资方式来说，资本成本较高

标准答案：C

知识点解析：吸收直接友资不仅可以取得一部分货币资金，而且能够直接获得所需

的先进设备和技术，尽快形成生产经营能力，所以选项A的说法正确；吸收直接

投资的投资者比较单一，股权没有社会化、分散化，有的投资者甚至直接担任公司

管理层职务，公司与投资者易于沟通，所以选项B的说法正确；吸收投入资本由

于没有证券为媒介，不利于产权交易，难以进行产权转让，所以选项C的说法不

正确：相对于股票筹资方式来说，吸收直接投资的资本成本较高。当企业经营较

好，盈利较多时，投资者往往要求将大部分盈余作为红利分配，所以选项D的说

法正确.

10、根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动

而呈正比例变动的是（）c

A、应付票据

B、长期负债

C、短期借款

D、短期融资券

标准答案：A

知识点解析：在销售百分比法下，假设经营负债与销售额保持稳定的比例关系，经

营负债包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债

等筹资性负债。所以选项A是正确答案。

11、ABC公司于2018年月1日发行债券，每张面值为50元，票面利率为10%,

期限为3年，每年12月31日付息一次，市场利率为8%,假定以后市场利率保持

不变，则该债券2020年I月1日的价值为（）元。已知：（P/F,8%,1）=0.9259,

（P/A,8%,1）=0.9259。

A、50

B、50.92

C、52.58

D、53.79

标准答案：B

知识点解析：债券价值二50x（P/F,8%,l）+50xl0%x（P/A,8%,

1）=50x0.9259+5x0.9259=50.92（元）

12、某项目的生产经营期为5年，设备原值为20万元，预计净残值收入5000元，

税法规定的折旧年限为4年，税法预计的净残值为8000元，直线法计提折旧，所

得税税率为25%,设备使用5年后报废时，收回营运资金2000元，则终结点现金

净流量为（）元。

A、4100

B、8000

C、5000

D、7750

标准答案：D

知识点解析：年折旧额=（200000-8000）/4=48000（元），第4年时折旧已经计提完

毕，第5年不再计提折旧，第5年末设备报废时的账面价值：200000-

48000x4=8000（元），变现净收入为5000元，固定资产变现净损益=5000-8000二

3000（元），表明固定资产变现净损失为3000元，净损失抵税3000x25%=750（元），

减少现金流出，增加现金净流量，所以终结点现金净流量

=2000+5000+750=7750（元）。

13、某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%,按照贴观法付

息.则年末应偿还的金额为（）万元°

A、70

B、90

C、100

D、110

标准答案：c

知识点解析：贴现法，是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期

时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法，所以本题中年末应该偿还的金

额就是本金100万元。

14、某企业以长期融资方式满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，短期融

资满足波动性流动资产和剩余的永久性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产

融资策略是（）。

A、激进融资策略

B、保守融资策略

C、折中融资策略

D、匹配融资策略

标准答案：A

知识点解析：流动资产融资策略包括三种，分别是匹配融资策略、保守融资策略、

激进融资策略。保守意味着胆小，不愿意冒险，故保守融资策略的风险最小；激进

意味着胆大，愿意冒险，故激进融资策略的风险最大；匹配融资策略则风险居中。

而短期资金由于期限短，到期无法还本的可能性大，所以，融资风险大于长期资

金。也就是说，在三种融资策略中，短期资金的比重由大到小排列的顺序依次是激

进融资策略、匹配融资策略、保守融资策略。由于在匹配融资策略中，短期资金=

波动性流动资产，所以，激进融资策略中，短期资金,波动性流动资产，因此本题

答案为选项A。

15、甲利润中心某年的销售收入为10000元,已销产品的变动成本为1000元,变

动销售费用为4000元，该中心负责人可控固定成本为1000元，不可控固定成本为

1500元。那么，本年该部门的“可控边际贡献”为（）元。

A、5000

B、4000

C、3500

D、2500

标准答案：B

知识点解析：可控边际贡献二销售收入-变动成本-该中心负责人可控固定成本

=10000-1000-4000-1000=4000（元）

16、某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责

任部门。根据你的判断，主要责任部门应是（）。

A、生产部门

B、销售部门

C、供应部门

D、管理部门

标准答案：A

知识点解析：直接人工效率差异是用量差异，其形成的原因是多方面的，工人技术

状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响直接人工效率的高低，但其主要责

任还是在生产部门，所以选项A是正确答案。

17、A公司按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2020年企业根据产品

的市场需求，拟开发一系列新产品，预计技术开发费为250万元（2019年未形成无

形资产），据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业当年可实现税前利润600

万元二假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，则企业应纳所得税为

（）万元。

A、62.5

B、40.625

C、125

D、40

标准答案：B

知识点解析：在无形资产投资中，为了鼓励自主研发和创新，我国企业所得税法规

定：企业为开发新技术、新产品、新T艺发生的研究开发费用，未形成无形资产

的计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的75%加

汁扣除；因此本题中技术开发费可税前扣除额=250x（l+75%）=437.5（万元），应纳税

所得额=600-437.5=162.5（万元），应缴企业所得税=162.5x25%=40.625（万元）。

18、下列关于股利分配政策的说法中，正确的是（），

A、公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关

B、偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策

