基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附完整答案（各地真题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）o

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

2、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.冲击成本

D印花税

【答案】：D

3、以下现象与风险溢价理论无关的是（）

A.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低

B.权益类证券的收益率一般高于债券

C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨

D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】：C

4、下列不属于投资风险的主要因素是（）

A.市场价格

B.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

C.借款方还债的能力和意愿

D.内部欺作

【答案】：D

5、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。

A.市盈率=每股市价/每股收益

B.市净率二每股市价/每股净资产

C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

I）.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】：D

6、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润

率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率

都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

7、申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产

管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定，关于此项规定，以下

表述正确的是（）。

A.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

B.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

C.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

D.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

【答案】：D

8、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展“

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.南美

【答案】：A

9、下列关于政府债券的表述，错误的是0。

A.地方政府债可以由地方政府自主发行

B.国债可以由地方政府代理发行

C.地方政府债可以由中央财政代理发行

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：B

10、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

【答案】：C

11、跟踪偏离度的计算公式是()。

A.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率基准组合的收益率

【答案】：B

12、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是()。

A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占

据到一个投资组合的很大比例

B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往

往要承担较大折价损失

C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租

金收益或等待增值之后出售获取增值收益

【答案】：D

13、()就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B

14、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在

二级市场转让的是()

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

I）.中期票据

【答案】：A

15、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.审定公司投资管理制度的业务流程

B.确定不同管理级别的操作权限

C.对基金公司重大投资活动进行管理

I）.制定投资组合具体方案

【答案】：D

16、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）

A.抽样复制

B.现金留存

C.基金分红

D.流动性

【答案】：D

17、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

18、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加

哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B

19、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

20、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（）o

A.投资于房地产或者房地产抵押贷款

B.是一种资产证券化的产品

C.通过发行受益凭证或者股票募集资金

D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】：D

21、私募股权二级市场投资通常以（）形式进行组织。

A.合伙人

B.有限制

C.股份制

D.个体

【答案】：A

22、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定

的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，

也是评价基金投资业绩的基础指标之一

C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】：B

23、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股

0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘

价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为（）元。

A.9

B.12

C.11

D.10

【答案】：D

24、下列关于回转交易的说法中，错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日

回转交易

C.B股实行次交易日起回转交易

1）.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

25、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构

称为（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

26、关于收益率曲线的相关描述，错误的是()

A.收益率曲线描述了利率的期限结构

B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系

C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关

系

1).正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

【答案】：C

27、2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年底的“货币基金负偏离”

风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险，以下哪些指

标可以反映货币市场基金的风险()I、投资组合平均剩余期限H、融

资回购比例III、浮动利率债券投资情况

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.II.III

【答案】：C

28、关于基金业绩评价，以下表述正确的是()。

A.I.IV

B.III.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：C

29、保险公司可分为财卷公司与()。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

30、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）

A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

C.做市商向投资者进行单方保价

D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】：B

31、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行

交易的是（）

A.I、IV

B.I、II

C.IH、IV

D.II.III

【答案】：D

32、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款

【答案】：C

33、向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

34、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该债

券基金的资产净值将（）。

A.增加；6%

B.减少;6%

C.增加；3%

D.减少;3%

【答案】：A

35、下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向

影响

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】：C

36、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

【答案】；D

37、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）

A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及

企业投资所产生的股权与债权

B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资

活动和筹资活动产生的现金流

C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

1）.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接

相关的业务所产生的现金流量

【答案】：A

38、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的

（）O

A.国债、金融债券、可转债

B.国债、企业债券、金融债券

C.国债、企业债券、可转债、金融债券

D.国债、企业债券、可转债

【答案】：B

39、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可

以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

【答案】：A

40、资产负债表的报告时点通常不包括（）。

A.月末

B.会计季末

C.半年末

D.会计年末

【答案】：A

41、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

42、以下关于相关系数P的说法中正确的是（）。

A.P的取值范围为[-1,+1]

