企业财务报告解读培训

企业财务报告解读山西财经大学会计学院田祥宇(博士、教授）2025/3/211沃伦·巴菲特(WarrenBuffett，1930年8月30日—)，全球著名的投资商，生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。在2008年的《福布斯》排行榜上财富超过比尔盖茨，成为世界首富。

2025/3/2122011年05月，一年一度的巴菲特股东大会吸引了全球四万名股东汇聚于美国中部小镇奥马哈聆听“股神”传道。《第一财经日报》记者有幸得到巴菲特独家专访的机会，向巴菲特提出了一些中国投资者关心的问题。2025/3/213

《第一财经日报》：如果投资者决定投资个股，他们应该怎样获取更多信息了解公司？巴菲特：投资者先要想清楚他们是否了解得足够多，是否应得高额的回报。投资者应该像我一样多读公司的财务报表，包括年报和季报。但是如果仔细阅读完这些公开文件，还是不太确定是否了解该公司业务，他们最好还是不要投资或者去买指数基金。

2025/3/214《第一财经日报》：您在阅读财务报表的时候最关心什么内容？最先阅读什么？巴菲特：我比大多数人更关注公司的资产负债表，当然公司年报里的所有信息我都不会漏过。通过阅读财务报表，我想尽可能知道公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和现在的市场价格做一比较。我必须非常正确地理解公司业务的经济特征，如果不能下一个结论，我是不会购买这个公司的。2025/3/215人们往往以为财务报告就是一些枯燥的数字，其实财务报告是企业的语言。看不懂财务报告，就不知道里面其实蕴藏了许多秘密。它可以告诉您企业的资产是多少，企业欠了多少债，企业赚了多少钱，企业还有多少钱（现金）等核心秘密。只有破译了这些秘密，您才能真正了解企业的现状，做出正确的决策！2025/3/216（一）初识财务报告