C、基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平

D、债权人不会影响公司的股利分配政策

标准答案：B

知识点解析：一般来讲，公司的盈余越稳定，其股利支付水平也就越高，所以选项

A的说法不正确：公司要考虑现金股利分配对偿债能力的影响.确定在分配后仍能

保持较强的偿债能力，所以偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策，所以

选项B的说法正确：基于控制权的考虑，股东会倾向于较低的股利支付水平，以

便从内部的留存收益中取得所需资金，所以选项C的说法不正确：一般来说，股

利支付水平越高，留存收益越少，企业的破产风险加大，就越有可能损害债权人的

利益。因此，为了保证自己的利益不受侵害，债权人通常都会在债务契约、租赁合

同中加入关于借款企业股利政策的限制条款，所以选项D的说法不正确。

19、某公司今年与上年相比，净利润增长7%,平均资产增长7%,平均负债增长

9%。由此可以判断，该公司权益净利率比上年（）。

A、提局了

B、下降了

C、无法判断

D、没有变化

标准答案：A

知识点解析：权益净利率=净利润/平均所有者权益X100%,今年与上年相比，平

均资产增长7%,平均负债增长9%,表明平均所有者权益的增长率小于7%,而

净利润增长率为7%,所以可知该公司权益净利率比上年提高了。

20、下列有关稀释每股收益的说法中，不正确的是（）。

A、潜在的普通股主要包括可转换公司债券、认股权证和股份期权等

B、对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转换公司债

券当期已确认为费用的利息等的税前影响额

C、对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分母的调整项目为假定可转爽公

司债券当期期初或发行3转换为普通股的股数加权平均数

D、认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑

其稀释性

标准答案：B

知识点解析：对于可转映公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转

换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额。所以选项B的说法不正

确。

二、多项选择题（本题共70题，每题7.0分，共70

分。）

21、某公司采用集权与分权相结合的财务管理体制，根据我国企业的实践，公司总

部一般应该集权的有（）c

标准答案：A,B,C

知识点解析：总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容

是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制

定权，筹资、融资权，没资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置

权，收益分配权：分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。

所以本题的答案为选项ABC。

22、下列关于零基预算法的缺点的表述中，正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：零基预算法的缺点主要体现在：（1）预算编制工作量较大、成本较

高；（2）预算编制的准确性受企业管理水平和相关数据标准准确性影响较大。所以

本题答案是选项BCDO

23、发行普通股股票筹资的特点包括（）。

标准答案；A,C,D

知识点解析：发行普通股筹资的特点：（1）两权分离，有利于公司自主经营管理；

（2）资本成本较高；（3）能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让；（4）不易及时

形成生产能力。所以本题答案为选项ACD。

24、根据公司价值分析法，在最佳资本结构下，企业的（）。

标准答案：A,B

知识之解析「所谓最佳资本结构，是指在一定条件下使企业平均资本成本率最低、

企业价值最大的资本结沟。所以选项AB是正确答案。每股收益最大化只是从收益

方面来考虑的，没有考虑资本成本，即没有考虑风险，计算公司总价值时，两个方

面都要考虑，所以公司的最佳资本结构应当是使公司的总价值最高的资本结构，而

此时每股收益并不一定最大，所以选项C不是正确答案。最佳资本结构指的是企

业的债务资本和权益资本的资本结构最合理的状态，而不是债务资本最小即财务风

险最小的状态，所以选顷D不是正确答案。

25、按照企业投资的分类，下列各项中，属于发展性投资的有（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：发展性投资也可以称为战略性投资，如企业间兼并合并的投资、转换

新行业和开发新产品投资、大幅度扩大生产规模的投资等。更新替换旧设备的投资

属于维持性投资。

26、某零件年需要量7200件，日供应量50件，每次订货变动成本300元，单位变

动储存成本0.2元/年。假设一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不设

置保险储备并且按照经济订货量进货，贝4（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：根据题意可知，日需求量二7200/360=20（件），本题属于存货陆续供

应和使用的情况，根据公式可知，经济订货量=

J2x7200x300/0.2x50/（50-20）=6000（件）,最高库存量=6000x（1-20/

50）=3600（件），平均库存量：3600/2=1800（件），与批量有关的总成本二

%/2x7200x300x0.2x（|-20/50）=720（元）。

27、某企业生产一种产品，单价12元，单位变动成本8元，固定成本300万元，

销量100万件，所得税税率25%,欲实现税后目标利润120万元。假设利息费用

为20万元，则可采取的措施有（）。

标准答案：A,C

知识点解析：目标息税前利润二120/（1-25%）+20=180（万元），单价=（180+300）/

100+8=12.8（元），单位变动成本=12-（180+300）/100=7.2（元），固定成本二（12-

8）x100-180=220（万元）。

28、下列关于企业营运纳税管理的说法中，不正确的有（）“

标准答案：B,D

知识点解析：一般来说，增值率高的企业，适宜作为小规模纳税人，选项B的说

法不正确；如果预计企业将长期盈利，则存货成本可以最大限度地在本期所得额中

税前扣除，应选择使本期存货成本最大化的存货计价方法，选项D的说法不正

确。

29、下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：现金折扣是按照购买者付款期限长短所给予的价格折扣。其目的是鼓

