证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》押题密卷7

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》押题密卷7单选题（共120题，共120分）(1.)期末年金是指在一定时期内每期()等额收付的系列款项。A.期初B.期末C.期中D（江南博哥）.期内正确答案：B参考解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。(2.)假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计算一次，则下列表述正确的是()。A.3年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别正确答案：C参考解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为：FV=10000（1+0.2）^3=17280（元）。将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目前领取并进行投资更有利(3.)下列不属于行业分析的是()。A.分析行业的业绩对证券价格的影响B.分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C.分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响D.分析区域经济因素对证券价格的影响正确答案：D参考解析：行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响;区域分析主要分析区域经济因素或对证券价格的影响(4.)用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是()。A.己获利息倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率正确答案：A参考解析：流动比率反映短期偿债能力;速动比率反映资产总体的变现能力;应收账款周转率反映应收账款的流动速度。(5.)（）即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。A.金融泡沫B.虚假繁荣C.过度繁荣D.金融假象正确答案：A参考解析：该题考查金融泡沫的含义。金融泡沫即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。(6.)证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（）。A.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码B.证券投资顾问代客户作出的投资决策内容C.证券投资顾问服务的内容和方式D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等正确答案：B参考解析：证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当舌知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式;（4）投资决策由客户作出,投资风险由客户承担；（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。(7.)证券服务机构为证券的()等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。Ⅰ发行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。(8.)根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么()。A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高正确答案：D参考解析：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，曲线越陡，投资者对风险増加要求的收益补偿越髙，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线族与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高,风险水平更高。(9.)在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于()。A.违约损失率的下降B.降低违约概率C.交易主体只需承担净额支付的风险D.保证金融产品的安全性正确答案：C参考解析：信用风险缓释是指金融机构运用合格的净额结算、保证和信用衍生产品、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。(10.)股权分置改革的完成表明()等一系列问题逐步得到解决.也是推动我国资本市场国际化的一个重要步骤。Ⅰ.囯有资产管理体制改革Ⅱ.历史遗留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的证券市场定价机制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基础A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：考查股权分置改革解决的问题。(11.)属于持续整理形态的有()。Ⅰ.喇叭形形态Ⅱ.楔形形态Ⅲ.v形形态Ⅳ.旗形形态A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ两项均属于反转形态。(12.)以下关于期权时间价值的说法，正确的有()。Ⅰ.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值Ⅱ.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值Ⅲ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高Ⅳ.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中,深度实值期权的时间价值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0。特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权,时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本,深度实值期权的时间价值均有可能小于0,即当深度期权时间价值小于0时也不存在套利机会;当期权处于平值状态时，时间价值最大。(13.)根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为()。Ⅰ.极高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中竞争型Ⅳ.分散竞争型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：根据美国经济字家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型和竞争型,寡占型可细分为扱茼寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散竞争型。(14.)下列属于压力测试主要环节的有()。Ⅰ利率总水平的突发性变动Ⅱ主要市场利率之间关系的变动Ⅲ收益率曲线的斜率和形状发生变化Ⅳ参数失效或参数设定不正确A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。压力测试应包括：利率总水平的突发性变动；主要市场利率之间关系的变动；收益率曲线的斜率和形状发生变化；主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化；关键业务假定不适用；参数失效或参数设定不正确。(15.)下列关于差异分析的说法中，正确的有()。Ⅰ要定出追踪的差异金额或比率门槛Ⅱ依据预算的分类个别分析Ⅲ如果实在无法降低支出，就要设法增加收入Ⅳ细目差异的重要性大于总额差异A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于细目差异。（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。(16.)下列属于直接税的有()。Ⅰ消费税Ⅱ所得税Ⅲ财产税Ⅳ营业税A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、社会保险税等；间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、营业税等。(17.)下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有()。Ⅰ市场利率Ⅱ票面利率Ⅲ到期时间Ⅳ初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。(18.)以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是()A.休假B.购新车C.按揭购房D.存款正确答案：C参考解析：客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款(19.)在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的()进行充分识别和评估。A.公司管理水平B.