第2章货币与货币制度

第2章货币与货币制度第一节货币的本质和职能第二节货币形态的演变第三节货币的定义及计量第四节货币制度（一）货币的起源中国古代的货币起源学说。

货币王权论:先王为了便于统治,选定某些特殊贵重商品作为货币。货币信用论:伴随商品交换的发展,在人们的交换中发挥共同信用物功能的商品就成为了货币。第一节货币的本质和职能2.西方的货币起源学说

(1)公元前300多年,亚里士多德提出早期的货币国定论。

(2)15世纪,重商主义学派有关货币起源的观点是货币金属论。(3)17世纪的货币国定论。(4)17世纪末古典学派的货币商品论。(5)19世纪末20世纪初的现代货币国定论。第一节货币的本质和职能

3.马克思的货币起源学说。

马克思从商品的内在矛盾和价值形态角度对货币的起源进行解释。商品具有两种属性,一是使用价值;二是价值。随着商品交换的发展,也就产生了不同的价值形式。商品的价值形式先后经历了四个发展阶段:简单的(或偶然的)价值形式、扩大的价值形式、一般的价值形式和货币形式。第一节货币的本质和职能

（二）货币的本质

1、货币是商品货币具有一切商品的共性，有使用价值和价值。

2、货币是固定充当一般等价物的特殊商品任何一种商品只要能够交换到货币，其价值就得到体现，货币是世界上唯一能够衡量其他一切商品社会劳动价值的特殊商品。

3、货币是社会生产关系的反映这是马克思货币本质学说的核心。第一节货币的本质和职能

二、货币的职能

货币的职能是其本质的具体表现，是人们使用货币的客观需要。马克思从历史和逻辑统一的角度，将货币的职能分成：价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币第一节货币的本质和职能一、实物货币

古代货币史上，各国常常选择贸易中大量出现的商品实物作为货币。特点：作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等，是全值货币。具体形态：根据不同区域自然资源和人们的生活方式而各不相同。第二节货币形态的演变二、金属货币

随着社会生产力的发展和商品交换的扩大，金属在满足货币币材的特征方面的优势越来越明显——价值稳定、容易分割、容易保存、便于携带。（一）金属作为货币币材是大体但非严格意义上的从贱金属到贵金属的选择过程货币币材：铁——铜和金——白银——黄金（二）铸币在第三次社会大分工后大量出现第二节货币形态的演变三、代用货币

指政府或者银行发行，代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。其形态有很多种，如国家铸造的不足值铸币因为自身所含价值低于名义价值，也应属于代用货币。

优点：印刷成本低、容易携带运输、易于辨认计量等第二节货币形态的演变四、信用货币

指以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，是代用货币进一步发展的结果。现代的信用货币主要由不兑换的纸币、非全值硬币、存款货币和电子货币构成。信用货币的流通又可以分为现金流通和非现金流通两部分。第二节货币形态的演变（一）不兑换纸币与非全值硬币

不兑换纸币是由国家（或某些地区）发行并强制使用的，代替金属货币执行流通手段的价值符号，是当今世界各国普遍使用的货币形式。发行基础：国家信用和银行信誉非全值硬币是指以非贵金属铸造而成，低于名义价值的金属硬币，包括小额主币和辅币。类似我国现在流通的1元、5角、1角、5分、2分、1分等硬币。非全值硬币与不可兑换的纸币构成了信用货币中现金流通的部分。第二节货币形态的演变（二）存款货币

存款货币是以发行该存款的储蓄机构的信用状况作为担保的信用货币，是一种特殊类型的信用货币。存款货币来源于现金货币的存入和银行贷款派生机制，主要体现在单位、个人在银行账户上的活期存款，流转于银行体系内，可用于转账结算，属于信用货币的非现金流通。第二节货币形态的演变（三）电子货币电子货币是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象清偿债务。电子货币没有物理形态，可实现转账计算、储蓄、兑现、消费等功能，支付大致有储值卡、信用卡、电子支票、电子钱包等方式。第二节货币形态的演变专栏2-1全球拥有首款“智慧”的货币——AIC人工智能币2017年,由北京万众金福科技有限公司开发的AIC人工智能币在全国推广发售,数字货币大家族迎来新的成员。AIC人工智能币核心算法采用的是与比特币相同的scrypt算法,发行总量为10亿。目前,AIC人工智能币不但有PC端的电脑钱包,还有手机端的冷钱包,首发币更轻松。资料来源:网易订阅,https://dy.163.com,2017-08-14.