励购买者尽早支付货款，以加速资金周转，所以选项A的说法不正确；尾数定价

一般适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以选项B的说法不正确；推广

期产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场。应采用低价促销策略，所以选项

C的说法不正确。

30、通常情况下，在一定时期内，应收账款周转次数多（或周转天数少）表明（），

标准答案：A,C,D

知识点解析：通常，应收账款周转次数越高（或周转天数越少）表明应收账款管理效

率越高。在一定时期内应收账款周转次数多（或周转天数少）表明：（1）企业收账迅

速.信用销售管理严格：（2）应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力；（3）

可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益；（4）通过比较

应收账款周转天数及企业信用期限。可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。

因此本题答案为选项ACDo

三、判断题（本题共70题，每题1.0分，共10分。）

31、对于上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易

被量化。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：对于上市公司而言，在股票数量一定时，股票的价格达到最高，股东

财富也就达到最大，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。

32、一般来讲，随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会逐渐

降低，如果资产组合中资产的个数足够多，则证券资产组合的风险会全部消除。（）

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：风险分为系统风险和非系统风险，非系统风险可以随着资产种类的增

加而降低直至消除。而系统风险是不能被分散的，所以本题题干的表述不正确。

33、财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。

（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：财务预算作为全面预算体系的最后环节，它是从价值方面总括地反映

企业业务预算与专门决策预算的结果，故亦称为总预算，其他预算则相应称为辅助

预算或分预算。

34、甲公司正采用每股收益无差别点法进行筹资方案的选择，预期息税前利润或业

务量水平大于每股收益无差别点，则应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：每股收益无差别点法下，当预期息税前利润或业务量水平大于每股收

益无差别点时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案，反之则相反。

35、优先股股利不是公司必须偿付的一项法定债务，如果公司财务状况恶化、经营

成果不佳，这种股利可以不支付。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：优先股股利不是公司必须偿付的一项法定债务，如果公司财务状况恶

化、经营成果不佳，这种股利可以不支付，从而相对避免了企业的财务负担。

36、已知某投资项目的原始投资额现值为100万元，净现值为25万元，则该项目

的现值指数为1.25。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：未来现金净流量现值=净现值+原始投资额现值=125(万元)，现值指数

=125/100=1.25。

37、应收账款保理具有多种方式。在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先

预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%〜90%,这种保理方式是融资保

理。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：折扣保理乂称为融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收

款部分先预付给销售商。一般不超过全部合同额的70%〜90%。

38、理想标准成本考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差，属于企业经过

努力可以达到的成本标准。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：正常标准成本是指在正常情况下，企业经过努力可以达到的成本标

准，这-标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。

39、在购货价格无明显差异时，企业要尽可能选择现金购买方式。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：结算方式包括赊购、现金、预付等。在价格无明显差异的情况下，采

用赊购方式不仅可以获得推迟付款的好处，还可以在赊购当期抵扣进项税额；采用

预付方式时，不仅要提前支付货款，在付款的当期如果未取得增值税专用发票，相

应的增值税进项税额不能被抵扣。因此，在购货价格无明显差异时.要尽可能选择

赊购方式。

40、2020年甲公司实现净利润100万元，营业收入为1000万元，平均所有者权益

总额为600万元，预计2021年净利润的增长率为5%,其他因素不变，则该公司

2021年净资产收益率为17.5%。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：净资产收益率：净利润/平均所有者权益，所以，该公司2021年净

资产收益率=100x(1+5%)/600xl00%=17.5%o

四、计算分析题(本题共13题，每题1.0分，共13

分。)

小高准备2019年年初购买-套新房，开发商提供了三种付款方案让小高选择：(1)A

方案，从第4年年末开始支付，每年年末支付20万元，一共支付8年；(2)B方

案，按揭买房，每年年初支付15万元，一共支付10年；(3)C方案，从第4年年

初开始支付，每年支付19万元，一共支付8年。假设所有的款项均需要靠银行贷

款解决.银行贷款年利率为5%。已知：(P/F,5%,2)=0.9070,(P/F,5%),

3)=0.8638,(P/A,5%,8)=6.4632,(P/A,5%,10)=7.72170要求：

41、计算A方案的付款现值。

标准答案：A方案付款的现值-20x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

3)=20x6.4632x0.8638=111.66(万元)

知识点解析：暂无解析

42、计算B方案的付款现值。

标准答案：B方案付款的现值=15x(P/A,5%,

10)x(1+5%)=15x7.7217x1.05=121.62(万元)

知识点解析：暂无解析

43、计算C方案的付款现值。

标准答案：C方案付款的现值=19x(P/A,5%,8)x(P/F,5%,

2)=19x6.4632x0.9070=111.38(757L)

知识点解析：暂无解析

44、请问小高应该选择哪种方案。

标准答案：由于C方案付款的现值最小，所以小高应该选择C方案。

知识点解析：暂无解析

某公司过去8年的产品销售量资料如下:

