2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试核心强化题附答案

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

口卜

2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4,请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

线

1、以下不属于信用风险的是（）。

团.收入风险

团.市场风险

区购买力风险

团.操作风险

因系统风险

A.团.团

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0

2、在半强式有效市场中，下列说法错误的有（）。

回技术分析无助于判断股份走势

团小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益

团低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率

回掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益

A.0>0

B.回、Q

凶密

封C.团、0

线D.回、0

3、我国保险的基本原理有（）。

团.大数法则

因风险选择原则

团.风险分散原则

风风险保障原则

固多散法则

A.0.0

B.0.0.0

恬

C.0.0.0.0.0

D.M

4、现行印花税的税率采用（）形式。

团累进税率

同定额税率

回比例税率

国特别税率

A.0,0

B.I3、团

C.0>0

D.团、0

5、下列关于债务管理的说法中，错误的是（）。

A.负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，应尽力避免出现总负债大于总

资产的情况

B.偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须优先满足的

C.对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况，利用财绻扛

杆进行投资

D.平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务

重组的可能性

6、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

0.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

0.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

团.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

团.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

7、在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（）。

团.过早死亡

因丧偶

团.丧失劳动能力

因失业

A.固固固国

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

8、投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投

资建议的，应向客户说明（）。

A.除客户以外的第三方建议

B.证券研究报告的发布人、发布日期

C.投资收益的保证情况

D.证券研究报告的发布机构

9、垄断竞争市场的特点是（）。

0.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

团.生产者对产品的价格有一定的控制能力

0-生产者众多，各种生产资料可以流动

团.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

10、下列（）属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容

A.家居装修支出预算

B.赠养支出预算

C.保费支出预算

D.家政服务

11、衡最公司营运能力的财务比率指标有（）。

机净资产倍率0.总资产周转率

0.资产负债率互存货周转率和存货周转天数

AE、0

BE、团

C.G3、团

DE、0

12、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）（.

团.证券价格完全反映过去的信息

因投资者不能预测市场价格变化

团.投资者不可能获得超额收益

团.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

团.证券价格的任何变动都是对新信息的反应

A.固固固固团

B.0.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

13、套利定价模型表明（）o

团.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

0.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

0.承担相同因素风险的正券或组合应该具有不同的期望收益率

0.承担不同因素风险的正券或组合都应该具有相同的期望收益率

A.团、0

B.团、团、0

03、0

D.团、团、0

14、假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的诸蓄，投资报酬率为3%,则下列理

财目标可以顺利实现的有（）。

0.20年后积累约为40万元的退休金

0.10年后枳累约为18万元的子女高等教育金

0.5年后积累约为11万元的购房首付款

0.2年后积累约为6.5万元的购车费用

A.0.0

B.0.0.0

C.团⑫

D.0.0.0.0

15、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

16、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投

资顾问业务的说法，不正确的是（）。

A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客

户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及

时、妥善处理客户投诉事项

D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

17、公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施。包括的内容有（

团.根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程

团.定期进行风险评估、投资顾问绩效评佑

固证券投资顾问结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示

团.定期检查服务流程的有效性和合规性

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

18、债券类证券产品的组成包括（）。

团.央行票据

因政府债券

团.公司债券

因金融债券

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

19、在合理的利率成本下，个人信贷能力的决定因素有（）o

因客户收入能力

团.客户支出能力

团.客户资产价值

因客户负债价值

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0.0

D.0.0

20、风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融

资产潜在风险的过程，一般分为（）种情况。

AL

B.二

C.三

D.四

21、（）反映的是客户主观上对风险的基本态度，其影响因素多且复杂，与客户所处的文化

氛围，成长环境有密切关系。

A.风险认知度

B.风险偏好

C.实际风险承受能力

D.风险意识

22、投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。

因理财具体目标

团.产品市场情况

固主要财务问题

团.理财需求

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

23、资本市场线是（）。

A.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM

B.衡量由B系数测定的系统风险与期望收益间线性关系的直线

C.以E(r)为横坐标、。为纵坐标

D.在均值标准差平面上风险与期望收益间线性关系的直线

24、下列关于Stata的说法，正确的有().

因Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

团.在平行数据分析方面具有优势

因几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

团.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元.投资组合

的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(r)分别为16%、

20%和13%,其对该因素的敏感度(b)分别为0.9、1、9,若投资者按照下列数据修改投资

组合，不能提高预期收益率的组合是()o

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

26、下列关于情景分析中的情景说法正确的有()。

团.可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

团.不能人为设定

因可以直接使用历史上发生过的情景

同.包括基准情景、最好的情景和最好的情景

因可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

A.团.团.画团

B.I3.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.0.H.0.0

27、P系数主要应用于()。

回证券的选择

团度最非系统风险

团风险的控制

团投资组合绩效评价

A.0>团、0

BE、0

C.0>0

DE、回、回、0

28、如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的

计算公司（）。

A.融资缺口〜流动性资产+借入资金

B.融资缺口=流动性资产+借入资金

C.融资缺口〜流动性资产一借入资金

D.融资缺口=流动性资产一借入资金

29、属于客户的其他理财要求的是（）

团.收入保护

因资产保护

团.客户死亡情况下的债务减免

团.投资目标与风险预测之间的矛盾

A.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0.0.0

30、应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有（）。

团.衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品

固可能存在操作风险

团.当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险

固交易对手的信用风险

团.交易成本过高

A.0.0.0

B.a.a.a.a.a

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0.0

31、关于计息次数和现值，终值的关系，下列说法正确（I勺有（）。

团.一年中计息次数越多，其终值就越大

因一年中计息次数越多，其现值就越小

固一年中计息次数越多，其终值就越小

团.一年中计息次数越多，其现值就越大

因计息次数与现值和终值无关

A.固田

B.0.0

C.团⑫

D.M

32、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）

团.反映的是客户对风险的主观评价

团.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验

固不同的人对同一风险的认知度是不同的

团.不同的人对同一风险的认知度是相同的

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

33、如何进行教育投资规划的跟踪与执行（）。

团.定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时

调整教育投资规划。

团.鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为枳极的投资策略。

因后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。

IV.不定期检测教育投资规划的执行清况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及

时调整教育投资规划。

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

34、财务分析包括公司主要的（）。

团.财务报表分析

因公司财务比率分析

团.会计报表附注分析

因财务状况综合分析

A.画团.固团

B.a.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

35、现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025

年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%,下列说法中，正确的有

（）。

0.2015年年末各年流入资金的终值之和为1052万元

0.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

0.该项投资项目投资收益比较好

团.该项投资项目净值为381万元

A.固田

B.0.0.I3

C.团⑫

D.0.0.0

36、股票类证券产品的基本特征有（）。

团.收益性

国.偿还性

固风险性

团.永久性

A.团、团、0

B.团、团、0

C.团、团、Q

D.团、团、0

37、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）。

团.利率风险瓦汇率风险氏股票价格风险瓦商品价格风险

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

38、下列能够进行信用风验缓释来转移或降低信用风险的方式有（）。

团.合格的抵（质）押品

因股票

团.净额结算

13.保证和信用衍生工具

A.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0

39、止损限额适用的时期为（）。

0.一日

团.一周

G3.一个月

0.一年

A.EI、团、0

BE、回、0

C.团、0>.

