证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》真题汇编1

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》真题汇编1单选题（共120题，共120分）(1.)证券公司、证券投资咨询机构通过()等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华（江南博哥）人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。Ⅰ电视Ⅱ广播Ⅲ报刊Ⅳ网络A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。(2.)考察和分析企业的非财务因素，主要从()等方面进行分析和判断。Ⅰ管理层风险Ⅱ行业风险Ⅲ生产与经营风险Ⅳ宏观经济、社会及自然环境A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。(3.)按发行主体分类，债券可分为()。Ⅰ政府债券Ⅱ金融债券Ⅲ可转换债券Ⅳ公司债券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。(4.)公司在发放股利时，在()之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。A.股息宣布日B.股权登记日C.股利发放日D.除权除息日正确答案：B参考解析：股权登记日是由公司在宣布分红方案时确定的一个具体日期。凡是在此制定日期前取得了公司股票，成为公司在册股东的投资者都可以作为股东享受公司分派的红利。在此日之后取得股票的股东则无权享受已宣布的股利。(5.)选择介入时点时应注意()。Ⅰ牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动Ⅱ有周期性就表明有可预测性Ⅲ有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈Ⅳ单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：选择介入时点时应注意以下几点：(1)牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动。(2)有周期性就表明有可预测性。(3)认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中做出有预见性和前瞻性的判断。(4)有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈。(5)当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨．这时不应过多担忧基本面。(6)单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。(6.)下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有()。Ⅰ一般选择置信区间为90％和95％进行观察Ⅱ若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机Ⅲ一般选择置信区间为50％和90％进行观察Ⅳ若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：一般选择置信区间为90％和95％进行观察。若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机；若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓。(7.)债券类证券产品的特征包括()。Ⅰ偿还性Ⅱ流通性Ⅲ安全性Ⅳ收益性A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：债券类证券产品具有如下特征：(1)偿还性。(2)流通性。(3)安全性。(4)收益性。(8.)对客户初级信息收集的方法一般是()。A.税务机关公布B.交谈和数据调查表相结合C.从相关部门获取D.平时收集正确答案：B参考解析：初级信息是指只能通过和客户沟通获得的关于客户个人和财务资料。初级信息的收集方法是交谈与数据调查表相结合。(9.)股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着()。A.上升趋势开始B.上升趋势保持C.上升趋势已经结束D.无法判断正确答案：C参考解析：在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处在很关键的位置了，如果往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这就产生了一个很强烈的趋势有变的警告信号。这通常意味着这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是下跌。(10.)从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于()人群。A.后享受型B.先享受型C.购房型D.以子女为中心型正确答案：B参考解析：根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。其中，先享受型客户将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活水准的群体，他们注重眼前的享受。对目前消费效用的要求远大于对未来更佳生活水准的期望。(11.)一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票()时机，股价下跌转为上涨期间都是股票()时机。A.卖出；买进B.买进；卖出C.买进；买进D.卖出；卖出正确答案：A参考解析：一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票卖出时机，股价下跌转为上涨期间都是股票买进时机。(12.)指数化投资策略是()的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略正确答案：C参考解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。(13.)金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括()。A.金融远期合约B.金融期货C.利率期货D.金融期权正确答案：C参考解析：金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生产品。(14.)最低标准的失业保障月数是()个月，能维持()个月的失业保障较为妥当。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5正确答案：B参考解析：最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。(15.)在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是()。A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险消除正确答案：C参考解析：风险对冲就是指通过投资或购买与管理基金资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。(16.)中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是()。