大数据财务分析课件 5.4因素分析法

大数据财务分析爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能廉洁自律客观公正参与管理强化服务项目五基础财报分析任务四因素分析法根据财务指标与其影响因素之间的关系，确定各个影响因素对指标差异的影响方向和影响程度的分析方法称为因素分析法。因素分析法对财务指标的差异进行因素分析之前，首先需要确定财务指标本身及其影响因素的基准值。常见的基准值有预算值、计划值和历史值，由于比较值的观测时点通常滞后于基准值，因此，因素分析法在形式上与趋势分析法类似，从某种意义上来说也属于时间序列分析。从应用原理来看，因素分析法就是假定其他因素都保持不变，单独考察某一因素的变化对财务指标的影响。爱岗敬业诚实守信1.连环替代法。是测定比较差异成因的定量分析方法，是因素分析法的基本形式。该方法是把影响某项指标的几个相互联系的因素逐个分解测定，把其中一个因素作为可变，假定其他因素不变，顺序地逐个进行替换，以测定各因素对该指标的影响程度。2.差额计算法。是连环替代法的一种简化形式，其因素分析的原理与连环替代法是相同的。区别只在于分析程序上，差额计算法比连环替代法简单，即它可直接利用各影响因素的实际数与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件下，计算各因素对分析指标的影响程度。廉洁自律客观公正因素分析法基数（预算、上年、同行业先进水平）：F0=A0×B0×C0对比数（实际、本年、本企业）：F1=A1×B1×C1差额ΔF=F1-F0坚持准则提高技能1.定指标确定分析对象，比较其实际数额和标准数额，并计算两者的差额。因素分析法参与管理强化服务2.找因素确定该财务指标的驱动因素，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型F=A×B×C因素分析法在测定各因素变动对分析指标F的影响程度，可按顺序进行：计划指标：

F0=A0×B0×C0（1）第一次替代（替代A）：

A1×B0×C0

（2）第二次替代（替代B）：

A1×B1×C0

（3）第三次替代（替代C，实际指标）：F1=A1×B1×C1（4）爱岗敬业诚实守信3.做替代确定驱动因素的替代顺序因素分析法（2）-（1）→A因素变动对F的影响（3）-（2）→B因素变动对F的影响（4）-（3）→C因素变动对F的影响把各因素变动综合起来，总影响（4）-（1）：ΔF=F1-F0提示：按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。因素分析法又叫连环替代法。廉洁自律客观公正4.算减法按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响因素分析法已知某企业2021年和2022年的有关资料如下：要求：根据以上资料，对2022年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算营业净利率、总资产周转率和权益乘数的变动对权益净利率变动的影响。2021年2022年权益净利率17.6%16.8%营业净利率16%14%总资产周转率0.50.6权益乘数2.22坚持准则提高技能因素分析法提示：权益净利率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数2022年权益净利率-2018年权益净利率=16.8%-17.6%=-0.8%2021年权益净利率：16%×0.5×2.2=17.6%（1）替代营业净利率：14%×0.5×2.2=15.4%（2）替代总资产周转率：14%×0.6×2.2=18.48%（3）替代权益乘数（2022年权益净利率）：14%×0.6×2=16.8%（4）营业净利率变动对权益净利率的影响：（2）-（1）=15.4%-17.6%=-2.2%参与管理强化服务因素分析法总资产周转率变动对权益净利率的影响：（3）-（2）=18.48%-15.4%=

3.08%权益乘数变动对权益净利率的影响：（4）-（3）=16.8%-18.48%=-1.68%各因素影响合计数为：-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8%。爱岗敬业诚实守信因素分析法廉洁自律客观公正

（1）因素分解的关联性（注意综合指标与因素指标间的关系公式）

（2）因素替代的顺序性

（3）顺序替代的连环性（每一次替代均以上一次为基础）

（4）计算结果的假定性（各因素变动的影响数，会因替代顺序不同而有差别，因而计算结果不免带有假设性）因素分析法（5）【例如】设某一分析指标R与A、B、C关系式为：R=A+（A-B）×C在测定各因素变动对分析指标R的影响程度，可按顺序进行：计划指标：R0=A0+（A0-B0）×C0（1）第一次替代（替代A）：A1+（A1-B0）×C0（2）第二次替代（替代B）：A1+（A1-B1）×C0（3）第三次替代（替代C，实际指标）：R1=A1+（A1-B1）×C1（4）（2）-（1）→A因素变动对R的影响。（3）-（2）→B因素变动对R的影响。（4）-（3）→C因素变动对R的影响。把各因素变动综合起来，总影响（4）-（1）：ΔR=R1-R0坚持准则提高技能因素分析法差额分析法是适合因素分析“F=A×B×C”形式的连环替代法的一种简化形式A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0）参与管理强化服务【提示】差额分析法公式的记忆：计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划（或标准）之差。在括号前的因素为实际值，在括号后的因素为计划值连环替代法和差额分析法得出的结论是一致的！因素分析法注意：如果是非三连乘的R=A+（A-B）×C形式，建议不要使用差额分析法，容易出错计划指标：F0=A0+（A0-B0）×C0（1）第一次替代：A1+（A1-B0）×C0（2）（2）-（1）=[A1+（A1-B0）×C0]-[A0+（A0-B0）×C0]=A1+（A1-B0）×C0-A0-（A0-B0）×C0=（A1-A0）+[（A1-B0）-（A0-B0）]×C0=（A1-A0）+（A1-B0-A0+B0）×C0=（A1-A0）+（A1-A0）×C0爱岗敬业诚实守信因素分析法推导完发现与B因素无关