XXXX电大《财务报表分析》期末复习应考指南(央本)

/《财务报表分析》期末复习应考指南(央本)

第一局部

课程考核的有关说明一、考核对象本课程考核对象为电大开放教育试点会计学专业（本科）的学生。二、考核方式本课程采用形成性考核和终结性考核相结合的方式。形成性考核形式为平时作业，占总成绩的20％；期末考试形式为闭卷笔试，占总成绩的80％。三、命题依据本课程的命题依据是中央播送电视大学财务报表分析课程教学大纲、文字教材（《财务报表分析》，曹冈主编，中央播送电视大学出版社出版）和电大考核说明。四、考试要求本课程是为培养会计学专业学生根本理论知识和应用能力而设置的一门专业课。要求学生在学完本课程后，能够牢固掌握本课程的根本知识、根本理论、主要业务技能。因此，本课程终结性考核着重对根本知识、根本理论、主要业务技能的考察。在各章的考核要求中，有关内容按“了解、一般掌握、重点掌握〞三个层次要求。五、命题原则1．本课程的考试命题在教学大纲规定的教学目的、教学要求、教学内容和文字主教材范围之内。2．期末考试命题的覆盖面在突出课程学习重点的前提下，尽可能广一些。3．试卷将尽可能兼顾各个能力层次。在一份试卷中，各层次题目所占分数比例大致为：了解10%左右；一般掌握30%左右；重点掌握60%左右。4．试卷要合理安排题目的难易程度。题目的难易程度分为：易、中、难三个等级。在一份试卷中，各个等级所占的分数比例大致为：易30%、中40%、难30%。六、试题类型及其结构1．单项选择和多项选择题：运用所学根本概念、原理、方法等根本知识，对备选答案作出正确选择。前者是在列出的被选答案中选出一个正确答案；后者是在给出的备选答案中选出两个或两个以上正确答案。此类型题占全部试题的30％。其中，单项选择15分左右，多项选择15分左右。2．判断题：考核学生对根本概念、理论、方法等的掌握的牢靠程度。此类题占全部试题的10％左右。3．简答题：考核学生对根本概念、理论、原则、规律的识记和掌握程度，以及学生对重要问题的分析和理解能力。此类题占全部试题的10％左右。4．业务题：考核学生对根本概念、根本原理、根本方法的综合运用。此类题占全部试题的50％。七、解题思路（一）选择题1.记忆多看几遍复习指导和相关的复习资料2.有针对性的掌握了解教材的知识点3.排除法注意：复习指导和应考指南上面的选择题一定要熟记。（二）判断题1.记忆多看几遍复习指导和相关的复习资料2.有针对性的掌握了解教材的知识点3.实践经验+推测注意：复习指导和应考指南上面的判断题一定要熟记。（三）简答题1.记忆多看几遍复习指导和相关的复习资料2.有针对性的掌握了解教材的知识点（四）业务题1.涉及运用公式的一定要把公式写出2.涉及经济事项的一定要有计量单位3.业务题一定要做全面，要求分析评价的一定要分析评价4.对课后的习题以及教材的案例要引起注意注意：不管是选择、判断、简答还是业务处理题，一定不要留下空白！八、答题时限及要求期末考试的答题时限为90分钟，考试时可以携带计算工具。九、期末复习资料的准备1.中央电大下发的期末复习指导2.上挂的本课程的复习应考指南3.上课用的教材4.历年考试试卷5.本课程的形成性考核册

第二局部

课程考核内容和要求本课程是为培养会计学专业学生根本理论知识和应用能力而设置的一门专业课。本课程终结性考核着重对根本知识、根本理论、主要业务技能的考察。在各章的考核要求中，有关内容按“了解、一般掌握、重点掌握〞三个层次要求。第一章

财务报表分析概述考核要求1．了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息（见教材8-10页）2．了解财务报表分析的主要内容、主要原则（见教材11、12页）3．重点掌握财务报表分析的方法（见教材15、18页，尤其是因素分析法）第二章

财务报表的初步分析考核要求1．了解财务报表初步分析的目的与内容（见教材36页）2．一般掌握资产负债表的初步分析方法（见教材第一节，与案例相结合）3．一般掌握利润表的初步分析方法（见教材第二节，与案例相结合）4．重点掌握比较分析法和结构百分比分析法的应用――具体的运用在后面章节（与教材二、三节案例相结合）第三章

短期偿债能力分析考核要求1．了解短期偿债能力的含义（见教材63页，包括短期偿债能力、流动资产、流动负债等）2．了解短期偿债能力分析的各种衡量指标以及影响短期偿债能力的各种因素（见教材64-70页，营运资本、流动比率、速动比率、现金比率）3．一般掌握短期偿债能力分析的根本原理和方法，包括应用短期偿债能力各比率进行分析和短期偿债能力同业比较分析、历史比较分析和预算比较分析（见教材370-74页）4．一般掌握影响短期偿债能力的表外因素（见教材75-76页）5．重点掌握短期偿债能力评价指标的计算与应用――重点关注本章的相关公式及其经济意义（主要在于掌握指标的经济意义以及计算公式）第四章

长期偿债能力分析考核要求1．了解长期偿债能力的含义（见教材75-76页）2．一般掌握长期偿债能力分析的各种衡量指标（包括资产负债率、产权比率、有形净值债务率、利息偿付倍数、固定支出偿付倍数等指标）3．一般掌握影响长期偿债能力的各种因素（从各个指标公式中进行分析）4．一般掌握长期偿债能力分析的根本原理和方法，包括应用长期偿债能力各比率进行分析和影响长期偿债能力的因素分析（分各个指标进行分析）5.重点掌握长期偿债能力评价指标的计算分析－－―重点关注本章的相关公式及其经济意义（实际运用，掌握教材案例）6.重点掌握影响长期偿债能力的其他因素，以及理解偿债能力与获利能力的关系――参阅教材本章第三节（见教材第三节）第五章