第二节货币形态的演变一、货币的概念（一）货币的相关概念厘清1、将货币等同于现金提到货币，首先进入人们脑海的就是现金，或者说是纸币。但从经济学角度来看，货币包含的范畴远远大于现金，比如支票存款在流通领域中发挥与现金同样的职能，都可用以支付想要购买的商品劳务，是货币的一种形式；同样，定期存款、银行卡、商业票据也都属于货币的范畴。因此，货币等同于现金的说法是对货币狭隘化的不正确理解。第三节货币的概念及层次划分2、将货币等同于财富财富意味着现金、存款、股票债券、珠宝、房产、汽车等。把货币等同于财富的看法，就是将货币等同于股票债券、珠宝、房产汽车，是将货币的定义人为宽泛化，实际上，货币仅仅是财富的一部分，它并不等同于社会财富本身。第三节货币的概念及层次划分（二）理论视角的货币

1、从职能角度定义货币马克思认为：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，是价值尺度和流通手段的统一。2、从普遍被接受角度定义货币西方经济学家特别强调货币的普遍接受性。马歇尔认为，货币是在一定时间或地点购买商品或劳务时，或支付开支时能毫不迟疑地为人们普遍接受的东西；凯恩斯认为，货币是具有一般购买力的、能被用来结清债务合同和价格合同的东西；弗里德曼认为，货币是购买力的暂时栖息所，具有为一般人能接受的交易媒介的职能。第三节货币的概念及层次划分

3、从流动性角度定义货币

凯恩斯理论流行以来，流通性几乎成为货币的同义词。人们普遍认为，只要银行信誉好，结算体系畅通，活期存款与流通中的现金一样，这种看法是出于仅仅考虑流动性的角度来定义货币的范围。第三节货币的概念及层次划分二、货币的层次划分

（一）货币层次划分的依据

世界各国中央银行在确定货币层次时，均以货币的流动性强弱作为划分标准。货币流动性是指不同的信用工具在市场上能够转化为直接支付能力的速度和方便程度。流动性高，即转化为直接支付能力的能力较强；流动性低，即转化为直接支付能力的能力较弱。第三节货币的概念及层次划分

（二）货币层次的具体划分

各国经济与金融发展水平不同，金融工具的种类和创新程度不同，金融对经济发展的影响不同，中央银行的金融调控重点和技术要求也不同，因此，各国对货币层次划分的口径也不一样。第三节货币的概念及层次划分

第三节货币的概念及层次划分国际货币基金组织对货币层次的划分M0=现金M1=M0+活期存款（私人活期存款、邮政划汇、企业活期存款）M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券中国人民银行对货币层次的划分M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队活期存款+农村存款+个人信用卡类存款M2=M1+单位定期存款+储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金存款+住房公积金中心存款+非存款类金融机构在存款类金融机构的存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等（三）货币层次划分的现实意义

伴随经济的发展，货币供求变动对国民经济运行的影响越发凸显，调控货币供应量，使其适应经济发展的现实需要，已经成为各个国家货币决策部门的重要任务。由此可见，对货币层次的细分具有重要意义。选定合理的货币供应量指标，作为货币政策制定部门的监控重点，有利于观察货币政策的执行效果和有效推动国民经济的发展。第三节货币的概念及层次划分

三、货币计量的相关概念

（一）货币存量与货币流量货币存量是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金、存款货币的总量,它强调时点的概念。中国人民银行网站公布的年度货币供应量就是对货币存量的计算。

货币流量是指一国在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量,它表现为一定时期内的货币流通速度与现金、存款货币的乘积,这里强调时段的概念。第三节货币的概念及层次划分(二)货币总量与货币增量

货币总量是指货币数量的总额,其可以是某一时点上的存量,也可以是某一时期内的流量。在我国,中国人民银行官方公布的货币量统计指标是货币总量。

货币增量是指不同时点上的货币存量的差额,通常是指今年与上年相比的增加额。第三节货币的概念及层次划分

一、货币制度及其构成要素（一）货币制度的形成货币制度产生之前货币的发行权分散，各种货币的适用区域狭小，充当货币的材料种类繁多，铸币的成色、重量下降，货币流通十分混乱。西方国家政府在资本主义上升时期为克服货币流通混乱的状况，将已颁布的本位货币金属、货币单位、货币铸造、发行和流通程序、发行准备等法令和条例集中起来制度化的过程，就是资本主义货币制度的形成过程。第四节货币制度2、货币单位