产品数量C.市场风险D.公司盈利正确答案：C参考解析：在开展新产品和开展新业务之前。应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。(20.)证券投资顾问服务费用应当以()收取。A.公司账户B.证券投资顾问人员个人名义C.投资顾问妻子D.投资顾问父母正确答案：A参考解析：证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。(21.)双重传导机制包括()个环节A.2B.3C.4D.5正确答案：B参考解析：双重传导机制包括3个环节:①第一环节:运用货币政策工具影响操作目标一同业拆借利率、备付金率和基础货币，调控金融市场的资金融通成本和各金融机构的贷款能力。②中间环节:操作目标的变动影响到货币供应量、信用总量、市场利率.③最后环节:货币供应量的变动影响到最终目标的变动(22.)()指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择。A.确定性效应B.反射效应C.孤立效应D.框定效应正确答案：D参考解析：框定效应指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择.(23.)下列关于投资组合X、Y的相关系数的说法中，正确的是()。A.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关B.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于正相关C.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于不相关D.一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关正确答案：A参考解析：当pXY=1时，投资组合X和Y完全正相关；当pXY=-1时，投资组合X和Y完全负相关；当pXY=0时，投资组合X和Y不相关。(24.)关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是()。A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据正确答案：C参考解析：A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差一协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。(25.)只有获得()执业资格，才能向客户提供证券投资顾问服务。A.证券交易B.证券分析师C.证券投资咨询D.风险管理顾问正确答案：C参考解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，且不得同时注册为证券分析师。(26.)下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是()。Ⅰ.比率分析法的优点评估方式直接明了。操作简便Ⅱ.主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化Ⅲ.主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：主要条款比较法的优点是:评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便.考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。(27.)期限套利常见的风险包括()。Ⅰ.进行投机操作Ⅱ.卖出数量超出实际现货数量Ⅲ.卖出数量低于实际现货数量Ⅳ.对期货交易的保证金制度了解不够A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：期现套利常见的风险:1.进行投机操作。-些企操作-段时间后。开始转变成投机操作.结果因经验不足等原因，造成损失2.卖出数量超出实际现货数量.部分现货企业在进行套期保值和套利时，超出预计对冲的现货数量，超出部分成为投机交易，价格大幅上涨，因没有足够的大豆可供交割，造成损失。3.对期货交易的保证金制度了解不够。当行情出现较大波动时因为无力追加保证金而被迫“砍仓”，从而出现亏损。(28.)下列属于跨期套利的有()。Ⅰ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约Ⅱ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约Ⅲ.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约,同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约Ⅳ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B参考解析：跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。(29.)下列关于道氏理论的主要原理，说法正确的是()I.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为Ⅱ.市场波动具有某种趋势Ⅲ.主要趋势有三个阶段Ⅳ.主要趋势有四个阶段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：道氏理论的主要原理：①市场平均价格指数可以解释和反映市场大部分行为。②市场波动具有某种趋势。③主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。(30.)以下关于证券投资顾问的行为说法正确的是()。Ⅰ.严禁接受客户的全权委托Ⅱ.不得代理客户办理提款,但能代理撤消指定及销户手续Ⅲ.可以接受客户的全权委托和非全权委托Ⅳ.不得代理客户办理转托管、撤消指定及销户手续。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款，转托管、撤消指定及销户手续。(31.)证券公司.证券投资咨询机构应当按照()的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司.证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.(32.)宏观经济分析主要包括()。Ⅰ.宏观经济形势分析Ⅱ.宏观经济政策分析Ⅲ.宏观经济走势分析Ⅳ.宏观经济现状分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其増长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。(33.)理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有()。I.刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险Ⅱ.给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险Ⅲ.给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险Ⅳ.在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险Ⅴ.乘坐飞机不购买意外伤亡险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：D项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；Ⅲ项对财产超额保险；Ⅳ项属于过分保险的风险，人们白己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；Ⅴ项属于未充分保险的风险。(34.)若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是()造成流动性风险。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正确答案：C参考解析：若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，于是可能造成流动性风险。(35.)在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指()。A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA正确答案：C参考解析：若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。(36.)加强指数法的核心思想是将()相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略正确答案：A参考解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。(37.)证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由()制定。A.中国证监会B.交易所C.本公司D.中国证券业协会正确答案：D参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供《风险揭示书》。并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。(38.)根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为()。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。