资产运用效率分析考核要求1．了解资产运用效率的含义及其分析目的（见教材107、108页）2．了解影响资产周转率的各种因素（见教材116页）3．一般掌握资产运用效率的各种衡量指标（主要在于各项公式的运用）4．重点掌握资产运用效率的趋势分析（见教材117-118页）5．一般掌握资产周转率的同业比较分析（见教材119页）第六章

获利能力分析考核要求1．了解获利能力分析的含义及其分析前提（见教材123页）2．了解分部报告和中期报告分析的意义（见教材144-146页）3．一般掌握评价企业获利能力的各种指标的计算（见各个指标计算公式）4．一般掌握销售毛利的影响因素（见教材124页）5．一般掌握单一品种和多品种的销售毛利变动分析（见教材125128页）6．一般掌握营业利润率的影响因素及其比较分析（见教材129、133页）7．一般掌握总资产收益率的趋势分析及其意义（见教材138、140页）8．重点掌握经营杠杆对营业利润的变动影响――参阅教材第132-133页的内容（见教材131页）9．重点掌握对总资产收益率指标的分析――参阅教材第138-141页的内容（见教材140-141页）第七章

投资报酬分析考核要求1．一般掌握财务杠杆的定义及其计算；各种市价比率的计算和分析（见教材152页及各个指标公式）2．一般掌握简单资本结构下每股收益的计算和分析（见教材159页）3．重点掌握净资产收益率按权益乘数进行的分解分析（见教材156页，尤其是杜邦分析体系）4．重点掌握财务杠杆的分析及其对投资报酬、净收益及净资产收益的影响――参阅教材第152-155页的内容（见教材153页）5．重点掌握复杂资本结构下每股收益指标的计算及分析――参阅教材第160-161页的内容（见教材160页）6．重点掌握市盈率指标的计算、分析及运用――参阅教材第164-165页的内容（见教材164-165页）第八章

现金流量分析考核要求1．了解现金流量表的根本含义（见教材171页）2．一般掌握有关现金流量的主要财务比率的计算和使用（见教材各个指标计算公式）3．一般掌握现金流量的趋势分析和结构分析的方法（见教材186-190页）4．重点掌握现金流量分析与资产负债表、利润表的结合(参阅教材本章第三节的内容)第九章

业绩的计量与评价考核要求1．了解业绩评价的各种财务指标的内涵和优缺点（见教材194-207页）2．了解国有企业资本金绩效评价制度（见教材216页）3．了解企业不同成长阶段的业绩评价特点（见教材212页）4．了解业绩评价指标的作用和局限性、业绩评价方法的开展趋势（见教材本章第一节）5．一般掌握业绩评价指标的计算方法（见教材各方法的计算过程）6．一般掌握综合评分法的根本原理（见教材214页）7．重点掌握净收益指标、现金流量指标、投资收益率指标的运用――请参阅教材本章第一节的内容（见教材194、196、199页）

第三局部

典型例题讲解一、选择题（单项选择）1.企业收益的主要来源是（）A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益

此题主要考核对企业收益的理解。企业的根本经济活动就是经营活动，因此在正常情况下，企业收益的主要来源应当就是从经营活动中获得的收益，在非常情况下，企业的收益有很大比重是从投资活动或筹资活动中获得的，但这局部收益属于暂时的非正常的收益，是不能说明企业的收益能力的。所以，此题的正确答案是A。（掌握知识点+理解判断）

2.以下对市盈率的认识表述正确的选项是（）A过高的市盈率蕴涵着较高的风险B过高的市盈率意味着较低的风险C市盈率越高越好D市盈率越低越好排除法+实践经验（A）

二、选择题（多项选择）计算存货周转率可以以（）为基础计算A主营业务收入B主营业务本钱C其他业务收入D营业费用E其他业务本钱计算存货周转率的时候可以从两个方面着手，一是分析存货运用的流动性，是以本钱为基础的存货周转率，即用一定时期的主营业务本钱与存货平均净额的比率；二是分析存货运用的盈利性，是以收入为基础的存货周转率，即一定时期的主营业务收入与存货平均净额的比率。所以，正确答案为AB。（知识点的掌握）

三、业务题1.资料：某企业2003、2004年有关资料如下表：（金额单位：千元）工程2003年2004年平均总资产28903792880877平均净资产15381451668006负债13522341212871销售收入12534961396902净利润25410105973要求：（1）按杜邦分析体系要求计算相关指标（除权益乘数和总资产周转率保存四位小数外，其余结果均保存两位小数。）

工程2003年2004年资产负债率

权益乘数

销售净利率

总资产周转率

总资产净利率

净资产收益率

（2）根据分析资料和分析结果，制作2004年的杜邦财务分析图。（3）根据以上结果作趋势开展的分析和评价。题目解答（1）工程2003年2004年资产负债率46．78%42．10%权益乘数1．87911．7271销售净利率2．03%7．59%总资产周转率0．43370．4849总资产净利率0．88%3．68%净资产收益率1．65%6．35%

