《基于舞弊三角理论的东方金钰公司财务舞弊的案例分析》8400字【论文】

基于舞弊三角理论的东方金钰公司财务舞弊的案例分析内容摘要财务舞弊是一种有目的、有计划的财务造假手段。上市公司通常利用伪造和隐瞒财务报表数据和虚构销售收入等方式来使企业盈利，财务舞弊通常会造成损害他人的利益甚至国家的利益的结果。随着资本市场的发展和科技水平的进步，许多上市公司财务舞弊手段繁多，也越来越隐蔽。他们希望通过财务舞弊来获取更多的资本投入，利用非法手段采用财务造假的方式谋取利益。由于目前财务舞弊的情况日益严重，财务舞弊的管理与调查是上市公司的重要课题，已成为国内外研究人员的重要研究方向。本文将以东方金钰公司为例进行财务舞弊分析，探究导致“翡翠第一股”跌落神坛的原因及提出相关建议和对策。在本次研究分析中，我对本次研究的背景和财务舞弊的具体方法进行了细致的分析和整理，东方金钰公司在财务舞弊的过程中用到了虚增收入和利润等常用手段，其次陈述了相关概念以及所用到的分析理论，在舞弊三角理论中。其次，本文对东方金钰财务舞弊的应用进行了深入研究。对总体状况和动因也进行了统一的整理和分析，最后通过本文的详细分析找出治理财务舞弊行为的相关对策和建议。关键词：东方金钰；财务舞弊；舞弊三角理论；违规披露目录一、导言 一、导言（一）研究背景在世界上，即使法律森严，许多公司在资本主义市场中利用伪造财务数据的财务舞弊行为仍是无法避免的，在我国，虽有很多手段和方法在进行管制，但我国许多的企业仍然存在伪造财务信息用来争取不正当利益的行为，对于防止上市公司在其公司运行和经营过程当中进行相关财务造假这一课题，国家还需进一步的采取措施。在分析大数据后得知，国家每年都会处理存在大量的财务舞弊行为的公司，但是这些公司已经对我国的资本市场产生了重大的影响，虽然我国这样的公司数量的较少，但是仍然产生了许多不良影响，不仅使投资者对此类公司的判断失准造成损失，此外，发展资本市场管理制度也严重阻碍了我国的发展。所有上市公司因财务造假暂时成功，实现了短暂的利益最大化，风险也远远大于收益。在防范和管理上市公司金融欺诈方面，即便是在我国制定了了相关的法律规定后，仍然存在外部监管部门监管不力的现象，在我国注册的公司的财务状况很糟糕。为了达到打击欺诈的目的，很多欺诈企业都在竭尽全力达到打击欺诈的目的，打击欺诈的方式和手段也在不断演变，并且财务舞弊的手段也变得日益隐蔽，在此可怕的资本市场的背景下,关于上市公司的财务造假问题这一课题有必要深入研究。（二）研究意义1.理论意义本文对翡翠第一股东方金钰公司评估财务舞弊机制，制定更具战略性的财务舞弊管理计划，以增加欺诈和欺骗的风险，以丰富财务欺诈和公司治理体系。2.现实意义财务舞弊是人们普遍面临的社会问题，因此投入大量精力管理企业财务舞弊非常重要。经过对东方金钰财务舞弊行为的研究，可以让更多的投资者了解财务舞弊这种非法事件的存在以提高警惕，结合其审慎投资，可以提高防范此类风险的意识，进而有助于外部管理者改善治理，提高管理效率，建立更好的法律、政策和标准。（三）研究方法文献探析法。本文通过搜集和研究大量国内外学者的文章、期刊和著作，对财务舞弊的动因进行深入研究。使文章与时俱进，为论文提供一定的理论依据。2.案例分析法。以东方金钰财务舞弊作为案例，深刻剖析该公司此行为的动因，寻找该公司在企业内部管理上的漏洞，为其提供改善方法，提高该公司对防范财务舞弊这一行为的意识。3.数据分析法。本文会通过对东方金钰这个公司的各类财务数据进行总结归纳，依据分析得到的结果进行具体研究，这样就有了研究本案例的数据支持。（四）国内外研究现状1.国内研究现状刘欢（2018）决定上市公司的监管框架是否完善，是否深入实施，将对财务造假产生重大影响。邰爽(2019)在对大量公司财务造假原因进行分析后，得出的结论是财务造假的条款和条件在财务数据的指示上不准确，外部控制制度不完善。马晶莹(2019)其结果是，在加强注册监事的控制功能、完善内部控制和体系、改善外部公司治理需要三个方面，规划并行管理措施，完善控制第三方。