公司的财务会计报告是国际通行的商业语言。投资者、贷款银行、供应商、顾客以及政府部门等都可以用过财务会计报告了解公司的财务状况和经营成果，对管理者的业绩进行评价。管理者的职位越高，对财务会计报告分析越重要，你将会浏览到会计上的三大报表。2025/3/217初识财务报告在阅读财务方面的文章时你会发现关于财务会计报告的名称很多：财务报表会计报表财务报告资产负债表利润表现金流量表……财务报表、会计报表、财务报告和会计报告表达的是同样的含义，都是通俗的表达。2025/3/218财务会计报告的含义财务会计报告是指反映公司财务成果的报告。资产负债表、利润表和现金流量表，作为财务会计报告的一个组成部分，是规范的名称。平常我们所说的财务会计报告，指的是企业对外提供的财务会计报告。另外，我们有时也会接触到内部报表这个概念，那么内部报表又是什么意思？内部报表是指提供给公司内部管理人员分析使用的报表。报表的格式，内容由企业根据需要设置。2025/3/219财务会计报告的内容会计报表资产负债表利润表现金流量表其他有关附表会计报表附注：是会计报表的补充说明部分财务情况说明书：对公司财务情况的介绍和说明2025/3/2110财务会计报告的内容企业经营者和利益相关者关心或想了解什么问题，企业的财务报表就提供有关这些问题的信息或答案。阅读和分析财务会计报告主要是指阅读和分析这三大基本报表。当然，会计报表附注和财务情况说明书也是财务会计报告示的重要组成部分，在会计报表分析中起着重要作用，因此，阅读财务会计报告不能忽视这些内容。2025/3/2111资产负债表资产负债表汇总了公司在某一特定时点的财务状况。表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者净资产的要求权。需要注意的是：在资产负债表中，权益在负债那一边，而不是在资产项目那一边，它表示所有者对现有资产的要求权。换句话说，钱已转化成了资产。2025/3/2112资产负债表资产负债表可了解到：企业拥有和控制的经济资源以及未来需要用多少资产或劳务清偿债务；投资者在企业资产中所占的份额，了解所有者权益的构成情况；利用比率分析还可以了解企业的短期偿债能力等。2025/3/2113利润表资产负债表反映的是某一时点的情态信息。另一方面，利润表记录了某一时期资源的流动状况。利润表把一定期间的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。在某些企业中，利润表也叫做损益表。其实是一个概念。2025/3/2114利润表利润表可了解到：利润表反映企业生产经营的收益和成本耗费情况，表明企业生产经营成果；可以分析企业今后利润的发展趋势及获利能力，了解投资者投入资本的完整性。2025/3/2115现金流量表确认公司现金来源和用途，本身就是一项很有用的技能。现金流量表基本上只是将资金来源和运用予以简单的扩展和重新排列。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过现金流量表，我们可以发现它的多信息都包含在损益表和资产负债表里面。不过，现金流量表也有它自己的优点：相对于利润表和资产负债表，现金流量表更明显地提供了关于现金流量的信息；通过突出一项业务产生或消耗现金的程度，使人们对公司偿付能力有所认识。2025/3/2116三大报表的关系资产负债表反映公司一定时期的期末财务状况，却无法解释财务状况变动的原因和过程；利润表说明一定时期的经营成果，但忽视了公司的经营状况是否可以带来现金流；上面两种报表的不足正好可以被现金流量表弥补。可以说，三大报表各有各精彩之余又相辅相成。2025/3/2117三大报表的关系期初资产负债表现金流量表利润表期末资产负债表2025/3/2118财务报告的作用企业的财务报表可以向企业的所有者和潜在所有者（投资者）、债权人以及其他利益相关者提供有价值的信息。债权人其他利益相关者投资者三大报表2025/3/2119财务报告的作用作为一个投资者，你查阅公司财务报表，关注的是其产生并维持未来净收益的能力。所有报表对你来说都很重要。损益表尤其重要，因为它反映了管理当局当前和过去产生并维持收益的成就。现金流量表的重要性在于评价管理当局满足现金支付的能力和获取现金的能力。资产负债表揭示了公司产生未来收益的资产基础，报告了负债和相应到期日。2025/3/2120财务报告的作用债权人会密切关注有关财务的情况，对财务报表进行分析，特别是对公司短期偿债能力和长期偿债能力作出判断，以决定是否追加抵押和担保，是否提前收回债权或进一步向公司贷款。如果你欠银行5万元，你可能面临麻烦；但如果你欠银行5000万元，面临麻烦的可能是银行。2025/3/2121财务报告的作用报表分析能满足其他一些重要使用者的需要：税务当局通过财务会计报告审查纳税申报和检查报告数据的合理性。金融中介机构，如证券经纪人，在做投资建议时使用财务信息。公司员工对评价其工资的公正性和未来就业前景感兴趣。供应商在赊销商品之前也必须调查企业的财务状况。客户使用分析工具确定供应商的盈利能力（或持续经营能力），利润及其他相关因素。2025/3/2122（二）资产负债表本节提示：资产负债表作为企业的基本财务表之一，有着极其重要的意义。它揭示一个企业一定日期所控制的经济资源及其构成。本节旨在教会你读懂这一基本报表。2025/3/2123阅读资产负债表的第一步

——从结构入手我们先看看下面这张表格：2025/3/2124阅读资产负债表的第一步

——从结构入手项目金额项目金额资产总计负债和所有者权益2025/3/2125资产负债表的结构从外表上看，资产负债表好比是一个天平，左边装着企业的各种资产，右边则装着企业的负债、所有者权益。负债及所有者权益其实是资产的来源。下面这张表更简单2025/3/2126资产负债表的结构资产负债所有者权益2025/3/2127资产负债表的结构

资产负债表的结构特征左右平衡结构，即左边=右边；左边：公司的资产总计及各项资产的分布右边：反映谁对公司的资产拥有权力和利益2025/3/2128资产负债表的结构根据法律的规定，有两类人对公司的财产拥有权利和利益；债权人：有权收回公司所欠的款项，报表中反映为负债；所有者：即公司的投资者对公司偿还负债以后的全部财产拥有权利，报表中表现为所有者权益。所有者权益的别名：股东权益、业主权益、东主权益。2025/3/2129阅读资产负债表的第二步

——流动性的含义资产负债表中的资产项目是按照其流动速度自上而下排列的；负债是按偿还期限的长短和风险的大小来排列的越是风险大的项目，越是排在前面；所有者权益则是按投资者对权益要求权的顺序来排列的。2025/3/2130阅读资产负债表的第二步

