证券投资顾问业务-2019年《证券投资顾问业务》真题汇编4

证券投资顾问业务-2019年《证券投资顾问业务》真题汇编4单选题（共120题，共120分）(1.)影响货币时间价值的首要因素是()。A.时间B.收益率C.通货膨胀率D（江南博哥）.单利与复利正确答案：A参考解析：时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币的时间价值越明显。(2.)随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（??）。A.由低风险、低收益变为高风险、高收益B.由高风险、低收益变为高风险、高收益C.由低风险、高收益变为高风险、高收益D.由高风险、低收益变为低风险、高收益正确答案：B参考解析：在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。(3.)李先生将10000元存入银行，假设银行的5年期定期年存款利率是6％，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是()元。A.13000B.10600C.600D.3000正确答案：A参考解析：单利终值的计算公式为：Fv=PVX（1+rXt）。式中，PV表示现值，Fv表示终值，r表示利率，t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：FV=10000×（1+6％X5）=13000（元）。(4.)执业人员取得执业资格，连续()不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。A.1年B.2年C.3年D.4年正确答案：C参考解析：取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。(5.)证券公司证券投资咨询机构通过举办讲座报告会分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备。A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：证券公司.证券投资咨询机构通过举办讲座.报告会.分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。(6.)个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为()。A.10%～35%B.5%～35%C.5%～30%D.10%～40%正确答案：B参考解析：个体工商户的生产、经营所得，以每一纳税年度的收入总额，减除成本、费用以及损失后的余额，为应纳税所得额。个体工商户生产经营所得适用5%～35%的超额累进税率。(7.)朱某2015在越南工作期间，所在境内企业1至6月每月工资13800元，6至12月每月工资20000元，朱某应交个人所得税()。A.24240元B.38640元C.19680元D.28140元正确答案：A参考解析：我国个人所得税法对外籍人员和在境外工作的中国公民的工资、薪金所得增加了附加减除费用的照顾，即每月在减除3500元费用的基础上，再减除1300元的标准。因此，朱某应交个人所得税＝[（13800－3500－1300）×20%－555]×6＋[（20000－3500－1300）×25%－1005]×6＝24240（元）。(8.)市场中存在一张面值为100元，存续期为1年的固定利率债券，当前市场价格为102.9，息票利率为8%，每半年支付一次利息，则该债券的到期收益率为()。A.5%B.7%C.8%D.10%正确答案：A(9.)李先生现有资金30万元，投资于固定收益率为8％的理财产品，那么李先生投资该产品()年可以实现资金翻一番的目标。A.7B.8C.9D.10正确答案：C参考解析：根据“72法则”，这项投资的收益率为8％，那么估算次产品实现翻一番的目标的时间为：72／8=9（年）。(10.)防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退状态的影响，下列属于防守型行业的是()。A.TMT行业B.石化行业C.通讯行业D.食品行业正确答案：D参考解析：防守型运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响，例如，食品业和公用事业等。(11.)在预测客户的未来收入时，应注意的是()。A.工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测B.股票等投资收益的预测往往以上一年的数值为参考C.对于常规性收入，投资顾问应根据客户的具体情况进行重新估计D.客户的每种收入的变化幅度基本上是一致的正确答案：A参考解析：预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入里的工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测。有些收入（尤其是股票投资收益）随着市场环境的变化有很大的波动，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以上年的数值为参考。对于临时性的收入，从业人员应该根据客户的具体情况进行重新估计。(12.)水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为()。A.汇率预期策略B.分红预期策略C.利率预期策略D.收益预期策略正确答案：C参考解析：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。(13.)()是指以股票或股票指数为基础产品的金融衍生产品，主要包括股票期货.股票期权.股票指数期货.股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。A.货币衍生产品B.股权类产品的衍生产品C.利率衍生产品D.信用衍生产品正确答案：B参考解析：股权类产品的衍生产品是指以股票或股票指数为基础产品的金融衍生产品，主要包括股票期货.股票期权.股票指数期货.股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。(14.)市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的()。A.加权平均值B.调和平均值C.算术平均值D.几何平均值正确答案：A参考解析：市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。(15.)下列关于现金管理目的的说法中，错误的是()。A.满足应急资金的需求B.满足未来消费的需求C.保障家庭生活的安全.稳定D.满足财富积累的需求正确答案：C参考解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于：（1）满足日常的.周期性支出的需求。（2）满足应急资金的需求。（3）满足未来消费的需求。（4）满足财富积累与投资获利的需求。(16.)从实践经验来看，人们通常用公司股票的()所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。A.市场价值B.账面价值C.历史价格D.