并应扩大对相关观察员的监督。刘涵敏(2020)具体研究了HR公司审计失败的多个案例，提出对财务舞弊建议，会计事务所应要有良好的审计工作环境，并且要制定健全的内部监管制度这样可以有效的避免审计工作出现问题。朱登川（2020）对于持有固定股份的大公司，应尽可能分配股份，以监督和协调大股东，将决策权转移到更多的小股东手中。宝涵（2020）决定在提升股东地位的结构上，公司应减少配股，降低股东比例，增加中小股东参与股东大会的机会。2.国外研究现状Farber（2017）分析了公司的财务舞弊并采取了相应的措施，影响很大。此后，许多公司都经历了广泛的内部控制程序。充分的证明企业对防范财务舞弊制定相关制度意义重大。EdmondLyonga(2020)将审计视为地方议会财务管理研究的重要组成部分,对于财政理财理念不严谨的人来说，需要一个好的审计准则以证明自己努力工作。K.Fuad,A.B.Lestari(2020)和R.T.Handayani(2020)企业财务造假大多数体现在对财务报表伪造。例如，独立董事、专家控制绩效和财务约束等关键职位的变动会对虚假财务报表产生积极影响，而监事的变动也会对虚假财务报表产生负面影响。在他们的研究中，NadiaSmaili和PaulinaArroyo(2020)以欺诈三角理论为模型，识别三角的三个要素（行为压力、机会和欺诈检测的自我辩护）。金融市场机构的背景是创造经济动力的关键因素。特别关注政治、经济和金融这两个主要领域，特别是金融市场的发展不发达以及商业和资本投资者的缺乏。3.文献述评综上所述从众多文献中来看，世界上的各位专家对于上市企业的财务舞弊行为的认知非常透彻，他们对财务部报表舞弊的手段，动因以及防控措施都进行了比较完备的研究。世界上的经济学家在对此问题的研究结果中都提出可了对治理财务舞弊的一些建议，其中包括完善公司治理体系，有效告知机构投资者，改进转换技术和数据质量，提高欺诈检测效率。因此，本文针对东方金钰公司财务舞弊这一行为为出发点，分析东方金钰公司反复舞弊造成的不良后果，探究造成该局面的原因，认为内部监管需提升强度是必要的，有利于弥补和充实该领域的研究，不但提高我国资本市场稳定性，这有对我国证券的监管机制的不断完善提供有力的帮助。二、财务舞弊概述及理论基础（一）财务舞弊的概念和本质1.财务舞弊的定义在美国的注册会计师协会，定义财务舞弊行为是会使财务报表产生不明确数据的故意行为，它将财务舞弊定义为组织内部或外部的个人进行的一系列故意和非法的欺诈活动。内部控制实务规则还规定，财务舞弊是不争的事实，它识别欺诈性交易，包括：欺诈性增加库存和收入、超过实际成本和费用、披露虚假信息以及不正确的会计政策。财务舞弊被定义为欺诈活动，例如虚假和欺骗性陈述，故意错报或忽略财务报表的附注，以达成欺骗报告使用者的目的。2.财务舞弊的本质财务舞弊的根本原因是对消费者的故意金融欺诈，以获取非法或非法资源。其中，经济造假对社会危害极大，对我国发达国家金融市场影响巨大。其中，本文东方金钰财务舞弊案例相关的金融诈骗形式为：非法人或其他经济机构在其管辖范围外签订没有法律效力的合同，给其带来利益，造成他人的损失。（二）财务舞弊的常用手段1．虚增销售收入一个公司最大的原始资金来源通常是来自销售收入。欺诈者经常通过提高销售收入来粉饰财务报表。根据最近发生的事件，增加销售收入的方法有很多，层出不穷。示例：以商务礼品为基础骗取销售收入、利用虚假销售收入故意增加财务报表的虚假性、粉饰和虚假销售等。2.利用关联方交易转移资源在众多企业财务舞弊的真实案例中，虚报利润和粉饰报表是其过程中较为常见的手段。而利用关联方交易达到转移利润的目的也是利用率较高的手段，但是在实际操作中会遇到很多的问题，一些大数据指令操作者很难改变这一点，而且数据传输很容易被检测到；而对于一些小数据命令，起不到粉饰报表的作用。然而，即便是这样高难度的情况下，仍然有些管理者滥用对公司控制权，使关联方交易违背等价有偿的商业条款，以此达到公司利益最大化的目的。例如：有形资产使用权或者所有权转让，金融资产的转让，资金融通和劳务交易等。