(39.)以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是()。Ⅰ.证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年Ⅱ.证券公司对新客户应当在1个月内完成回访Ⅲ.证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%Ⅳ.证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分掲示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。(40.)根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，以下属于买入操作的取值范围的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，属于买入操作的取值范围的是0-20和50-80。(41.)为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立()这三种类型的银行账户。Ⅰ.定期投资账户Ⅱ.定期存款账户Ⅲ.扣款账户Ⅳ.信用卡账户A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目.为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立三种类型的银行账户:（1）定期投资账户:达到强迫储蓄的功能;（2）扣款账户:若有贷款本息要缴，则在贷款行开已个扣款账户.方便随时掌握贷款的本息交付状况;（3）开立信用卡账户:弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例(42.)EViews中，在建模分析方面，有()等估计方法.Ⅰ.单方程的线性模型和非线性模型Ⅱ.联立方程计量经济学模型Ⅲ.分布滞后模型Ⅳ.时间序列分析模型Ⅴ.向量自回归模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：Eviews具有数据处理、作图、统计分析、建模分析，预测和模拟等功能，在建模分析方面，包括单方程的线性模型和非线性模拟，联立方程计量经济学模型，时间序列分析模型，分布滞后模型，向量自回归模型，误差修正模型，离散选择模型等有多种估计方法。(43.)控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效()正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。Ⅰ.监测Ⅱ.计量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测、控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。(44.)证券投资顾问应公平维护客户利益不得()。Ⅰ.为公司及其关联方的利益损害客户利益Ⅱ.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益Ⅲ.为特定客户利益损害其他客户利益Ⅳ.提供证券投资顾问服务,维护客户合法权益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资服问人员及员利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益(45.)证券公司的主要职能部门包括()Ⅰ.经纪管理总部Ⅱ.证券营业部Ⅲ.投资顾问部Ⅳ.人力资源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券公司各主要职能部门有：经纪管理总部、证券营业部、法律合规部、人力资源部、信息技术部、投资顾问部。(46.)商品价格波动取决于()原因Ⅰ.国家的经济形势Ⅱ.商品市场的供求状况Ⅲ.利率变动Ⅳ.国际炒家的投机行为A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等.(47.)主动轮动策略的优点有()。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投资理念,适合机构投资者进行行业配置Ⅱ.少了对行业基本面和公司信息的依赖Ⅲ.抗风险能力得到增强Ⅳ.依据货币供应增速M2进行轮动,使得策略具有较强的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：1.主动轮动策略—M2行业轮动策略（2）优点①容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置②少了对行业基本面和公司信息的依赖③风险能力得到增强；④依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。(48.)下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有()。Ⅰ.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师Ⅱ.应当具有证券投资咨询执业资格Ⅲ.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问Ⅳ.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。(49.)下列说法正确的是()。Ⅰ.零増长模型和不变増长模型都是可变増长模型的特例Ⅱ.在二元増长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元増长模型就是零増长模型Ⅲ.当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型Ⅳ.相比较而言，不变増长模型更为接近实际情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：相对而言，二元増长模型更为接近实际情况。(50.)下列关于久期分析，说法正确的有()Ⅰ.久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析Ⅱ.对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。Ⅲ.若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。Ⅳ.对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整休经济价值产生的影响.各时段的敏感性权重通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均夕期来确定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长。并且在到期日之前支付的金额就越小。则久期的绝对值越高.（2）适用范围①若采用标准久期分析法，久期分析只能重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异。也不能很好地反映期权性风险.②对于利率的大幅变动（大于1%）。久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。(51.)下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是()Ⅰ.期货交割标的物的品质相同或相近Ⅱ.期货交割标的物的品质不同Ⅲ.期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性Ⅳ.进出口政策宽松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：跨市场套利的前提:①期货交割标的物的品质相同或相近;②期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性:③进出口政策宽松，商品可以在两国自由流通.(52.)心理账户通常分为()Ⅰ.最小账户Ⅱ.局部账户Ⅲ.综合账户Ⅳ.最大账户A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：心理账户通常分为:最小账户；局部账户；综合账户(53.)《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容()Ⅰ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司是否具备证券投资咨询业务资格Ⅱ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义Ⅲ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问服务不能确保投资者获得盈利Ⅳ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解作为投资建议依据的证券硏究报告和投资分析意见A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：风险揭示书所包括的内容(54.)税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括()。Ⅰ.合法性Ⅱ.有规划性Ⅲ.纯经济行为Ⅳ.倡导性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。(55.)下列不属于证券产品选择目标的是()。A.取得收益B.提高风险C.本金保证D.资本增值正确答案：B参考解析：证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保障。