【科瑞咨询】2025年2月新能源汽车三电系统洞察报告

新能源汽车三电系统洞察报告目录01·新能源汽车市场现状02·三电系统竞争格局中国新能源汽车市场走势•2025年1-2月，中国新能源汽车产量445.4万辆，同比增长13.9%，累计渗透率提升至40.8%。•年后新车上市较多，各家企业纷纷更新自身产品线，企业新产品规划也相继公布。目前市场主要有三大特点，一是当前各企业均在卷智能网联，智驾车型迈入10万以下市场。二是企业促销更加务实，一口价策略新能源年度产量走势(万辆)同比152.5%新能源汽车产量同比152.5%202422.4%22.4%20202021202120222023项目2025.1-2项目2462.52652.82747.63011.33155.92462.52652.82747.63011.33155.9-3.5%7.7%3.4%4.9%4.8%13.9%累计渗透率5.9%13.9%26.3%31.4%41.7%40.8%新能源汽车新能源汽车渗透率97.066.858.667.574.975.280.084.792.7100.6114.1118.988.483.148%20232024新能源产量整体月度增长情况49%51%43%48%月同比49%51%43%48%49%31%37%34%28%39%49%31%37%34%28%26%26%29%33%34%34%33%31%34%36%38%39%48%2024中国新能源汽车市场结构例(2025年2月)数据来源：KERUI数据-乘用车/商用达到53.9%。2025年开年企业纷纷开2025年2月各车型同比增幅215.6%159.2%95.1%100.7%95.1%53.9%目录01·新能源汽车市场现状02·三电系统竞争格局动力电池-装机量整体走势•2025年2月，新能源汽车动力电池装机量33.7GWh，同比增长88.7%。•动力电池市场1-2月同比增幅达到40.0%，在较高基数下，当前装机量仍保持较高增速。•2025年2月新能源汽车单车平均电量为48.0kWh，同比增长4.4%，1-2月纯电车型销量增速较高，其中小米SU7在纯电市场位列第二，仅新能源汽车配套电池总装机量年度走势（GWh）159.0%总装机量90.1%45.6%37.3%45.6%40.0%4.4%新能源汽车单车平均电池4.4%新能源汽车单车平均电池0.5%-2.4%单车平均装机量数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用新能源汽车配套电池装机量月度走势（MWh）88.7%12.4%0动力电池-市场配套结构•电芯外形方面，1-2月方形电芯配套占比为98.2%，圆柱形电芯配套占比0.4%，软包电芯配套占•电芯材料方面，乘用车市场，磷酸铁锂占比进一步扩大，达到73.4%。商用车市场目前基本均为磷酸铁锂。由于磷酸铁锂电池成本相对较低，能有效降低新能源汽车的生产成本，各家企业未来更倾向采用磷酸铁锂电芯外形配套结构电芯材料配套结构1.4%0.4%2.8%3.8%2.9%1.4%0.4%2.8%3.8%2.9%7.8%1.2%7.8%4.5%6.6%98.2%96.0%93.2%93.3%85.6%软包圆柱形方形乘用车客车货车0.4%0.8%2.5%1.4%1.0%0.2%0.0%65.8%55.6%60.6%65.8%73.4%98.2%98.6%99.3%99.7%97.0%97.7%99.0%99.6%43.5%39.0%33.4%24.1%0.4%0.3%0.5%0.3%1.0%1.5%0.3%0.2%其他磷酸铁锂三元材料数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用动力电池-电芯企业配套情况•2025年2月前三企业市场份额达到75.0%。前十企业占比达到94.6%，前十企业基本包揽国内动力电池需求，头部效应开始显现。从增幅来看，前十企业同比均有增长，目前宁德时代装机量依旧大幅领先于竞争对手，2月同比增幅达到71.5%，小米汽车本期配套占比已经达到11.2%。弗迪电池目前外供占比进1宁德时代1487414874o71.5%8117o90.4%2334o183.9%17551482o45.4%155.7%O1139o141.5%784o269.6%540o115.4%499o152.2%391。