3.隐瞒应披露事项公司财务舞弊另外一种常见的行为就是通过隐瞒应公布的部分事项粉饰自己，对于重大事项，并对财务报表产生严重影响的数据，攥写者选择隐瞒或不报，则会构成隐瞒应披露事项。实施人经常利用职务便利故意瞒报部分数据或隐瞒相关事项，用来欺骗该报表使用者。（三）财务舞弊的相关理论1.三角形理论压力、机会、协作和协调导致欺诈性公司财务账户，被称为三角理论。也有压力也有机会，不负责任并不能成为财务造假的理由。2.舞弊冰山理论通常，只有少量的冰山在水面上，而另一部分则被淹没。通过对财务造假的针对性分析，可以得出海平面组织的内控问题属于第一类，比较容易发现问题。第二个问题“海平面以下”包含受试者的思想、态度、价值观和感受，是最危险、最难找、最容易隐藏的问题之一。由此可以得出，企业财务舞弊的发生与两个方面有关：企业内部控制制度；态度、价值观和对核心业务问题的理解。3.GONE理论该理论目前已经成为研究舞弊动因的经典理论之一。G、O、N和E代表了金融欺诈最重要的四个要素，即欺诈和需求、欺诈风险和低成本。为对造假报告进行深入、系统的研究，本文选择本次会议对东方金钰舞弊案进行分析。这四个问题之间的关系如图1所示：财务舞弊行为财务舞弊行为机会（O）需要（N）暴露（E）贪婪（G）图1GONE理论基本框架图三、东方金钰财务舞弊手段及动因分析（一）公司简介东方金钰股票代码为600086，作为第一个国内翡翠上市公司，东方金钰的主要从事翡翠、珠宝的销售，2017年公司销售收入达92.76亿元，而2018年下滑至29.54亿元，2019年仅收入0.45亿元。2021年3月17日东方金钰正式退出证券市场。（二）东方金钰财务舞弊案例回顾1.财务舞弊曝光过程2018年8月22日湖北证监局发现该公司不及时披露某些信息问题。在经过长达半年时间的调查后，2019年1月16日中国证监会据此立案，对东方金钰展开立案审查。在之后的一年多的时间内，在对东方金钰财务舞弊的行为进行数据审查以后，查出在截至2020年4月28日，东方金钰存在财务造假问题。2020年6月24日，东方金钰戴上帽子，化身“*ST金钰”。自此后东方金钰面临随时退市的可能。2.“爆雷”后的处罚2020年9月9日，证监会发布公告对东方金钰、东方金钰实际控制人赵宁等19名相关责任人做出处罚，证监会不仅对东方金钰发出警告，还处以最高60万元的罚款，对参与的人处以3万元以上30万元以下的罚款。（三）东方金钰财务舞弊手段剖析1.虚增收入和利润根据东方金钰2016-2017年财报，2016年和2017年企业利润均超过20亿美元，但相关现金流分别在10.89亿美元和17.81亿美元之间。产生收入但未产生相关现金流该数据不正常，可以断定东方金钰公司的收入和利润都有所增加。此外，2016年至2018年，东方金钰账户入账和贷款均有所增加，两年间从18681万元上升到47252万元，但预付款总额大幅减少，从2000年的40823人民币跌至6010。2016年采购和人员服务支出859,789万元。尽管2017年有明显增长，但2018年下降至237,409万元。为了可以得出结论，该公司可能会在营业收入方面采取一些措施。2016年以来，东方金钰利用欺诈交易创造欺诈经营利润。2016年，东方金钰实现营业收入5.57亿元，连续三年实现营业收入3.6亿元。2017年，公司增加利润18448.2万元。大量假冒投资影响了同行业的投资选择和公平竞争。虚假金额如表1所示：表1：2016-2018年东方金钰公司具体虚构金额（单位：万元）虚假记载2016年度2017年度2018年度合计虚增营业收入14169.0929487.1012000.0055656.19虚增应收账款--7720.007720.00虚增利润总额9504.0918448.207900.0035852.29虚增利润占比29.60%59.70%211.48%-证监会针对东方金钰公司的财务报告舞弊具体手段，在处罚公告中明确的公布，东方金钰利用全资注入姐告宏宁珠宝有限公司这一行为，于是，19个银行账户被用来进行买卖交易，从而明白了利润最大化和增加利润的目的，向大多数股东投下了经济成功的烟雾弹。