年度20122013201420152016201720182019

用例万件）50004500•W0051005300540054505600

权数0.030.050.080.10.130.170.210.23

要求回答下列互不相关的问题（计算结果均保留整数）：

45、用算术平均法预测公司2020年的销售量。

标准答案：算术平均法：2020年公司预测销售量

=（5000+4500+4800+5100+5300+5400+5450+5600）/8=5144（万件）

知识点解析：暂无解析

46、用加权平均法预测公司2020年的销售量。

标准答案：加权平均法：2020年公司预测销售量

=5000x0.03+4500x0.05+4800x0.08+5100x0.1+5300x0.13+5400x0.17+5450x0.21+560

0x0.23=5309（万件）

知识点解析；暂无解析

47、假设2019年预测销售量为5550万件，用修正的移动平均法预测公司2020年

的销售量（假设样本量为3期）。

标准答案：修正的移动平均法：移动平均法下2020年公司预测销售量

=（5400+5450+5600）/3=5483（万件）修正后的预测销售量=5483+（5483-5550）

=5416（万件）

知识点解析：暂无解析

48、假设2019年预测销售量为5500万件，平滑指数为0.6,用指数平滑法预测公

司2020年的销售量。

标准答案：指数平滑法：2020年公司预测销售量=0.6x5600+（1-0.6）x5500=5560（万

件）

知识点解析：暂无解析

甲公司2020年的净利润为4000万元，非付现费用为500万元，处置固定资产损失

为20万元，固定资产报废损失为100万元，财务费用为40万元，投资收益为25

万元。经营资产净增加200万元，无息负债净减少140万元。要求：

49、计算经营净收益和净收益营运指数。

标准答案：#经营净收益=投资活动存收益十筹资活动存收益=投资收益-处置固定

资产损失-固定资产报废损失-财务费用=25-20-100-40=135（万元）经营净收益二净

利润-非经营净收益=4000+135=4135（万元）净收益营运指数:经营净收益净利润

=4135/4000=1.03

知识点解析：暂无解析

50、计算经营活动产生的现金流量净额。

标准答案：经营活动产生的现金流量净额=经营净收益+非付现费用一经营资产净

增加-无息负债净减少=4135+500-200-140=4295（万元）

知识点解析：暂无解析

51、计算经营所得现金。

标准答案：经营所得现金=经营净收益+非付现费用=4135+500=4635（万元）

知识点解析：暂无解析

52、计算现金营运指数。

标准答案：现金营运指数:经营活动产生的现金流量净额/经营所得现金=4295/

4635=0.93

知识点解析：暂无解析

53、分析说明现金营运指数小于1的根本原因。

标准答案：现金营运指数小于1的根本原因是营运资金增加了，本题中，营运资金

增加：经营资产净增加•无息负债净增加=200-（-140）=340（万元），导致经营活动产

生的现金流量净额（4295万元）比经营所得现金（4635万元）少340万元

知识点解析：暂无解析

五、综合题（本题共/0题，每题1.0分，共10分。）

甲公司是电脑经销商，预计今年需求量为3600台，平均购进单价为1500元，平均

每日供货量为100台，每日销售量为10台（一年按360天计算），单位缺货成本为

100元。与订货和储存有关的成本资料预计如下：。）采购部门全年办公费为

100000元，平均每次差旅费为800元，每次装卸费为200元；（2）仓库职工的工资

每月2000元，仓库年折旧40000元，银行存款年利息率为4%,平均每台电脑的

破损损失为80元，每台电脑的保险费用为60元：（3）从发出订单到第一批货物运

到需要的时间有五种可能,分别是8天（概率10%）,9天（概率20%）,10天（概率

40%）,11天（概率20%）,12天（概率10%）。要求：

54、计算经济订货批量、送货期和订货次数。

标准答案：每次订货的变动成本=800+200=1000（元）单位变动储存成本=1500x4%

+80+60=200（元）经济订货批量二7<2x3600x1000）/200x100/（100-10）=200（台）送

货期=200/100=2（天）订货次数=3600/200=18（次）

知识点解析：暂无解析

55、确定合理的保险储备量和再订货点。

标准答案：平均交货时间=8X10%+9X20%+10X40%+11X20%+12X10%=10（天）交

货期内平均需要量=10x3600/360=100（台）再订货点=100+保险储备量①当再订货

点为100台（即保险储备量=0）时：平均缺货量=10x20%+20xl0%=4（台）相关成本

=100x4x18+0x200=7200（7G）②当再订货点为110台（即保险储备量=10）时：平均缺

货量=10xl0%=l（台）相关成本=100x1x18+10x200=1800+2000=3800（元）③当再订

货点为120台（即保险储备量=20）时：平均缺货量=0相关成本

=100x0x18+20x200=4000（元）根据上述计算结果可知，合理的保险储备量为10

台，再订货点为110台。

知识点解析：暂无解析

56、计算今年与批量相关的存货总成本。

标准答奉与批量相关的存货总成本二•2x•~如珈…一I。两

二36000（元）

知识点解析：暂无解析

57、计算今年与储备存货相关的总成本（单位：万元）。

标准答案：与储备存货相关的总成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=560.38（万元）【思