新增44.1%吉利汽车11.6%小米汽车11.2%特斯拉中国10.9%奇瑞汽车7.4%长安汽车5.8%2弗迪电池24.1%比亚迪70.9%小鹏汽车9.7%小米汽车5.1%腾势汽车4.0%乐道汽车3.2%3国轩高科6.9%上汽通用五菱40.2%零跑汽车17.4%吉利汽车8.6%奇瑞汽车7.7%汉马科技6.4%4中创新航5.2%小鹏汽车14.6%零跑汽车14.5%广汽埃安13.4%长安汽车13.2%智己汽车8.3%5亿纬锂能4.4%小鹏汽车43.0%三一汽车15.0%广汽埃安14.4%远程新能源商用车8.1%华晨宝马4.6%6蜂巢能源3.4%长城汽车32.8%零跑汽车26.0%吉利汽车24.2%岚图汽车9.7%光束汽车4.9%7瑞浦兰钧2.3%上汽通用五菱38.3%三一汽车7.9%智马达汽车7.5%上汽乘用车7.1%成都王牌6.5%8极电新能源1.6%吉利汽车98.5%智马达汽车1.5%9欣旺达1.5%理想汽车62.3%东风乘用车22.4%江铃新能源3.8%上汽大通3.8%东风柳汽2.2%耀宁新能源1.2%吉利汽车100.0%数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用驱动电机-企业配套情况•2025年2月，前十企业份额合计占比达到66.0%，电机市场自配情况好于电池市场，当前比亚迪、吉利、长安、奇瑞均实现电机自配，自配可以帮助企业更好的控制整车成本，从而提高产品竞争力。特斯拉本期是唯一一家配套量同比下滑的企业，主要受到Model系列产品销量下滑影响，汇川联合动力、格雷博以及奇瑞排名企业配套量环比增速份额累计配套量1弗迪动力20.020.0o67.6%-4.23%27.04%40.8比亚迪93.1%腾势汽车3.7%方程豹汽车1.8%2汇川联合动力5.95.9。。≥500%-2.05%8.04%理想汽车42.7%广汽埃安18.1%小米汽车10.9%3联合汽车电子5.35.3o75.0%-6.72%7.16%理想汽车40.6%小米汽车32.8%长安汽车12.8%4宁波双林3.03.0o247.4%54.20%4.11%上汽通用五菱67.7%一汽奔腾31.2%长安汽车0.6%5特斯拉2.92.9-9.9%O-13.18%3.97%6.3特斯拉中国100.0%6华为2.92.9o18.6%-35.33%3.89%7.3赛力斯汽车42.7%奇瑞汽车33.2%理想汽车18.2%7赛克科技2.92.9≥500%新增≥500%91.80%3.88%4.4上汽通用五菱100.0%8格雷博1%3.63%吉利汽车89.7%零跑汽车10.3%9奇瑞新能源 1.7≥500%-27.29%2.26%4.0奇瑞汽车100.0%长安新能源 209.7%-18.03%2.02%长安汽车76.1%阿维塔汽车23.9%数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用驱动电机-企业配套情况智界R7成为华为主要配套车型•2025年2月，弗迪动力前五车型占比达到48.6%。海鸥占比达到13.22%。汇川联合动力前五车型为理想、小米以及埃安旗下产品，其中理想L6本期销量达到1.31万辆，份额占比达到21.98%。华为配套车型中，问界M9销量下滑，本期份额占比仅为18.01%，智五菱宏光MINI当前份额为47.41%，销量达到1.44万辆，前五车型总份额达汇川联合动力份额理想L621.98%小米SU710.63%汇川联合动力份额理想L621.98%小米SU710.63%理想L7AIONY7.55%华为份额智界R718.01%17.84%理想L715.93%宁波双林份额五菱宏光MINI47.41%奔腾小马11.90%宝骏悦也Plus1.56%弗迪动力份额13.22%11.10%7.98%7.36%数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用驱动电机控制器-企业配套情况前三企业配套占比达到39.9%联合汽车电子得益于小米汽车销量增长，本期配套量同比增幅达到165.2%。