公允价值正确答案：A参考解析：从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。(17.)货币政策工具可分为()。A.一般性政策工具和选择性政策工具B.法定存款准备金率.再贴现政策.直接信用控制.间接信用指导C.法定存款准备金率和选择性政策工具D.法定存款准备金率.再贴现政策.公开市场业务正确答案：A参考解析：货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。其中，一般性政策工具包含三种：法定存款准备金率.再贴现政策.公开市场业务。选择性政策工具包含两种：直接信用控制和间接信用指导。(18.)根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访程序，内容和要求，并()。A.指定专门人员独立实施B.指定多部门分别独立实施C.指定多部门共同实施D.成立专门的委员会正确答案：A参考解析：《证券投资顾问业务暂行规定》对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务做出了具体的规范要求：根据第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。(19.)实现证券投资净效用最大化的两个具体目标包含()A.风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化B.证券交易频率的控制和证券投资收益率的最大化C.仓位控制和回报率控制D.证券交易费用的最小化和证券投资收益率的最大化正确答案：A参考解析：证券投资的理想结果是证券投资净效用（即收益带来的正效用与风险带来的负效用的权衡）最大化。因此，在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。(20.)无风险回报率和市场期望回报率分别为6%和10%，根据资本资产定价模型，贝塔值为1.2的某证券的期望收益率是()。A.6%B.14.8%C.10.8%D.6.6%正确答案：C(21.)最常见的资产负债的期限错配情况是()。A.部分资产与全部负债在到期时间上不一致B.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长C.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短D.部分资产与部分负债在持有时间上不一致正确答案：B参考解析：最常见的资产负债的期限错配情况指商业银行将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长。(22.)一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由下列()交易所产生的。A.偿还银行贷款15000元B.价值15000元的资产被大火销毁C.使用15000元现金购买二手铲车D.收到15000元的应收账款正确答案：A参考解析：B项，总资产项目减少15000元，总负责项目不变；CD两项，总资产和总负责都不变。(23.)证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循()原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务A.诚实信用B.独立尽职C.公开透明D.公平公正正确答案：A参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。(24.)以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以()为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。A.当前交易数据B.历史交易数据C.内部交易数据D.公开可得交易数据正确答案：B参考解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。(25.)一条下降趋势线是否有效，需要经过()的确认。A.第三个波峰点B.第三个波谷点C.第二个波峰点D.第二个波谷点正确答案：A参考解析：在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线，下降趋势线应得到第三个波峰点的验证才能确认这条趋势线是有效的。(26.)当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则()。A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，行情走好C.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降D.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨正确答案：C参考解析：当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则企业的投资和经营会受到影响，盈利下降．(27.)黄金交叉是指()。A.股价远离长期与短期MA，短期MA又向上突破长期MAB.股价站在长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAC.股价站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAD.股价远离长期与短期MA，短期MA又向下突破长期MA正确答案：C参考解析：一般情况下，投资者可利用短期和长期两种移动平均线的交叉情况来决定买进和卖出的时机。当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为黄金交叉；反之，若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为死亡交叉。(28.)从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力()。A.关系不大B.呈正向变化关系C.呈反向变化关系D.不存在相关关系正确答案：C参考解析：从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。(29.)国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有()在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。A.国外居民B.常住居民C.国内居民D.常住居民但不包括外国人正确答案：B参考解析：国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。(30.)在K线组合应用中，在行情下跌市势中，曙光初现形态表示未来趋势()。A.见底回升B.见顶回落C.不变D.无法判断正确答案：A参考解析：曙光初现形态一般出现在下跌市势中，是一种可能见底回升的K线形态(31.)如果客户现金流量表中显示的结余是赤字，则意味着()。A.客户总资产大于总负债B.客户现金流入大于现金流出C.客户总资产小于总负债D.客户现金流入小于现金流出正确答案：D参考解析：结余额度：盈余／赤字=总收入一总支出。