金融市场基础知识-2019年3月证券从业《金融基础知识》真题

金融市场基础知识-2019年3月证券从业《金融基础知识》真题单选题（共100题，共100分）(1.)银行间债券市场债券交易的成交报价方式，包括询价交易和()。A.点击成交B.协（江南博哥）议竞价C.连续竞价D.集合竞价正确答案：A参考解析：银行间债券市场债券交易的成交报价方式包括询价交易和点击成交。(2.)证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是()。A.区域性股权市场B.券商柜台市场C.机构间私募产品报价与服务系统D.私募基金市场正确答案：B参考解析：券商柜台市场是证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。(3.)债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。A.全价交易；净价结算B.净价交易；全价结算C.净价交易；净价结算D.全价交易；全价结算正确答案：B参考解析：债券现券买卖的方式为净价交易、全价结算。所谓净价交易、全价结算就是指债券现券买卖时，以不含应计利息的价格报价并成交的交易方式，即债券持有期已计利息不计入报价和成交价格中，在进行债券现券交易清算时，买入方除按净价计算的成交价款向卖方支付外，还要向卖方支付应计利息，在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。(4.)下列不属于金融衍生工具特征的是()。A.跨期性B.杠杆性C.确定性D.联动性正确答案：C参考解析：金融衍生工具的特征有：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。(5.)下列不属于股票发行制度的是()。A.审批制B.核准制C.注册制D.批准制正确答案：D参考解析：股票发行制度主要有三种：审批制、核准制、注册制。(6.)下列关于股票的永久性的说法中，错误的是()。A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本正确答案：D参考解析：股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。(7.)可以参与发行人的经营决策的是()。A.债券持有人B.股票持有人C.期权持有人D.基金持有人正确答案：B参考解析：债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。因此A错误。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明，持有者享有股东的基本权利和义务，可参与公司的重大决策。期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。因此C错误。基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与运营决策。因此D错误。(8.)基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为()。A.内部风险B.政策风险C.期权风险D.基金风险正确答案：A参考解析：内部风险主要来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用风险也属于内部风而政策风险则属于外部风险，也就是系统性风险，同属于外部风险的还包括市场风险。C和D选项则是按照投资工具的不同所分，与题意不符。故本题选择A选项(9.)金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（）A.投机性资金流动B.保值性资金流动C.盈利性资金流动D.国际间接投资正确答案：B参考解析：保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。(10.)在无纸化发行条件下，权利人只能通过（）来实现占有无纸化证券。A.证券账户的控制B.实物的控制C.资金账户的控制D.公司的控制正确答案：A(11.)长期国债的偿还期一般为（）。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上正确答案：A参考解析：长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债在资本市场上有着重要地位。(12.)目前，我国的开放式基金的估值频率为（）估值。A.每个交易日B.每三个交易日C.每两个交易日D.每五个交易日正确答案：A参考解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。(13.)《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于()。?A.已上市交易的股票B.可在场外交易的股票C.已上市交易的债券D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种正确答案：B参考解析：《证券投资基金法》规定，基金财产应当运用于下列投资：（1）上市交易的股票、债券。（2）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。(14.)根据《公司法》规定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为()。?A.记名股票B.优先股票C.无记名股票D.记名股票或无记名股票正确答案：A参考解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。(15.)场外交易市场的英文缩写是()。?A.OTCB.MMFC.B.MMFCCPID.LOF正确答案：A参考解析：A项是场外交易市场的英文缩写，B项是货币市场基金的英文缩写，C项是消费者物价指数的英文缩写，D项是上市开放式基金的英文缩写。(16.)对股份公司而言,发行优先股票可以避免经营决策权的改变和分散是因为()?A.优先股的股息率固定B.优先股股东股息分派优先C.优先股股东表决权受限D.优先股股东剩余资产分配优先正确答案：C参考解析：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。(17.)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，()企业所得税。?A.征收B.暂不征收C.减免D.第一年免征正确答案：B参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(18.)根据我国《证券交易所管理办法》的规定，()是证券交易所的最高权力机构?A.会员大会B.理事会C.董事会D.总经理正确答案：A参考解析：会员大会是证券交易所的最高权力机构。(19.)根据中国国家标准《风险管理——术语》中关于风险的定义，说法正确的是()。?A.可以是负面的，不可以是正面的B.可以是正面的，也可以是负面的C.正面的和负面的都不可以D.可以是正面的，不可以是负面的正确答案：B参考解析：现行国际标准化组织文件（IS031000）和中国国家标准《风险管理——术语》所采用的风险定义基本一致，均为“不确定性对目标的影响”。