A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制正确答案：A参考解析：紧的货币政策主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。(17.)艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自()。A.周期理论B.黄金分割数C.圆周率规律D.斐波那奇数列正确答案：D参考解析：艾略特波浪理论中所用到的数字2、3、5、8、13、21、34……都来自斐波那奇数列。这个数列是数学上很著名的数列，它有很多特殊的性质，是波浪理论的数学基础。(18.)下列不属于利率风险的是()。A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.期权性风险D.股票价格风险正确答案：D参考解析：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率波动会直接导致证券投资资产价值的变化。利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。(19.)陈先生购得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，则股票的价格为()元。A.50B.100C.150D.200正确答案：D参考解析：可将该股票价格视作永续年金，计算公式为：PV=C／r。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率。计算可得：PV=(3×4)／6％=200(元)。(20.)下列关于道氏理论的说法中，错误的是()。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.道氏理论认为开盘价是最重要的价格C.道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势D.任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上正确答案：B参考解析：对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价，道氏理论认为在所有价格中，收盘价最重要。故B项说法错误。(21.)在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是()。A.黑色预警法B.蓝色预警法C.红色预警法D.橙色预警法正确答案：B参考解析：在实践中，根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。其中，蓝色预警法侧重定量分析。(22.)当中央银行()时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.提高存款准备金率D.提高存款利率正确答案：A参考解析：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。(23.)债券类证券产品的特征不包括()。A.偿还性B.无期性C.安全性D.流通性正确答案：B参考解析：债券类证券产品具有如下特征：①偿还性；②流通性；③安全性；④收益性。(24.)在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为()。A.总体B.个体C.单位D.样本正确答案：A参考解析：总体即统计总体，是指根据一定的目的要求所确定的研究对象的全体。它是由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体。其中，组成总体的个体称为总体单位。(25.)在()情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率C.预期市场行情上涨D.预期市场行情下跌正确答案：C参考解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。(26.)在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为()时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。A.正值B.负值C.零D.大于等于零正确答案：C参考解析：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为零时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。这种情况极少发生。(27.)家庭教育理财规划的核心是()。A.职业教育规划B.专业教育规划C.后续教育规划D.子女教育规划正确答案：D参考解析：子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，子女的教育通常由基本教育与素质教育组成。(28.)指数型消极投资策略的核心思想是()。A.相信市场是有效的B.相信市场是强有效的C.相信市场是弱有效的D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合正确答案：A参考解析：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。(29.)客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是()。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划正确答案：B参考解析：定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。(30.)下列不属于行业轮动驱动因素的是()。A.国家政策因素B.公司自身运行状况因素C.科技进步与行业成长周期因素D.自然因素正确答案：D参考解析：行业轮动的驱动因素有：(1)国家政策因素。(2)公司自身运行状况因素。(3)科技进步与行业成长周期因素。(4)投资者理念变化。(31.)下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是()。A.利息保障倍数B.速动比率C.有形资产净值债务率D.资产负债率正确答案：B参考解析：反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。选项B反映的是公司的变现能力。(32.)一个公司的流动比率大于1，说明该公司()。A.短期偿债能力绝对有保障B.营运资金大于零C.速动比率大于1D.资产负债率大于1正确答案：B参考解析：流动比率=流动资产／流动负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债；营运资金=流动资产-流动负债，由流动比率大于1．说明营运资金大于零。(33.)通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为()。A.货币风险价值B.货币时间价值C.货币投资价值D.货币投资差异正确答案：B参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。(34.)下列不属于切线类的是()。A.黄金分割线B.趋势线C.平滑异同移动平均线D.角度线正确答案：C参考解析：切线类是按一定方法和原则，在根据价格数据所描绘的图表中画出一些直线。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等，平滑异同移动平均线(MACD)属于指标奚技术分析方法的指标。