基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附参考答案【预热题】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统

生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易

的完整合同。

A.成交记录

B.委托单

C.主协议

D.交易指令

【答案】：C

2、市盈率等于每股价格与（）比值。

A.每股净值

B.每股收益

C.每股现金流

D.每股股息

【答案】：B

3、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.简单收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

【答案】：C

4、下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

A.分公司

B.代表处

C.子公司

D.办事处

【答案】：B

5、甲公司资产负债率为50悦销售利润率为10斩总资产周转率为2,则

其净资产收益率为（）

A.10%

B.40%

C.5%

D.20%

【答案】：B

6、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取

（）。

A.竞价交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分级交易制度

【答案】：C

7、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高,

属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】；D

8、()是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构

或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者

【答案】：B

9、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是()。

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能

力

1).同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】：B

10、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括()。

A.银行承兑汇票

B.中央银行票据

C.3年期国债

D.回购协议

【答案】：C

11、()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是

投资对象对市场变化的敏感度。

A.跟踪误差

B.B系数

C.久期

D.凸性

【答案】：B

12、（）认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿

A.完全预期理论

B.流动性偏好理论

C.集中偏好理论

D.市场分割理论

【答案】：B

13、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。

A.证券交易核算

B.投资绩效评估

C.估值核算

D.权益核算

【答案】：B

14、以下关于上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件错误

的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿

元

C.在过去3个月内该股票的日均换手率低于基准指数日均换手率的15%

D.在上海证券交易所上市交易超过3个月

【答案】：C

15、（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B

16、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市

场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

17、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是（）。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

18、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上

升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

19、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利

分配

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.每年获得固定的股息

【答案】：A

20、关于相关系数，以下说法错误的是（）o

A.相关系数总处于一1和1之间（含一1和1）

B.相关系数为一1的两组数据完全负相关

C.相关系数可以是正数也可以是负数

D.相关系数取值在-1和1之间，但不能为0

【答案】：D

21、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

22、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎

回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的

赎回金额为（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

23、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是()。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

24、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是

考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基

金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将

()控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

1).跟踪误差

【答案】：D

25、()是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.久期

B.价格变动收益率值

C.加权平均投资组合收益率

1).基点价格值

【答案】；A

26、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。

A.混合型基金的投资风卷主要取决于股票和债券配置的比例

B.混合型基金的预期收益高于股票型基金

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风险高于股票型基金

【答案】：A

27、（）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利

率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

28、下列哪项不是影响期权价格的因素（）。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

1）.权利金的波动率

【答案】：D

29、基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬

【答案】；D

30、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利用()系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

31、流动性风险有两方面的影响，从麦金供给的角度看取决于()

的资金供给。

A.主板市场

B.创业板市场

C.股票市场和货币市场

D.一级市场和二级市场

【答案】：C

32、()是指在交易时间每一份衍生工具圻规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

33、()是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各

个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。

A.投资决策委员会

B.投资部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A

34、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通

股下调()向()收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

C.10%；买卖双方投资者

I).20%；买卖双方投资者

【答案】：D

35、()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了

经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴

含了关于经济主体的风卷态度的信息。

A.菲利普斯曲线

B.价格消费曲线

C.经济周期曲线

I).国债收益率曲线

【答案】：D

36、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过

()天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

37、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港

通的双向交易所采用的结算货币是()。

A.人民币

B.人民币或港币

C.多元

D.港币

【答案】：A

38、金融期货中最先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

39、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

4()、()指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

41、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有

的利润不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五

【答案】：B

42、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

43、QD口基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投

资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

44、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

45、（）是最早产生的期货合约。

A.货币期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股票期货

【答案】：C

46、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（）。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D

47、A基金因资金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔质

押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率

3.6%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元,

债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是（）

兀O

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

48、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）

A.最大回撤与考察期限长短无关

B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势甫可能低于基金经理

所预期的目标价位

C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】：A

49、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%,则其

精确年化收益率为()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

50、关于股票账面价值，以下表述错误的是()