——流动性的含义对于公司的资产，我们根据其流动性分类。所谓资产的流动性，是指资产转变为现金的难易程度分类，转变越难，流动性越弱。根据流动性，资产可以分为：流动资产，是指在一年内转化为现金的资产；非流动资产，除流动资产以外的资产，主要包括（1）长期投资（2）固定资产（3）无形资产和其他长期资产。这些资产项目在资产负债表中按流动性从强到弱依次排列。2025/3/2131阅读资产负债表的第二步

——流动性的含义负债的流动性表现为偿还时间的急缓，按照偿还时间，也就是流动性来分类，可分为：流动负债：需在一年内偿还；非流动负债：不需在一年内偿还；长期借款；应付债券；长期应付款等。这些负债项目在资产负债表中按流动性从强到弱依次排列。2025/3/2132资产负债表按流动性分类的意义根据资产负债表比较公司的流动资产和流动负债，我们可以判断公司是否存在短期支付的危机。如果流动资产小于流动负债，则公司肯定存在支付困难，有到期的债务不能按时偿还；如果流动资产大于流动负债，说明公司可能不存在暂时的支付困难，但还需要对具体的流动资产项目做深入的分析。因此，我们引入一个新概念：营运资金。营运资金=流动资产-流动负债营运资金实质上是公司短期内能够自由支配运用的资金。如果与公司经营规模相比，营运资金太低，公司的正常经营就无法维持，就会发生经营困难。2025/3/2133结论：公司的资产只有在不断的流动周转中才能为公司赢得利润，如果太多的资金沉淀在长期资产中，公司资产的周转就很慢，盈利能力就偏低，无法取得令人满意的投资效果。2025/3/2134阅读资产负债表的第三步

——揭开它的秘密资产负债表除了有鲜明的左右结构特征外，其内部项目之间还存在相互联系，这也是我们阅读和分析财务报表时应当掌握的。资产负债表有三大要素构成：资产、负债和所有者权益，三者之间是一种平衡关系。这种平衡的状态是如何产生的呢？这要追溯到会计的核心——会计方程式。2025/3/2135阅读资产负债表的第三步

——揭开它的秘密会计的核心——会计方程式

资产=负债+所有者权益在负债不变时资产与所有者权益同方向变化。而当所有者权益与负债都变化的时候，其资产的变化势必等于二者之和。不管三者如何变化，都逃不出这个会计等式。因此，资产负债表的左边金额一定等于右边金额，一旦您发现报表中左边金额不等于右边，可以断定，报表中肯定存在某些错误。2025/3/2136小练习公司发生的下列经济业务导致资产、负债、所有者权益如何变化？变化后的资产负债表是否保持平衡？从商店买回一批家具，现金已付10万，收回应收的货款2万；向银行贷款200万元，期限两年；交纳税金共计30万元；股东投资100万元，其中现金80万元，设备20万元；销售货物一批，价值10万元，款未付。2025/3/2137阅读资产负债表的第四步

——认识资产资产是由过去的交易事项而形成并由企业拥有或者控制的、能够用货币计量的经济资源，该资源预期会给企业带来经济利益，是重要的报表要素。也就是说，资产首先是由过去的交易事项形成的，有它的现实性，未来将要发生的交易或事项可能产生的结果，不能认定为资产。对于不可用货币计量的资源或现在还没有找到理想的计量方法予以计量的经济资源，如人力资源和知识资源等，不能在资产负债表中体现。所以说，资产负债表中的资产具有狭隘性。企业的商标、专利以及企业的商业信誉这些看不见摸不着的东西也是一种资产。2025/3/2138正确理解资产，注意以下几点：作为公司的资产，必须是已经发生的各项经济活动的结果，必须是已经客观存在的，而不能使未来可能产生的一种结果；作为公司的得资产，除了采用融资租赁贸易方式采购的物品外，一般情况下都应拥有其所有权。所以公司正在使用的物品不一定是公司的资产；作为公司的资产，应具备为公司带来经济利益的潜力。如果一项物品不具备为公司带来经济利益的能力，那他就不是公司的资产。2025/3/2139小练习下列各项，可以作为公司是资产的有公司租赁的销售门市部办公场地公司存放在某商场的展示样品公司正在起诉另一家公司，如果胜诉，可以获得100万元赔偿金接受客户委托，为客户代销一批机电正准备发运的一批煤已经完全丧失功能的一批办公用品2025/3/2140主要的资产项目资产按存在形式和变现能力分类报表上一般分为流动资产、长期投资（持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资、投资性房地产）、固定资产、无形资产等类别。下面，我将为您逐一介绍主要的资产项目。2025/3/21411.流动资产流动资产是可以在一年内变现或者耗用的资产。主要包括货币资金，交易性金融资产，应收账款，预付账款，存货等。顾名思义，流动资产是企业总流动性最强的资产。