路点拨】与储备存货相关的总成本=购置成本+变动订货成本+变动储存成本+同定

订货成本+固定储存成本+与保险储备相关的成本由于：变动订货成本+变动储存

成本;与批量相关的存货总成本所以：与储备存货相关的总成本:购置成本+与批量

相关的存货总成本+固定订货成本+固定储存成本+与保险储备相关的成本

=3600x1500+36000+100000+2000x12+40000+3800=5603800（元）=56038（万元）。

知识点解析：暂无解析

［资料1］B企业过去5年的有关资料如下:

年份的倍修（万件）资金占用♦（万元）

t7.2244

27246

37.5250

48260

S10300

—[资料2]B

企业去年（即表中的第5年）产品单位售价为100元，变动成本率为60%,固定经营

成本总额为150万元，利息费用为50万元。［资料3］B企业今年预计产品的单位售

价、单位变动成木、固定经营成本总额和利息费用不变，所得税税率为25%（与去

年一致），预计销售量将增加40%,股利支付率为90%。［资料4］B企业不存在优

先股，目前的资本结构为债务资本占40%,权益资本占60%,300万元的资金由

长期借款和权益资金组成，长期借款的资本成本为3.5%。［资料5汝口果需要外部

筹资，则发行股票，B股票的B系数为1.6,按照资本资产定价模型计算权益资本

成木，市场平均收益率为14%,无风险收益率为2%。要求：

58、计算该企业今年的息税前利润、净利润以及DOL、DFL、DTL。

标准答案：今年销售量=10x（l+40%）=14（万件）单位变动成本=100x60%=60（元）今

年息税前利润=14x（100-60）.150=410（万元）净利润=（410-50）x（l・25%）=270（万元）

DOL=10x(100-60)/110x(100-60)-1501=1.6DFL=[10x(100-60)x150]/[10x(100-60)-

150-50]=1.25DTL=1.6x|.25=2或：DTL=10x(100-60)/[10x(100-60)-150-50]=2

知识点解析：暂无解析

59、计算今年的息税前利润变动率。

标准答案：去年息税前利润=10x(100-60).150=250(万元)息税前利润变动率二(410-

250)/250x100%=64%或息税前利润变动率=40%xl.6=64%即今年息税前利涧增

加64%。

知识点解析：暂无解析

60、采用高低点法预测今年的资金占用量。

标准答案:b=(300-246)/(l0-7)=18(元/件)a=300-18x10=120(万元)y=120+18x今年

资金占用量=120+18x14=372(万元)

知识点解析：暂无解析

61、预测今年需要的外部筹资额。

标准答案：今年需要的外部筹资额=372-300-270x(l-90%)=45(万元)

知识点解析：今年新增的资金需要量=今年的资金占用额-去年的资金占用额=372-

30072(万元)今年需要的外部融资额=今年新增的资金需要量.留存收益的增加

=372-300-270x(1-90%)=45(万元)

62、计算B企业的权益资本成本。

标准答案：权益资本成本=2%+1.6x(14%・2%)=21.2%

知识点解析：暂无解析

63、计算今年年末的平均资本成本。

标准答案：资金总额为372万元，其中长期借款=300x40%=120(万元)权益资金

=372-120=252(万元)平均资本成本=120/372x3.5^+252/372x21.2%=15.49%

知识点解析：暂无解析

会计专业技术资格(中级)财务管理模

拟试卷第2套

一、单项选择题(本题共25题，每题1.0分，共25

分。)

1、典型的企业组织形式不包括()。

A、个人独资企业

B、合伙企业

C、公司制企业

D、国有企业

标准答案：D

知识点解析：典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企

业。

2、某企业拥有流动资产120万元（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万

元，短期融资50万元，则以下说法中正确的是（）。

A、该企业采取的是激进融资战略

B、该企业采取的是保守融资战略

C、该企业的风险和收益居中

D、该企业的风险和收益较高

标准答案：B

知识点解析：该企业的波动性流动资产=120~40=80（万元），大于短期融资50万

元，所以该企业采取的是保守的融资战略，这种类型战略的收益和风险均较低。

3、某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款额的

20%保留补偿性余额，该借款的实际年利率为（）.