投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。(56.)考察和分析企业的()，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济，社会及自然环境等方面进行分析和判断。A.基本信息B.财务状况C.经营状况D.非财务因素正确答案：D参考解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险,宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。(57.)为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和()两种。A.本人教育规划B.近期教育规划C.长远教育规划D.子女教育规划正确答案：D参考解析：教育规划包括子女教育规划和客户教育规划两种情况。其中,子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析,通过储蓄和投资积累教育专项资金,金融产品的选择和资产配置等内容。(58.)如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的计算公司()。A.融资缺口=-流动性资产＋借入资金B.融资缺口=流动性资产＋借入资金C.融资缺口=-流动性资产－借入资金D.融资缺口=流动性资产－借入资金正确答案：A参考解析：融资缺口=-流动性资产＋借入资金(59.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基础教育学费Ⅱ.高等教育费用Ⅲ.兴趣技能培训班Ⅳ.课外辅导班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：基本教育的成本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用。(60.)调査研究法的特点是()。Ⅰ.省时、省力并节省费用Ⅱ.可以获得最新的资料和信息，并且硏究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用Ⅲ.缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题Ⅳ.缺点是这种方法的成功与否取决于硏究者和访问者的技巧和经验A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出间题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访间者的技巧和经验。(61.)积极型债券组合管理策略包括()。Ⅰ.水平分析Ⅱ.债券互换Ⅲ.骑乘收益率曲线Ⅳ.指数化投资策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：积极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。(62.)关于技术分析中的K线图，说法正确的是()。Ⅰ.K线图又称阴阳矩线图Ⅱ.阳线通常用空心实体表示Ⅲ.最高价和实体之间的线被称为上影线Ⅳ.在囯内股票和期货市场，通常用红色表示阴线A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线，用黑色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。(63.)下列关于客户评级说法正确的是()。Ⅰ.客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价Ⅱ.违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础Ⅲ.在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.05%中的较高者Ⅳ.客户评级主要是违约和违约概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价反映客户违约风险的大小。在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。(64.)股票类证券产品的组成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.积累优先股Ⅲ.优先股票Ⅳ.非积累优先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剰余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。(65.)家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在()的支出预算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服务Ⅲ.旅游支出Ⅳ.医疗Ⅴ.私家车换购或保养支出预算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。(66.)证券产品进场时机选择的要求有()Ⅰ.进场时机的选择应结合证券市场环境Ⅱ.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上Ⅲ.选择进场时机需要积极的投资思维跟进Ⅳ.进场时机的选择应当制定合理的退出目标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券产品进场时机选择的要求;（1）进场时机的选择应结合证券市场环境;（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上;（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进;（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。(67.)假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是()。A.资产以固定利率为主.负债以浮动利率为主。则利率上升有助于增加收益B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加正确答案：B参考解析：对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升时，资产收益固定。负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。(68.)以下关于现金预算与实际的差异分析说法错误的是()。A.总额差异的重要性小于细目差异B.要定出追踪的差异金额或比率门槛C.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善D.若实在无法降低支出，需设法增加收入正确答案：A参考解析：现金预算与实际的差异分析：⑴总额差异的重要性大于细目差异；⑵要定出追踪的差异金额或比率门槛；⑶依据预算的分类个别分析；⑷刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；⑸若实在无法降低支出，需设法增加收入。(69.)证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，()可以采取处罚措施。A.中国证监会B.国务院C.证券行业协会D.中国证监会及其派出机构正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构及其从事证券投资顾问业务,违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令増加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的,依法移送司法机关。(70.)下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是()A.时间B.通货膨胀率C.单利和复利D.自身价值正确答案：D参考解析：货币时间价值的影响因表：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来増值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍増效应。(71.)从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法()。A.责令改正B.监管谈话C.承担赔偿责任D.出具警示函正确答案：C参考解析：从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事证券投资;（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。(72.)证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。A.3万元以上20万元以下B.5万元以上20万元以下C.3万元以上50万元以下D.5万元以上50万元以下正确答案：A参考解析：证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。(73.)对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于()。Ⅰ.分析该上市公司的发展前景Ⅱ.判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约Ⅲ.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府产生的政策Ⅳ.