B.|P|越接近0,两变量线性关系越强

C.|P|越接近1,两变量线性关系越弱

D.当|。|二1时，两变量为不完全线性相关

【答案】：A

43、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B

44、（）是指专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设

立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

A.风险投资

B.并购投资

C.危机投资

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

45、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（？）。

A.当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。

B.当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。

C.当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。

D.当股份制破产清算时，优先股优于普通股。

【答案】：A

46、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（）。

I.资产回报率II.投资收益率in.价格收益率iv.收入回报率。

A.I、II

B.I、N

C.II.III

D.IILIV

【答案】：B

47、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）。

A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向

关系

B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

C.收益率曲线只有四种类型

D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

【答案】：A

48、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A

进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出

10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用,

该投资者需要追加（）保证金才能维持130*的担保比例。

A.5万元

B.50万元

C.10万元

D.不需要追加

【答案】：C

49、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

50、发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（）。

A.浮动利率债券

B.附息债券

C.贴现债券

1）.息票累积债券

【答案】：C

51、（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金

分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡

【答案】：D

52、依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个

月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。

A.20%

B.25%

C.50%

I）.100%

【答案】：C

53、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不

享有表决权的证券是（）

A.普通股

B.存托凭证

C.优先股

D.权证

【答案】：C

54、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格

为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为

105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

55、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。。

A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】：B

56、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中

国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

57、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

58、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：B

59、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）

分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交

的，以前收盘价为当日收盘价。

A.1

B.6

C.10

1）.20

【答案】：A

60、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

61、目前，我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。

A.当日的基金资产净值

B.前一日基金资产净值

C.前一日基金资产总值

D.前一日基金的份额净值

【答案】：B

62、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）黄金交易所的黄金产品，

间接投资于实物黄金。

A.天津

B.上海

C.广州

D.深圳

【答案】：B

63、风险溢价是为（）投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外

的期望收益率。

A.风险偏好型

B.风险厌恶型

C.风险中立型

D.以上所有

【答案】：B

64、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

65、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让

凭证。

A.股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B

66、净额清算又分为双边净额清算和（）。

A.多边净额清算

B.货银支付

C.单边净额清算

D.共同对手方净额清算

【答案】：A

67、关于最大回撤，以下表述错误的是（）

A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月

28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%

C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

【答案】：C

68、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

69、（）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2

天到270天的、可流通转让的债务工具。

A.商业票据

B.银行承兑票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

【答案】：A

70、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含

了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

I）.结构化债券

【答案】：C

71、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也

都进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

72、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

73、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时

候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游

走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量

【答案】：A

74、()是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A

75、以下不承担汇率风险的基金是()