(35.)下列不属于证券产品选择的基本原则的是()。A.效益与风险最佳组合原则B.分散投资原则C.理智投资原则D.集合理财原则正确答案：D参考解析：证券产品选择的基本原则有：(1)效益与风险最佳组合原则。(2)分散投资原则。(3)理智投资原则。(36.)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是()的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略正确答案：D参考解析：主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。(37.)下列关于消费合理性的说法中，正确的是()。A.消费的合理性既有绝对的标准，又有相对的标准B.消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准C.消费的合理性没有相对的标准，只有绝对的标准D.消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素无关正确答案：B参考解析：消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。(38.)下列技术分析方法中属于系统性风险的是()。A.国家风险B.操作风险C.信用风险D.合规风险正确答案：A参考解析：证券投资风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，如市场风险、国家风险、法律风险等。(39.)某投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是()。A.风险转移B.风险规避C.风险补偿D.风险对冲正确答案：B参考解析：风险规避是开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择，简单地说就是既不做业务也不承担风险。(40.)下列关于证券市场线的描述中，正确的是()。A.期望收益与方差的直线关系B.期望收益与标准差的直线关系C.期望收益与相关系数的直线关系D.期望收益与贝塔系数的直线关系正确答案：D参考解析：无论单个证券还是证券组合，均可将其P系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。(41.)一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3％，年底支付，若贴现率为10％，则这项计划的现值是()元。A.742588.81B.265121.57C.1200315.23D.727272.73正确答案：B参考解析：增长型年金现值的公式：PV式中，Pv表示现值，C表示年金，r表示利率，t表示时间，g表示增长率。计算：PV=(42.)在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为()时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。A.正值B.负值C.零D.大于等于零正确答案：B参考解析：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降．流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。(43.)在()，创业公司的研究和开发费用较高，销售收入较低。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期正确答案：A参考解析：在初创期(幼稚期)，创业公司的研究和开发费用较高，而大众对其产品尚缺乏全面了解，致使产品市场需求狭小，销售收入较低，因此这些创业公司财务上可能不但没有盈利，反而出现较大亏损。(44.)如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于()。A.短期目标B.中期目标C.中长期目标D.长期目标正确答案：A参考解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。(45.)下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人／家庭的负债下项目正确答案：C参考解析：客户个人／家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。(46.)从经济学角度讲，套利是()。A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现风险收益的行为B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现风险收益的行为D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为正确答案：D参考解析：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。(47.)下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有()。Ⅰ杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果Ⅱ资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性Ⅲ权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度Ⅳ资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：本题中前三项均正确，对于Ⅳ项。公司资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。(48.)下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有()。Ⅰ放弃了从市场环境变化中获利的可能Ⅱ具有交易成本和管理费用最小化的优势Ⅲ交易成本和管理费用极高Ⅳ适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：简单型消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。(49.)下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有()。Ⅰ生产者众多Ⅱ产品同质无差别Ⅲ企业是价格的制定者Ⅳ生产者可以自由进入或退出市场A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项属于其特征。(50.)在成长期，影响行业成长能力的主要因素有()。Ⅰ需求弹性Ⅱ生产技术Ⅲ产业关联度Ⅳ市场价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：在成长期，影响行业成长能力的主要目素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场客量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。(51.)某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(ri)分别为16％、20％和13％，其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是()。