A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

1).股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

【答案】：C

51、()一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

1).货币市场工具

【答案】；D

52、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

53、下列对贝塔系数（B）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

54、（）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。

A.汇率

B.利率

C.GDP

D.预算

【答案】：A

55、可转换债券的基本要素，包括（）

A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例

B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款

C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式

D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】：B

56、某投资产品有40%的概率获得200万元的收益，有60%的概率承

受100万元的损失。假设某投资者放弃投资该产品，则表明该投资者

属于（）。

A.风险厌恶型投资者

B.风险偏好型投资者

C.长期投资者

D.短期投资者

【答案】：A

57、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）

A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类

型

B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着

时间的推移逐渐上升

C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率

D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要

求较高的风险溢价

【答案】：B

58、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例

为（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

59、房地产投资信托基金的主要收益来自（）。

A.固定比例的管理费

B.佣金

C.租金收入

D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】：D

60、下列关于回购协议市场说法，不正确的是

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

61、麦考利久期（duration）,指的是债券本息所有现金流的加权

（）到期时间。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

62、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

63、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值？（单位：点）

从小到大排列为？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

I）.9.715

【答案】：D

64、关于跟踪误差，以下表述正确的是（）

A.跟踪误差是一个绝对风险指标

B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小

D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标

【答案】：B

65、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）0

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

66、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

67、期货合约的要素包括（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

68、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券

投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A

69、短期政府债券的特点不包括（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

1）.交易成本高

【答案】：D

70、关于制定投资政策说明书的好处，以下表述正确的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

71、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）

一定数量的某种特定资产的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入同时卖出

【答案】：B

72、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

73、如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么

可以给经纪人发出（）,这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于

目标价格时，执行该指令。

A.限价卖出指令

B.市价指令

C.止损指令

D.限价买入指令

【答案】：A

74、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

75、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

【答案】：A

76、目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（）

A.专门委员会

B.总经理为首的经营管理层

C.理事会

D.会员大会

【答案】：C

77、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

78、（）的期货被称为三大农产品期货。

A.小麦、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麦

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

79、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

80、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个

交易日均不得超过（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

81、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

D.债券竞价交易和B股

【答案】：A

82、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（），尽快达到

投资者所希望的收益回报。

A.需要尽量缩短该曲线

B.需要尽量增长该曲线

C.加长投资期限

D.增加投资收益

【答案】：A

83、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

84、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择，以下表述错误的是

（）O

A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立

B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超

额收益

C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效

程度的判断

D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】；B

85、交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术

【答案】：A

86、以下不属于衍生工具构成要素的是（）

A.涨跌幅限制

B.合约标的资产

C.到期日

D.交割价格

【答案】：A

87、关于权益类证券风卷溢价的表述，正确的选项是0

A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关

B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价

C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升

D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

【答案】：A

88、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前

也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】；B

89、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

A.70亿元

B.20亿元

C.40亿元

D.30亿元

【答案】：C

90、（）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现

金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：B

91、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）。

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户

【答案】：A

92、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

93、关于买卖价差，以下表述错误的是（）

A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差

一般较低

B.买卖价差主要由股票的流动性决定

C.买卖价差是一项显性的交易成本

I）.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小

【答案】：C

94、可用于反映投资风卷水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数

【答案】：C

95、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所

做的长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

96、减少回购协议信用风险的方法不包括（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

I）.降低抵押率的要求

【答案】：D

97、下列关于投资者的说法错误的是（）。

A.投资者主要有个人与机构两种类型

B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、

富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独

有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限

D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外,

有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】：D

98、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）o

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

【答案】：D

99、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的

（）O

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

【答案】：C

100、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

10k下列关于证券投资风险的说法，错误的是（）。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的荻系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】：B