（影响是指偏离预期，可以是正面的和／或负面的。）(20.)股票的()决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。?A.清算价值B.账面价值C.内在价值D.票面价值正确答案：C参考解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动(21.)股票最基本的特征为()。?A.流动性B.收益性C.风险性D.参与性正确答案：B参考解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性在于获取收益。(22.)衡量公司的财务安全性通常采用的指标是()。?A.周转率B.杠杆比率C.销售利润率D.净资产收益率正确答案：B参考解析：公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。(23.)基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入()?A.流动负债B.资本公积C.基金资产原值D.当期损益正确答案：D参考解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计人当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。(24.)目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由()开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。?A.保险公司B.证券交易所C.商业银行D.中央银行正确答案：C参考解析：目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。(25.)企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例不低于投资组合企业年金财产净值的()。?A.15%B.10%C.3%D.5%正确答案：D参考解析：投资银行活期存款、一年期以内（含一年）的定期存款、中央银行票据、剩余期限在一年期以内（含一年）的国债、债券回购、货币型养老金产品，货币市场基金的比例合计不得低于养老基金资产净值的5％(26.)上海证券交易所成立于()年11月。?A.1991B.1990C.1992D.1989正确答案：B参考解析：从1984年11月18日，改革开放以来第一只公开发行的股票“飞乐音响”诞生，到1990年11月、1991年4月上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立(27.)私募证券投资基金运行期间，管理规模5000万元以上的信息披露义务人应当在()以内向投资者披露基金净值信息。?A.每月结束之日起5个工作日B.每季度结束之日起5个工作日C.每季度结束之日起10个工作日D.每个完整年度结束之日起一个月正确答案：A参考解析：单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。(28.)下列关于非公开发行公司债券说法正确的是()。?A.是否进行信用评级由证监会确定B.是否进行信用评级由发行人确定C.必须进行信用评级D.是否进行信用评级由评级机构确定正确答案：B参考解析：非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。(29.)下列关于金融市场分类错误的是()。A.按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D.按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场正确答案：D参考解析：按照金融工具的期限长短，金融市场可划分为货币市场和资本市场，按交割方式分为现货市场和衍生品市场。(30.)下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是()。?A.次级定期债务不得与其他债权相抵消B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%正确答案：C参考解析：根据原中国银监会于2003年发布的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人。商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务不得与其他债权相抵销；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必要的披露。(31.)以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是()?A.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券B.我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券C.财政部在国外发行的债券，属于政府债券D.我国发行国际债券始于20世纪80年代正确答案：B参考解析：1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的武士债券，期限12年，利率8．7％，这个不属于政府债券。(32.)应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督查长检查，出具合规意见书的是()。?A.基金销售市场分析报告B.其他基金销售机构的基金宣传推介资料C.基金销售适用性管理制度D.基金管理人的基金宣传推介资料正确答案：D参考解析：基金管理人的基金宣传推介资料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。(33.)与认购、认沽期权价值均为正相关关系的期权价值影响因素是()?A.标的证券价格B.执行价格C.无风险利率D.到期时间正确答案：D参考解析：标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。(34.)在证券账户注册资料变更业务中，将客户相关资料寄送给中国结算公司审核通过后，中国结算公司将于()个工作日内更改相应注册资料。?A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：中国结算公司将于5个工作日内更改相应注册资料。(35.)在资产证券化各方参与者中，被称为“原始权益人”的是()。?A.发起人B.承销人C.证券化产品投资者D.资金和资产存管机构正确答案：A参考解析：发起人也被称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。(36.)既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是()。?A.基金评价机构B.基金份额持有人C.基金托管人D.基金投资顾问机构正确答案：C参考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。