2025年基金从业资格考试题库及答案

2025年基金从业资格考试题库及答案1.第XX届新财富最佳分析师候选人马某，在临近新财富评选前，邀请具有投票资格的相关人员聚餐，并支付聚餐费用。对此，监管机构对其采取了监管谈话的措施，其原因是（）。A.构成向其他利益关系人输送不正当利益的事实B.以不正当方式影响监督管理或者自律管理决定C.直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益D.直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益正确答案:A解析：【构成向其他利益关系人输送不正当利益的事实】

2.张三是某基金管理公司研究员，下列行为中符合诚实守信职业道德要求的是（）。A.张三想研究上市航空公司的盈利情况，通过某上市石油公司的高管了解其对国际石油市场价格走势的预测和判断B.张三在饭局上了解到某上市公司有“10送10”股利分配的预案，认为自己不宜进行股票交易，但告诉同学让其买入该股票C.张三获悉某上市公司尚未公开发布的大比例分红预案，立即撰写研究报告，建议买入该股票D.张三在交易日午间从券商研究员处听到某上市公司业绩变脸，立即告诉基金经理让其在午后一开盘正确答案:A解析：【张三想研究上市航空公司的盈利情况，通过某上市石油公司的高管了解其对国际石油市场价格走势的预测和判断】

3.以下需要基金托管人出具托管人报告的报告有（）。1.季度报告Ⅱ.临时报告Ⅲ.半年度报告Ⅳ.年度报告A.IVB.I、III、ⅣC.III、ⅣD.1、Ⅱ、III、Ⅳ正确答案:C解析：【III、Ⅳ】

4.从参与方来看，资产管理包括（）A.股票和基金B.固定资产和非固定资产C.委托方和受托方D.资金的需求方和供给方正确答案:C解析：【委托方和受托方】

5.下列行为中，涉嫌内幕交易的是（）l.某股民在证券营业厅偶然听见别的股民说A公司要并购重组，该股民赶紧买入了A公司的股票II.某股民在聚会时听B公司董秘说B公司要重组，该股民赶紧买入了B公司的股票Ⅲ.某基金经理在调研时听上市公司C的高管说C公司的一件重大诉讼案将会败诉，随即全部卖出其管理的基金持有的C公司股票IV.某研究员经分析上市公司D公布的财务报告，得出D公司近期可能出现亏损，于是建议公司的基金经理全部卖出基金持有的D公司股票A.II、IIIB.1、II、IIIC.I、IID.I、II、III、Ⅳ正确答案:A解析：【II、III】

6.某公募基金管理公司旗下有股票型、混合型、货币型基金等3类基金，某个人投资者在该公司的风险承受能力测评为最低类别的普通投资者。基于以上信息，以下说法正确的是（）。A.该投资者可以申购该公司旗下混合型基金，但投资者必须先签署风险承受能力与产品风险不匹配的确认书B.该公司销售人员应该不断提高服务水平，尽量向该投资者介绍公司旗下的不同基金产品C.该投资者可以申购该公司旗下股票型基金，但要做好风险提示和录音录像留痕D.该投资者只能申购该公司旗下的货币型基金，不能申购该公司旗下的其他类型基金正确答案:D解析：【该投资者只能申购该公司旗下的货币型基金，不能申购该公司旗下的其他类型基金】

7.关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例正确答案:A解析：【不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益】

8.关于开放式基金份额的转换，以下表述错误的是（）。A.当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率时，不需要补费用差额B.基金份额的转换按照申请日的基金份额净值为基础计算转入基金份额的数量C.基金份额的转换常常会收取一定的转换费用D.基金份额转换一般采取未知价法正确答案:A解析：【当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率时，不需要补费用差额】