分析该上市公司的财务状况A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：D参考解析：分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。(74.)客户分类的方法中，按财富观分类可以分为()。Ⅰ.储藏者Ⅱ.积累者Ⅲ.修道士Ⅳ.挥霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。(75.)根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有()。Ⅰ.移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌Ⅱ.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线Ⅲ.股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌Ⅳ.股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌，而价格向下跌破移动平均线，为卖出信号。（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。(76.)家庭风险保障项目中的阶段项目包括()。Ⅰ.货款还款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遗嘱生活等保障项目Ⅳ.丧葬费用等保障项目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。（1）阶段项目①货款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目（2）长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目(77.)关于优化法，说法正确的是()。Ⅰ.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化Ⅱ.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.适用债券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件。并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:债券数目较大。(78.)内部评级法初级法下，合格净额结算包括()。Ⅰ.表内净额结算Ⅱ.回购交易净额结算Ⅲ.场外衍生工具结算Ⅳ.交易账户信用衍生工具净额结算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算；回购交易净额结算；场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。(79.)下列关于优先股票的说法错误的是()。Ⅰ.优先般票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化Ⅱ.优先股可以优先于普通股分配公司的剩余财产Ⅲ.优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务Ⅳ.优先股票的持有者在分配公司的红利和剩余财产的权力上优先于债权人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：优先股也是一种没有期限的有权凭证，具有如下特点:1.优先股股东不参加公司的红利分配，无表决权和参与公司经营管理权。2.优先股有固定的股息，不受公司业绩好坏影响，并可以先于普通股股东领取股息3.当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权,晚于债权人.(80.)在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为()。Ⅰ.自我对冲Ⅱ.市场对冲Ⅲ.其他财务安排Ⅳ.资产负债状况A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。(81.)()应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。Ⅰ.证券公司Ⅱ.证券交易所Ⅲ.证券投资咨询机构Ⅳ.中国证券业协会A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。(82.)下列属于指数化的局限性的有()。Ⅰ.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标Ⅱ.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩Ⅲ.公司债券或抵押支持债券可能包含大是的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高Ⅳ.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：指数化的局限性：①该指数的业绩不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难；A、构建投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩；B、公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高；C、总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。(83.)根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有()。Ⅰ.依据虚假信息撰写和发布分析报告Ⅱ.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失Ⅲ.拒绝接受不符合规定的交易指令Ⅳ.接受他人委托从事证券投资A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：（1）接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。(84.)王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共()元。A.13000B.13310C.13400D.13500正确答案：B参考解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）(85.)《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得()罚款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下正确答案：A参考解析：《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。(86.)下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有()。Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资Ⅳ.证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：第二百一十四条发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款；情节严重的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，并处暂停、撤销相关业务许可或者禁止从事相关业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。(87.)证券估值方法的主要类型包括()Ⅰ.绝对估值法Ⅱ.相对估值法Ⅲ.资产价值法Ⅳ.无套利定价法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券估值方法的主要类型包括：绝对估值法、相对估值法、资产价值法，其他估值方法中的无套利定价法和风险中性定价法。(88.)关于方差最小化法，说法正确的是()。Ⅰ.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差Ⅱ.求得追随误差方差最小化的债券组合Ⅲ.适用债券数目较大的情况Ⅳ.要求采用大量的历史数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随误差方差最小化债券组合.适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.(89.)家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括()。Ⅰ.资产负债率分析Ⅱ.融资比率分析Ⅲ.偿债能力分析Ⅳ.财务自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议的基础和前提，其内容包括资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。(90.)以下属于客户证券投资目标中的短期目标的是()。Ⅰ.存款Ⅱ.购新车Ⅲ.子女教育储蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款等。子女教育储蓄属于中期目标.(91.)为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括()。Ⅰ.公司管理层及员工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供应商和公司客户Ⅳ.