D.13、团、（3、0

40、衍生产品类证券产品的基本特征包括（）。

因跨期性

团.杠杆性

因可复制性

团.高风险性

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

41、0与标准差都是投资风险测度指标，不同在于（）。

A.P衡量的是总风险，标准差衡量的是非系统风险

B.B衡量的是系统风险，标准差衡量的是非系统风险

c.标准差衡量的是总风险，B衡量的是系统风险

D.标准差衡量的是系统风险，B衡量的是非系统风险

42、行业的市场类型分为（工

0.完全竞争0.垄断竞争0.寡头垄断0.完全垄断

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.0.0

43、下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（）。

固家庭风险保障项R可分为阶段项目和长期项目

团.而于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求

团.对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求

团.对于长期的保障项目。应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求

团.对于长期的保障项目。应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.团.团

44、下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。

0内部模型法

团内部评级法

m现期风险暴露法

0标准法

A.0>Q

BE、0

C.团、0>.

D.I3、团、0

45、债券指数化投资的动机有（）。

团.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

0.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低

0.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

团.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小

A.0>团、0

BE、团、团

C.团、团、①、0

D.回、0

46、现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（)o

团.投资收益分析

因收益质量是分析

团.财务弹性分析

因流动性分析

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

47、资本资产定价模型假设条件有（

因投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

团.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。

团.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

因资本市场没有摩擦。

A.固团

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.H.0.H.0

48、以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（）。

回、证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年

团、证券公司对新客户应当在1个月内完成回访

回、证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%

团、证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业

人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为

A.团、回、0

B.G3、团

CE、0

D.EK团、0.IV

49、关于Jensen（詹森）指数，下列说法正确的有（）。

0Jensen（詹森）指数以证券市场线为基准

0Jensen（詹森）指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合

的期望收益率之间的差

0Jensen（詹森）指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由0系数测

定

0如果组合的Jensen（詹森）指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好

A.EI、团

BJ3、0

C.回、回、0

D.团、团、团

50、对信息干扰的背景包括（）。

0.首因效应

0.近因效应

0.晕轮效应

团.对比效应

A.0>Q

BE、回

C.I3、团、@

D.0>回、0s□

二、多选题

51、下列监测信用风险指标的计算方法中。正确的是（）。

0.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款）/各项贷款xlOO%

团.预期损失率=预期损失/资产风险暴露xlOO%

0.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备xlOO%

0.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额xlOO%

A.0s团、0

B.I3、回、0

C.团、团、团

D.团、团、田、（3

52、根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。

A.买入

B.卖出

C.清仓

D.满仓

53、波浪理论考虑的最为重要的因素是（）o

A.形态

B.比例

C.时间

D.规模

54、按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期

类、稳定类和（）股票。

A.价值类

B.非增长类

C.投机类

D.能源类

55、下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（）。

团.流动性覆盖率

以净稳定资金率

团.稳定性覆盖率