9.关于投资者的投资限制，以下表述错误的是（）。A.投资者在生命周期中所处的阶段可能会给投资者的投资选择带来限制B.如果资产能够在短时间内以合理的价格迅速变现，需要支付的成本较低，则该资产的流动性较低C.对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用D.投资期限的长短影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求正确答案:B解析：【如果资产能够在短时间内以合理的价格迅速变现，需要支付的成本较低，则该资产的流动性较低】

10.关于基金服务业务，基金服务机构可以开展的业务不包括（）。A.公募基金的销售B.公募基金的投资决策C.公募基金的销售支付D.公募基金的份额登记正确答案:B解析：【公募基金的投资决策】

11.在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。A.归资金融入方所有B.双方可以协商确定利息的归属C.归资金融出方所有D.归逆回购方所有正确答案:A解析：【归资金融入方所有】

12.以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。A.估值核算B.基金公司的费用核算C.权益核算D.基金申购与赎回核算正确答案:B解析：【基金公司的费用核算】

13.关于基金与其他金融工具的比较，以下表述错误的是（）A.从变现能力上判断，基金的变现能力比传统保险产品强B.基金属于直接投资工具，银行储蓄属于间接投资工具C.从风险特性上看，投资基金的风险比银行储蓄要高D.基金是一种投资工具，而保险的主要功能是保障正确答案:B解析：【基金属于直接投资工具，银行储蓄属于间接投资工具】

14.衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。A.投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例B.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度C.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况D.久期、β系数和投资对象的信用评级正确答案:C解析：【投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况】

15.关于基金职业道德特征，以下表述错误的是（）。A.基金职业道德相对于一般社会道德具有特殊性，但相对于其他职业道德则不具有特殊性B.基金职业道德承担着基金职业特定的义务和责任，作为行为规范具有具体性C.基金职业道德是在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范，具有继承性D.基金职业道德相对于一般社会道德具有更强的规范性，违反基金职业道德往往受到惩戒和制裁正确答案:A解析：【基金职业道德相对于一般社会道德具有特殊性，但相对于其他职业道德则不具有特殊性】

16.A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A.43和72B.42和7C.41和6.85D.40和6.66正确答案:C解析：【41和685】

17.基金管理公司的投研人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动时，正确的做法是（）。A.基金经理需要及时根据投资总监的要求调整投资指令B.基金经理在投资授权范围内自主决策，授权范围内自主决策不受外界各种因素干忧C.研究人员可根据基金经理的投资需求投资分析和建议结论D.研究人员根据获将的未公开信息编写专业的研究报告正确答案:B解析：【基金经理在投资授权范围内自主决策，授权范围内自主决策不受外界各种因素干忧】

18.关于期货和远期的区别，以下表述正确的是（）。A.期货合约比远期合约的实物交割比例低B.期货合约和远期合约都是标准化合约C.期货合约和远期合约都以实物交割为主D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险正确答案:A解析：【期货合约比远期合约的实物交割比例低】

19.场内申购、赎回ETF采用的方式是()。A.份额申购、份额赎回B.金额申购、份额赎回C.金额申购、金额赎回D.份额申购、金额赎回正确答案:A解析：【份额申购、份额赎回】

20.关于公募基金管理公司主要股东的条件，以下描述正确的是（）。A.最近1年没有违法记录B.主要股东为自然人的，个人金融资产不得低于1000万元人民币C.主要股东为法人或者其他组织的，净资产不得低于2亿元人民币D.主要股东持有基金管理公司股权比例不得低于30%正确答案:C解析：【主要股东为法人或者其他组织的，净资产不得低于2亿元人民币】

21.有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易C.做市商向投资者进行单方保价D.做市商应对市场上所有债券进行报价正确答案:B解析：【做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易】

22.证券投资基金实行利益共享风险共担的原则，这里的“利益共享‘风险共担”是指（）。A.投资者和管理人共同承担B.所参与主体共同承担C.托管人承担D.如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险由基金投资者共同承担正确答案:D解析：【如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险由基金投资者共同承担】