(37.)可转换债券通常是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的()。?A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票正确答案：D参考解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。(38.)通过证券市场进行的融资属于()?A.股权融资B.间接融资C.债权融资D.直接融资正确答案：D参考解析：促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，证券市场融资是一种直接融资。(39.)投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为()。?A.风险基金B.开放式基金C.产业基金D.封闭式基金正确答案：B参考解析：开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金。(40.)为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇报本系统内的累计发行数额，上报()。?A.财政部和中国人民银行B.财政部C.国家统计局D.中国人民银行正确答案：A参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。(41.)我国的混合资本债券的清偿顺序是()。?A.位于一般债务之前B.位于次级债务之前C.位于股权资本之后D.位于一般债务和次级债务之后正确答案：D参考解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。(42.)我国证券交易所章程的制定和修改,必须经()批准。?A.地方人民政府B.全国人大C.国务院D.国务院证券监督管理机构正确答案：D参考解析：设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。(43.)下列关于债券的说法，错误的是()?A.凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券B.实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券C.我国的凭证式国债券面上不印刷票面金额D.发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账正确答案：A参考解析：凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。(44.)下列关于中国证券业协会的说法错误的是()。?A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准正确答案：D参考解析：中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。(45.)新加坡交易所（简称SGX）于()年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。?A.1996B.2010C.2006D.2000正确答案：C参考解析：新加坡交易所（简称SGX）于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。(46.)在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，场内交易员操作确定客户撤单的委托指令后，应()将执行结果告知客户。?A.在当天交易时间结束前B.在一个工作日内C.立即D.在一个交易日内正确答案：C参考解析：在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。(47.)在金融衍生工具的交易中对方违约，没有履行承诺造成的损失，这属于()。?A.信用风险B.结算风险C.市场风险D.操作风险正确答案：A参考解析：在金融衍生工具的交易中对方违约，没有履行承诺造成的损失属于信用风险。(48.)在我国，凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由()每年确定的。?A.财政部和中国人民银行B.财政部和中国证监会C.中国证监会和中国人民银行D.财政部、中国人民银行和中国证监会正确答案：A参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。(49.)债券票面利率又称为()。?A.实际收益率B.名义利率C.到期收益率D.持有期收益率正确答案：B参考解析：债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。(50.)证券公司借入的次级债务如果期限为()以上，则为长期次级债务?A.三年（含）B.二年（含）C.四年（含）D.五年（含）正确答案：B参考解析：证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务(51.)按基础工具划分，金融期货主要有()。①资产类期货；②外汇期货；③利率期货；④股权类期货。?A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②③正确答案：C参考解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。(52.)不参与基金会计核算()①管理费②托管费③申购费④认购费?A.①②B.②④C.③④D.①②③正确答案：C参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。上述两大类费用的性质是不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。(53.)国务院证券监督管理机构包括()①国务院证券监督管理机构②国务院证券监督管理机构的派出机构③证券交易所④行业协会与证券?A.①②③④B.②③C.①②D.③④正确答案：C参考解析：我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。(54.)基金合同应当约定基金的运作方式。基金的运作方式可以采用()。①封闭式；②开放式；③集中式；④分散式。?A.①②B.②③C.①③D.②④正确答案：A参考解析：按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券公司在二级市场上进行基金份额的买卖。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。(55.)可转换债券和可分离债券的区别有()①可转换债券在转股时债券消失，分离债在转股时债券不消失②可转换债券在转股时债券消失，分离债在转股时债券消失③可转换股权有效期与债券相同，分离债券股权有效期与债券不相同④可转换转股权有效期与债券不相同，分离债转股权有效期与债券相同?A.②③B.①③C.①④D.②④正确答案：B参考解析：可转换债券可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票，如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，债权和认股权不可分离。