类似的集体交易，首先将资金转移给不存在的客户，然后使用虚假买家账户以高价购买其翡翠。世界上许多公司都采用这类手段来进行财务作弊这一行为，所以东方金钰完全可以作为典型舞弊案例用来警告如今的上市公司不要踏越红线。总之，涉案的相关自有资金先是虚构购买交易出去，最终操纵买家签署交易令，将流出的资金返还给宏宁珠宝有限公司，构建完整的闭门资金链。资金闭环流程如图2所示：东方金钰东方金钰宏宁珠宝名义供应商、中转方yi'gong'ying'shang名义客户6个账户控制虚构销售，确认收入，资金同流虚构采购交易，支付采购款图2资金闭环流程2.虚增成本除了虚增收入和利润这些常用手段之外，东方金钰管理层宏宁珠宝通过欺诈性采购协议和现金流进行采购交易，以达到增加经营成本的目的。2016年期间，东方金钰公司在财务报表中虚构了与宝占明、董勒先、蒋发东之间的采购交易，合计20,104.02万元。2017年其在伪造采购合同上更是变本加厉，东方金钰控制宏宁珠宝伪造采购合同，虚构了与李干退、吴海龙、宝占明、董勒先、蒋发东、杨国荣发之间的采购交易，合计61,714.1万元。虚增成本一方面是为了使涉案资金顺利从东方金钰转入另一账户；另一方面是为了使财务报表看起来呈现合理性，提供一个收入和成本同时提高的假象。利用WIND数据库的筛查，对东方金钰的成本相关的数据进行分析后，2016年至2018年，支出分别增加4665万元、1103.89亿元和4100万元，合计1980.39亿元。其虚构的营业成本数额巨大，占比相当大，这严重影响了投资者的投资选择和判断，也扰乱了翡翠市场的良性竞争。营业成本造假金额见表2：表22016-2018年营业成本虚假记载表（单位：万元）2016年2017年2018年合计虚增营业成本4665.0011038.904100.0019803.90（四）东方金钰财务舞弊的动因分析1.公司治理缺失标准的内控制度要求企业的股东大会、董事会、监事会、总经理要明确自身的岗位职责，明确各自的权利和责任。但是东方金钰的、董事会、监事会、总经理各种岗位和权责混淆，导致管理制度不完善，公司内部控制制度混乱。一个人多角色赋予赵宁完全的控制权和决策权，这也就是舞弊冰山理论的展现，企业的组织内部管理制度出现了重点的问题，管理者一人几乎只手遮天，扭曲了东方金钰长期的企业文化以及价值观。它不仅减少了公司治理，而且还帮助高管增加了成功舞弊的机会。2.内部管理制度不健全东方金钰内部控制执行情况未受到监督，虽然公司每年定期发布内部控制报告，但未达到预期效果。企业内部控制为严格执行该方案，内控机构不会让东方金钰在日常管理中发现企业缺陷，当发现内控缺陷，为未来发展打下基础时，将无所作为。这无疑给之后的舞弊行为创造了机会，公司内部监管也没有发现管理者的贪婪，由于和宏宁珠宝形成了完整的财务舞弊链条，使得其暴露风险和舞弊成本都较低，也就形成了GONE理论里所需的四大重要组成部分。3.违法成本低廉与监管不力在证券市场中，投资决策的重要依据之一就是通过会计师事务分析的年度审计报告。然而，会计师事务所为自己和营利性组织融资，其独立性当然会受到严格限制，以防止失去重要客户。在东方金钰一案中，会计师事务所显然不承认其为欺诈者，应对其财务舞弊承担责任。虽然大华会计师事务所在2018年提出了保留意见，但主要原因是公司已经向证监会报备。此外，调查上市公司并非易事。东方金钰举了一个例子，证监会官员在调查工作场所时，高层管理人员拒绝配合或反对法律；而且，判断公司产品的价值是困难的，只能给出。在资金链中找到足够的证据后，一家造假公司姐告宏宁珠宝有限公司。办事处位于中国和缅甸之间的土地上，离云南不远。由于上市公司监管难度大，人员不足，政府官员没有完整的观察名单，其他上市公司的财务造假就会趁机。我国市场的市场发展速度比发达国家慢，很多相应的法律措施没有落实。