2025/3/2142高高在上——货币资金货币资金就是企业的库存现金、银行存款及其他货币资金。每家公司多应根据经营的需要保留最低的现金和银行存款余额，以保证公司对外支付和应付特殊情况的能力。在所有的流动资产中，转换为货币资金的速度越快，其流动性就越好，排列的位置也越靠上，因此，货币资金当仁不让地处在资产负债表的最上面位置。2025/3/2143是您欠我的——应收账款应收账款就是公司对外销售和提供服务而发生的各项债权。在实际工作中，企业为了争取客户，往往采取信用销售的方式来促进销售。也就是先将产品交由对方使用，对方可以迟些再付款。在现在市场产品普遍供大于求的市场，采用信用销售的方式，企业冒点风险，出现应收账款来促进销售，也是可取的——只要您还钱，我总归还是赚的。2025/3/2144是您欠我的——应收账款然而采用信用销售可以增加销售的同时，也会造成应收账款增加，占用的资金增加，产生坏账的可能性增加，因此，信用销售是一把双刃剑，必须小心使用，以免造成“销售繁荣，利润下降”的虚假兴旺场面。总的来说，企业要从自身做起，强化内部管理特别是信用管理，将应收账款可能给企业带来的风险降到最低。如果一个企业应收账款比重较大意味着流动性减弱，应进一步审查其账龄。2025/3/2145进进出出——存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的各种资产，包括材料、低质易耗品、商品等。明确存货的范围需要了解两点：1·所有权是不是属于企业。2·是不是为了销售或耗用。企业为了维持正常的生产，必须保持合理的存货量，但是如果存货量长期居高不下，公司的前景就可能不美妙了。2025/3/2146财务圣经当企业发生财务困难时，流动资产中的应收账款和存货会立即产生反映，两项的金额会以超乎寻常的速度增加，应收账款难以收回，存货滞销，进一步增加公司的经营困难。因此，作为管理者必须时刻留意这些报表的项目。2025/3/21472.放长线钓大鱼——长期投资长期投资是对外投资时间超过一年的各项投资，包括持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资、投资性房地产，企业对外投资的目的是获取投资收益。股权投资：公司对外出资设立的企业，或者购买其他公司的股权或者股票都是股权投资。拥有其他公司的股权可以是控股的也可以是不控股的。债权投资：公司购买的国库券、金融债券、其他公司发行的债权都是债权投资。2025/3/21482.放长线钓大鱼——长期投资在生活中，如果您的朋友开一个公司资金不够，您作为他的朋友当然不会袖手旁观，您借给他10万元，要求对方在短期内偿还。在这种方式下，无论公司是否盈利，您都有权利要求朋友偿还您的10万元。在商业社会中，您的做法也许不会像上面这样简单，您可能用这10万元作为向朋友公司投入的股本，进而拥有控制企业的权利。这个时候，您的这笔钱就成为了长期投资，您和公司有福同享、有难同当。2025/3/21492.放长线钓大鱼——长期投资我们很快就能从字面上理解：长期投资的流动性似乎不那么好。的确，长期投资不容易变为现金，风险较大，可是不要忘了——不入虎穴，焉得虎子？找准机会，投资一笔，一旦企业运作得法，说不定还能大捞一笔呢！公司长期投资可以取得的收益称为投资收益。包括：对方公司分配的利润；对方公司的股票分红；持有期间的利息等。2025/3/21503.实力的象征——固定资产人们形容一个人的富有，通常是说他有车有房，而且车是名车，房是价值千金的洋房，这种看法虽然片面，却也有几分道理。俗话说“瘦死的骆驼比马大”，您现象，私营的小电脑公司怎么比的上人家“微软”？他那些设备、房屋如果卖钱的话，只怕也会砸死人。很容易理解，房屋、设备、贵重仪器、大型交通工具等，都是固定资产，固定资产在一定程度上体现了公司的“富有”。越是大公司、大企业它们的固定资产数额越是庞大。2025/3/21513.实力的象征——固定资产讲了这么多，什么才是固定资产呢？怎样才能清晰地划分固定资产这个范围呢？固定资产又有哪些特点呢？2025/3/21523.实力的象征——固定资产固定资产是指企业拥有的那些实用价值较高，使用年限在一年以上，并且在使用过程中保持原有实物形态的劳动资料。具体来说，企业生产经营活动使用的，其使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、工具等资产应作为固定资产；不属于生产经营活动用的物品，单位价值在2000元以上的，并且使用年限超过两年的也应作为固定资产。2025/3/21533.实力的象征——固定资产固定资产原价取得固定资产时的原始成本。例如公司的办公楼是10年前购买的，当时的价值是100万元，那么，资产负债表中该项办公楼的价值就一直按100万元列示出来。2025/3/21543.实力的象征——固定资产累计折旧固定资产使用过程中应摊入成本的价值。假设上述办公楼可以用20年，那么，每年有100÷20＝5万元应摊入成本费用，减少当年的利润，这5万元叫做当年的折旧，10年合计50万元，会计报表列示为累计折旧。2025/3/21553.实力的象征——固定资产固定资产净值固定资产原价减去累计折旧的余额。反应了按照会计方法计算，固定资产在目前的价值是多少。100－50＝50万元。2025/3/21564.此时无声胜有声——无形资产无形资产正如它的名字一样是没有的。无形资产是企业为生产经营目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产。常见的无形资产包括：专利权专有技术商标权2025/3/2157阅读资产负债表的第五步