如果客户的现金流量表的结余是赤字，说明客户现金流入小于现金流出，客户财务状况欠佳。(32.)老张是下岗工人，其儿子正在上大学，且上有父母要赡养，收入来源是其妻子每月的工资收入2000元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元，老张的保险规划主要违背了()。A.量力而行原则B.转移风险原则C.适应性原则D.主观性原则正确答案：A参考解析：制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。其中，量力而行原则是指要根据客户的经济实力量力而行(33.)关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是()。A.其投资工具主要是货币、债券、股票B.综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度C.风险矩阵根据将两方面因素的评价，共产生16种可能的投资建议D.其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个类别正确答案：A参考解析：风险矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素。其中，风险承受能力被划分为低风险承受能力、中低风险承受能力、中等风险承受能力、中高风险承受能力和高风险承受能力五种类型，风险承受态度也被划分为五种类型。因此，根据两方面因素的评级，共产生25种可能的投资建议(34.)下列关于货币政策对证券市场影响的说法中，错误的是()。A.如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨B.一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降C.如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌D.如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情上扬正确答案：D参考解析：D选项应该是如果中央银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬。(35.)某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的()。A.衰退期B.成熟期C.成长期D.幼稚期正确答案：B参考解析：进入成熟期，行业的利润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入，风险较低。(36.)()就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释并预测未来的市场走势。A.微观分析B.数量分析C.基本面分析D.技术分析正确答案：D参考解析：技术分析就是利用过去和现在的成交量.成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势。(37.)在()中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场正确答案：D参考解析：强式有效市场假设下，任何专业投资者的边际市场价值为零，因为没有任何资料来源和加工方式能够稳定地增加收益。对于证券组合的管理者来说，如果市场是强式有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。(38.)()是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。A.相关系数B.背离率C.乖离率D.β系数正确答案：C参考解析：乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。(39.)在单根K线形态中，实体较长的大阴线的含义的是()。A.在长期内下降态势出现B.在长期内上升态势出现C.在短期内下降态势出现D.在短期内上升态势出现正确答案：C参考解析：大阴线，四个价位各不相等，收盘价小于开盘价。大阴线一般出现在下降趋势中，实体较长的大阴线表明在短期内下降态势出现。(40.)流动性风险控制指标主要有()。A.资产负债率B.净资产利润率C.流动性比率D.净稳定资金率正确答案：D参考解析：流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。(41.)关于常用统计软件描述正确的是()。①SPSS/PC是指统计分析软件包②Ev①ews是目前世界上最流行的计量经济学软件之一，具有数据处理、作图、统计分析、建模分析、预测和模拟等功能③Stata是一个用于分析和管理数据的功能强大且小巧玲珑的实用统计分析软件④SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统，在国际上被誉为数据分析的标准软件，在各个领域得到广泛的应用A.①②B.①③④C.②③D.①②③④正确答案：D参考解析：①项，SPSS/PC是适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析的统计分析软件包；②项，EViews包括单方程的线性模型和非线性模型，时间序列分析模型，分布滞后模型，向量自回归模型，离散选择模型等多种估计方法；③项，Stata在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能；④项，SAS不仅能完成经典计量经济学模型的估计和检验，而且还可进行模型诊断。(42.)市场风险资本要求涵盖的风险范围包括()。①全部的外汇风险②全部的商品风险③交易账户中的股票风险④交易账户中的利率风险A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。(43.)运用比率分析法评价套期保值策略有效性时，企业可以自身风险管理政策的特点选择()。①累积变动数为基础比较②同比变动为基础比较③环比变动为基础比较④单个期间变动数为基础比较A.①②B.②③④C.①④D.①③④正确答案：C参考解析：比率分析法通过比较被对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金流量变动比率，以确定对冲是否有效。企业可以根据自身风险管理政策的特点选择以累积变动数（即自套期开始以来的累积变动数）为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率在80%至125%的范围内，可以认定套期是高度有效的。(44.)关于行为金融理论，下列说法中正确的有()。①过度自信会导致交易不足②禀赋效应会导致过度交易③可得性偏差会导致本土偏好④锚定效应会导致货币幻觉A.①②B.③④C.①③④D.①②③④正确答案：B参考解析：①项，过度自信会引发过度交易；②项，禀赋效应会导致交易惰性。(45.)证券服务机构为证券的()等证券业务活动制作，出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证。①发行②上市③流通④交易A.①②③B.①②④C.①③D.