23.申请募集公募基金时，关于拟任基金管理人、基金托管人需具备的条件，以下说法正确的包括（）。①最近半年内没有因重大违法讳规行为，重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚②最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏③拟任基金托管人必须为具有基金托管资格的商业银行④有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员A.①②③B.①②④C.②④D.②③④正确答案:C解析：【②④】

24.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（）题目的投资期限，通常可以投资于风险较（）的资产。B.较长；高A.A较短；高B.B.较长；高C.C较短；低D.D较长；低正确答案:B解析：【较长；高】

25.以下不符合暂停估值条件的是（）。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时正确答案:C解析：【基金中某个投资品种的估值出现了重大转变】

26.关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）。A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式C.大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能正确答案:B解析：【大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式】

27.题目财险公司吸纳的保费投资期限（），并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于（）风险资产A.较长；高B.较短；高C.较短：低D.较长；低正确答案:C解析：【较短：低】

28.60.进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是(）。A.基金管理规模B.基金公司股权稳定性C.基金经理从业年限D.基金公司资产管理规模正确答案:A解析：[基金管理规模]

29.基金托管人的信息披露义务主要涉及以下哪些环节？（）A.、基金资产保管、基金销售、会计核算、投资运作监督B.、代理清算交割、会计核算、更新招募说明书、投资运作监督C.、基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核D.、基金资产保管、会计核算、净值复核、出具法律意见书正确答案:C解析：【基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核】

30.信用风险管理的措施不包括（）。A.尽量选用单一债券或债券类别B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度C.建立严格的信用风险监管体系D.建立交易对手信用评级制度正确答案:A解析：【尽量选用单一债券或债券类别】

31.21.关于交易成本，以下说法错误的是（）。A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量正确答案:D解析：【冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量】

32.以下属于债券投资系统性风险的是（）A.债券信用评级被下调B.通货膨胀C.信用债交易流动性不足D.发行方宣布回购债券正确答案:B解析：【通货膨胀】系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。例如，战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等非预期的变动。

33.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做(）A.认购期权B.美式期权C.认沽期权D.欧式期权正确答案:D解析：【欧式期权】欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。

34.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（）。A.人民币B.人民币或港币C.多元D.港币正确答案:A解析：【人民币】

35.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。A.买空交易B.期货交易C.卖空交易D.现货交易正确答案:A解析：【买空交易】

36.在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。A.提高信息透明度B.规避通胀风险C.分散风险D.组合多元化正确答案:A解析：【提高信息透明度】

37.关于公开募集的基金中基金（FOF），以下表述正确的是（）。A.基金管理人不得对FOF财产中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理费B.FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的25%C.基金托管人不得对FOF财产中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管费D.FOF可以投资分级基金正确答案:A解析：【基金管理人不得对FOF财产中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理费】

38.根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，关于基金托管人的职责，以下表述错误的是（）。A.安全保管基金财产B.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料C.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D.编制基金财务会计报告正确答案:D解析：【编制基金财务会计报告】

39.质押式回购期间发生质押券的派息，利息归（）。A.融券方B.正回购方C.逆回购方D.双方协商正确答案:B解析：【正回购方】

40.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）A.12.50%B.15%C.18.75%D.10%正确答案:A解析：【125%】

41.以下不属于资产管理特征的是（）。A.从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产B.从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险等资产实现增值C.从参与方来看，包括委托方和受托方D.从收益特征来看，具有增值的特点正确答案:D解析：【从收益特征来看，具有增值的特点】

42.（）既是基金当事人，也是基金的管理者。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构正确答案:A解析：【基金管理人】基金信理人既是基金当事人，也是基金的管理者。

43.A银行基金风险管理部门对其代销的基金产品进行风险评价，其需要考虑的因素包括（）。I.基金投资方向和范围Ⅱ.基金历史规模和持仓比例Ⅲ.基金过往业绩Ⅳ.基金流动性、杠杆情况A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ正确答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。