货币单位是国家法定的货币计量单位，这包括规定货币单位的名称与确定货币单位所包含的货币金属量两方面，也称为价格标准。例如，英国的货币单位定名为“镑”，根据1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11／12的黄金123．27447格令(合7.97克)。中国北洋政府在1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘(合23.977克)。第四节货币制度3、通货的铸造、发行和流通程序

（1）本位币本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸造的铸币。本位币是一种足值的铸币，其铸造、发行与流通程序特点有：①自由铸造②无限法偿。第四节货币制度本位币的自由铸造具有十分重要的经济意义。首先，自由铸造可以保持铸币的名义价值和实际价值一致。其次，本位币的自由铸造可以自发地调节货币流通，使流通中的货币量与货币需要量保持一致。第四节货币制度

本位币具有无限的法定支付能力，即无限法偿。本位币是法定作为价格标准的基本通货。法律规定，在货币收付中无论每次支付的金额多大，用本位币支付时，收款人不得拒绝接受，故称为无限法偿币。第四节货币制度(2)辅币辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币的铸造、发行与流通程序具有以下特点：①辅币用较贱的金属铸造②辅币是不足值的铸币③辅币可以与本位币自由兑换④辅币不能自由铸造⑤辅币是有限法偿货币第四节货币制度(3)纸币的发行和流通

在金属货币制度下，流通中的货币除了铸币形式的本位币及其辅币外，还有银行券、纸币或不兑现的信用货币。货币符号可以替代货币进行流通。纸币产生的前提不是发达的信用制度，而是中央集权的国家政权和统一的国内市场。第四节货币制度4、准备制度

各国货币制度中都包含有准备制度的内容。在金本位制下，准备制度主要是建立国家的黄金储备，这种黄金储备保存在中央银行或国库。主要用作三个方面：第一，作为国际支付的准备金；第二，作为扩大和收缩国内金属流通的准备金；第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。第四节货币制度二、货币制度的演变

回顾历史，世界各国货币制度大体经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度的演变历程。第四节货币制度（一）银本位制银本位制是以白银作为本位货币的货币制度。特点：银币可以自由铸造、自由熔毁；银币无限法偿；白银及银币可以自由输出入。分类：银两本位和银币本位两种类型。银两本位制中，流通的货币是银块，白银的重量单位——两，作为货币的价格标准；银币本位制中流通的货币是银币，以一定重量和成色的白银，铸成一定形状的本位币来流通。第四节货币制度（二）金银复本位制

金银复本位是指金和银两种铸币同时被确定为法定本位货币的货币制度。特点：金和银两种贵金属都可以自由铸造，自由输出入；金银铸币均为无限法偿货币，且这两种铸币之间可以自由兑换。分类：平行本位制、双本位制和跛行本位制。第四节货币制度1、平行本位制指金币和银币按照实际价值流通，其兑换比例完全按照市场比价来决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。由于金币和银币的市场价格随供求状况频繁变动，使得不同货币表示的商品价格不够稳定，容易造成交易的混乱。第四节货币制度2、双本位制

指国家以法律形式规定金银两种货币的固定比价，并要求按法定比价进行流通的货币制度。双本位制以法律形式固定金币和银币的比价，本意是为了克服平行本位制下金币和银币比价频繁变动的弊端，但事与愿违，双本位制下形成了金银法定价格和市场比价并存的局面，因此出现“劣币驱逐良币”的现象。第四节货币制度“劣币驱逐良币”

在双本位制下，国家规定金与银的法定比价，但金银市场比价仍然发生变化，在法律上被低估了的货币(即实际价值高于法定名义价值的货币，称之为良币)必然被人收藏、熔化或输出国外，而法律上被高估的货币(即名义价值高于实际价值的货币，称之为劣币)则独占市场，最后的结果是金贱则金币充斥市场，银贱则银币充斥市场。又被称为“格雷欣法则”。第四节货币制度3、跛行本位制