①③④正确答案：B参考解析：根据《证券法》第一百七十三条，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作，出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证。(46.)关于违约的风险暴露表述正确的有()。①是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额②客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值③估计违约损失率的损失是会计损失④违约损失率是一个事后概念A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④正确答案：C参考解析：违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值。违约损失率指估计的某一债项违约后损失的金额占该违约债项风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比，估计违约损失率的损失是经济损失。(47.)通过确定适当的投资比例，高夏普比率的基金总是能在同等风险的前提下，获得比低夏普比率的基金高的投资收益，关于夏普比率，下列说法正确的是()。①夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义②夏普比率是线性的③夏普比率衡量的是基金的历史表现④夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②正确答案：A参考解析：夏普比率在运用中应该注意：①用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部；②使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适；③夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；④夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；⑤夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的；⑥夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；⑦夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作；⑧在计算方面，夏普指数同样存在一个稳定性问题即夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。(48.)下列各项表述中，属于资本资产定价模型假设条件的有()。①投资者厌恶风险②证券收益由历史收益和标准差刻画③证券无限可分④回收和交易费用均忽略不计A.①②③④B.②④C.①③④D.①②③正确答案：C参考解析：资本资产定价模型的假设条件包括：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。即不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。(49.)下列通货膨胀对股价影响的说法正确的是()。①温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小②通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，经济处于景气阶段，股价将持续上升③严重的通货膨胀下，资金流入证券市场，股价上涨④通货膨胀影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响A.①②④B.②③④C.①③④D.①③正确答案：A参考解析：①项，温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。②项，如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气（扩张）阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升。③项，严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值，资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌。④项，通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响。(50.)关于行业与产业，下列表述正确的有()。①从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样②产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件③行业的特点是规模性，职业化和社会功能性④证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义词A.①③B.②③④C.①②④D.②④正确答案：C参考解析：①项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。行业与产业有差别，主要是适用范围不一样。②项，产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。③项，产业一般具有三个特点：①规模性；②职业化；③社会功能性。④项，证券分析师关注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。(51.)李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活。2008年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后，女儿继承了李某的遗产。此时儿媳提出李某生前遗嘱无效，声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼，本案所涉及的继承关系包括()。①代位继承②遗嘱继承③法定继承④遗赠A.①③B.③④C.①②D.①②③正确答案：D参考解析：①项，李某的儿子先于自己死亡的，由李某儿子的晚辈直系血亲即李某的孙子代位继承；②项，李某病重时亲笔立下遗嘱，属于遗嘱继承；③项，李某的儿女属于李某法定财产继承的第一顺序，涉及法定继承。(52.)张某名校本科毕业，著名外企就职，今年25岁，年税后收入8万元，有社保，目前租房居住，已贷款购车，生活比较稳定，对未来充满信心和憧憬。父母身体健康、目前能负担自己的生活开支。张某有一定的风险意识，知道自己的健康状况对父母的重要性。针对张某的情况，理财规划师给出的下列建议中，合理的有()。①投保某万能险，年缴保费2万元，保额5万元②投保某20年期的定期寿险，年缴保费600元，保额30万元③投保某20年期重大疾病保险，年缴保费800元，保额20万元④投保某附加意外伤害保险，年缴保费300元，保额20万元A.①③④B.①②④C.①③D.②③④正确答案：D参考解析：选择可行的产品与产品组合的基本要点包括：①解决风险保障是买保险的基本出发点；②符合客户的基本情况；③在预算资源有限时，针对主要风险；④灵活利用附加险；⑤尽量避免功能重复。