A、10%

B、8%

C、12%

D、12.5%

标准答案：D

知识点解析:实际年利率=1000x10%/[1000x（1—20%）]xl00%=12.5%。

4、下列各项中，能够直接反映相关决策的结果，实际是中选方案的进•步规划的

预算是（）。

A、业务预算

B、专门决策预算

C、财务预算

D、责任预算

标准答案：B

知识点解析：专门决策预算能够直接反映相关决策的结果，它实际上是中选方案的

进一步规划。

5、能够保证预算期间与会计期间相对应的预算是（）。

A、弹性预算

B、零基预算

C、定期预算

D、固定预算

标准答案：C

知识点解析：定期预算是以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法，其

优点是预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比，有利于对预

算执行情况进行分析和评价。

6、某企业编制第4季度现金预算，现金多余或不足部分列示金额为一15340元，

资金的筹集和运用部分列示归还借款利息、400元，若企业需要保留的现金余额为2

500元，银行借款的金额要求是1000元的倍数，那么企业第4季度的借款额为（）

兀O

A、19000

B、18000

C、21000

D、23000

标准答案：A

知识点解析：假设借款金额为X元，则一1534K）0+XN2500,解得：X>18

240,根据X要求是1000元的倍数可得，X最小值为19000元。

7、根据财务管理理论，按是否以金融机构为媒介获取社会资金，可将筹资分为

（）。

A、直接筹资和间接筹资

B、内部筹资和外部筹资

C、股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资

D、短期筹资和长期筹资

标准答案：A

知识点解析：选项A是按照是否以金融机构为媒介获取社会资金对筹资的分类；

选项B是按照资金的来源范围不同对筹资的分类；选项C是按企业所取得资金的

权益特性不同对筹资的分类；选项D是按所筹集资金的使用期限不同对筹资的分

类。

8、下列关于吸收直接投资筹资特点的说法，不正确的是（）。

A、能够尽快形成生产能力

B、容易进行信息沟通

C、有利于产权交易

D、筹资费用较低

标准答案：C

知识点解析：选项C,吸收投入资本由于没有证券为媒介，不利于产权交易，难以

进行产权转让。

9、债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作

为债权取得担保的贷款为（）。

A、信用贷款

B、保证贷款

C、抵押贷款

D、质押贷款

标准答案：D

知识点解析：信用贷款是没有担保要求的贷款。保证贷款是以第三人作为保证人承

诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款。

抵押是指债务人或第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保；抵押贷款

是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式，以借款人或第三人财产作为抵

押物而取得的贷款。质押是指债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占

有，将该动产或财产权利作为债权的担保。

1。、下列不属于资本结均优化的方法是（）。

A、每股收益分析法

B、平均资本成本比较法

C、公司价值分析法

D、销售百分比法

标准答案：D

知识点解析：资本结构优化的方法包括：①每股收益分析法；②平均资本成不比

较法；③公司价值分析法。销售百分比法是资金需要量预测的方法。

11、某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为6%,刚刚支付的每股股

利为2元，股利固定增长率2%,则该企业利用留存收益的资本成本为（）。

A、22.40%

B、22.00%

C、23.70%

D、23.28%

标准答案：A

知识点解析:留存收益资本成本=2x（l+2%）/10xl00%+2%=22.40%。

12、下列不属于企业资金需要量预测方法的是（）。

A、因素分析法

B、资金习性预测法

C、连环替代法

D、销售百分比法

标准答案：C

知识点点析：企业资金需要量的预测可以采用因素分析法、销售百分比法和资金习

性预测法。

13、企业短期费金的一种重要的和经常性的来源是（）o

A、向金融机构借款

B、商业信用

C、吸收直接投资

D、发行股票

标准答案：B

知识点解析：商业信用是指企业之间在商品或劳务交易中，由于延期付款或延期交

货所形成的借贷信用关系。商业信用是由于业务供销活动而形成的，它是企业短期

资金的一种重要的和经常性的来源。

14、某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公

司现有现金22000元，根据现金持有量管理米勒-奥尔模型，此时应当投资于有

价证券的金额是()元。

A、14000

B、6500

C、12000

D、18500

标准答案：A

知识点解析:回归线R=8000,最低控制线L=1500,最高控制线H=3R—2L=24

000—300021000(元)，由于公司现有现金22000元已经超过现金控制的上限

21000元，所以，企业应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金返回线

的水平，因此，应当投资于有价证券的金额=22000—8000=14000(元)。

15、在全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，投产后每年净现金流量相等

的情况下，为计算内部收益率所求得的年金现值系数应等于该项目的()“

A、动态投资回收期指标的值

B、净现值率指标的值

C、静态投资回收期指标的值

D、投资利润率指标的值

标准答案：c

知识点谒析：在全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，投产后每年净现金

流量相等的情况下，为计算内部收益率所求得的年金现值系数应等于该项目的静态

投资回收期指标的值。

16、如果A方案的净现值是200万元，项目计算期是15年，B方案的项目计算期

是10年，基准折现率为12%,按最短计算期法计算的A方案的调整后的净现值应

为()。

A、200x(P/A,12%,10)

B、200x(A/P,12%,15)

C、200x(P/A,12%,IO)x(P/A,12%,15)

D、200x(A/P,12%,15)x(P/A,12%,10)