A.货币ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外债券基金

【答案】：A

76、下列不属于金融债券的是()。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C

77、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，对于不存在市场活动或

市场活动很少的情况下，则应以()为其公允价值。

A.活跃市场上未经调整的报价

B.调整后的市场报价

C.估值

D.不确定

【答案】：C

78、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

79、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。

A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的

B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的

C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的

D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】：B

80、以下关于估值责任的表述，错误的是（）

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关

复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。

1）.当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做

出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

【答案】：C

81、在利润核算中，证券投资基金一般在（）结转当期损益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

82、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格

走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B

83、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C

84、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（）计提。

A.逐日

B.每周

C.每两周

D.每月

【答案】：A

85、关于现金流量表，以下表述错误的是（）

A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制

（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的

B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生

现金净流量的能力

C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间为现金（包含现金等

价物）的增减变动等情形

D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现

金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

86、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

87、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期

日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中

从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率妁区别在于计息日起点不司

D.远期利率和即期利率妁区别在于计算方式不同

【答案】：D

88、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年

可使本金达到40万元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4

【答案】：A

89、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值

方法不包括（）。

A.最近一个交易日的收盘价

B.市场价格模型法

C.指数收益法

D.可比公司法

【答案】：A

90、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

（）O

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

1）,合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

91、（）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收

益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

【答案】：C

92、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.I.IV

B.1、11、山、IV

c.n、m

I）.I、III、N

【答案】：B

93、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的（）。

A.9:15-11:30,13:00-15:00

B.9:15-11:30,13:00-15:30

C.9:00-11:30,13:00-15:00

D.9:30-11:30.13:00-15:30

【答案】：D

94、私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。

A.美国

B.英国

C.中国

D.欧洲

【答案】：A

95、（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数

【答案】：B

96、()是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需

条件满足即可进行券款妁交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

97、按照()的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本

金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

D.现值

【答案】：A

98、()给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

【答案】：B

99、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一

次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现

金流现值之和为（）

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D

100、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。

A.会计期间基金经营成果

B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

C.报表重要项目的说明

D.关联方关系及其交易

【答案】：A

101、双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，

若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿,

这样的互换合约被称为（）

A.股权互换

B.信用违约互换

C.利率互换

D.货币互换

【答案】：B

102、下列关于回购协议的表述，错误的是（）o

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过

半年

D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【答案】：C

103、（）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

104、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是

（）O

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则

还没有被普遍遵循

B.场内交易和场外交易妁清算和交收规则存在差异

C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【答案】：A

105、中国人民银行通过与商业银行进行（）改变商业银行超额

准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。

A.债券回购

B.票据的交易

C.提取存款准备金

D.LMF操作

【答案】；B

106、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某

某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDII基金

D.沪股通基金

【答案】：A

107、我国基金会计核算以（）为记账单位。

A.美元

B.人民币元

C.英币

D.港币

【答案】：B

108、以下说法中，正确的是（）。

A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设

立

B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案

C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部

门提供研究报告和投资计划建议

D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】：C

109、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标

准，（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

110、金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

1).股票期货

【答案】：C

11k()可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格

联动性。

A.均值

B.方差

C.相关系数

D.中位数

【答案】：C

112、关于即期利率，以下表述错误的是()o

A.一般而言，即期利率脸期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】：D

113、不属于大额可转让定期存单的特点的是()。

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

I）.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】：C

114、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。

A.市场指数收益率

B.无风险收益率

C.Bp的最小二乘估计

I）.基金的平均收益率

【答案】：D

115、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

116、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

117、关于基金估值，以下说法正确的是（）o

A.开放式基金于每个交易日的次日进行估值

B.封闭式基金每周进行一次估值

C.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

I）.开放式基金于每个交易日进行估值

【答案】：D

118、根据基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于其他基金份额

的，为基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

119、投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节，以下对于事前、

事中以及事后说法错误的是（）。

A.事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理、以及按

照法律法规、公司制度和产品合同规定设置基金的投资限制和需要监

控的风险指标

B.事前风险评估包括风验险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

C.事中风险险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风

险指标进行监控，对不符合投资限制的投资指令进行预警或拦截，风险

指标超过投资的时候及时调整组合

D.事后风险评估包括风卷险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

【答案】：B

120、关于远期利率，以下表述错误的是（）。

A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率

B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一

时间点的利率水平

C•.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率

D.远期利率指的是资金的远期价格

【答案】：C

121、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率

为5乐按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行

账户上取出（）万元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D

122、（）是对风险因子的暴露程度。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

D.风险敞口

【答案】：D

123、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（）

A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托

管人意见为准

B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核

C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任

D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金

业协会的估值指引

【答案】；D

124、关于债券远期交易，以下表述错误的是（）。

A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只

债券流通量的20%

B.远期交易实行全价交易，净价结算

C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值

的100%

1）.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】：B

125、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计

算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

126、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

127、（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再

投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

氏再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

【答案】：B

128、关于远期利率，以下说法错误的是（）o

A.是利率衍生品的定价依据

B.可以预示市场对未来利率走势的期望

C.是计算贴现因子的依据

D.是中央银行制定货币政策的参考工具

【答案】：C

129、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

130、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是（）0

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关债券

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

13k（）有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日

一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

A.通货膨胀联接债券

B.可转换债券

C.金融债券

D.零息债券

【答案】：D

132、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）

A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。

B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金

经理或投资者所预期的目标价位。

C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是役资者可能需要承担

的损失。

D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限

越长，这个指标就越有利

【答案】：D

133、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

【答案】：C

134、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

135、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资

产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉夏普

B.大卫

C.史蒂芬罗斯

I）.格雷厄姆

【答案】：A

136、投资债券的风险可以分为（）。

A.I、III、N

B.I、II、III、IV

C.I、H、III

D.i、n、iv

【答案】：B

137、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

138、利差一般用基点表示，1个基点等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

【答案】：D

139、某基金某年度收益为22乐同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为

（）O

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A