而分离债券上市后债权和认股权一般分离交易。(56.)资本市场交易产品的风险纵向分层，通过()。①挂牌条件②结算制度③信息披露制度④投资者约束条件?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④正确答案：C参考解析：通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。(57.)作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是()。①交易场所和交易组织形式不同②交易的监管程度不同③金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定④保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同?A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：（1）交易对象不同（2）功能作用不同（3）履约方式不同（4）信用风险不同（5）保证金制度不同(58.)赋予股东优先认股权的主要目的包括()。①保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例②保证股份公司能够足额认购③保护原普通股票股东的利益和持股价值④增加公司的注册资本?A.①③B.①④C.①②③D.②④正确答案：A参考解析：赋予股东优先认股权有两个主要目的：一是能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股票股东的利益和持股价值(59.)公募债券的特点有()。①发行量大②持有人数较多③对象一般限定为合格者④流动性好?A.①②④B.①③C.①②③④D.②③④正确答案：A参考解析：公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好(60.)关于股东的表决权，下列说法正确的是()①股东会议由股东按出资比例行使表决权，但公司章程另有规定的除外②股东的表决权不可以集中使用③股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权④普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会，行使表决权?A.①②B.②③④C.③④D.①③④正确答案：D参考解析：②，股东的表决权可以集中使用，②选项错误，其他都正确，故答案选D(61.)关于金融衍生工具的说法，正确的是()。①金融衍生工具产生的最基本原因是追求最大化利润②20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因④新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段?A.②③④B.①③C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：金融衍生工具产生的最基本原因是避险。(62.)上海证券交易所规定，属于()情形的，首个交易日无价格涨跌幅限制。①增发上市的股票②退市后重新上市的股票③暂停上市后恢复上市的股票④首次公开发行上市的股票?A.③④B.①②③C.①②③④D.①④正确答案：C参考解析：上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。(63.)我国的外资股是指股份公司向()投资者发行的股票。①外国②香港地区③澳门地区④台湾地区?A.②③④B.①④C.①②③D.①②③④正确答案：D参考解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票(64.)下列关于风险管理相关的活动中，属于风险控制过程中事中控制措施的有()。①风险定价②流程控制③工具控制④实时监测和报告?A.①②B.③④C.②③D.②③④正确答案：D参考解析：风险控制是指经济主体采用各种合格有效的工具、手段和流程进行控制和缓释风险的过程，分为事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在风险资产的实际运作过程中采用流程、工具进行动态、实时监测和报告。故答案选D。(65.)下列关于商业银行次级定期债务的说法，正确的是()。①商业银行不得向目标债权人指派②次级债务是储蓄存款的一种表现形式③次级债务不得与其他债券相抵消④次级债务原则上不得转让、提前赎回?A.①②③④B.②③C.①②④D.①③④正确答案：D参考解析：商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务不得与其他债权相抵销；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必要的披露。(66.)下列关于银行间债券与交易所债券市场，说法正确的是()。①银行间债券市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式②银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式③交易所债券市场采用固定收益电子平台和传统竞价撮合的交易方式④交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制?A.①③B.①②③④C.①②③D.②④正确答案：B参考解析：银行间债券市场与交易所债券市场的区别：交易方式（1）银行间债券市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式；（2）我国上海证券交易所和深圳证券交易所除了沿用传统的竞价撮合交易方式外，近年也在相应的平台上引入了场外交易方式（固定收益电子平台）。托管方式（1）银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式；（2）交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制。结算方式（1）我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成；（2）交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。(67.)下列机构中，中国证监会有权对其进行现场检查的有()。①上市公司②从事证券服务业务的资产评估机构③证券发行人④从事证券服务业务的资信评估机构?A.①④B.①②③④C.①②D.②④正确答案：B参考解析：中国证监会在履行其职责时，有权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。(68.)以下()属于服务商在资产证券化中的主要职责。①负责收取资产到期的本金和利息，将其交付予受托人②定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告③对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时、足额到位④监督证券化中交易各方的行为?A.