公司产品零售网点A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：调研的对象还包括公司车间及工地、公司所处行业协会。(92.)在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户()，由客户自主选择是否签约。Ⅰ.服务内容Ⅱ.服务方式Ⅲ.收费Ⅳ.风险情况A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，甶客户目主选择是否签约。(93.)公司的盈利能力指标包括()。Ⅰ.营业净利润Ⅱ.营业毛利润Ⅲ.资产净利润Ⅳ.净资产收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：公司的盈利能力指标包括:.营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率(94.)下列关于杜邦分析法，说法正确的是()Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题Ⅳ.能解决无形资产的估值问题A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：杜邦分析法的局限:（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响（3）不能解决无形资产的估值问题(95.)下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是()。A.总资产收益率是一个综合性最强的指标B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率C.资产负债率与权益乘数同方向变化D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险正确答案：A参考解析：A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数=销售净利率总资产周转率/（1-资产负债率），由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标;B项在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率;C项，权益乘数=1/（1-资产负债率），从公式可以看出二者是同向变动的;D项，资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险。(96.)相对强弱指数实际上是表示股价()波动的幅度占总波动的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正确答案：A参考解析：相对强弱指数实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。(97.)填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括()A.证件信息B.联系地址C.通讯方式D.兴趣爱好正确答案：D参考解析：填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、通讯方式等。(98.)下列()属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容A.家居装修支出预算B.赡养支出预算C.保费支出预算D.家政服务正确答案：D参考解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容:日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算(99.)简单型消极投资策略的优点是()。A.放弃从市场环境变化中获利的可能B.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况C.交易成本和管理费用最小化D.收益的最小化正确答案：C参考解析：简单型消极投资策略优缺点及适用性：（1）优点:交易成本和管理费用最小化；（2）缺点:放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性:适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。(100.)下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有()。Ⅰ.理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配Ⅱ.最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”Ⅲ.金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例Ⅳ.金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：Ⅰ.Ⅱ项是资产负债期限结构相关机制。(101.)下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有()。Ⅰ.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时Ⅱ.股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低（高）于股价最低（高）点时的市盈率，并且向上（下）突破颈线时Ⅲ.在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升（下跌）远离整理形态时Ⅳ.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：题中四个选项均是应立即买进（卖出）股票的时机。(102.)根据相对强弱指数（RSI）判断行情的说法正确是()。Ⅰ.RSI在较高或较低的位置形成头肩型和多重底，是采取行动的信号，离50越远，结论越可靠Ⅱ.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为底背离Ⅲ.项背离是比较强烈的卖出信号Ⅳ.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ正确答案：C参考解析：RSI处于高位。并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为项背离。(103.)下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是()。Ⅰ.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在Ⅱ.比率分析法考虑了价差的变化Ⅲ.比率分析法的考虑了基差风险的存在Ⅳ.主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便,考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。(104.)证券投资顾问应当在评估客户()基础上.向客户提供适当的投资理议服务。Ⅰ.风险承受能力Ⅱ.经济条件Ⅲ.服务需求Ⅳ.家庭成员A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上.向客户提供适当的投资理议服务。(105.)下列关于Stata的说法,正确的有()。Ⅰ.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点Ⅱ.在平行数据分析方面具有优势Ⅲ.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能Ⅳ.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。(106.)在银行存在正缺口和资产敏感的情况下,其他条件不变，有()。Ⅰ.利率上升，净利息收入增加Ⅱ.利率上升,净利息收入减少Ⅲ.利率上升，净利息收入上升Ⅳ.利率下降，净利息收入下降Ⅴ.利率下降，净利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下:①如果利率上升,由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升,银行的净利息差扩大,其他条件不变,则银行净利息收入增加；②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小,其他条件不变,则银行净利息收入减少。(107.)以下不属于信用风险的是()。Ⅰ.收入风险Ⅱ.市场风险Ⅲ.购买力风险Ⅳ.操作风险Ⅴ.系统风险A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：信用风险具体包括:1.违约风险2.市场风险3.收入风险4.购买力风险。(108.)以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是()Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险掲示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致资者投资损失的所有因表。②资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险掲示书的全部内容。③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险,证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。(109.)关于风险偏好的说法，正确的是()。Ⅰ.反应的是客户主观上对风险的基本