140、股票交易实际上是对未来收益权的（），股票价格就是对

未来收益的评定。

A.买卖

B.转让

C.转让买卖

D.预测评估

【答案】：C

141、关于债券到期收益率（YTM）,下列说法错误的是（）。

A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变

B.YTM是内部收益率

C.YTM是当前收益率

1）.YTM假设投资者持有至到期

【答案】：C

142、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

143、在我国，证券交易所的决策机构是（）

A.会员大会

B.专门委员会

C.董事会

D.理事会

【答案】：D

144、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）o

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

145、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C

146、（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在

一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经

营趋势。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

147、下列关于权证的行权，说法错误的是（）。

A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式

B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价

格向权证持有人出售或购买标的证券

C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人

支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额

D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和

除息，行权比例应作相应调整

【答案】：D

148、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司

收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法

（）O

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

149、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）。

A.交易部属于基金公司妁普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

150、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

A.衍生资产价格与标的资产价格具有联动性

B.杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性

C.衍生工具可能面临信用风险

D.结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失

的风险

【答案】：D

151、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。

A.中位数

B.分位数

C.相关系数

D.方差

【答案】：D

152、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

153、（）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的

价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：B

154、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

155、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B

156、我国基金资产估值的责任人是（），但（）对基金管理

人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中国证券会、基金公司

【答案】：C

157、下列关于投资大宗商品衍生工具的说法错误的是（）

A.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资

B.是大多数大宗商品投资者常用的投资方式

C.期货合约是在交易所交易的标准化产品

D.无固定的交易场所

【答案】：D

158、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过

对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某

一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.证券价格指数

D.基金价格指数

【答案】：C

159、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是

（）O

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森指数不以CAPM为基础

C.夏普指数不以CAPM为基础

D.特雷诺指数不以CAPM为基础

【答案】：A

160、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）o

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

161、关于预期损失，以下表述正确的是（）o

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最

大损失

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

【答案】：A

162、货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）。

A.本利和

B.现金

C.利差

D.利率

【答案】：D

163、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市

场线（CML）,新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合的说

法错误的是（）。

A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

氏有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资

产的再组合

C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位

D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

【答案】：D

164、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〉抽样复制〉优化复制

B.完全复制（抽样复制〈优化复制

C.优化复制〉完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制V抽样复制

【答案】：B

165、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

166、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（）。

A.是对政府监管的有益补充

B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高

C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活

D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定

的道德规范

【答案】：C

167、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到

的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

168、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（）

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

【答案】：B

169、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意圻使用的数据的时间

区间

B.B系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.B系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来

比较两个投资组合的风险水平

D.当投资组合中加入一只新上市股票时，B系数可以反映这个新的变

化

【答案】：C

170、（）是指货币殖看时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D

171、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正,

筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量

模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】：C

172、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

173、以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益

【答案】：D

174、利润表的终点是（）o

A.特定会计期间的收入

B.本期的所有者盈余

C.与收入相关的成本费用

D.本期的所有者权益

【答案】：B

175、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

176、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，

10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为（）

A.31.4

B.29.7

C.33.1

D.31

【答案】：A

177、关于QDH基金的投费范围，表述不准确的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.所有的公募基金

D.银行存款

【答案】：C

178、关于金融债券的说法错误的是（）。

A.政策性金融债的发行人是政策性金融机构

B.商业银行债券的发行人是商业银行

C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】：I）

179、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反玦了全部历史价格信息

D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息

【答案】：A

180、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。

A.II.HI.W.V

B.I.II.III.N

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

181、根据（），投奏收益是由投奏风险驱动的，风险越大，所

要求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

I）.能量破坏性释放理论

【答案】：A

182、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长

不得超过（）天。

A.180

B.365

C.120

D.360

【答案】：B

183、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】：C

184、下列不可以从基金财产中列支的费用有（）。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金合同生效前的验资费

D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】：C

185、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系

数（B）为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为

（）O

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

186、下列投资中，属于另类投资形式的有（）oI.私募股权

II.不动产III.大宗商品N.艺术品V.股票

A.IIIIIIIVV

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

187、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】：D

188、下列不属于系统性风险特点的是（）o

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

189、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,

转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C

190、用复利法计算第n期末终值的计算公式为()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

191、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是()。

A.市场部

B.交易部

C.研究部

D.投资部

【答案】：A

192、()是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所,

历史可追溯至1801年。

A.泛欧证券交易所

B.芝加哥证券交易所

C.伦敦证券交易所

D.欧洲交易所

【答案】：C

193、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和

()O

A.经纪制

B.会员制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B

194、上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖

出了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%,当上证50指数期

贷合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（）

A.15万元

B.75万元

C.150万元

D.750万元

【答案】：C

195、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

196、按付息方式分类，债券可分为（）。

A.息票债券和结构化债券

B.结构化债券和贴现债券

C.息票债券和贴现债券

I）.息票债券和可赎回债券

【答案】：C

197、某混合基金的月平均净值增长率为3双标准差为4%。在标准正态

分布下，该基金月度净值增长率处在-整7%的概率为（），在95%

的概率下，月度净值增长率区间为（）。

A.33%,-4%"10%

B.67%,-5%"ll%

C.33%,-5%"11%

I）.67%,-4%"10%

【答案】：B

198、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A

199、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030

概率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,。M=625

D.EMM,。M=25

【答案】：A

200、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是

（）O

A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币,

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币,

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【答案】：A

20k以下指标中不能反映股票基金风险的是()

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

【答案】：A

202、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用

等级不同，市场向它们提供的利率也不同，如下表所示：

A.n、tv

B.I、IV

C.II.Ill

D.i、in

【答案】：B

203、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。()是指未被开发的,

可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

204、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行力务5年以.卜，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

205、股票价格与账面价值的比值被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：B

206、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B

207、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）o

A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考

B.基金评价最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投

资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较

D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】：C

208、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，

（）营业税，（）企业所得税。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C

209、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩，上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

210、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易

卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。

A.5%

B.15%

C.10%

I）.20%

【答案】：D

211、某