——认识负债什么是负债？简单地说，负债就是我欠你的钱。会计上是这样定义的：负债是企业所承担的，能以货币计量的、需要以资产或劳务偿付的债务。负债是公司对其他企业或个人承担的一种债务，负债具有现时性，也就是说，负债是过去的交易产生的，与将来的交易没有关系。负债通过减少资产或提供劳务来清偿。

2025/3/2158阅读资产负债表的第五步

——认识负债负债可以解决工资资金的短缺问题，尤其是贷款和赊销商品形成的适度负债，可以产生“借鸡生蛋”的效果。但要注意，负债最终是要还的，负债越多，还款压力就越大。况且，还会产生鸡不下蛋，甚至发生禽流感而全军覆没的危险！2025/3/2159主要的负债项目1.流动负债马上就还——短期借款有借有还——应付账款满足小家——应付职工薪酬税税平安——应交税费2.非流动负债——长期借款、长期应付款、应付债券2025/3/2160阅读资产负债表的第六步

——认识所有者权益什么是所有者权益是指投资者在企业资产中享有的经济利益。与负债的区别债权人对企业资产的要求权优先于所有者权益企业的债权人无权干涉企业的经营运作，而投资者则不同，他以其投资数额的大小不同程度参与企业的经营管理。2025/3/2161所有者权益的构成所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。其中盈余公积和未分配利润合称为留存收益2025/3/2162企业的本钱——实收资本实收资本（股本）是指投资者作为资本投入企业的各种财产，包括原始投资和追加投资。实收资本的构成比例及投资者的出资比例或股东的股份比例，是企业据以向投资者进行利润分配的主要依据。实收资本可以现金的方式出资，也可以采用实物的方式出资，甚至可以采用无形资产方式出资。还可以以股权特定债券出资。2025/3/2163谁说天上不会掉馅饼