②③④B.①④C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管：负责收取这些资产到期的本金和利息，将其交付予受托人；对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时、足额到位；定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告。选项④，监督证券化中交易各方的行为，定期审查有关资产组合情况的信息，确认服务机构提供的各种报告的真实性，并向投资者披露，是【受托人】在资产证券化中的主要职责。(69.)与行政审批制相比，核准制的特点有()。①由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任②发挥发行审核委员会的独立审核功能③公司发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要④证监会逐步转向合规性审核?A.②④B.①③C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：与行政审批制相比，核准制的特点主要有：（1）在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；（2）在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；（3）在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；（4）在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。(70.)证券登记结算公司依据《证券法》履行相关职能，说法正确的是()。①受证券公司委托派发证券权益②证券账户、结算账户的设立和管理③按照有关规定为符合条件的主体办理相关业务的查询④证券持有人名册登记及权益登记?A.②③④B.②③C.②④D.①③④正确答案：A参考解析：证券登记结算机构应履行下列职能：1．证券账户、结算账户的设立；2．证券的存管和过户；3．证券持有人名册登记及权益登记；4．证券交易所上市证券交易的清算和交收；5．受发行人的委托派发证券权益；6．办理与上述业务有关的查询；7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。(71.)证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务中违反()等行为。①法律、行政法规②监督管理规则及规范性文件③行业规范和自律规则④公司内部规则制度?A.①②③B.①④C.②③④D.①②③④正确答案：D参考解析：四个选项都正确。证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、刑法和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。(72.)中国香港和国际投资者习惯把那些()的股票称为红筹股。①在中国境外注册②在中国香港上市③主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司④在纽约上市?A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正确答案：A参考解析：红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。(73.)根据资产证券化的地域划分，可以分为()。①离岸资产证券化②境内资产证券化③国内资产证券化④外国资产证券化?A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②正确答案：D参考解析：根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。(74.)股权类期货是以()为基础资产的期货合约。①单只股票；②利率期货；③股票组合；④股票价格指数。?A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。(75.)开放式基金的特点有()①没有固定期限②没有发行规模限制③基金份额资产净值每周公布一次④全部资金可用于长期投资?A.②③④B.①②C.③④D.①④正确答案：B参考解析：③、、④选项错误，开放式基金每个交易日连续公布基金份额资产净值。开放式基金一般不会全部用于长期投资。(76.)区域性市场投资者可以是下列哪些？()①具备一定条件的法人机构②私募股权投资基金③合伙企业④金融资产低于50万人民币的自然人?A.①②④B.③④C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：区域性股权市场实行合格投资者制度。合格投资者应是依法设立且具备一定条件的法人机构、合伙企业，金融机构依法管理的投资性计划，以及具备较强风险承受能力且金融资产不低于50万元人民币的自然人。不得通过拆分、代持等方式变相突破合格投资者标准或单只私募证券持有人数量上限。鼓励支持区域性股权市场采取措施，吸引所在省级行政区域内的合格投资者参与。(77.)委托指令有多种形式，根据价格限制可以分为()。①．整数委托②．市价委托③．零数委托④．限价委托?A.①③B.②③C.②④D.①④正确答案：C参考解析：根据委托指令价格限制的不同，可分为市价委托和限价委托。(78.)下列关于风险管理相关措施中，属于事中控制的有()。①风险定价②流程控制③工具控制④实时监测和报告?A.①②B.③④C.②③D.②③④正确答案：D参考解析：风险控制是指经济主体采用各种合格有效的工具、手段和流程进行控制和缓释风险的过程，分为事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是确定风险管理政策，包括确定风险容忍度、风险限额、风险定价和制订应急预案等。事中控制是在风险资产的实际运作过程中采用流程、工具进行动态、实时监测和报告。流程控制包括授权、督察和质询等；工具控制包括采用电脑系统的自动化控制，限制任何超过限额的行为发生；监测和报告是在不同层面监测风险的变化趋势和特征以及风险信息共享，以便在风险发生之前采取相应的措施。事后控制是在风险影响因素发生变化或风险发生后采取的对应措施，包括风险转移和重新调整风险限额等。(79.)下列关于债券收益率的说法，正确的有()。①债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的贴现率②债券的到期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率③债券持有期收益率是买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益④在债券定价公式中，即期利率是用来现金流贴现的贴现率?A.①②B.③④C.②③D.②③④正确答案：B参考解析：债券的当期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率，①错误，债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，②错误。