（2）

资产净利率3．68%╳权益乘数1．7271销售净利率7．59%╳总资产周转率0．48491÷（1-资产负债率42．10%）净资产收益率6．35%净利润105973÷销售收入1396902销售收入1396902÷资产总额2880877（3）评价：2004年的净资产收益率6．35%比2003年的1．65%有较大的提高，主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转率略有提高。2004年的总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。

2.宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。宝华公司资产负债表

（单位：万元）

资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款应收账款净额应交税金36存货长期负债固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润总计568总计568补充资料：（1）年末流动比率2；（2）产权比率0.6；

（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率为12次；（4）以销售本钱和年末存货计算的存货周转率为10次；（5）本年毛利580000元。要求：（1）计算表中空缺工程的金额（2）计算有形净值债务率解：（1）收入基础的存货周转率-本钱基础的存货周转率=毛利/年末存货所以12-10=580000/年末存货年末存货=290000（元）应收账款净额=568-34-29-364-26=115（万元）流动资产=34+115+29=178（万元）流动负债=流动资产/流动比率=178÷2=89（万元）应付账款=89-36=53（万元）产权比率=负债/所有者权益＝0.6=负债/（568-负债）负债=213（万元）长期负债=213-89=124（万元）未分配利润=568-213-320=35（万元）宝华公司资产负债表

（单位：万元）

资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款53应收账款净额115应交税金36存货29长期负债124固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润35总计568总计568（2）有形净值债务率=213/（320+35-26）=64.74%