Ⅰ0.1；0.083；一0.183Ⅱ0.2；0.3；一0.5Ⅲ0.1；0.07；一0.07ⅠV0.3；0.4；一0.7A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：令三种股票市值比重分别为W1、W2和W3。根据套利组合的条件有：上述两个方程有三个变量，故有多种解。令w1=0.1，则可解出W2=0.083，W3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式W1Er1+W2Er2+…+WNErN>0检验，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881％，由于0.881％为正数，因此可以通过卖出第三种股票2745万元(=-0.183×1500)同时买入第一种股票150万元(=0.1×1500)和第二种股票1245万元(=0.083×1500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881％。(52.)风险识别的方法包括()。Ⅰ制作风险清单Ⅱ资产财务状况分析法Ⅲ失误树分析法Ⅳ分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：风险识别的方法很多，大致包括制作风险清单、资产财务状况分析法、失误树分析法和分解分析法。(53.)现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于()。Ⅰ满足日常支付需要Ⅱ满足应急资金需要Ⅲ满足未来消费的需要Ⅳ满足财富积累与投资获利的需求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：(1)满足日常的、周期性支出的需求。(2)满足应急资金的需求。(3)满足未来消费的需求。(4)满足财富积累与投资获利的需求。(54.)反映公司投资收益的指标有()。Ⅰ资本化率Ⅱ每股收益Ⅲ市盈率Ⅳ存货周转率A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：反映公司投资收益指标的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率等。(55.)实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有()。Ⅰ回归分析法Ⅱ主要条款比较法Ⅲ比率分析法Ⅳ盈亏平衡分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有回归分析法、比率分析法和主要条款比较法等。(56.)保险规划的主要步骤包括()。Ⅰ确定保险标的Ⅱ选定保险产品Ⅲ确定保险金额Ⅳ明确保险期限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：保险规划的主要步骤包括：(1)确定保险标的。(2)选定保险产品。(3)确定保险金额。(4)明确保险期限。(57.)算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略，其中启发法主要有()。Ⅰ情感式启发法Ⅱ代表性启发法Ⅲ可得性启发法Ⅳ锚定与调整偏差A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略。启发法主要有代表性启发法、可得性启发法、锚定与调整偏差、情感式启发法。(58.)下列属于客户专项支出预算项目的有()。Ⅰ衣食住行支出Ⅱ子女教育支出Ⅲ保费支出Ⅳ家居装修支出A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目，其中日常生活支出预算项目包括选项Ⅰ；其他三项属于专项支出预算项目。(59.)下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有()。Ⅰ应收账款周转率说明应收账款流动的速度Ⅱ应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值Ⅲ应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快Ⅳ应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值。它反映年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，也称“应收账款回收期”或“平均收现期”。它表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。(60.)对法人客户的财务状况主要采取()方法。Ⅰ财务报表分析Ⅱ财务比率分析Ⅲ现金流量分析Ⅳ未来收入支出分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：对法人客户的财务状况主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。‘(61.)根据运作机制的不同，将风险预警方法分为()。Ⅰ黑色预警法Ⅱ蓝色预警法Ⅲ红色预警法Ⅳ橙色预警法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B参考解析：在实践中，根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。(62.)下列属于压力测试主要环节的有()。Ⅰ利率总水平的突发性变动Ⅱ主要市场利率之间关系的变动Ⅲ收益率曲线的斜率和形状发生变化Ⅳ参数失效或参数设定不正确A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。压力测试应包括：利率总水平的突发性变动；主要市场利率之间关系的变动；收益率曲线的斜率和形状发生变化；主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化；关键业务假定不适用；参数失效或参数设定不正确。(63.)在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有()。Ⅰ研究公司的财务报表无法获得超额报酬Ⅱ使用内幕信息无法获得超额报酬Ⅲ以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助Ⅳ基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息：在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。(64.)客户的风险特征可以由()构成。Ⅰ风险偏好Ⅱ风险认知度Ⅲ实际风险承受能力Ⅳ外来因素A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。(65.)现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的l0年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8％，下列说法中，正确的有()。Ⅰ2015年年末各年流出资金的终值之和为1052万元Ⅱ2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元Ⅲ该项投资项目投资收益比较好Ⅳ该项投资项目净值为381万元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：在2015年年末各年流入资金的终值之和为：FV期初。在2016年年初各年流入资金的现值之．和为：因此，该项目的净值=671-1052=-381(万元)，所以该项目不可取。