持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。在债券定价公式中，即期利率是用来现金流贴现的贴现率。故答案选B(80.)下列有关金融期权的说法,正确的有()①期权的买方在支付了期权费后,就获得了期权合约所赋予的权利②期权的买方可以选择行使他所拥有的权利③期权的卖方在收取期权费后,就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务④期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务?A.①④B.②③④C.①②③D.①②③④正确答案：C参考解析：与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。(81.)影响股价变动的基本因素中属于行业与部门因素的是()。①行业或产业竞争结构②抗外部冲击的能力③经济周期循环④行业估值水平?A.①③B.②④C.①②④D.②③④正确答案：C参考解析：影响股价变动的基本因素包括：1、公司经营状况；2、行业与部门因素（行业或产业竞争结构、抗外部冲击的能力、行业估值水平）；3、宏观经济与政策因素(82.)债券投资的主要风险包括()。①信用风险②结算风险③汇率风险④流动性风险?A.①②④B.②③C.①③④D.①②③④正确答案：C参考解析：债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。(83.)证券委托方式有不同的形式,可以分为()①柜台委托②非柜台委托③网上委托④人工电话委托?A.①③B.①②C.①④D.②③正确答案：B参考解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式(84.)赋予股东优先认股权的目的有()①保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例②保证股份公司能够募集到一定资金③保护原普通股票股东的利益和持股价值④增加公司的注册资本?A.①③B.①④C.①②③D.②④正确答案：A参考解析：赋予股东优先认购权主要有两个目的：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。(85.)公募债券的特点有()①发行量大②持有人数多③对象一般限定为机构投资者。。④流动性好?A.①②④B.①③C.①②③④D.②③④正确答案：A参考解析：公募债券的发行对象是不特定的广泛分散的投资者，所以发行量大，并且持有人数多，流动性好，但是发行对象不限定为机构投资者，故答案选A。(86.)国际债券的投资者主要有()。①银行；②金融机构；③工商财团；④自然人。?A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：D参考解析：国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。(87.)中小企业板块总体设计的“四个独立”，所包含的是()。①运行独立；②监察独立；③代码独立；④板块独立。?A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④正确答案：B参考解析：中小企业板块总体设计的“四个独立”指的是运行独立；监察独立；代码独立；指数独立。故①、②、③项为正确答案。(88.)报价驱动也被称为做市商制度，其特点包括()。①证券交易价格由买方和卖方力量直接决定②证券成交价格的形成由做市商决定③投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系④投资者买卖证券的对手是其他投资者?A.①②③B.①②④C.①③D.②③正确答案：D参考解析：报价驱动的特点有：（1）证券成交价格的形成由做市商决定；（2）投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。(89.)风险转移可以分为()。①保险转移②非保险转移③承保人转移④担保转移?A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：A参考解析：投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体，被称为风险转移。风险转移可分为保险转移和非保险转移。(90.)关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有()。①金融衍生工具产生的最基本原因是避险②20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因④新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段?A.②③④B.①③C.①②④D.①②③④正确答案：D参考解析：金融衍生工具的发展动因：（1）金融衍生工具产生的最基本的原因是避险；（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段(91.)国际上重要的股票价格指数期货包括()。①芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列②纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列③芝加哥期货交易所的道·琼斯指数期货系列④伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列?A.③④B.①②③C.①②③④D.①②④正确答案：C参考解析：国际上重要的股票价格指数期货有：芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列、纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列、芝加哥期货交易所的道·琼斯指数期货系列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列、新加坡期货交易所的日经225指数期货、中国香港交易所的恒生指数期货注：新加坡国际金融交易所（SIMEX）首开先河，于1986年推出了日本的日经225指数期货交易，并获得成功。而日本国内在两年以后才由大贩证券交易所（OSE）推出日经225股指期货交易。(92.)基金的募集一般要经过()等步骤。①注册②申请③基金合同生效④发售?A.①②③④B.①②③C.②④D.①③④正确答案：A参考解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。(93.)下列关于全球金融市场的形成及发展趋势，说法正确的是()。①大约公元前2000年，古巴比伦乌尔城已经出现了明显的金融区②一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆③1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”④1957年签署的《关税及贸易总协定》建立了欧洲经济共同体?A.①②③B.①②