第四局部

期末复习综合练习题一、单项选择题1．资产负债表的附表是（D）。A．利润分配表B．分部报表C．财务报表附注D．应交增值税明细表2．以下工程不属于资本公积核算范围的是(B)。A．股本溢价B．提取公积金C．法定资产重估增值D．接受捐赠3．当法定盈余公积到达注册资本的（ D ）时，可以不再计提。A.5％ B.10％ C.25％ D.50%4．我国会计标准体系的最高层次是（ C ）。A．企业会计制度 B．企业会计准则C．会计法 D．会计基础工作标准5．能够反映企业开展能力的指标是（ B）。A．总资产周转率 B．资本积累率C．已获利息倍数 D．资产负债率6．无形资产期末应按（D）计量。A.实际本钱B.摊余价值C.账面价值D.账面价值与可收回金额孰低7．减少企业流动资产变现能力的因素是(B)。A．取得商业承兑汇票B．未决诉讼、仲裁形成的或有负债C．有可动用的银行贷款指标D．长期投资到期收回8．可用于归还流动负债的流动资产指(C)。A.存出投资款B．回收期在一年以上的应收款项C．现金D．存出银行汇票存款9．企业(D)时，可以增加流动资产的实际变现能力。A．取得应收票据贴现款B．为其他单位提供债务担保C．拥有较多的长期资产D．有可动用的银行贷款指标10．酸性测试比率，实际上就是（ D）。A．流动比率 B．现金比率C．保守速动比率 D．速动比率11．可用于归还流动负债的流动资产指（C ）。A．存出投资款 B．回收期在一年以上的应收款项C．现金D．存出银行汇票存款12．企业的长期偿债能力主要取决于（B ）。A.资产的短期流动性 B.获利能力C.资产的多少D.债务的多少13．可以分析评价长期偿债能力的指标是(B)。A．存货周转率B．固定支出偿付倍数C．保守速动比率D．流动比率14．某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债780000元，则资产负债率为(B)。A．15．12％B．19．09％C．16．25％D．20．5215．某企业的流动资产为23万元，长期资产为330万元，流动负债为65万元，长期负债83万元，则资产负债率为（ D ）。A.20% B.24%C.35% D.42%16．理想的有形净值债务率应维持在(C)的比例．A.3：1B2：lC．1：1D．0．5：117．资产运用效率，是指资产利用的有效性和(B)。A．完整性B．充分性C．真实性D．流动性18．以下各项中，（A ）不是影响固定资产净值升降的直接因素。A.固定资产净残值 B.固定资产折旧方法C.折旧年限的变动 D.固定资产减值准备的计提19．以下工程中属于长期债权的是（B ）。A.短期贷款 B.融资租赁C.商业信用 D.短期债券20．如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以本钱为基础的存货周转率为12次，又本年毛利32000元，则平均存货为(C)元。A．2000B．2667C．8000D．12800021．成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为(D)。A．8．83次，40．77天B．6．99次，51．5天C．8．83次，51．5天D．7．8次，46．15天22．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为(C)天。A．90B．180C．270D．36023．如果企业的应收账款周转天数为100天，存货周转天数为250天，则可简化计算营业周期为（D）。A.100B.150C.250D.35024．计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）。A.主营业务收入B.赊销净额C.销售收入D.营业利润25．企业进行长期投资的根本目的，是为了(A)．A．控制被投资公司的生产经营B．取得投资收益C．获取赢利D．取得直接收益26．在计算总资产周转率时使用的收入指标是(A)。A．主营业务收入B．其他业务收入C．投资收人D．补贴收人27．销售毛利率＋（B ）＝1。A.变动本钱率B.销售本钱率C.本钱费用率 D.销售利润率28．销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（ C ）毛利率水平比较低。A.重工业企业 B.轻工业企业C.商品零售行业 D.效劳行业29．某产品的销售单价是18元，单位本钱是12元，本月实现销售25000件，则本月实现的毛利额为（ D ）。A.300000 B.450000C.750000 D.15000030．当销售利润率一定时，投资报酬率的上下直接取决于（D ）。A.销售收入的多少B.营业利润的上下C.投资收益的大小D.资产周转率的快慢31．营业利润与营业利润率的关系是（A）。A.正比例关系B.反比例关系C.相等关系D.无关32．企业利润总额中属于最根本、最经常同时也是最稳定的因素是（D）。A.其它业务收入B.营业收入C.投资收益D.营业利润33．中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动本钱6元，固定本钱总额为600万元，则本年的营业利润为（D）万元。A.2000B.1400C.800D.20034．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为(D)％。A．4．21B．12．63C.25．26D．37．8935．夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应到达(A)％。A．8．8B．16C．7．2D．37．836．夏华公司下一年度的净资产收益目标为16%，权益乘数50%，则其资产净利润率应到达（D）%。A.8.8B.16C.7.2D.3237．正大公司2000年年末资产总额为8250000元，负债总额为5115000元，计算产权比率为(D)。A．0．62B．0．61C．0．38D．1．6338．(D)可以用来反映企业的财务效益。A．资本积累率B．已获利息倍数C．资产负债率D．总资产报酬率39．某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长5％，如果经营杠杆系数为2，则今年可望实现营业利润额(C)万元。A．800B．840C．880D．100040．企业为股东创造财富的主要手段是增加(A)。A．自由现金流量B．净利润C．净现金流量D．营业收入41．假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17．8元，其中年初价格为16．5元，年末价格为18．2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是(C)％。A．25B．0．08C.10．96D．1．742．假设公司2004年普通股的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为17.5元，年末价格为17.7元，当年宣布的每股股利为0.25元。则股票获利率为（B）。A.1.40%B.2.53%C.2%D.3.1%43．以下对市盈率表述正确的选项是(A)。A．过高的市盈率蕴含着较高的风险B．过高的市盈率意味着较低的风险C．市盈率越高越好D．市盈率越低越好44．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B ）。A.汇兑损溢 B.购建固定资产而发行债券的当年利息C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D.银行存款利息收入45．在其它朱变，产量增加时，经营杠杆系数越大，则营业利润的波动幅度（C）。A.同比增长B.同比下降C.更快增长D.更快下降46．以下(A)指标是评价上市公司获利能力的根本核心指标。A．每股收益B．净资产收益率C．每股市价D．每股净资产47．股票获利率中的每股利润是(C)。A．每股收益B．每股股利C．每股股利+每股市场利得D．每股利得48．不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B ）。A.吸收权益投资 B.发行长期债券C.接受固定资产捐赠 D.取得经营利润49．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（A ）。A.25 B.30C.40 D.5050．资本结构具体是指企业的（A ）的构成和比例关系。A.权益资本与长期负债 B.长期债权投资与流动负债C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付账款51．要想取得财务杠杆效应，资本利润率与借款利息率应满足（A ）关系。A.资本利润率大于借款利息率 B.资本利润率小于借款利息率C.资本利润率等于借款利息率 D.两者毫无关系52．一般来说在企业资本总颤、息税前利润相同的情况下，以下哪种结果是正确的(A)．A.企业负愤比例越高，财务杠杆系数越大B.企业负债比例越高，财务杠杆系数越小C.财务杠杆系数越大，财务杠杆作用越弱D.财务杠杆系数越大，财务风险越大53．确定现金流量的计价基础是(C)。A.权责发生制B．应收应付制C．收付实现制D．收入费用配比制54．现金类资产是指货币资金和（ B）。A.存货 B.短期投资净额C.应收票据D.一年内到期的和藏起债权投资55．(B)产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。A．投资活动B．经营活动C．筹资活动D．以上各项均是56．(B)不属于企业的投资活动．A.处理设备B.长期股权卖出C．长期债权的购入D.预期三个月内短期证券的买卖57．