(66.)下列属于客户定量信息的有()。Ⅰ资产与负债Ⅱ收入与支出Ⅲ保单信息Ⅳ风险偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：客户的定量信息大致包括资产与负债、收入和支出、保单信息、雇员福利、养老金规划、现有投资情况、其他退休收益、客户的事业信息、遗嘱等。(67.)下列关于资本市场线经济意义的说法中，正确的有()。Ⅰ无风险利率部分是由时间创造的Ⅱ无风险利率部分是对放弃即期消费的补偿Ⅲ风险溢价部分与承担的风险的大小成正比Ⅳ风险溢价部分与承担的风险的大小成反比A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。有效组合的期望收益率由两部分构成：(1)无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。(2)风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。(68.)下列关于差异分析的说法中，正确的有()。Ⅰ要定出追踪的差异金额或比率门槛Ⅱ依据预算的分类个别分析Ⅲ如果实在无法降低支出，就要设法增加收入Ⅳ细目差异的重要性大于总额差异A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于细目差异。（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。(69.)《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()等环节实行留痕管理。Ⅰ业务推广Ⅱ协议签订Ⅲ服务提供Ⅳ客户回访A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。(70.)衍生产品类证券产品具有的显著特征包括()。Ⅰ跨期性Ⅱ杠杆性Ⅲ联动性Ⅳ不确定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：衍生产品类证券产品具有下列四个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。(71.)按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为()。Ⅰ增长类Ⅱ周期类Ⅲ稳定类Ⅳ能源类A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。(72.)中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，一般而言，()。Ⅰ利率下降时，股票价格下降Ⅱ利率下降时，股票价格上升Ⅲ利率上升时，股票价格下降Ⅳ利率上升时，股票价格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B参考解析：中央银行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响。一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。(73.)股指期货的套利类型有()。Ⅰ期现套利Ⅱ市场内价差套利Ⅲ市场间价差套利Ⅳ跨品种价差套利A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B参考解析：股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为“期现套利”；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。(74.)下列关于客户理财目标确定步骤的说法中，正确的有()。Ⅰ在确定客户的投资目标前，先征询客户的期望目标Ⅱ在初步拟定客户的理财目标后，要再次征询客户的意见并取得确认Ⅲ投资顾问可以根据情况自行修改投资目标Ⅳ如要对已经确定的投资目标进行修改，必须征得客户同意A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：如果在制定投资方案的过程中，计划对已确定的投资目标进行改动，必须对客户说明，并征得客户同意。所以投资顾问不能自行修改投资目标，其他选项都是正确的。(75.)证券投资分析指标中，MACD指标是由()组成的。Ⅰ正负差(DIF)Ⅱ．异同平均数(DEA)Ⅲ相对强弱指标(RSI)Ⅳ移动平均线(MA)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：MACD是由正负差(IDF)和异同平均数(DEA)两部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。(76.)在风险管理策略中，风险转移可分为()。Ⅰ保险转移Ⅱ风险对冲Ⅲ非保险转移Ⅳ风险补偿A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移包括保险转移和非保险转移。(77.)下列属于完全垄断型市场特点的有()。Ⅰ垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量Ⅱ垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的Ⅲ产品同种但不同质Ⅳ企业是价格的接受者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：完全垄断型市场的特点：(1)市场被独家企业所控制。(2)产品没有或缺少相近的替代品=(3)垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润。(4)垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。(78.)下列情况属于应立即买进(卖出)股票的有()。Ⅰ上证、深证两种股价平均数互相证实多(空)头市场已来临时Ⅱ股价经长期下跌(上升)后，计算市盈率已接近或低(高)于股价最低(高)点时的市盈率，并且向上(下)突破颈线时Ⅲ在多(空)头市场中期的回档(反弹)后期，股价向上(下)突破整理形态，并加速上升(下跌)远离整理形态时Ⅳ股价向上(下)突破下跌(上升)的趋势线，收盘价超过市价的3％以上时A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：题中四个选项均是应立即买进(卖出)股票的时机。(79.)在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。Ⅰ不考虑交易成本Ⅱ不考虑对红利、股息及资本利得的征税Ⅲ信息在市场中自由流动Ⅳ市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，资本市场没有摩擦假设意味着，在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。(80.)下列关于现值和终值的说法中，正确的有()。Ⅰ随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加Ⅱ期限越长，利率越高，终值就越大大Ⅲ货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高IV．利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：现金流量与复利的计算频率呈反向关系，也就是说，随着复利计算频率的增加，现金流量的现值减小。(81.)下列关于行业轮动特征的说法中，正确的有()。