标准答案：D

知识点解析：最短计算期法是指在所有方案的净现值均还原为等额年回收额的基础

上，再按照最短的计算期来计算出相应净现值，进而根据调整后的净现值指标进行

多方案比较决策的一种方法。A方案调查后的净现值=200x(A/P,12%,15)x(P/

A,12%,10)o

17、将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是()。

A、成本的目标

B、成本的可辨认性

C、成本的经济用途

D、成本的性态

标准答案：D

知识点解析：全部成本校其性态可以分为固定成木、变动成木和混合成本三大类。

18、各责任中心相互提供的产品采用协商定价的方式确定内部转移价格时，其协商

定价的最大范围应该是（）。

A、在单位成本和巾价之间

B、在单位变动成本和市价之间

C、在单位成本加上合理利润以上，市价以下

D、在单位变动成本加上合理利润以上，市价以下

标准答案：B

知识点解析：协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本。

19、下列不属于量本利分析的基本假设的是（）。

A、总成本由固定成本和变动成本两部分组成

B、销售收入与业务量呈非线性关系

C、产销平衡

D、产品产销结构稳定

标准答案：B

知识点解析：量本利分析的基本假设包括：①总成本由固定成本和变动成本两部

分组成；②销售收入与业务量呈完全线性关系；③产销平衡；④产品产销结构稳

定。

20、剩余股利政策依据的股利理论是（）。

A、股利无关论

B、“手中鸟”理论

C、股利相关论

D、股利分配的所得税差异理论

标准答案：A

知识点解析：在四种常见的股利分配政策中，只有剩余股利政策所依据的是股利无

关论，其他政策都是依据股利相关论。

21、下列不属于股票回物缺点的是（）。

A、股票回购需要大量资金支付回购的成本，易造成资金紧缺，资产流动性变差，

影响公司发展后劲

B、回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的兑现，而忽视公司长远的

发展，损害公司的根本利益

C、股票回购容易导致内幕操纵股价

D、股票回购不利于公司实施兼并与收购

标准答案：D

知识点解析：股票回购对上市公司的影响主要表现在：①股票回购需要大量资金

支付回购成本，容易造成资金紧张，降低资产流动性，影响公司的后续发展；②

股票回购无异于股东退股和公司资本的减少，也可能会使公司的发起人更注重创业

利润的实现，从而不仅垄一定程度上削弱了对债权人利益的保护，而且忽视了公司

的长远发展，损害了公司的根本利益；③股票回购容易导致公司操纵股价。股票

回购的动因之一就是满足企业兼并与收购的需要，在进行企业兼并与收购时，产权

交换的实现方式包括现金购买及换股两种。.

22、下列关于股票分割和股票股利的共同点的说法不正确的是（）。

A、均可以促进股票的流通和交易

B、均有助于提高投资者对公司的信心

C、均会改变股东权益内部结构

D、均可以有效地防止公司被恶意控制

标准答案：C

知识点解析：选项C,股票分割不会改变股东权益内部结构。

23、下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是（）。

A、盈利能力指标

B、资产质量指标

C、经营增长指标

D、人力资源指标

标准答案：D

知识点解析：财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债

务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。选项D属于管

理绩效定性评价指标。

24、A公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2013、2014、

2015年销售收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。如果该公司以2013

年作为基期，2015年作为分析期，则其定基动态比率（）。

A、126.5%

B、109.25%

C、104.5%

D、120.18%

标准答案：B

知识点解析：以2013年作为基期，2015年作为分析期，则定基动态比率=2015年

销售收入/2013年销售收入=2015年销售收入/2014年销售收入X2014年销售收入

/2013年销售收入=95%xll5%=109・25%。

25、下列各项中，对市净率描述正确的是（）。

A、市净率是每股市价与每股收益的比率

B、市净率是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一

C、市净率较高的股票，投资价值较高

D、市净率较低反映出投资者对公司前景充满信心

标准答案：B

知识点解析：选项B,市净率是每股市价与每股净资产的比率，是投资者用以衡

量、分析个股是否具有没资价值的工具之一；选项C、D,一般来说巾净率低的股

票，投资价值较高。但有时较低的市净率反映的可能是投资者对公司前景的不良预

期；选项A,市盈率是每股市价与每股收益的比率。

二、多项选择题（本题共9题，每题7.0分，共9分。）

26、以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点有：①有利于企业长

期稳定发展；②体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效

益的统一：③相关者利益最大化本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地

兼顾了各利益主体的利益；④体现了前瞻性和现实性的统一。

27、卜列各项，属于衍生金融工具的有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具，前者主要有货币、票

据、债券、股票等；后者主要是各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等。

28、预算最主要的特征有（）。

标准答案：C,D

知识点解析：预算的特征包括两方面：第一，预算与企业的战略或目标保持一致；

第二，数量化和可执行性，其中数量化和可执行性是预算最主要的特征。

29、下列可转换债券的要素中，有利于可转换债券顺利地转换成股票的有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此

又被称为加速条款。强制性转换调整条款可以保证可转换债券顺利地转换成股票，

预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。

30、公司发放股票股利的优点有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：选项D,发放股票股利是所有者权益内部的此增彼减，不会影响负

债。

31、企业筹资是指运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为，企业为

了满足（），会进行筹资,

标准答案：A,B,C

知识点解析：企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等

需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。

32、下列项目中投资评，'介指标中，属于动态指标的有（）。

标准答案：R,C,D

知识点解析：财务可行性评价指标中，按照是否考虑资金时间价值分类，可分为静

态评价指标和动态评价指标。静态评价指标包括总投资收益率和静态投资回收期；

动态评价指标包括净现值、净现值率和内部收益率。

33、企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：选项A是影响交易性需求现金持有额的因素，选项C是影响投机性