团.稳定资金率

A.0.0

B.O.回

C.Q.Q

DE.团

56、在现金管理中，（）,会得到一项比较实际的预算。

A.用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标

B.用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标

C.用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标

D.用一定的时间去评估末来的财务状况、支出模式及目标

57、在凯恩斯学派的货币玫策传导理论中，其传导机制的核心是（）。

A.基础货币

B.货币乘数

C.利率

D.货币供应量

58、若年利率均为10%,下列关于货币时间价值的计算中，正确的有（）。

0.张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为G5000元

0.王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年

初，三年存款的现值之和为25117元

0.张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元

团.李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为11539元

A.0.0

B.0.I3.0

C.0.3

D.0.0.0.0

59、艾略特的波浪理论考虑的因素主要有（）

风股价走势所形成的形态

因股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

回.股价走势的所经历的周期

因完成某个形态所经历的时间长短

A.0.0.0

B.Q.0.Q

C.0.0.0

DEEE

60、客户按照不同的财富观，可将其分为（）几种类别。

团.储藏者

团.枳累者

回.修道上

团.挥霍者

（3.逃避者

A.0.0.0

B周.13周.回

C.0.0.0

D.团.团.团.团团

61、下列情况中，技术指标移动平均线（MA）极易发出错误信号的有（）。

团盘整阶段

团上升趋势的中途休整阶段

回局部反弹阶段

13局部网落阶段

A.团、0

B.（3、回

CJ3、团、0

D.（3x团、团、（3

62、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

口.预期效用理论又称期望效用函数理论

团.预期效用理论建立在公理化假设的基础上

团.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

团预期效用理论的优点在于理性人假设

团.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战

A.0.0.0.0

B.回.回.回.国

C.回.回.团田

DEEEE

63、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。

（3上市公司本身

回其他上市公司

回与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

回与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

A.团、回、0

B.13、回、0

C.团、团、团

D.回、团、团、团

64、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。

因参数估计是用样本统计量去估计总体的参数

回.参数估计包括点估计和区间估计

团.区间估计是用样本统计量0的某个取值直接作为总体参数0的估计值

园区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间

范围抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团©.团.团

65、关于趋势线，以下说法中，错误的是（）。

A.趋势线也分为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种

B.反映价格变动的趋势线是一成不变的

C.研究趋势线的变化方向和变化特征，有助于把握价格波动的方向和特征

D.标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成

66、孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一

份遗嘱，把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。此例中

涉及到（）。

团.法定继承

0.遗嘱继承

胤代位继承

团.贿予

A.13、0

B.团、Q

C.团、团、0

DE、回、0

67、以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（）。

A林假

B.购新车

C.按揭购房

D.存款

68、自下而上的分析法主要步骤为（）

团.宏观经济分析

应证券市场分析

固行业和区域分析

回.公司分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.s.a.s

D.0.0.0.0

69、证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业审慎地对（）发

表评论意见。

A.特定的分级基金

B.特定的指数期货合约

C.某上市公司

D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

70、下列关于对冲比率的计算，正确的是（)

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数最

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

71、指数型策略（）。

A.试图预测股票市场的未来变化

B.重点是进行风险控制

C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

72、下列是套利定价理论iAPT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，其中说法正确的是1）。