对张某目前的这个阶段而言，人身风险主要源于意外和疾病，可以投保相应的寿险、健康保险和意外伤害保险。针对张某已知的财务情况，②③④三个选项的保费支出和保额相对较合理，而①项的保费支出显然不合理。(53.)下列属于可变现资产的有()。①现金②定期存款③汽车④房地产A.①②B.①②③C.②④D.③④正确答案：A参考解析：可变现资产包括现金.活期存款.定期存款.股票.基金等，不包括汽车.房地产.古董字画等变现性较差的资产。(54.)根据投资者的行为主体不同，可以把投资者分为()。①公司②金融机构③个人投资者④机构投资者A.①②B.①③C.②③④D.③④正确答案：D参考解析：根据投资者的行为主体不同，可以把投资者分为个人投资者和机构投资者。个人投资者为自然人，指从事证券买卖的居民。一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者。它既包括开放式基金.封闭式基金.社保基金，也包括参与证券投资的保险公司.证券公司.合格境外机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人。(55.)过度自信会导致投资者()。①高估自己的知识②低估风险③提高预测的准确性④夸大自己的控制事情的能力A.①②B.①②③④C.①②④D.③④正确答案：C参考解析：过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差。投资者尤其对其自身知识的准确性过度自信，从而系统性地低估某类信息并高估其他信息。(56.)下列关于趋势线的表述中，正确的有()。①上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线②下降趋势线是一种压力线③趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线④在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线A.①②B.①④C.②③D.③④正确答案：A参考解析：③项，趋势线是一条直线。④项，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。(57.)关于紧急预备金的储存方式，下列说法正确的有()。①以存款作为预备金可能无法达到长期投资的平均报酬率②以贷款额度作为预备金，需要考虑支付的利息③存贷款利率的差距越大，越需要利用贷款额度作为预备金④紧急预备金通常包括两种方式A.①②B.②③C.③④D.①②④正确答案：D参考解析：紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金，可以保持资金的流动性但可能无法达到长期投资的平均报酬率；②利用贷款额度，一旦动用就要支付高利息。③项，存款利率与短期信用贷款利率的差距越大，以部分资金保留流动性，而以存款当做紧急预备金的诱因就越大。(58.)证券公司、证券投资咨询机构通过举办()等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。①讲座②报告会③分析会④网上推介会A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：A参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。(59.)证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券注册登记关注事项的有()。①是否取得证券从业资格②是否具有证券投资咨询执业资格③是否注册登记为证券投资顾问④是否注册为证券分析师A.①②③B.①④C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。(60.)根据K线理论，在其他条件相同时，()。①实体越长，表明多方力量越强②上影线越长，越有利于空方③下影线越短，越有利于多方④上影线长于下影线，有利于空方A.①②③B.②③④C.②④D.①③正确答案：C参考解析：K线理论对多方与空方优势的衡量，主要依靠上、下影线和实体的长度来确定。一般说来，在其他条件相同时，阳线实体越长，表明多方力量越强；阴线实体越长，表明空方力量越强。上影线越长，下影线越短，越有利于空方占优。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。(61.)证券投资技术分析主要技术指标包括()。①趋势型指标②超买超卖型指标③人气型指标④大势型指标A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：技术指标从不同的角度有不同的分类，以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标四类。(62.)下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有()。①股票分割消息宣布后不产生利得②内幕知情人可以从内幕交易中获利③投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反映④基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利A.①②④B.②③C.③④D.①②③④正确答案：C参考解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，基本分析和技术分析失效。①项，基本分析失效；②项，只能证实市场不是强式有效；③④两项，基本分析有效。(63.)下列关于行业财务风险分析指标的说法，错误的有()。①行业盈亏系数越低，说明行业风险越大②行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求③行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好④行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.①③④B.②③C.①②③D.③④正确答案：A参考解析：①项，行业盈亏系数是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低风险越小；②项，行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求，现有市场规模还可进一步扩大；③项，行业资本积累率是评价目标行业发展潜力的重要指标，越高越好；④项，行业销售利润率越高，说明行业产品附加值越高，市场竞争力越强，发展潜力越大，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标，越高越好。(64.)证券公司提供证券顾问增值服务的所有组织管理方式中，均需要对()实行统一管理①制度建设②人员资格③培训考核④研报撰写A.①④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：按照公司总部和证券营业部分工侧重不同，主要有两种组织管理方式：①侧重在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。②注重发挥证券营业部自主服务能力。