需求现金持有额的因素。

34、在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中有利于降低企业整体风险的有

（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：衡量企业整体风险的指标是总杠杆系数，总杠杆系数二经营杠杆系数

x财务杠杆系数，在边际贡献大于固定成本的情况下，选项A、B、D均可以导致

经营杠杆系数和财务杠杆系数降低，总杠杆系数降低，从而降低企业整体风险；选

项C会导致财务杠杆系数增加，总杠杆系数变大，从而提高企业整体风险。

三、判断题（本题共10题，每题1.0分，共10分。）

35、集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程

序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：集权型财务管理体制的缺点是：集权过度会使各所属单位缺乏主动

性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧

失市场机会。

36、采用固定股利比例政策体现了风险投资与风险收益的对等关系。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：固定股利比例政策能使股利发放与盈利紧密配合。

37、为克服传统的固定预算的缺点，人们设计了一种适用面广、机动性强，可适用

于多种情况的预算方法，即滚动预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：弹性预算是人们克服传统的固定预算的缺点，设计出的一种适用面

广、机动性强，可适用于多种情况的预算方法。滚动预算是为了克服定期预算的缺

点而对应的预算。

38、剩余股利政策是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的全部资金需

求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。()

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：剩余股利政策是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的

“权益资金”需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。

39、从出租入的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区别。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：杠杆租赁要涉及承租入、出租入和资金出借者三方当事人，从承租入

的角度来看•，这种租赁与直接租赁形式并无区别，但对出租入却不同，杠杆租赁出

租入只出购买资产所需的部分资金，它既是债权人也是债务人，如果出租入到期不

能按期偿还借款，资产所有权则转移给资金的出借者。

40、如果某项目的动态评价指标处于可行区间，但静态评价指标处于不可行区间，

则可以判定该项目基本上不具有财务可行性。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据静态指标和动态指标的决策标准：①静态指标和动态指标都可

行，完全具备财务可行性：②静态指标和动态指标都不可行，完全不具备财务可

行性；③动态指标可行，静态指标不可行，基本具备财务可行性；④静态指标可

行，动态指标不可行，基本不具备财务可行性。

41、在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金

余额低于下限时，则卖出部分证券。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在随机模型中，当现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证

券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。

42、某项目需固定资产及资20000元，建设期为1年，运营期第1年年初投入流

动资金3000元，资木化利息为1000元，投产后每年的净现金流量均为9700元，

则包括建设期的静态投资回收期为3.47年。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：计算静态友资回收期时，分子是“原始投资”，“原始投资''中包括"流

动资金投资''但是不包括“资本化利息”，因此，包括建设期的静态投资回收期

=1+(20000+3000)/9700=3.37(年)。

43、成本的可控与不可控与该责任中心所处管理层次的高低、管理权限及控制范围

的大小和经营期的长短没有直接联系。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：责任中心所处管理层次越高，管理权限及控制范围越大，经营期越

长，控制成本可能性就越大。

44、在总资产报酬率不变的情况下，资产负债率越高净资产收益率越低。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：因为如果总资产报酬率大于负债的利息率，则增加负债带来的息税前

利润增加额大于利息增前额，增加负债会导致净利润增加，所以，资产负债率越

高，净资产收益率越高。

四、计算分析题(本题共〃题，每题7.0分，共77

分。)

某公司2015年12月31日的简要资产负债表如下表所示。

倚要资产负债衰单位：元

资产期初余额期末余额负债及所有者权益期初余旗期末余陵

库存现金20002000应付票据60005000

应收炼欲2800028000应付赅数1300013000

存货3000030000短期借款II50012000

因定资产净值4000040000公司债券2000020000

实收资本4000040000

留存收益950010000

合计100000合计100000

公司2015年的销售收入为100000元，流动资产的周转率为2次，销售净利率为

10%,现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产

及流动负债中的应付账款均随销售收入的增加而增加。要求：

45、如果2016年的预计销售收入为120000元，公司的利润分配给投资人的比率

为50%,其他条件不变，企业需要从外部筹集多少资金？

标准答案：流动资产的销售百分比二（2000+28000+30000）/100000x100%=60%

流动负债的销售百分比-13000/100000xl00%-13%需追加的资金-（120000—

100000）x60%-（120000—100000）x13%—120000x10%x50%=3400（元）

知识点解析：暂无解析

46、如果2016年要追加一项投资30000元，2015年的预计销售收入为12000。

元，公司的利润分配给友资人的比率为50%,其他条件不变，企业需要从外剖筹

集多少资金？

标准答案：需追加的资金=30000+3400=33400（元）

知识点解析：暂无解析

47、若结合上面的（2）,同时要求企业流动资产的周转率加快0.5次，销售净利率

提高到12%,其他条件不变，企业资金有何变化？

标准答案：预计流动资产周转率=120000/[（2000+28000+30000+预计流动资产）

/2]=2.50预计流动资产=36000（元）2015年增加的资产=30000+（36000—60

000）=6000（元）外界资金需要量=6000—20000x13%—120000x12%x50%二一3

800（元）企业资金有剩余，不需追加资金。

知识点解析：暂无解析

48、M公司拟采购一批零件，供应商报价如下：（1）立即付款，价格为9630元。

（2）30天内付款，价格为9750元。（3）31〜60天内付款，价格为9870元。（4）61〜

90天内付款，价