华为、特斯拉以及中车时代配套量同比增幅均在20%-25%，其排名企业配套量环比增速份额累计配套量1弗迪动力19.219.2o65.2%-4.65%26.55%39.3比亚迪92.8%腾势汽车3.8%方程豹汽车1.9%2汇川联合动力6.16.1oo69.8%0.25%8.44%理想汽车41.5%广汽埃安16.9%小米汽车10.6%3联合汽车电子3.63.6o165.2%8.04%4.92%6.9小米汽车48.7%理想汽车23.6%长城汽车10.8%4华为2.82.8o23.8%-35.52%3.82%7.1赛力斯汽车40.4%奇瑞汽车34.5%理想汽车18.9%5格雷博2.72.7新增新增1.51%3.71%吉利汽车89.7%零跑汽车10.3%6英搏尔2.72.7≥500%≥500%49.78%3.70%4.5上汽通用五菱55.0%长安汽车32.1%东风乘用车5.5%7特斯拉2.52.5o-21.9%-24.75%3.51%特斯拉中国100.0%8阳光电源2.02.03203206%43.93%2.71%上汽通用五菱75.0%吉利汽车18.6%奇瑞汽车3.3%9极电电动. -4.67%2.49%吉利汽车81.0%长安汽车17.8%智马达汽车1.2%中车时代 1.622.0%37.16%2.16%2.7上汽通用五菱68.5%一汽红旗22.9%长安汽车3.7%数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用驱动电机控制器-企业配套情况小米SU7成为联合汽车电子重点车型•当前汇川联合动力配套结构和联合汽车电子基本一致，主要供应理想、小米以及埃安三大品牌。联合汽车电子本期配套车型中，小米SU7配套量达到1.73万辆，份额中车时代份额1.06红旗E-0.3622.89%中车时代份额1.06红旗E-0.3622.89%0.060.030.01联合汽车电子份额小米SU71.7348.72%理想L80.33理想L90.330.257.14%理想L70.11华为份额智界R70.870.5218.70%0.5118.53%理想L70.4616.54%汇川联合动力份额理想L61.3121.39%小米SU70.6310.34%理想L70.57AIONY0.457.35%数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用目录01·新能源汽车市场现状02·三电系统竞争格局48V低压系统发展趋势电气设备升级，整车48V将成为行业趋势能需求提升，导致传统12很难满足，目前产品正在向整车4控制车窗、室内灯光、仪表、点烟器、刹车灯、火花塞点火、等整车电气系统/额外增加了一套48V锂电池，两套系统在传统燃油车基础上，增加一个48V电u2011年开始，德系联合（大众、宝制定了相关标准；u2015年长安率先搭载48V轻混系产品牌正式入局。纯电：大部分电子设备，如信息娱乐系u纯电汽车代表MODLE3、比亚迪E6等开启纯电汽车爆发序章。阶段四（纯电&PHEV）纯电：整车48V系统+高压采用48V低压总线架构，把所有车上电气元件全部设计为48V的工作范围全球首款采用全域48V低电压系统的纯电车型正式交付，标志着48V系统已经在纯电市场开启应用。48V低压系统发展趋势智能底盘等功能均需要48V低压系统的支持智能底盘部分，48V赋能新一代智能底盘，可器稳定的工作，并且是L3级别的必需品；智能座舱不分48V系统能够适配日益丰富的车载娱乐系统功48V赋能新一代智能底盘，可以提高精准性和响应速度•电子悬挂系统EAS：相比12V，悬架调节效果更好，体验更优•线控转向：控制更精准、减少方向盘震动反馈、轻量化，是实现高级自动驾驶的关键部件之一•线控制动：快速增压、防抱死、电子制动力分配等功能，提高了车辆的制动性能和安全性48V系统支持•48V系统可以为大算力Soc芯片和传感器提供电力保障•可以提升高阶的ADAS智能辅助系统响应速度和数据处理需匹配冗余的电动助力转向系统，需要采用48V转向电机48V系统提高了空调加热器的系统稳定性，较高的电压、更小的电流波动，这有助48V系统上车面临的挑战相对12V系统，48V系统成本有所增长，此外系系统上车是个系统性的工程，需要对零部件、热管理、通信协议、电气电气架构重新设计，同时也要48V系统上车面临的挑