——资本公积真有天上掉馅饼的好事？对了，的确就有这么好的事，报表中，把这个馅饼记作资本公积。资本公积是企业收到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，以及直接计入所有者权益的利得和损失等。是指所有者所共有的、非收益转化而形成的资本。资本公积包括资本溢价、接受捐赠实物资产、资产评估增值、外币资本折算差额等。包括资本溢价和其他资本公积两项。2025/3/2164未雨绸缪——盈余公积对于一般的投资者来讲，他们大多关心企业提高股息、红利的发放，但作为企业的大股东、企业的所有者，却不仅限于此，他们更关心企业的资本的保值和增值以及企业的竞争能力、控制财务风险的能力、持续发展等问题。因此，企业盈利后并不是将所有的所得一律用于利润分配，企业在盈利的年度从税后利润中按比例提取一部分单独储存起来，以后发生亏损就有备无患了。这部分资金就是盈余公积。2025/3/2165未雨绸缪——盈余公积盈余公积可分为法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积一般按净利润的10%提取；当达到注册资本50%时可不再提取；任意盈余公积可根据股东大会的决议，根据需要和分配政策提取。2025/3/2166这是谁的钱——未分配利润未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润，从数量上来说，未分配利润是期初未分配利润，加上本期实现的税后利润，减去提取的各种盈余公积金和向所有者分配利润后的余额。2025/3/2167（三）利润表

2025/3/2168本节提示：

前面我们讲解了资产负债表，它反应的是公司一定时间的财务状况，公司的资产、负债、所有者权益的分布；而利润表是反映公司盈利能力的一张报表。公司从那些方面取得收入，为了取得这些收入，发生了那些成本支出，公司的税务负担如何，公司取得了多少利润，这些都是利润表要反映的内容。通过利润表，我们可以看到一家公司的未来前景如何，是否有能力为投资者创造增加的财富。2025/3/2169利润表的结构特征

如果说资产负债表是您按下暂停键时停下来的静止画面，那么，利润表就是正常播放状态下的动态画面。利润表就是为了满足他们的要求对盈亏过程的回放。利润表的所有项目从上而下依次排列。其结构可以简化如下：2025/3/2170利润表的结构特征营业收入营业利润利润总额净利润每股收益2025/3/2171利润表的结构特征多步式报告结构从经营业务到非经营业务从主营业务到非主营业务2025/3/2172财务圣经利润表把公司的主要利润来源—主营业务放在第一位，把利润的次要来源—非常项目收益放在下面。作为一家正常的公司，其主要利润应该来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展。如果公司的利润主要来源于非经营项目，这公司的发展是畸形的，是不可能长久的，公司的主要资源没有为公司带来利益。2025/3/2173利润表究竟反映了什么利润表反映的内容有收入、费用和净利润1.我是源泉——收入收入是公司在经营过程中通过销售商品，提供劳务等方式取得的经济利益。收入可能会导致公司的资产增加。收入是判断企业规模的重要标志，但它并不能代表企业的竞争能力.比如世界“500强”的排名，主要依据销售收入的数量，但是“大”不一定代表强。在报表中列示主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入代表企业的持续经营能力。2025/3/2174利润表究竟反映了什么2.有失必有得——成本、费用所谓有失必有得，您参加一个培训班，要交一定的费用，但您学到了知识；您买衣服花了钱，但新衣服使您潇洒、美丽。总之，费用是企业获得利润所必须付出的代价。当然，代价越小越好。大家知道，利润是收入减去费用后的余额。那么，在收入确定的前提下，费用越少，利润就越多。因此企业要懂得“开源”与“节流”。2025/3/2175利润表究竟反映了什么3.我的眼中只有你——利润利润是衡量企业经营目标的一个重要指标。企业赚不赚钱，赚了多少钱，都通过这一科目来反映。值得注意的是，销售收入减去销售成本后得到的那部分利润，是毛利，想要得到经营的精华——净利润，还有一步距离。将毛利减去应该耗费的工资、办公耗费、租金、折旧等费用，剩下的才是企业家朝思暮想的利润。2025/3/2176利润表的主要项目我是大功臣——主营业务利润主营业务利润是企业主营业务收入扣除了主营业务成本、主营业务税金及附加后的净值，俗称“毛利”。主营业务利润对主营业务收入的比率越大，主营业务产生盈利的能力就越强。2025/3/2177利润表的主要项目功劳有你的一半，也有我的一小半——期间费用期间费用营业费用管理费用财务费用如销售人员的工资、福利费、佣金、广告费等。如管理人员工资、福利费、办公费、业务招待费等。如结算的手续费、借款时的利息支出等。2025/3/2178利润表的主要项目期间费用对利润的实现有重大的影响。企业经营者总是希望严格控制和降低期间费用，以保证利润的实际实现。但如果采用克扣员工的工资、不为员工实行最低的劳动保险措施等手段，会损害员工的工作积极性，从而使工作效率得不到最好的发挥，得不偿失。企业只有通过正当的途径，减少期间费用，才能真正达到目的。2025/3/2179利润表的主要项目钱能生钱——投资收益投资收益是企业以各种方式对外投资所取得的扣除投资损失后的净收益。其中包括分得的投资利润、债券投资的利息收入以及认购股票取得的股利和收回投资时发生的收益等。2025/3/2180利润表的主要项目我是精华——净利润一笔经营业务走到现在，企业家才得到真正的东西——净利润。净利润实在是企业生存和发展的必要条件，是利润中的精华，这笔钱才是真正属于您可以自由支配的。2025/3/2181小练习：假设一个会计期间是一个月，在该月内销售收入是10万元，销售成本是3万元，费用1万元，税金1·5万元。试根据这些信息编制简单的利润表。2025/3/2182参考答案：主营业务收入10万元减：主营业务成本3万元主营业务利润7万元减：费用1万元利润总额6万元减：税金1·5万元净利润4·5万元2025/3/2183利润表有何秘密1.构成营业利润的各项要素。从营业收入出发，减去为取得营业收入而发生的营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失后，加减公允价值变动收益（公允价值变动损失）投资收益（投资损失）后得出。2.构成利润总额（或亏损总额）的各项要素。利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上，加减营业外收支后得出。3.构成净利润（或净亏损）的各项要素。净利润（或净亏损）在利润总额（或亏损总额）的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出。4.每股收益。普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息，包括基本每股收益和稀释每股收益两项指标。2025/3/2184深入认识利润1.会计利润和税务利润在利润表中反映公司一定时期的利润这一利润称为会计利润公司发生的经济业务按照税法的规定计算应交纳所得税的利润叫税务利润（专业称“应纳税所得额”）例如一家水泥制造企业在新建办公楼时用的水泥是本公司的产品，从会计的角度而言，它不是对外销售，因此不产生收入，但是按照税法的规定，这些水泥的价值应当记入当期的收入。因此会计利润和税务利润往往不一样。