102、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。

A.100%

B.50%

C.130%

1）.150%

【答案】：C

103、某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极

有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、

投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变

化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符

合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）

环节。

A.监控和再平衡

B.业绩归因

C.业绩度量

D.绩效评估

【答案】：A

104、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种

B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强

C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】：D

105、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利

率为4%,出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期

日的利息为（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

106、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款

为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动

负债的金额为（）亿元。

A.80

B.120

C.140

D.180

【答案】：A

107、下列选项中不属于隐性成本的是（）o

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

108、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,

这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

109、关于跟踪误差，以下说法不正确的是（）。

A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标

C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟

踪误差产生

【答案】：A

110、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是（）o

A.利润来源不同

B.市场流动性贡献不同

C.不能共同合作完成证券交易

D.市场角色不同

【答案】：C

11k受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

112、某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市

场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）o

A.1.95年

B.2.05年

C.1年

D.2年

【答案】：A

113、（）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，

历史可追溯至1801年。

A.泛欧证券交易所

B.芝加哥证券交易所

C.伦敦证券交易所

D.欧洲交易所

【答案】：C

114、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：I）

115、下列不属于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.风险性

D.真实性

【答案】：D

116、下列债券种类不属于按发行主体分类的是（）。

A.政府债券

B.公司债券

C.零息债券

D.金融债券

【答案】：C

117、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

118、不动产投资的特点是（）。

A.同质性

B.高流动性

C.高收益性

I).不可分性

【答案】：D

119、()是一个()风险指标。

A.波动率;绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

I).跟踪误差；相对

【答案】：A

120、不属于内在价值估值检验模型的是()。

A.股利贴现模型

B.票据贴现模型

C.自由现金流量贴现模型

D.经济附加值模型

【答案】：B

121、()又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支

付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：B

122、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是()。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高

数

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】：A

123、某股票的前收盘价为10元，经每10股分红0.5元的现金红利后,

该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

124、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

【答案】：A

125、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

D.认股权证

【答案】：D

126、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。

A.所有因子

B.行业因子

C.风格因子

D.若干因子

【答案】：D

127、私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

128、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（），物价上涨，

投资者实际购买力就会（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A

129、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

130、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.南美

【答案】：A

13k关于跟踪误差，以下表述错误的是（）。

A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标

B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小

D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟

踪误差产生

【答案】：B

132、关于股票分析方法，以下表述错误的是（）

A.宏观经济指标属于基本面分析对象

B.股价变化属于基本面分析对象

C.经济周期属于基本面分析对象

D.股票内在价值属于基本面分析对象

【答案】：B

133、下列指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II

D.I、II、IH、IV

【答案】：D

134、下列属于另类投资局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.n

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：A

135、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思,

由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越

（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C

136、流动比率的公式为（）。

A.负债/资产

B.资产/负债

C.流动负债/流动资产

D.流动资产/流动负债

【答案】：D

137、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）个月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

138、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D

139、债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以

明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

140、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100

元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。

那么该区间内，总持有区间收益率为（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

14k私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

142、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（）。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度

地减少非系统性风险

I）.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】：B

143、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是

（）O

A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额

B.股价上升，转换价值下降

C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高

D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】：A

144、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场

【答案】：C

145、（）履行监督管理银行间债券市场功能。

A.银行业协会

B.证监会

C.中国人民银行

D.国务院财政部

【答案】：C

146、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上

海证券交易所上市交易超过（）个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

147、名义利率是指包含对（）补偿的利率。

A.无风险利率

B.到期收益率

C.通货膨胀

D.即期收益率

【答案】：C

148、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同

期债券B,市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6乳债券A与

债券B比较，说法正确的是（）。

A.债券A的修正久期大于债券

B.债券A的修正久期小于债券B

C.债券A的修正久期等于债券B

D.条件不足，无法进行比较

【答案】：C

149、沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

150、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.2440元，到期收益率

为7玳久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,那么

价格将（）

A.上升0.257元

B.下降降257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

151、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券,

其中短期债券的期限是（）。

A.3年以下

B.6个月以下

C.1年以上

D.1年以下

【答案】：D

152、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.债券持有人收益方式

D.计息与付息方式

【答案】：A

153、一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为

50%,那么这个组合对美国市场的风险敞口为（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

154、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（）。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税

B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征

所得税

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税

D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免

征所得税

【答案】：A

155、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

156、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（）。

A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究

报告及投资计划建议

B.投资决策委员会向交易部下达交易指令

C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资

产配置建议

D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】：A

157、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业，

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

I）.私募股权二级市场投资

【答案】：B

158、（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨

胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收

益率降低的风险。

A.购买力风险

B.利率风险

C.信用风险

D.利润风险

【答案】：A

159、关于经纪人，以下表述正确的是（）

A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色

B.经纪人是市场流动的主要提供者

C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润

D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

【答案】：D

160、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%,

李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

16k证券的开盘价格通过（）方式产生。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.充分竞价

D.集合竞价

【答案】：D

162、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】；B

163、关于同业拆借，下列说法错误的是（）。

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场

B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

C.同业拆借市场是有形的交易市场

D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场

之一

【答案】：C

164、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.利息倍数

B.流动资产

C.应收账款

D.总资产

【答案】：A

165、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

【答案】：A

166、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第（）位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