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（ B）万元。A．3275 B．5212C．5679 D．614658．某公司2001年净利润96546万元，本年存货增加18063万元，经营性应收账款工程增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量是（C）万元。A.77919B.78483C.75915D.9654659．在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中(C)的利息偿付倍数指标，作为最根本的标准。A．最高B．平均C．最低D．没有标准60．在利息偿付倍数指标中，利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B）。A.汇总损溢B.购建固定资产而发行的债券的当年利息C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息D.银行存款利息收入61．(A)不属于财务弹性分析。A．每股经营活动现金流量B．现金流量适合比率C．现金再投资比率D．现金股利保障倍数59．杜邦分析法的龙头是（D）。A.资产净利润B.权益乘数C.销售净利率D.净资产收益率62．能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是(D)。A.根本的经济增加值B．特殊的经济增加值C．披露的经济增加值D．真实的经济增加值二、多项选择题1．能够作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE）。A.税务部门B.国有企业的管理部门C.证券管理机构D.会计监管机构E.社会保险部门2．能够作为报表分析依据的审计报告的意见类型可以为（ACDE）。A.无保险意见的审计报告B.赞成意见的审计报告C.否认意见的审计报告D.保存意见的审计报告E.拒绝表示意见的审计报告3．财务报表分析的原则可以概括为(ABCDE)。A．目的明确原则B．动态分析原则C．系统分析原则D．本钱效益原则E．实事求是原则4．财务报表分析的主体是(ABCDE)。A．债权人B．投资人C．经理人员D．审计师E．职工和工会5．在财务报表附注中应披露的会计政策有(CD)。A．所得税的处理方法B．借款费用的处理C．存货的毁损和过时损失D．长期待摊费用的摊销期E．坏账损失的核算6．现金流量可以用来评价企业（ACE）的能力。A.支付利息B.利润分配C.偿付债务D.生产经营E.支付股息7．以下(ACE)属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。A．已贴现商业承兑汇票B．预收账款C．为其他单位提供债务担保D．应付账款E．未决诉讼8．以下工程中应当在会计报表附注中进行披露的或有负债工程有（ACD）。A.已贴现商业承兑汇票B.预收账款C.为其他单位提供的债务担保D.未决诉讼E.应付账款9．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ACDE）。A.季节性经营的企业销售不均衡量B.存货计价方式发生改变C.大量的销售为现销D.大量使用分期付款结算方式E.年末销售大幅下降10．保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE)。A．短期证券投资净额B．待摊费用C．预付账款D．应收账款净额E．货币资金11.(ACD)属于收回投资所收到的现金。A.收回固定资产B．收回长期债权投资的利息C．收回除现金等价物以外的短期投资D．收回长期债权投资本金E．收回非现金资产12．以下工程中应列示在资产负债表流动资产的工程包括（ABDE）。A.应收账款B.待摊费用C.预收账款D.预付账款E.低值易耗品13．不能用于归还流动负债的流动资产有(ABCD)。A．信用卡保证金存款B．有退货权的应收账款C．存出投资款D．回收期在一年以上的应收款项E．现金14．影响有形净值债务率的因素有(ABCDE)。A．流动负债B．长期负债C．股东权益D．负债总额E．无形资产净值15．计算存货周转率可以(AB)为基础的存货周转率。A．主营业务收人B．主营业务本钱C．其他业务收入D．营业费用E．其他业务本钱16．企业持有货币资金的目的主要是为了(ABE)A．投机的需要B．经营的需要C．投资的需要D．获利的需要E．—预防的需要17．如果某公司的资产负债率为60％，则可以推算出(ABCD)。A．全部负债占资产的比重为60％B．产权比率为1．5C．所有者权益占资金来源的比例少于一半D．在资金来源构成中负债占6／10，所有者权益占4／10E．负债与所有者权益的比例为66．67％18．导致应收账款周转率下降的原因主要是(BDE)。A．赊销的比率B．客户成心拖延C．企业的收账政策D．客户财务困难E．企业的信用政策19．计算存货周转率时，应考虑的因素有(ABCDE)。A．主营业务收入B．期初存货净额C．期末存货净额D．主营业务本钱E．存货平均净额20．计算存货周转率可以以(AB)为基础的存货周转率。A．主营业务收入B．主营业务本钱C．其他业务收入D．营业费用E．其他业务本钱21．影响企业资产周转率的因素包括(ABCDE)。A．资产的管理力度B．经营周期的长短C．资产构成及其质量D．企业所采用的财务政策E．所处行业及其经营背景22．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指(AD)。A．长期负债B．长期股票投资C．长期债券投资D．所有者权益E．长期资产23．利润依扣除费用工程的范围不同，划分为(ACDE)。A．税后利润B．未分配利润C．利润总额D．毛利E．息税前利润24．与息税前利润相关的因素包括(ABCDE)。A．利息费用B．所得税C．营业费用D．净利润E．投资收益25．(ABCDE)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A．所得税率B．优先股股息C．息税前利润D．利息费用E．融资租赁费中的利息费用26．影响资产运用效率的因素包括（ABCDE）。A.企业所处行业及其经营背景B.企业经营周期长短C.资产的构成及其质量D.资产管理的力度E.企业采用的财务政策27．（ABCDE）因素能够影响股价的升降。A.行业开展前景B.政府宏观政策C.经济环境D.企业经营成果E.企业的开展前景28．下面各项关于租赁资产的叙述错误的选项是(CE)。A．企业可以通过经营租赁或融资租赁方式获得资产的使用权B．经营租赁实际上就是一种暂时性租赁C．融资租赁资产不能作为企业的自有资产D．一般情况下长期经营租赁费用-中的利息费用为租赁金额的1／3E．融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司29．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(ABC)。A．市盈率B．股票获利率C．市净率D．销售利润率E．资产周转率30．投资收益的衡量方法有两种，分别是(BE)。A．剩余收益B．总资产收益率C．内含报酬率D．内部收益率E．所有者权益收益率31．普通股的范围在进行投资报酬分析时一般应根据具体情况适当调整，包括（ACDE）。A.可转换债券B.参加优先股C.参加债券D.子公司发行的可购置母公司普通股的认股权E.子公司可转换为母公司普通股的证券32．影响每股收益的因素包括(CDE)。A．优先股股数B．可转换债券的数量C．净利润D．优先股股利E．普通股股数33．能够引起企业的市盈率发生变动有因素有（BCDE）。A.企业财务状况的变动B.同期银行存款利率C.上市公司的规模D.待业开展D.股票市场的价格波动34．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是(ABCDE)。A．企业合并B．库藏股票的购置C．可转换债券转为普通股D．股票分割E．增发新股35．以下业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金(ABCD)。A．支付给职工，工资奖金B．支付职工社会保险基金C．支付职工的住房公积金D．支付职工困难补助E．支付给退休人员工资36．企业的固定支出一般包括以下几项(ABD)。A．计人财务费用中的利息支出B．计人固定资产本钱的资本化利息C．融资租赁资产的全部价款D．经营租赁费中的利息费用E．经营租赁费用总额37．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即(BCDE)。A．以现金形态存在B．价值变动风险小C．易于转换为金额现金D．期限短E．流动性强38．在现金再投资比率中，总投资具体是指(BCDE)工程之和。A．流动资产B．固定资产总额C．对外投资D．其他长期资产E．营运资金39．以下经济事项中，不能产生现金流量的有(BDE)。A．出售固定资产B．企业从银行提取现金C．投资人投人现金D．将库存现金送存银行E．企业用现金购置将于3个月内到期的国库券40．国有资本金效绩评价的对象是(AD)。A．国家控股企业B．有限责任公司C．所有公司制企业D．国有独资企业E．股份有限公司41．以下(BDE)是评价企业业绩的非财务计量指标。A．现金流量B．市场占有率C．市场增加值D．生产力E．创新42．属于非财务计量指标的是(BCD)。A．市场增加值B．效劳C．创新D．雇员培训E．经济收益43．从公司整体业绩评价来看，(CD)是最有意义的。A．特殊的经济增加值B．真实的经济增加值C．根本的经济增加值D．披露的经济增加值E．以上各项都是44．现代本钱管理方法一般有(ACDE)。A．即时制管理B．全面本钱管理C．JIT管理D．作业本钱管理E．全面质量本钱管理