Ⅰ行业的构成和发展日渐融入国民经济的发展轨迹Ⅱ行业轮动El趋成为中国股市运行的基本规律之一Ⅲ行业投资的理念日益鲜明且不断深入人心Ⅳ行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具确定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：行业轮动的特征之一为：行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具不确定性。(82.)下列关于线形图的说法中，正确的有()。Ⅰ线形图也被称为“点状图”，是最早的绘图方法Ⅱ线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价Ⅲ线形图只记录收盘价和开盘价Ⅳ线形图制作简单，适合初学投资者理解相关股价过去的走势A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：B参考解析：线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的图形。线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价。(83.)下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有()。Ⅰ普通股票是最基本、最常见的一种股票Ⅱ与优先股票相比，普通股票是标准的股票Ⅲ与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票Ⅳ优先股票是一种特殊股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D参考解析：与优先股票相比，普通股票是标准的股票．也是风险较大的股票。(84.)下列关于在债务管理中应当注意事项的说法中，正确的有()。Ⅰ总负债一般不要超过净资产Ⅱ还贷款的期限不要越过退休的年龄Ⅲ还贷款的期限可以越过退休的年龄Ⅳ当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D参考解析：在债务管理中应当注意以下事项：(1)债务总量与资产总量的合理比例。比如总负债一般不要超过净资产。(2)债务期限与家庭收入的合理关系。比如还贷款的期限不要越过退休的年龄。(3)债务支出与家庭收入的合理比例。0．4只是一般的概念。还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。(4)短期债务和长期债务的合理比例二没有一定之规，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性相匹配：(5)债务重组。当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。(85.)申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有()。Ⅰ被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用Ⅱ具有大学专科以上学历Ⅲ具有完全民事行为能力Ⅳ通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：申请从事证券投资咨询业务应当具备下列条件：(1)通过了改革前的证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。(2)被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用。(3)具有中华人民共和国国籍。(4)具有完全民事行为能力。(5)具有大学本科以上学历(教育部认可的)。(6)具有从事证券业务两年以上的经历。(7)未受过刑事处罚。(8)未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。(9)品行端正，具有良好的职业道德。(10)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。(86.)根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为()。Ⅰ风险厌恶型Ⅱ风险偏好型Ⅲ风险中立型Ⅳ以子女为中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型。(87.)证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括()。Ⅰ公司名称、地址、联系方式、投诉电话等Ⅱ证券投资顾问服务的内容和方式Ⅲ投资决策由客户作出，投资风险由客户承担Ⅳ收费标准和支付方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：(1)公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。(2)证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码。(3)证券投资顾问服务的内容和方式。(4)投资决策由客户作出，投资风险由客户承担。(5)证券投资顾问不得代客户作出投资决策。(88.)下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有()。Ⅰ加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同Ⅱ加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制Ⅲ积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高Ⅳ加强指数法会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。其中要注意以下几个方面：(1)即期消费和远期消费。(2)消费支出的预期。(3)孩子的消费。(4)住房、汽车等大额消费。(5)保险消费。(89.)对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。Ⅰ股息收益稳定Ⅱ在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ无风险A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：A参考解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。(90.)下列关于家庭生命周期的说法中，正确的有()。Ⅰ家庭形成期是从结婚到子女婴儿期Ⅱ家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立Ⅲ家庭成熟期的事业发展和收入达到顶峰Ⅳ家庭衰老期的负债特征为房贷余额逐年减少A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：家庭衰老期的负债特征为无大额、长期负债，故选项Ⅳ错误。(91.)风险识别的原则包括()。Ⅰ全面性Ⅱ及时性Ⅲ前瞻性Ⅳ准确性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：D参考解析：风险识别的原则包括：(1)全面性。风险识别应尽可能多的识别证券投资业务所面临的风险类别，确保覆盖证券投资顾问业务所面临的所有实质性风险。(2)前瞻性。风险识别不仅是对已知风险的分析，更重要的是要前瞻性地考察风险的变化趋势以及可能出现的新的风险类别和性质。(92.)公司财务分析的主要方法有()。Ⅰ量化分析法Ⅱ趋势分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。