167、某合格境内机构投资者（QDH）计划开展境外证券投资业务，做

了以下准备工作，其中错误的是（）

A.向国家外汇管理局申请境外证券投资额度

B.选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问

C.向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件

I）.选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业

务

【答案】：D

168、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

169、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（）

以股票形式支付给股东。

A.未分配利润

B.法定盈余公积

C.任意盈余公积

D.留存收益

【答案】：D

170、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益上升

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

【）.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】：D

17k银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

【答案】：D

172、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每

股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票

收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C

173、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

【答案】：C

174、下列关于市销率的说法，错误的是（）。

A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收

益的质量水平

B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准

C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性

D.该指标反映单位销售支出反映的股价水平

【答案】：D

175、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期

地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，

除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（）等，

往往容易被忽视。

A.买卖价差

B.市场冲击和对冲费用

C.机会成.本

D.以上选项都对

【答案】：D

176、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5%。

如果以复利计算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

177、即期利率与远期利率的区别在于（）。

A.计息方式不同

B.收益不同

C.计息日起点不同

D.适用的债券种类不同

【答案】：C

178、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：A

179、目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的

指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构

【答案】：C

180、（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争

者对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

【答案】：B

181、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

182、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（）。

A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移

B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可乂买入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合约的风跷一般要比复杂衍生品合约的风险大

D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关

【答案】：C

183、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.价格免疫策略

C.时间免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

184、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：A

185、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值

5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值

10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，

在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入

金额作为其投资额度

【答案】：D

186、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

187、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

188、目前，办理摘取前结算业务的系统是（）。

A.深圳清算所客户终端系统

B.中债综合业务平台

C.大连清算所客户终端系统

D.债券综合业务平台

【答案】：B

189、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数

至少应该为（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

190、关于买空交易，以下表述错误的是（）。

A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%

B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）

/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）

C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付

融资的贷款利息

D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】：C

191、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

192、下列关于回转交易的说法错误的是（）。

A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完

成前全部或部分卖出

B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易

C.B股实行当日回转交易

D.B股实行次交易日起回转交易

【答案】：C

193、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

194、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】：B

195、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

c.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为商业馄行管理流动性提供了有效的手段

【答案】：I）

196、下列选项中，不属于QDH基金不得从事的行为的是（）。

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

【答案】：D

197、根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为（）

A.A股、B股的权益登记日的次日

B.A股、B股的权益登记日的次一交易日

C.A股的权益登记日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的权益登记日（E股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D

198、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺

术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

199、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券

价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条句下弯曲的曲线来表

示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】：A

200、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

201、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

202、期权合约中（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权

利时所实际实施的价格，

A.期权费

B.执行价格

C.权利费

D.交易费

【答案】：B

203、关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（）。

A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下

降

C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】：C

204、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.基金管理规模

B.成立时间

C.时间区间

D.风险和收益

【答案】：B

205、均值方差法，是由（）于1952年提出的风险度量模型。

A.哈里马可维茨

B.威廉夏普

C.尤金法玛

D.菲尔普斯

【答案】：A

206、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现

部分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C1.85亿元

D.3000万元

【答案】：I)

207、以下现象与风险溢价理论无关的是()

A.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低

B.权益类证券的收益率一般高于债券

C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨

D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】：C

208、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

()O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

209、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

210、关于远期利率，以下说法正确的是()。

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率高于即期利率

C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

【答案】：C

211、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

212、以下风险类型不属于投资风险的是（）。

A.商业风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

【答案】：A

213、下列属于标准普尔评级机构给出的中高级别评级是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B

214、以下收入来源中，哪项是股票没存的0

A.红利

B.转股利润

C.股息

D.二级市场买卖差价收量

【答案】：B

215、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有

极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民

银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D

216、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

217、下列（）情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

【答案】：D

218、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民

币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基

金管理费率为1.5%,该年实际天数为365天。则该基金8月16日应

计提的管理费为（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

219、一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价

格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额.被称为（）

A.买卖价差

B.机会成本

C.延迟成本

D.冲击成本

【答案】：D

220、过滤法则是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亚历山大

C.葛兰碧

D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】：B

221、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFH、

RQFII可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需

委托甲类结算成员办理。此处体现