公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合；证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化需求，具体负责服务产品的开发和提供。在这两种组织管理方式下，证券公司均对制度建设、人员资格、培训考核等实行统一管理。(65.)利用MACD进行行情预测，主要是从()方面进行。①切线理论②指标背离原则③D①F和DEA的取值④D①F和DEA的相对取值A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：MACD的应用法则：一是以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测：二是指标背离原则。(66.)传统的股票投资理念，主要依据两个投资理论，即为()。①空中楼阁理论②企业基础理论③市场价值理论④随机理论A.①②B.①④C.①③D.②③正确答案：A参考解析：传统的股票投资理念，主要依据两个投资理论：一是“空中楼阁理论”；二是“企业基础理论”。(67.)流动性风险主要体现在()。①投资流动性风险②营运资金流动性风险f③市场流动性风险④融资流动性风险A.①②③B.①②C.③④D.①②③④正确答案：C参考解析：流动性风险体现在市场流动性风险和融资流动性风险两方面。(68.)宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在()。①企业经济效益②居民收入水平③投资者对股价的预期④资金成本A.①②③B.①②③④C.①②④D.③④正确答案：B参考解析：宏观经济运行通过四个途径影响证券市场：企业经济效益.居民收入水平.投资者对股价的预期.资金成本。(69.)下列关于现金流分析法的说法中，正确的有()。①当资金来源大于资金使用时，表明投资机构流动性相对充足②当资金来源小于资金使用时，要考虑资金匮乏可能造成的支付困难及由此产生的流动性风险③当资金来源小于资金使用时，出现流动性“剩余’，④当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”A.①②③B.①②④C.①③D.②④正确答案：B参考解析：评估金融机构短期内的流动性状况，可以通过对金融机构一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，可以用“剩余”或“赤字”来表示金融机构现金流入和现金流出的差额。当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”，表明投资机构流动性相对充足。当资金来源小于资金使用时，出现流动性“赤字”，此时必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。(70.)下列属于健康保险的有()。①疾病保险②医疗保险③长期护理保险④特定意外伤害保险A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正确答案：A参考解析：健康保险主要包括疾病保险.医疗保险.收入保障保险.长期护理保险。(71.)下列属于预算编制程序的有()。①设定短期理财规划目标②预测年度收入③算出年度支出预算目标④对预算进行控制与差异分析A.①②③B.②③C.③④D.②③④正确答案：D参考解析：预算编制的程序包括：（1）设定长期理财规划目标。（2）预测年度收入。（3）算出年度支出预算目标。（4）对预算进行控制与差异分析。(72.)投资顾问在对客户的现金流量表分析时，应重点关注()。①具体分析各项收入支出的数额及其在总额中的占比②分析客户的净资产③对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注④分析客户的净现金流量A.①②④B.①②③C.②③D.①③④正确答案：D参考解析：投资顾问对客户的现金流量分析应重点关注以下几点：具体分析各项收入.支出的数额及其在总额中的占比；对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注；分析客户的净现金流量。(73.)证券产品买进时机选择的策略包括()。①谷底买进战略②谷底卖出战略③高价买进战略④股票的名气周期A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：证券产品买进时机选择的策略有：（1）辨别买进时机。（2）买入时机比买何股票更重要。（3）谷底买进战略。（4）高价买进战略。（5）股票的名气周期。(74.)个人生命周期可以分为()。①建立期②探索期③稳定期④维持期A.①③B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：个人生命周期可以分成六个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。(75.)影响货币时间价值的因素包括()。①货币量②收益率或通货膨胀率③单利与复利④时间A.①③B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：C参考解析：货币时间价值的影响因素包括：（1）时间。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利.息上加息的收益倍增效应。(76.)套利定价模型在实践中的应用，通常包括()。①检验资本市场线的有效性②分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素③检验证券市场线的有效性④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益A.①③B.①②③C.②④D.①②③④正确答案：C参考解析：套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：（1）事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式Eri=λ0+bilλ1+bi2λ2+…+biNλN预测证券的收益。(77.)下列关于证券市场线经济意义的说法中，正确的有()。①包括无风险利率部分②包括风险溢价部分③无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿④风险溢价部分与承担的风险的大小成正比A.①③B.①②③C.②④D.①②③④正确答案：D参考解析：证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：（1）一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。（2）另一部分则是[E（rM）一rF]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP的大小成正比。(78.)证券投资技术分析中，K线组合应用中的星型组合包括()。①锤头与吊颈②射击之星③黄昏之星④早晨之星A.①③B.①②④C.②③④D.②③正确答案：C参考解析：所谓星是指的小阳线.小阴线.十字等图形．单独的这些K线形态与其他的K线进行组合，这些细小的实体就被称为星。常见的星形组合有早晨之星.黄昏之星和射击之星。(79.)