根据很多投资者的大损失，造假上市公司的最高处罚是60万元，对关联方的处罚较弱，真正的问题很难解决，起不到警示作用。再者，当中小投资者因企业财务舞弊而受到伤害时，唯一能够补偿公众的方式就是通过法律制度进行起诉。4融资的迫切需要公司可以通过注销股票和债券来增加资本。公司筹集资金的能力与财务限制密切相关。吸引投资者投资需要良好的工作条件，而高信用等级会导致较低的利率和更多的抵押贷款。从公司财报可以看出，东方金宇的财务业绩很差。为了获得更多的财务机会，公司更倾向于增加收入和收益，以粉饰报告上的财务足迹。四、防范财务舞弊的对策建议（一）健全公司治理机制一个完整的内控体系可以为公司带来稳定和长期的业绩，但完成一个完整的内控体系最基本、最可靠的方式是共同决策。一个领导者不可能总是站在高处。扩大决策权就是结成联盟，股份分配的时候不会集中到一个人手里，公司的内控系统也比较容易。但是，不同的公司并没有平等的分配方式。非固定利率分配方式将在公司发展中发挥重要作用。本文对东方金钰公司的主要资金短缺问题进行了评估和分析。董事会下属机构很少，企业的决策是关于领导力的，而领导者很低调，也很专心。当一项决定被滥用时，没有任何规定仍然有效。因此，在东方金钰财务舞弊的情况下，要求注册公司在董事会下设立董事会或独立董事，并行使相关权利和责任，行使内部控制和平衡；提高绩效。财富拥有者可以更好地满足公司的长期目标，在权力结构的控制下，每个管理者都可以完美匹配自己的能力。（二）完善内部管理制度内部控制体系包括信息沟通、管理环境、管理职能、管理监控和风险评估。完善内控体系，主要有以下几点改进：一是东方金钰公司要落实员工培训计划，提高风险管理质量，落实内控理念，让员工明白内控的重要性。因此，当出现风险时，东方金钰管理人员应立即有紧迫感，应立即通知相关机构，以管控风险；第二，东方金钰各地必须保证信息清晰。另外，东方金钰公司高层要及时对相关部门的风险管控情况进行监督，使各部门的措施得到落实和执行。（三）完善相关法律法规，加大行政处罚力度我国针对企业、工厂的财务舞弊行为制定了法律、法规和措施。虽然法律在不断演变，但在某些领域，处罚简单，企业不承担犯罪责任。大多数，惩罚或“注册”上市公司。再者，从财务造假所得的利润来看，罚款金额微不足道，造假收入高，造假成本低，导致很多企业还在试图规避法律红线因此，制定完善的规章制度并在此加大处罚力度是非常重要的。（四）加强第三方机构的监管力度会计师事务所等第三方应更加关注上市公司财务舞弊的发生，严防故意隐瞒问题。政府应加强对第三方机构的监督和处罚对涉及严重财务造假的案件，应考虑量刑，并加大行政处罚力度。注册会计师必须严格遵守注册会计师的审计要求，遵守适用的审计法律法规；舞弊。异常发生的主要原因是该公司存在欺诈行为。金融交易的注册会计师事务所在每笔业务交易中都必须查明；是否存在欺诈收入欺诈的营业凭证；公司资金与关联方账户是否存在异常等。五、总结运用东方金钰的案例分析，准备财务舞弊的相关文献，然后告知东方金钰的财务制度、处罚的后果和造假的方法，对东方金钰的财务原因进行深入分析。因此，针对各种问题和不同的理解，形成了防止商业欺诈的措施。上市公司财务造假的机制变得更加模糊，现阶段最常见的造假形式是增加收入和利润，从而达到虚假的结果。只有利益相关方共同努力，才能有效防止财务舞弊的发生，更好地维护自身权益。财务舞弊是一种有目的、有计划的财务造假手段。上市公司通常利用伪造和隐瞒财务报表数据和虚构销售收入等方式来使企业盈利，财务舞弊通常会造成损害他人的利益甚至国家的利益的结果。随着资本市场的发展和科技水平的进步，许多上市公司财务舞弊手段繁多，也越来越隐蔽。他们希望通过财务舞弊来获取更多的资本投入，利用非法手段采用财务造假的方式谋取利益。由于目前财务舞弊的情况日益严重，财务舞弊的管理与调查是上市公司的重要课题，已成为国内外研究人员的重要研究方向。

参考文献[1]NadiaSmaili,RėalLabelle.Corporategovernanceandaccountingirregularities;Canadianevi