(93.)下列属于公司经营能力分析内容的有()。Ⅰ公司法人治理结构Ⅱ公司经理层素质Ⅲ公司从业人员素质和创新能力Ⅳ公司产品结构A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：公司经营能力分析主要包括公司法人治理结构、公司经理层素质、公司从业人员素质和创新能力三个方面。(94.)证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的()。Ⅰ身份Ⅱ证券投资经验Ⅲ投资需求与风险偏好Ⅳ财产与收入状况A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。(95.)下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有()。Ⅰ无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线Ⅱ每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇Ⅲ不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同Ⅳ无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：无差异曲线都具有如下六个特点：（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。（4）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。(96.)风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的()等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。Ⅰ风险种类Ⅱ风险程度Ⅲ保险种类Ⅳ保险金额A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。(97.)下列关于年金的计算公式中，正确的有()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：题中关于年金终值和现值的计算公式均正确。(98.)下列关于证券投资顾问业务的说法中，正确的有()。Ⅰ证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议Ⅱ证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议Ⅲ证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务Ⅳ证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：四个选项均为关于证券投资顾问业务的正确说法。(99.)消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对()进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。Ⅰ消费人群Ⅱ消费行为Ⅲ消费过程Ⅳ消费结果A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某和既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对消费行为、消费过程、消费结果进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。(100.)证券投资技术分析中经常提到的“空头排列”是指()。Ⅰ下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列Ⅱ预示着价格还要进一步下跌Ⅲ成交量一天比一天少Ⅳ价格一天比一天高A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：在下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列，向右下方移动，称为“空头排列”，预示着价格还要进一步下跌。(101.)道氏理论的主要原理有()。Ⅰ市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为Ⅱ市场波动具有某种趋势Ⅲ趋势必须得到交易量的确认Ⅳ一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：道氏理论的主要原理有：(1)市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。(2)趋势必须得到交易量的确认。(3)一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。(4)主要趋势有三个阶段。(5)两种平均价格指数必须相互加强。(6)市场波动具有某种趋势。(102.)下列关于证券市场线的说法中，正确的有()。Ⅰ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C参考解析：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。(103.)下列关于现值的说法中，错误的有()。Ⅰ当给定终值时，贴现率越高，现值越低Ⅱ当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高Ⅲ在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值Ⅳ利率为正时，现值大于终值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：选项Ⅱ，根据复利现值公式可知，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；选项Ⅲ，单利现值公式为在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；选项Ⅳ，利率为正时，现值小于终值。(104.)一般来说，可以将技术分析方法分为()。Ⅰ指标类Ⅱ形态类Ⅲ切线类Ⅳ波浪类A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：C参考解析：一般来说，可以将技术分析法分为五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。(105.)最传统的对冲策略是套利策略，有()。Ⅰ转债套利Ⅱ股指期货期现套利Ⅲ跨期套利ⅣETF套利A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：最传统的对冲策略是套利策略，有转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等。(106.)按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问()和投诉处理等环节实行留痕管理。Ⅰ客户回访Ⅱ协议签订Ⅲ业务推广Ⅳ服务提供A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、授诉处理等环节实行留痕管理。(107.)按公司规模划分的股票投资风格通常包括()。Ⅰ大型资本股票Ⅱ小型资本股票Ⅲ增长类股票Ⅳ混合型资本股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。(108.)下