证券公司证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议包括()。①当事人的权利义务②证券投资顾问服务的内容③证券投资顾问的职责④收费标准A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利义务。（2）证券投资顾问服务的内容和方式。（3）证券投资顾问的职责和禁止行为。（4）收费标准和支付方式。（5）争议或者纠纷解决方式。（6）终止或者解除协议的条件和方式。(80.)在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，具体包括()。①保守型②风险淡漠型③风险偏好型④稳健型A.①④B.①②C.②④D.①②③④正确答案：A参考解析：在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型：（1）进取型。（2）成长型。（3）平衡型。（4）稳健型。（5）保守型。(81.)证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的()等可能影响客户权益的主要风险特征。①信用风险②市场风险③流动性风险④操作风险A.②③B.①③④C.①②④D.①②③正确答案：D参考解析：根据《证券公司投资者适当性制度指引》第二十一条，证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的信用风险、市场风险、流动性风险等可能影响客户权益的主要风险特征。(82.)对上市公司经济区位分析的目的有()。①分析上市公司对当地经济发展的贡献②研判上市公司的投资价值③测度上市公司在行业中的行业地位④分析上市公司未来发展的前景A.②③④B.①③④C.②④D.①②正确答案：C参考解析：上市公司的投资价值与区位经济的发展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。(83.)下列关于风险中立型投资者的说法中，正确的有()。①对待风险态度积极②介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间③期望获取较高收益但对高风险望而生畏④愿意为增加收益而承担风险A.②③B.①②④C.①③④D.①③正确答案：A参考解析：风险中立型投资者介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏。(84.)债券的收益性主要表现在()。①投资者投入资金没有风险②投资债券可以给投资者定期带来利息收入②投资债券可以给投资者不定期带来利息收入④投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额A.②③④B.①③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。(85.)大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括()。①一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程②资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向的调整过程③资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别④资产配置一般遵循回归均衡的原则A.③④B.①②C.①②③④D.②③④正确答案：C参考解析：动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有的共同特征为题中①②③④四项，其中，④项是动态资产配置中的主要利润机制。(86.)下列关于增长型行业的说法，正确的有()。①投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响②这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动③这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态④这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响A.①②B.①③C.②③D.③④正确答案：B参考解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。(87.)下列税种由海关部门征收的有()。①关税②增值税③消费税④船舶吨税A.①②B.②③C.①④D.②④正确答案：C参考解析：关税和船舶吨税由海关部门征收，另外，进口货物的增值税.消费税也由海关部门代征。(88.)保险规划的风险体现在()。①充分保险的风险②未充分保险的风险③过分保险的风险④不必要保险的风险A.①②B.②③④C.①③④D.①②④正确答案：B参考解析：保险规划风险体现在以下几个方面：（1）未充分保险的风险。（2）过分保险的风险。（3）不必要保险的风险。(89.)一般来讲，证券市场技术指标可以分为()几大类。①趋势型指标②超买超卖型指标③人气型指标④大势型指标A.①②B.③④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标.超买超卖型指标.人气型指标和大势型指标四类。(90.)根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为()。①完全竞争市场②垄断竞争市场③寡头垄断市场④完全垄断市场A.①②③B.①②③④C.①③D.③④正确答案：B参考解析：根据市场竞争激烈程度，行业基本上可以分为四种市场类型，即完全竞争.垄断竞争.寡头垄断和完全垄断。(91.)下列属于常用的统计软件的有()。①证券行情分析软件②SPSS软件③Ev①ews软件④SAS软件A.①②③B.①②③④C.②③④D.③④正确答案：C参考解析：目前我国常用统计软件有：SPSS软件.SAS软件.Eviews软件.ExCel软件.S—plus软件.Minitiab软件.Statistica软件。(92.)技术分析方法的特点有()。①量化指标特性②趋势追逐特性③直观特性④追究价格形成原因A.①②③B.①②④C.①②③④D.①②正确答案：A参考解析：技术分析方法的特点有：（1）量化指标特性。（2）趋势追逐特性。（3）直观特性。(93.)人寿保险可以简单划分为()。①普通型人寿保险②年金保险③财产保险④新型人寿保险A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：人寿保险可以简单划分为普通型人寿保险.年金保险和新型人寿保险。(94.)下列关于客户信息收集的说法中，正确的有()。①在填调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释②为得到真实的信息，数据调查表必须由客户亲自填写③如客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应谨慎地了解客户产生焦虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差④宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行：如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。