三、判断改错题1．我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。（正确）2．企业的根本经济活动主要是供给、生产、销售活动。（错误）3．比较分析可以按照三个标准进行：历史标准，同业标准，预算标准。（正确）4．一般而言，表示企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其营运资金应为负数。（错误）5．或有负债发生时，会在会计报表中反映。（错误）6．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（错误）7．财务报表分析使用的资料包括三张根本财务报表和其他各种内部报表。（错误）8.现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。（错误）9．资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。（错误）10．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（错误）11．承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。（正确）12．坏账损失的核算属于会计估计。（错误）13．一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。（错误）14.中期报告就是指不满一个会计年度的会计报告，一般仅指半年报。（错误）15．营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。（错误）16．偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。（错误）17．将应收账款周转天数相加可以简化计算营业周期。（错误）18．计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别工程收益，其中特别工程不反映经营业绩（正确）19．当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。（错误）20．经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量（错误）

四、简答题1．简述经济活动分析与财务报表分析的区别?答：经济活动分析是指利用会计、统计、业务核算、方案等有关资料，对一定期间的经济活动过程及其结果进行比较、分析和研究。经济活动分析是挖掘内部潜力，提高管理水平的工具。经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于：经济活动分析是管理者的分析，使用的资料不局限于财务资料，强调与方案比照，内容除财务报表分析外还包括本钱分析和生产分析。而财务报表分析主要是对公开发布的财务报表的分析。

2．重要的会计政策一般包括的内容答：重要的会计政策，是指如不说明就会引起报表使用人误解的会计政策。具体来说包括：（1）合并原则（2）外币折算方法。（3）收入确认的原则。（4）所得税的处理方法。（5）存货的计价方法。（6）长期投资的核算方法。（7）坏帐损失的核算。（8）借款费用的处理。（9）其他会计政策。

3．财务报表初步分析的目的与内容是什么？答：对财务报表分析的内容有多种描述方法，比较常见的是将其分成六项内容：（1）短期偿债能力分析。（2）长期偿债能力分析。（3）资产运用效率分析。（4）获利能力分析。（5）投资报酬分析。（6）现金流动分析。

4．普通hh股股东进行财务报表分析的目的是什么？普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。普通股东进行财务报表分析，是为了答复以下几方面的问题：

（1）公司当前和长期的收益水平上下，以及公司收益是否容易受重大变动的影响。

（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何。

（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。

5．h趋势分析法的根本步骤是什么？答：趋势分析是将分析期与前期或连续数期工程金额的比照，这种对财务报表工程纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。采用这种方法分析财务报表的具体做法是：(1)把前后期各工程的绝对金额进行比较，求出增减的差额。(2)把增或减的差额作为分子，把前期的绝对金额作为分母，求出增或减差额的变化程度(百分比)。(3)根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象的显示变化趋势。

6．企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？答：短期偿债能力是指企业用流动资产归还流动负债的现金保障程度。一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。对企业管理者来说，短区偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。短期偿债能力弱，企业获得商业信用的可能性降低，将使企业无法利用共货商给予的折扣好处，尚失有利可图的时机。对于投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的上下和投资时机的对少。企业短期偿债能力下降通常是英里水平降低和投资时机减少的先兆，这意味着资本投资的流失。对于企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。当企业偿债能力下降时将导致债权人本金与利息收回的延迟；当企业尚失偿债能力时，将导致债权人无法收回本金与利息。对企业的供给商和消费者来说，企业偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。当短期偿债能力下降时，企业将无力履行合同，供给商和消费者的利益将受到损害

7．流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面?h答：流动比率是一个静态指标，只说明在某一时点每1元流动负债的保障程度，即在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。实际上，流动负债有“继起性〞，即不断偿债的同时有新的到期债务出现，偿债是不断进行的。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生时，流动比率才能正确反映偿债能力。在以下情况下，流动比率往往不能正确反映偿债能力：（1）季节性经营的企业，销售不均衡。（2）大量使用分期付款结算方式。（3）大量的销售为现销。（4）年末销售大幅度上升或下降。流动比率中包含了流动性较差的存货，以及不能变现的预付账款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力受到疑心。与流动比率相比，速动比率扣除了变现能力差的存货，弥补了流动比率的缺乏。但是，这个指标也有其局限性：（1）速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。（2）速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到疑心。（3）各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。

8h．速动比率计算中为何要将存货扣除？答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）局部存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着本钱与合理市价相差悬殊的问题。综合上述原因，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率是企业实际的短期偿债能力，该指标反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。