2025/3/2185深入认识利润2.营业外收入非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、政府补助、债务重组利得3.营业外支出非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失2025/3/2186利润表与资产负债表的密切联系找到一个好朋友——利润表与资产负债表的联系在未分配股利之前：新的所有者权益=旧的所有者权益+净利润

2025/3/2187（四）现金流量表2025/3/2188本节提示资产负债表和利润表是以权责发生制为基础的会计报表。现金流量表是以现金的收付实现制为基础的会计报表。它反映的是公司在一定期间内从那些方面取得现金，在那些方面使用现金。我们说过财务管理中“现金为王”，那么，现金流量表能说明公司有多大的“为王”的能力呢？以现金为基础透视公司的财务状况，更能看清公司中隐藏的财务风险。2025/3/2189现金流量表的不同之处现金流量表弥补了资产负债表和利润表的不足现金流量表结构的不同之处现金流量表包括主表和补充资料两部分1.主表结构上下结构将现金流量分为三部分每个部分包括：流入、流出2.补充资料净利润调节为经营活动现金流量不涉及现金收支的投资和筹资活动现金等价物净增加额2025/3/2190现金流量表中的“现金”此现金并非彼现金一个大水池——现金流量现金流量包括现金流入和现金流出两种情形现金流量包括现金、存款和现金等价物三个部分现金流量由三种途径产生，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量现金流量按照收付实现制原则，也就是说，按照现金的实际流入与流出来编织报表2025/3/2191现金流量表的秘密现金流量表的最大秘密现金流入-现金流出=现金净流量现金流量表反映的是：现金为王：没有现金就没有支付能力增值为金：经营中现金不能增加，企业就会贫血对于一个健康的正在成长中的公司来说，经营活动现金流量应该是正数，投资活动的现金流量是负数；筹资活动的现金流量是正负相间的。2025/3/2192现金流量表内部之间的关系主表内部之间的勾稽关系现金净流量=现金流入小计-现金流出小计现金流量净增加额=经营活动的现金流量净额+投资活动的现金流量净额+筹资活动的现金流量净额主表和补充资料之间的勾稽关系主表和补充资料计算的经营活动现金流量净额必须相等主表和补充资现金流量净增加额必须相等2025/3/2193现金流量表与资产负债表的联系资产负债表现金期初数+现金流量表现金净增加额=资产负债表期末现金2025/3/2194（五）附注2025/3/2195附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注是财务报表的重要组成部分。2025/3/2196附注内容一、企业的基本情况二、财务报表的编制基础三、遵循企业会计准则的声明四、重要会计政策和会计估计五、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明2025/3/2197六、报表重要项目的说明（一）交易性金融资产（二）应收款项（应收账款按账龄结构等）（三）存货