(95.)证券投资分析中，线形图不涉及的几种价格是()。①最高价②最低价③收盘价④开盘价A.①②③B.①②④C.②③④D.③④正确答案：B参考解析：线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的图形。图形只记录收盘价，缺少开盘价.当日最高和最低价。(96.)下列关于风险偏好型投资者的说法中，正确的有()。①对待风险态度积极②重视风险分析和风险规避③非常注重资金安全④愿意为增加收益而承担风险A.①②③B.①②④C.③④D.①③④正确答案：B参考解析：风险偏好型投资者对待风险投资较为积极．愿意为获取高收益而承担高风险，不因风险的存在而放弃投资机会，重视风险分析和规避。(97.)在合理的利率成本下，个人信贷能力的决定因素有()。①客户收入能力②客户支出能力③客户资产价值④客户负债价值A.①②③B.①③C.②③④D.③④正确答案：B参考解析：在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：（1）客户收入能力。（2）客户资产价值。(98.)保险的基本原理包括()。①小数法则②大数法则③风险选择原则④风险分散原则A.①②③B.①④C.②③④D.①③④正确答案：C参考解析：保险的基本原理包括大数法则.风险分散原则和风险选择原则。(99.)处于成熟期的行业通常会呈现的现象有()。①产品的成熟②技术上的成熟③产业组织上的成熟④生产工艺的成熟A.①②③B.③④C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：成熟期的行业一般呈现产品的成熟.技术上的成熟.产业组织上的成熟.生产工艺的成熟等特点。(100.)金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为()。①股权类产品的衍生产品②货币衍生产品③利率衍生产品④信用衍生产品A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④正确答案：A参考解析：金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为股权类产品的衍生产品.货币衍生产品.利率衍生产品.信用衍生产品以及其他衍生产品。(101.)从业人员应帮助客户选择最佳的借贷品种和还款方式时，需要考虑的因素有()。①贷款需求②还款能力③预期收支情况④合理选择贷款种类和担保方式A.①②③④B.①②③C.②③④D.③④正确答案：A参考解析：从业人员应帮助客户选择最佳的借贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。需要考虑的因素包括：（1）贷款需求。（2）家庭现有经济实力。（3）预期收支情况。（4）还款能力。（5）合理选择贷款种类和担保方式。（6）选择贷款期限与首期用款及还贷方式。（7）信贷策划特殊情况的处理（还款期内银行利率调整对还款额的影响，住房公积金贷款的选择，提前还贷）。(102.)在制定保险规划前应考虑的因素有()。①适应性②选择性③合理性④客户经济支付能力A.①②③④B.①③④C.①②④D.②③④正确答案：C参考解析：在制定保险规划前应考虑以下三个因素：（1）适应性。根据客户需要保障的范围来考虑购买的险种。（2）客户经济支付能力。（3）选择性。在有限的经济能力下，为成人投保比为儿女投保更实际，特别是对家庭的“经济支柱”来讲更是如此。(103.)下列关于杜邦分析体系中的财务指标关系的说法中，正确的有()。①净资产收益率=总资产净利率X权益乘数②权益乘数=资产总额／所有者权益总额③权益乘数=1／（1一资产负债率）=1+产权比率④净资产收益率=销售净利率×总资产周转率X权益乘数A.①②③④B.③④C.①②④D.②③正确答案：A参考解析：杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。其中：销售净利率=净利润／销售收入；总资产周转率=销售收入／平均资产总额；权益乘数=资产总额／所有者权益总额=1／（1-资产负债率）=1+产权比率。(104.)公司股利发放过程中涉及的一些重要日期有()。①股息宣布日②股票发行日③股权登记日④股利发放日A.①②③④B.③④C.①④D.①③④正确答案：D参考解析：与分红派息相关的日期有以下几个：（1）预案公布日。（2）股息宣布日。（3）股权登记日。（4）除权除息日。（5）股利发放日。(105.)波浪理论考虑的因素主要有()。①股价走势所形成的形态②完成某个形态所经历的时间长短③波浪移动的级别④股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置A.①②④B.①③C.②③④D.①②③④正确答案：A参考解析：波浪理论考虑的因素主要有：股价走势所形成的形态；股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；完成某个形态所经历的时间长短。(106.)从业人员在为客户制定税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况，主要有()。①婚姻状况②财务情况③投资意向④投资要求A.①②④B.②③④C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：从业人员在为客户制定税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况，要注意在税收规划中准确地把握这些情况：（1）婚姻状况。（2）子女及其他赡养人员。（3）财务情况。（4）投资意向。（5）对风险的态度。（6）纳税历史情况。（7）要求增加短期所得还是长期资本增值。（8）投资要求。(107.)根据技术分析理论，葛兰威尔法则可以用来判断是否出现()。①买入信号②卖出信号③死亡交叉信号④黄金交叉信号A.①③B.①②C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：葛兰威尔的移动平线八大买卖法则中有4条是买进法则，4条是卖出法则，可以用来判断是否出现买入和卖出信号。(108.)根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为()。①风险厌恶型②风险中立型③成长型④风险偏好型A.①③B.①②③C.①②④D.①②③④正确答案：C参考解析：根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为三类：风险中立型.风险厌恶型.风险偏好型。(109.)下列关于年金的说法中，正确的有()。①年金是一组在某个特定的时间段内不间断金额相等方向相同时间间隔相同的现金流②年金的利息不具有时间价值③年金终值和现值的计算通常采用复利的形式④年金可以分为期初年金和期末年金A.①③B.①②③C.②③④D.①③④正确答案：D参考解析：选项②，年金是复利计息，时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，所以，年金的利息具有时间价值。其他选项都正确。(110.)年金必须满足三个条件，这三个条件包括()。①每期的金额固定不变②流入流出方向固定③在所计算的期间内每期的现金流量必须连续④流入流出必须都发生在每期期末A.①