0.套利定价理论增大了结论的适用性

0.在套利定价理论中，记券的风险由多个因素共同来解释

团.套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

0.在资本资产定价模型中，0系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

A.团、团、0

B.0、团、0

C.团、团、0

DJ3、团、团、（3

73、在企业价值评估中，企业价值的评估对象包括（）。

因投资资本价值

固长期投资价值

0.股东全部权益价值

团.长期负债价值

（3.企业整体价值

A.0.0.0.0.0

B.O.回

C.0.0.0

D.0.0.0

74、前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是（）。

0.编辑阶段瓦调查阶段乱评价阶段匾决策阶段

A.0.0

B.O.回

C.0.0

D.0.0

75、预期效用函数的公理化假设包括（）。

回.优势性假设团中性值假设团.恒定性假设圆传递性假设

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团©.团.团

76、市盈率的估价方法中属于简单估计法的是（）。

0.算术平均数法（3.趋势调整法0.回归分析法机回归调整法

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

77、投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投

资建议的，应向客户说明（工

A.除客户以外的第三方建议

B.证券研究报告的发布人、发布日期

C.投资收益的保证情况

D.证券研究报告的发布机构

78、下列关于GAUSS的说法，正确的有（）

0.GAU5S是用语言编写的应用软件

回.GAUSS是用数据编写的应用软件

团.该软件具有极强的矩阵运算功能

团.尤其适用于线性计是经济学模型的估计

团.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其

他软件具有明显的优越性，

A.0.0.0.0

B.0.0.（3.0

C.0.0.0

D.0.0.0

79、从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭的特征、需求和目标的是（）。

0.收入和支出增加

团.子女与父母同住或仅夫妻两人届住

0.结清所有大额负债

瓦资产达到默峰，要逐步降低投资风险

A.团、团、团

B屈、团、团

C.0X0

D.0s团、团、0

80、下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有（）。

团.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场己来临时

团.股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低［高）于股价最低（高）点时的市盈

率，并且向上（下）突破颈线时

（3.在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升

（下跌）远离整理形态时

团.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

A.团.团.团

B.0.0.0

C.回.回.回.同

D.0.0.0

81、（）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等

环节实行留痕管理。

13.证券公司

回.证券交易所

团.证券投资咨询机构

团.中国证券业协会

A.0.0.0

B.0.0

C.回.团

D.Q.Q.Q.Q

82、在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（）＜,

A.国际经济形势

B.国内货币市场的供求关系

C.证券市场的供求关系

D.外汇市场的供求关系

83、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

团.证券的价位（3.个别证券的选排机投资时机的选择胤证券的业绩

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEE

84、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，

进行国际间的税务规划。

团.税率差异

风税基差异

团.征税对象差异

团.纳税人差异

因税收征管差异

A.0.0.0.0

B.（a.（a.（a.（a

C.0.0.0.0

D.0.（a.（a.0.（a

85、财务报表分析法中的（）是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的

差异和变动关系，是财务投资分析中最基本的方法。

A.比率分析法

B.因素分析法

C.趋势分析法

D.比较分析法

86、确定投资策略要根据投资者（）,确定最终的证券产品种类。

回.风险偏好

团.风险承受能力

13.家庭生命周期

区投入的资金量

A.13.0.0

B.O.0.0

C.团.团.团

D.0.0.0

87、一个公司的流动比率大于1,说明该公司（

A.短期偿债能力绝对有保障

B.营运资金大于零

C.速动比率大于1

D.资产负债率大于1

88、下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（）。

因艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确

立于柯林斯《波浪理论》的出版。

团.艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和

下跌也应该遵循周期发展的规律。

13.优点面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。

因缺点难以理解应用

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

89、下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。

固人性存在自私的弱点

团.人性有趋利避害的弱点

因投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。

团.投资者的认知中存在信息获取力LT.输出.反馈等阶段的行为.心理偏差的影响。

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

90、有效证券组合的特征包括（）。

（3.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的

回.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的

回.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的

因在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEE

91、下列关于监测信用风给指标的计算方法正确的有（）.

同.不良贷款率;（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%

团预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%

团.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

因逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%

A.团.团.国

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

92、关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。

0.矩形形态是典型的反转突破形态区矩形形态表明股价横向延伸运动

团.矩形形态又被称为箱形瓦矩形形态是典型的持续整理形态

A.0.0.0

B.0.I3.0

C.0.0.0

D.0.0.0

93、客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有（）。

团.用银行存款购买期望收益率更高的公司债券。则客户的总资产将会增加

因股票市值下降后，客户的总资产将会减少

回.用银行存款偿还全部到期债务，则客户的总资产将会减少

回.用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后净资将会减少

区以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会增加

A.0.0.0

B.0.0.0

C.国团.团

D.0.0.0

94、张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金。计划每年末颁发5000元资金。

若银行年利率恒为5%,贝J现在应存入银行（）元。（不考虑利息税）

A.100006

B.500000

C.100000

D.无法计算

95、统计推断的方法主要包括（）。

团.参数估计

团.假设检验

团.线性回归

因逻辑推理

A.0.0.0

B.a.0

C.Q.Q

D.0.0.0.0

96、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。

0.正负差（DIF）（3.异同平均数（DEA）

0.相对强弱指标小5胆.移动平均线（MA）

A.团.团

B.Q.O.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

97、证券市场供给的决定因素有（）

团.上市公司质量

底上市公司数最

因上市公司声誉

因投资者需求

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

98、根据客户的风险特征矩阵，以下可以打10分的是（）

I双薪无子女

II国家公务员

III投资经验10年以上的个人投资者

IV佣金收入者

A.KII

B.LIII

C.IKIII

D.lkIV

99、以卜.关于现金预算与实际的差异分析说法错误的是（）o

A.总额差异的重要性小于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善

D.若实在无法降低支出，需设法增加收入

100、相对估值法常用的指标包括()