9．中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息？答：中期报告是指不满一年会计年度的会计报告，通常包括半年报、季报、月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要提供分阶段的详细会计信息。半年度中期报告则较全面。它不仅应按照〈财务会计报告〉条例的要求提供会计报表，而且应提供会计报表附注等，在会计报表附注中至少应披露所有重大事项，如转让子公司等。中期报告必须披露企业经营活动的季节性特征。报告分析者应通过此信息确定企业的开展趋势，识别可能存在的潜在问题及问题的影响范围和程度。

10．h市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？答：市盈率是投资者衡量股票潜力、借以投资入市的重要指标。作为一个微观指标，市盈率的本质含义是在不考虑资金的时间价值的前提下，以公司目前的收益水平，投资者收回其所投资金的年数。在使用该指标评价企业的获利能力时，还必须注意以下几个问题：（1）市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融市场的假设基础之上的，倘若资本市场不健全，就很难依据市盈率对企业作出分析和评价。（2）导致企业的市盈率发生变动的因素是：A.股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的经营成果和开展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业开展前景及某些意外因素的制约。B.把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。C.市盈率与行业开展的关系。D.上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容无视。（3）当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度发生亏损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。

11．h在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？答：同业比较分析有两个重要的前提：一是如何确定同类企业；二是如何确定行业标准。同类企业确实定没有一个公认的标准，一般情况下可以按以下两个标准来判断：一是看最终产品是否相同，生产同类产品或同系列产品的企业即可认定为同类企业。二是看生产结构是否相同。行业标准是以一定时期一定范围的同类企业为样本，采用一定的方法对相关数据进行测算而得出的平均值。行业标准确实认方法主要使用统计分析法，即以大量历史统计数据为样本，以测算的种类指标平均值作为评价标准。

12．为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。因为，资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承当，这对债权人来讲，是十分有利的。从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处。（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。（2）在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。（3）负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因此不改变股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率。

13．产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两指标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。

14．列示产权比率与资产负债率的计算公式并说明两指标间有何区别？产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的指标之一。其计算公式如下：产权比率：(负债总额÷所有者权益总额)X100％产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，产权比率的分析方法与资产负债率分析类似。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。比方：将本企业产权比率与其他企业比照时，应注意计算口径是否一致等。两者的区别是：反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比例侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业结构的风险，以及所有者权益对偿债风险的承受能力。资产负债率则侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的手保障程度。

15．分析资产周转率时，资产额为何要选用“平均资产额〞?答：分析资产周转率时，资产额使用平均数而不使用本期期末数，是为了减少年度中间资产变动的影响．另外，由于收益是使用全部该类资产获得的．使用平均数能更好地表达运用资产的目的，符合配比原则．如果使用分季度和分月的平均数，计算结果将更正确。

16．如何理解长期资产与长期债务的对应关系？答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是归还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。

17．h对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答：（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务平安性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。（2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其平安性，从而进行相应的信用决策。（3）管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产，从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。

18．如h何计算、分析股票获利率?答：股票获利率是指普通股每股利润与其市场价格之间的比例关系，也可称之为股利率。其计算公式如下：股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）/普通股每股市价股票获利率的上下取决于企业的股利政策和股票市场价格的状况。因此，对于股票获利率指标没有什么经验数据可以作为其合理与否的标准。当企业成功运用低股利政策，把多数盈余成功地进行了再投资，则虽然股利支付率较低，但股票市价可能因此而上扬。尤其是当企业的净资产收益率和每股收益均高于平均水平时，即使因较低的股利支付而暂时降低了股票获利率，但投资者通常并不会因此而降低对该股票投资报酬的评价，因为这可能意味着更强劲的未来获利能力。所以，股票获利率指标通常不单独作为判断投资报酬的指标，而应将它与其他各种投资报酬指标结合运用。

19．简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。答：首先，股票市场是否能真正评价企业的价值，一直是一个令人疑心的问题。虽然有效市场理论已经有多年的历史，并且得到许多实证研究的支持，但是也有许多同样的反证。由于信息不对称，投资人经常作出不正确的预期，使得股价偏离企业价值。其次，从短期来看股市总水平的变化可以“淹没〞管理者的作为。股票价格不仅受管理业绩的影响，还受股市总水平的影响。再有，只有公司上市之后才会有比较公平的市场价格，才能计算它的市场增加值。最后，即使是上市公司也只能计算它的整体经济增加值，对于下属部门和单位无法计算其经济增加值，也就不能用于内部业绩评价。

20．通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。权益乘数主要受资产负债率指标的影响。在资产总额不变的条件下，适度开展负债经营，可以减少所有者权益所占的份额，从而到达提高净资产收益率的目的。显然，净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收益率的影响，利用公式，我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构对净资产收益率的影响，而且可在其中任何两个指标的条件下，求出另一个指标的数值。

21h．经营杠杆对营业利润有何影响？答：经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。因此，当其他因素不变时，经营杠杆的大小一方面决定着营业利润的增长快慢，同时也意味着经营风险的大小。经营杠杆系数越大，意味着营业利润的波动幅度越大，产销量增加时，营业利润将以更大倍数增加；产销量减少时，营业利润也将以更大倍数减少。这表示在企业获利能力增强的同时，也意味着企业经营风险增大。

22．h导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？答：（1）、股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业经营成果和开展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业开展前景及某些意外因素的制约。（2）、把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。（3）、市盈率与行业开展的关系。（4）、上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容无视。

23．简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。答：企业的生命周期可以分为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。(1分)(1)创业阶段，收入增长和自由现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。(2)成长阶段，如果筹集资金比较容易，则自由资金流量相对不太重要。(3)成熟阶段，企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢复活力。(4)衰退阶段，经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。