（四）其他流动资产（五）可供出售金融资产

（六）持有至到期投资（七）长期股权投资

（八）投资性房地产

………..三十八项内容2025/3/2198七、或有事项八、资产负债表日后事项九、关联方关系及其交易2025/3/2199财务报表分析并不难

2025/3/21100本章提示：到现在为止，我们已经对三大报表的结构、内容等有了比较详细的认识，但还没有运用具体的财务指标对它们进行分析。也许您会说，运用财务指标对财务报表分析会不会很难啊？其实财务报表分析并不难。2025/3/21101《财富》杂志最新一期中，公布了其评选出的“2003年世界最受赞赏企业”，此次评选非常严格。首先，参加评选的对象必须是年收入超过80亿美元的企业，全球共有29个行业的345家企业入围。然后，由全球1万名总裁、高管人员及分析师对这些企业进行调查评价，按照十分制记分平均得出企业的最终成绩及排名结果。主要设计的指标包括以下九项：2025/3/21102企业的管理质量产品与服务质量创新性长期投资价值财务稳健性吸引、开发和保留人才的能力公司资产运用社会与环境责任感全球化业务能力2025/3/21103说到这里，细心的您一定会发现：在上面提到的九项指标中，其中有三项是财务指标。对，就是长期投资价值、财务稳健性和公司资产运用三项。由此，我们可以得出结论：考察一个企业的综合经营水平和国际竞争力，少不了财务指标的运用。2025/3/21104在这一章中，我们将向大家介绍如何对企业财务状况进行评价以及如何运用比率分析法对企业的财务能力进行评价。2025/3/21105总额分析资产负债表反映公司的资产、负债、所有者权益。所以，分析资产负债表首先要分析上述三项内容的总额分别是多少、相互之间的比例关系、在年度内，三项内容是如何变化的。2025/3/21106举例分析：大王公司的简易资产负债表如下：（单位：千元）项目 期初金额 期末金额 资产 52115 66275 负债 18890 31525 所有者权益 33265 34750 2025/3/21107通过上表可以看到个项目的金额。通过对比，可以看到：三个项目的金额都增加了，年度内，资产增加27%，负债增长47.56%，所有者权益增长4.46%在年初，负债占资产的36.21%，在年末，负债占资产的47.56%，所以，公司资产的增加主要是因为增加了负债而不是来自经营盈利。经过上面的分析，我们可以得知：该公司的资产规模增加了，负债也加大了，财务风险也提高了。2025/3/21108财务能力评价（一）偿债能力评价（二）营运能力评价（三）盈利能力评价2025/3/21109（一）偿债能力评价1．流动比率2．速动比率3．资产负债率4．利息保障倍数2025/3/211101.流动比率2025/3/21111流动比率流动比率反映公司的短期偿债能力。公司的流动资产越大，到期的流动负债越少，公司的偿债能力越强，债务到期不能偿还的风险越低。经验数据是流动比率大于2，对于服务性行业，一般现金流动较快，流动比率稍低于2也是可以接受的。计算出的流动比率和同行业对比，与公司的历史数据对比才能发现偿债能力是增强还是减弱。2025/3/211122.速动比率2025/3/21113速动比率速动资产＝流动资产－存货商业企业中流动资产包含大量的存货，这些存货往往变现能力差，不一定能满足偿还短期债务的需要。一般而言，速动比率大于1的公司的短期偿债能力较强，对于应收账款较少的公司，速动比率小于1也是可以接受的。2025/3/211143.资产负债率2025/3/21115资产负债率资产负债率反映负债在总资产中的百分比。一般情况下，公司的资产负债率在60－70％是债务人和投资者都可以接受的范围2025/3/211164.利息保障倍数息税前利润＝收入－经营性成本＝税前利润＋利息支出2025/3/21117利息保障倍数利息保障倍数反映的