团.市盈率

13.市净率

凡市售率

因市值回报增长比

A.0.0.0.0

B.团.回.团

C.Q.Q.Q

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

信用风险具体包括：1.违约风险2.市场风险3.收入风险4.购买力风险。

2、答案：C

本题解析：

在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息、，即公开

可得信息，此时，基本面分析和技术分析无效，只有内幕消息能够获取超额收益。团、@两项

都是根据基本面来分析股票。

3、答案：B

本题解析：

我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

4、答案：C

本题解析：

根据不同凭证的性质和特点，按照合理负担、便于征纳的原则，分别采用不同的税率。现行

印花税采用比例税率和定额税率两种税率。

5、答案：C

本题解析：

C项，对于家庭每年盈余的运用.在预期投资收益低于负债利率的情况下，应优先考虑提前

还贷；在预期投资收益高于负债利率的情况下，则可结合投资标的风险，以及其他家庭财务

状况（如负债比率，债务负担率等），利用财务杠杆进行投资。财务杠杆往往是把"双刃剑〃，

海外部分发达国家往往对投资相关支出予以税前抵扣的优惠政策，导致融资利率相对较低,

而国内并无此类税务政策，因此。切莫只要因为客户没有负债。就觉得客户应该采用财务杠

杆进行投资。

6、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

7、答案：D

本题解析：

防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任

损失、事失业.

8、答案：B

本题解析：

证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，这

是投资顾问的职责之一。

9、答案：C

本题解析：

垄断竞争市场的特点包括：①生产者众多.各种生产资料可以流动；②生产的产品同种但

不同质，即产品之间存在着差异；③由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的

信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。回项描述的是完全竞争市场的特点之一。

10、答案：D

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配,是控制家庭支出最重要的手段之一.支出预算项目通常包括但

不限于以下几个方面的内容:日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、

普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算

11、答案：D

本题解析：

团项，净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标；团项，资产负债率是长期偿债能力分析的

指标。

12、答案：B

本题解析：

团项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

13、答案：A

本题解析：

套利定价模型表明：①市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素

风险所决定；②承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；③期望

收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

14、答案：B

本题解析：

复利终值的计算公式为：FV=PV(1+r)to期末年金终值的计算公式为:FV=C[(1+r)t-l]o

选项团，FV=5(1+0.03)20+(1/0.03)[(1+0.03)20-1]=35.90(万元选项团，FV=5(1+0.03)

10+(1/0.03)[(1+0.03)10-1]=18.18(万元)。选项图,FV=5(1+0.03)5+(1/0.03)[(1+0.03)