24．h现金流量分析的作用是什么？答：现金流量分析具有以下作用：（1）对获得现金的能力作出评价;（2）对偿债能力作出评价;（3）对收益的质量作出评价;（4）对投资活动和筹资活动作出评价

25．什h么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？答：现金流量表中的“现金〞，是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。现金流量表中的“现金等价物〞，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差异不大，因此可以将其视为现金。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险小。

26．国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？。答：（1）根本指标的评价：单项指标得分的计算、根本指标总分的计算。（2）修正系数的计算：根本修正系数的计算、调整修正系数的计算、单项修正系数的计算、单项指标综合修正系数的计算、分类综合修正系数的计算。（3）修正后得分的计算。（4）定性指标的计分方法：定性指标的内容、计算单项评议指标得分、评议指标总分的计算。

（5）综合评价的计分方法。

27、h什么是杜邦财务分析体系?其作用有哪些?杜邦财务分析体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系的主要作用在于：通过分析，一方面可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在问题，为进一步采取具体措施指明方向；另一方面还为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了根本思路，即提高股东(所有者)权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约本钱费用开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。它通过几种重要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观的反映企业的财务状况，从而大大节省了报表使用者的时间。

五、计算分析题（以中央电大期末复习指导为主）1．资料：某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净额25000

294000应付账款应交税金长期负债实收资本未分配利润

25000

200000总计432000总计

：（1）期末流动比率＝1.5（2）期末资产负债率＝50%（3）本期存货周转次数＝4.5次（4）本期销售本钱＝315000元（5）期末存货＝期初存货要求：根据以上资料，计算并填列资产负债表的空项，并写出计算过程。1.答案:期末存货＝315000÷4.5=70000元应收账款的净额=432000－25000-70000-294000=43000元流动资产=432000-294000=138000元流动负债=138000÷1.5=92000元应付账款=92000－25000=67000元长期负债=432000×50%-92000=124000元所有者权益金额=432000×50%=216000元未分配利润=216000-200000=16000元

2．资料：某企业2004年、2005年有关资料如下表：（金额单位：千元）项目2004年2005年平均总资产平均净资产负债销售收入净利润2890379153814513522341253496254102880877166800612128711396902105973要求：（1）按杜邦分析体系要求计算相关指标（结果保存两位小数）

项目2004年2005年资产负债率（%）权益乘数（保存四位小数）销售净利率（%）总资产周转率（保存四位小数）总资产净利率（%）净资产收益率（%）

（2）根据分析资料和分析结果，制作2005年的杜邦财务分析图并做简单评价。项目2004年2005年资产负债率权益乘数销售净利率总资产周转率总资产净利率净资产收益率46.78%1.882.03%0.430.88%1.65%42.10%1.727.59%0.483.68%6.35%股东权益报酬率6.36%资产报酬率3.68%权益乘数1.72%销售净利率7.59%总资产周转率0.48××净利润105973销售收入1396902资产总额2880877÷÷1÷（1－资产负债率）1÷（1－42.1%）

2005年的净资产收益率6.35%比2000年的1.65%，有较大的提高。主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转略有提高。2005年总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。

3．果果股份有限公司2004年资产总额为3500万元，股东权益总额为2000万元，现金为200万元，流动负债为500万元。股东权益中普通股股本总额为1000万元，每股面值为10元。该公司本年度实现净利润为800万元，股利支付率40%，全部以现金股利支付。公司当年从事经营活动的现金流量业务如下：销售商品、提供劳务3600万元；购置商品和接受劳务1800万元；支付所得税400万元；其他现金支出200万元。该公司经营活动净现金流量占净利润的75%，销售收现占销售额的80%。果果公司本年度资本性支出为1600万元，现金利息支出50万元。要求计算：（结果保存两位小数）（1）现金比率；（2）现金流量与当期债务比；（3）债务保障率；（4）每元销售现金净流入；（5）全部资产现金回收率。3.答案经营活动现金净流量=(3600-1800-200-400-200)=1000(万元)销售收入＝3600÷80%=4500(万元)债务总额=3500-2000=1500(万元)(1)现金比率=现金/流动负债×100%=(200÷500)×100%=4000(2)现金流量与当期债务比＝经营活动净现金流量/流动负债×100%=(1000÷500)×100%=200%(3)债务保障率＝经营活动净现金流量/负债总额＝1000÷1500×100%＝66.67(4)每元销售现金净流人＝经营活动净现金流量/主营业务收人＝1000÷4500×100%=22.22%(5)全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量/资产=1000÷3500×100%=28.57%

2．资料：某公司的资产负债表、损益表和现金流量表的局部工程数据如下：货币资金：1200万元流动负债合计：3000万元长期负债合计：8000万元其中：一年内到期长期负债60万元净利润：5570万元经营活动产生的现金流量净额4800万元流通股股数：3000万要求：根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：（1）现金比率；（2）现金流量与当期债务比率；（3）债务保障率；（4）每股经营活动现金流量。2.各指标计算分析如下:现金比率＝（货币资金+短期投资净额）/流动负债＝1200/3000=0.4现金流量与当期债务比＝(经营活动现金净流量/流动负债)＝4800/3000=1.6每股经营现金流量=(经营活动现金净流量－优先股股利)/发行在外的普通股股数＝4800/3000=1.6债务保障率＝经营活动现金净流量/（流动负债＋长期负债）＝4800/（3000＋8000）=43.64%3．资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表单位：万元项目2000年2001年差额待业平均值税后利润利息支出所得税率息税前利润利息偿付倍数675