金银复本位制还有一种类型，叫做跛行本位制，它是一种从金银复本位制向金本位制的过渡时期采用的货币制度。在这种货币制度下，法律上仍然承认金银两种铸币的本位币地位，两种本位币都具有无限的法定支付能力，但银币不能自由铸造，只有金币可以自由铸造。第四节货币制度（三）金本位制

金本位制是以黄金为本位货币的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形式，其中金币本位制是金本位制的典型形式。

1、金币本位制指以黄金铸币作为法定的本位货币。它的主要特点是：（1）金币可以自由铸造和熔毁：（2）银行券可以自由兑换金币或黄金；（3）黄金在国际上可以自由输出和输入。第四节货币制度

2、金块本位制

也称生金本位制，是指银行券仍规定一定的含金量，达到一定金额的银行券只能兑换为金块(而不是金币)。3、金汇兑本位制

也称虚金本位制，是指规定本国货币与另一个实行金块本位制的国家保持固定汇率，并在该国存放外汇黄金作为发行准备，居民可以按法定汇率购买(兑换)外汇，在联系国兑换黄金。这是一种间接的与黄金挂钩的制度。第四节货币制度（四）不兑现的信用货币制度

指中央银行发行的、以纸币或银行券作为本位货币且不能兑换成黄金的货币制度。不兑现的信用货币制度是当代各国普遍实行的货币制度，具有三个特点：1、黄金非货币化2、货币供给的信用化3、货币的多样化第四节货币制度专栏2-2人民币与港元的货币制度(一)人民币制度我国法定货币为人民币。人民币是我国的唯一合法通货。人民币的发行实行高度集中统一,人民币发行权集中于国家中央,中国人民银行是我国唯一的货币发行机构。建立严格的准备金制度。第四节货币制度专栏2-2人民币与港元的货币制度(二)香港的货币制度港元为香港特区的法定货币,发行权属于香港特别行政区政府,中国银行、汇丰银行、渣打银行为港元发行的指定银行。香港特区的货币单位为“元”,简称港元。主币有10元、50元、100元、500元和1000元几种面额;硬币有5分、10分、20分、50分及1元、2元和5元几种面额。港元实行与美元联系的汇率制度。第四节货币制度

三、国际货币制度

（一）国际货币制度的含义国际货币制度是指各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、措施和组织形式。内容：1.国际储备资产的确定2.汇率制度的确定。3.国际收支不平衡的调节方式主要作用：促进国际贸易和国际支付手段的发展。第四节货币制度（二）国际货币制度的演变

1、国际金本位制国际金本位制是历史上第一个国际货币制度，其持续时间大约是1880年——1914年，这一时期的国际金本位制建立在各主要资本主义国家国内都实行金铸币本位制的基础之上。特点：（1）黄金可以自由输出国外和输入国内。（2）银行券可以自由兑换成黄金。（3）金币可以自由铸造。第四节货币制度国际金本位制具有保持汇率稳定和自动调节国际收支的作用。各国货币的含金量之比被称作铸币平价，而铸币平价是决定两国货币汇率的基础。由于供求关系，外汇市场的汇率围绕铸币平价波动，波动的限度就是黄金输入点和黄金输出点。黄金输入点是指铸币平价减黄金运送费用，这是汇率波动的下限；黄金输出点是铸币平价加黄金运送费用，这是汇率波动的上限。汇率的波动受制于黄金输入点和输出点，因此国际金本位制具有保持汇率基本稳定的作用。国际金本位制在第一次世界大战爆发后开始崩溃。第四节货币制度

2、布雷顿森林体系为消除国际金本位制崩溃后国际货币的混乱局面，1944年7月，44个国家在美国布雷顿森林召开会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，形成了以美元为中心的国际货币新体系，即布雷顿森林体系。第四节货币制度布雷顿森林体系的内容可概括为以下三个方面：（1）建立全球性的国际金融机构。（2）以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。形成美元与黄金挂钩、其他货币与美元挂钩的“双挂钩”制度。（3）取消经常项目下的外汇管制，但保留对资本项目下的限制。布雷顿森林体系面临“特里芬难题”的考验而难以长久。1973年后布雷顿森林体系彻底崩溃。第四节货币制度3、牙买加体系布雷顿森林体系崩溃之后，各国都在寻求货币制度改革的新方案。1976年国际货币基金组织临时委员会在牙买加首都金斯敦召开会议，