5-1]=11.11(万元选项回，FV=5(1+0.03)2+(1/0.03)[(1+0.03)2-1]=7.33(万元)。

15、答案：C

本题解析：

对于加企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型。

16、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、

报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

17、答案：A

本题解析：

相关风险控制措施，包括/且不限于以下内容：(1)根据投资顾问建议的不同，分别制定审核

流程；(2)定期进行风险评估、投资顾问绩效评估检查服务流程的有效性和合规性；(3)证

券投资顾问对服务客户的资产组合进行账户跟踪服务，结合客户的风险承受能力，对客户做

出风险提示等。

18、答案：C

本题解析：

债券类证券产品组成:①政府债券:政府债券的发行主体是政府.中央政府发行的债券被称为

"国债"其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财

政赤字。②全融债券:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构.其目的为筹资用于某种

特殊用途.改变本身的资产负债结构。③公司债券:公司债券是公司依照法定程序发行、约定

在一定期限还本付息的有价证券，发行主体是股份公司。其目的是为了满足经营需要。

19、答案：B

本题解析：

在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：（1）客户收入能力。（2）

客户资产价值。

20、答案：B

本题解析：

风险对冲（套期保值），是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少

或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况。

21.答案：B

本题解析：

风险偏好反映的是客户主观上对风险的基本态度，其影响因素多且复杂，与客户所处的文化

氛围，成长环境有密切关系。

下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

22、答案：C

本题解析：

投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进

行分析确定。

23、答案：A

本题解析：

资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M

的射线FM。BCD三项，均是对证券市场线的描述。

24、答案：D

本题解析：

Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在

平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

25、答案：C

本题解析：

令三种股票市值比重分别为wl、w2和W3。根据套利组合的条件有：

WI+w2+w3=0»0.9w（+3.1w2+1.9W3=0上述两个方程有三个变量

W1=0.1,则可解出W2=O.O83,W3=-O.183,为了检验这个解能否提高预具:

用式WiEri+w2Er2+•••+w・<Er；<>0检验,可得0.1X0.16+0.083X（

=0.881%，由于0.881%为正数•因此可以通过卖出第三种股票2745万

500）同时买入第一种股票150万元（=0.1x1500）和第二种股票1245万元（=0.083x1500）就能

使投资组合的预期收益率提高0.881%。以此类推，BCD选项都不能提高预期收益率。

26、答案：D

本题解析：

情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最好的情景。情景人为设定（如直接使

用历史上发生过的情景）也可以对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过

运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

27、答案：A

本题解析：

B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，可以用来衡量证券承担系统风险的大小。B系

数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中，主要有以卜.几个方面的应用：①证

券的选择；②风险控制；③投资组合绩效评价。

28、答案：A

本题解析：

融资缺口=-流动性资产+借入资金

29、答案：D

本题解析：

客户的其他理财要求的有：收入保护、资产保护、客户死亡情况下的债务减免、投资目标与

风险预测之间的矛盾。

30、答案：D

本题解析：

利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通

常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，妇交易对方的信用风险。需要特别重

视的是，金融衍生产品本身就潜藏着巨大的市场风险。E项，应用衍生金融工具对冲市场风

险的交易成本一般不高。

31、答案：C

本题解析：

名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为:

其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大,

因此终值越大，现值越小。

32、答案：A

本题解析：

不同的人对同一风险的认识度是不同的。

33、答案：D

本题解析：

定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调

整教育投资规划。总体来，鉴于教育投资规划•般期限较长，在前期可以采取较为积极的投

资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。

34、答案：A

本题解析：

财务分析财务分析包括公司主要的财务报表分析、公司财务比率分析、会计报表附注分析和

财务状况综合分析。

35、答案：A

本题解析：

【解析】在2015年年末各年流入资金的终值之和为：FVr=缪乂［（1+8/

X（1+8%）=1052（万元屋在2016年年初各年流入资金的现值之和为：

齐菽户］=671（万元）°因此•该项目的净值=671—1032=-381（万五

可取。

36、答案：B

本题解析：

选项B正确：股票类证券产品的特征：

（1）收益性。收益性是段票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。（回

项正确）

（2）风险性。股票风险的内涵是股票投资收益额不确定性，或者说实际收益与预期收益之

间的偏离。（回项正确）

（3）流动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、

变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性0

（4）永久性。水久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的

法律凭证。（回项正确）

（5）参与性。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

37＞答案：B

本题解析：

市场风险是指因市场价格i利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资发

生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

38、答案：D

本题解析：

信用风险缓释是指以某种手段，如运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工

具等方式转移或降低信用风险。

39、答案：A

本题解析：

止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限领时,

就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适月于一日、一周或一个月等一段时间

内的累计损失.

40、答案：C

本题解析：

衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未

来一段时间内或未来某时间上的现金流.②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的

价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断

的准确程度。（数值）的预测和判断的准确程度。

41、答案：C

本题解析：

P系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，标准差是衡量整体风险的指标。

42、答案：A

本题解析：

行业的市场类型分为四种：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

43、答案：A

本题解析：

家庭风险保障项目可以分为阶段项目和长期项目。对于阶段性的保障项目应该为客户配置定

期寿险，以应对阶段性的风险保障需求，对于长期的保障项目。应该为客户配置终身寿险,

以应对家庭长期的风险保障需求。

44、答案：C

本题解析：

交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共

提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，即现期风险暴露法、标准法和内部模型法。考前

压卷，更多优质题库+考生笔记分享，实时更新，用软件考，

45、答案：A

本题解析：

债券指数化投资的动机有：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积

极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低：③选择指数化债券投资

策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏

离其基准指数的表现。

46、答案：B

本题解析：

考查现金流量分析的具体内容。

47、答案：D

本题解析：

资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投

资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最

优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资

本市场没有摩擦。

48、答案：B

本题解析：

选项B正确：证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访（II项正

确），对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%（团项正确工回访内容应当

包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操

作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况（IV项错误）。客户回访

应当留痕，相关资料应当保存不少3年（I项错误）。

49、答案：C

本题解析：

团项，詹森指数是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由JP系数测定。直观

上看，詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。

50、答案：D

本题解析：

对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。

51、答案：C

本题解析：

团项，不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款X100%。

52、答案：A

本题解析：

移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值

为参考基础。根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入

该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

53、答案：A

本题解析：

波浪理论考虑的因素主要有三个方面，可以简单地概括为形态、比例和时间。这三个方面是

波浪理论首先应考虑的，其中又以形态最为重要。

54、答案：D

本题解析：

不同风格股票的划分具有不同的方法。按公司规模划分的股票投资风格通常包括:小型资本

股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。按股票价格行为所表现出来的行业特征，

可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。按照公司成长性可以将股票分为增

长类股票和非增长类（收益率）股票。

55、答案：C

本题解析：

流动性风险的检测指标和预警信号有：1.流动性覆盖率2・净稳定资金率

56、答案：B

本题解析：

现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标,

会得到一项比较实际的预算。

57、答案：C

本题解析：

凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本

边际效益影响投资，而投资的增减而影响总支出和总收入,这一传导机制的主要环节是利率。

58、答案：B

本题解析：

选项回，2009年年初终值=50000x（l+10%x3）=65000（元）c选项13,由于要求使用单利计息，

贝lj200G年年初现值=10000/（1+10%）+10000/（1+10%X2）+10000/（1+10%X3）=25117（/G）O

选项团，2009年年初的终值=50000x（l+10%）3=66550（元）,选项团，2006年年初的现值=30000

/（1+10%）3=22539（元）。

59、答案：B

本题解析：

艾略特的波浪理论考虑的因表主要有：

（1）股价走势所成的形态（2）股价走势图中各个岛点和低点所处的相对位置（3）完成某

个形态所经历的时间长短

60、答案：D

本题解析：

按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍名和逃避者五类.

61、答案：D

本题解析：

在盘整阶段、局部反弹或I可落阶段以及趋势形成后中途伏整阶段，MA极易发出错误的信号，

应该予以注意。此外，MA只是作为支撑线和压力线，MA之上虽然有利于上涨，但并不一

定会涨，存在支撑线被击穿的可能。

62、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建

立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。预期效用理论的缺陷：

（1）理性人假设。（2）预期效用理论在•系列选择实验中受到了一些”悖论”的挑战。

63、答案：C

本题解析：

证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过

程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

64、答案：A

本题解析：

参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数。（1）点估计：点估计是指用样本统计量0

的某个取值直接作为总体参数e的估计值。（2）区间估计：区间估计是在点估计的基础上,

由样木统计量加减估计误差得到总休参数估计的一个区间范围。同时根据样木统计量的抽样

分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

65、答案：B

本题解析：

市场变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定有曲折，所以反映价格变动的趋势线不是一成

不变的。

考点：技术分析

66、答案：C

本题解析：

孙先生的子女属于法定第一顺序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了代替儿子

继承孙先生遗产的代位继承权。但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法

定继承。

67、答案：C

本题解析：

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