44.以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（）。A.J曲线B.a曲线C.β曲线D.K曲线正确答案:A解析：【J曲线】J曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线。

45.下列关于基金销售机构的职责规范，说法错误的是（）。A.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众公布基金宣传推介材料D.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素正确答案:A解析：【基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务】基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。

46.下列选项中不属于防范债券回购风险的措施的是（）。A.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质B.合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增量C.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动D.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品审慎确定质押率水平正确答案:B解析：【合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增量】防范债券回购风险的措施：①建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平；②质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动；③在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质。

47.关于基金经理在投资组合执行的过程中需要完成的工作，以下表述错误的是（）。A.如果资产配置方案的变化是永久性的，那么基金经理会更新投资政策说明书B.基金经理会根据资本市场预期的变化对投资组合进行调整C.投资经理构建投资组合、进行证券选择并执行投资决策D.基金经理会对投资组合进行优化正确答案:C解析：【投资经理构建投资组合、进行证券选择并执行投资决策】正确，投资经理有时会特意让投资组合的实际资产配置临时偏离其战略资产配置。例如，当投资者自身情况相比平时发生了变化，投资经理有可能会调整资产配置以适应该变化。这种临时性的配置会一直保持到投资者自身情况恢复才会被调整到战略性资产配置的水平。如果这种变化是永久的，那么投资经理就必须更新投资政策说明书，此时临时的资产配置方案将会成为新的战略资产配置方案。错误正确，投资执行是投资规划的实现。在执行阶段，投资经理会结合投资组合的目标、资本市场预期和分析师报告等来制定组合构建和证券选择等方面的决策，并由交易部门执行投资决策。之后，投资经理会根据投资者实际情况和资本市场预期的变化对投资组合进行调整。故项有误，执行投资决策的是交易部门，而不是投资经理。正确，在进行投资决策时，投资经理会进行投资组合优化。投资组合优化是指通过数量化分析工具将各类资产有效地组合起来达到预定的风险和收益目标。

48.下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案:D解析：【私募股权一级市场投资】私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资

49.根据《证券投资基金法》，当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，该部分持有人有权自行召集。A.3%B.5%C.10%D.20%正确答案:C解析：【10%】根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以持有人有权自行召集。以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的

50.某基金公司对所管理的基金进行持续营销在其微信公众号发布了题为“今年以来收益率超20%”的营销文案且未载明历史业绩。该表述存在（）A.销售合规性风险B.信息披露合规性风险C.投资合规性风险D.反洗钱合规性风险正确答案:B解析：【信息披露合规性风险】基金管理人信息披露合规性风险是指基金管理人在信息披露过程中，违反相关法律法规和公司规章，对基金投资者形成了误导或对基金行业造成了不良声誉，受到处罚和声誉损失的风险。

51.基金销售人员的以下行为中，不合规的是（）。A.向不同风险承受能力的投资者推介不同的基金B.向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，公平对待投资者C.向投资者重点揭示基金投资风险D.向个别认购金额较大的投资者收取费用低于招募说明书中所列费率正确答案:D解析：【向个别认购金额较大的投资者收取费用低于招募说明书中所列费率】不可以向个别认购金额较大的投资者收取费用低于招募说明书中所列费率

52.在基金开始募集前，基金管理人需要公告的事项包括（）。I.招募说明书Ⅱ.基金合同及摘要Ⅲ.基金份额发售公告Ⅳ.基金合同生效公告A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】基金管理人在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理，人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。

53.贴现发行的零息债券，发行价格一般（）债券的面值。A.低于B.无法判断C.等于D.高于正确答案:A解析：【低于】贴现发行又叫做折价发行，发行价格一般低于债券的面值，故选项正确。选项错误。

54.某公募基金拟于2019年7月11日（周四）公开发售，该公募基金的基金管理公司最晚应于（）在指定网站上公布基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金份额发售公告、基金产品资料概要。A.2019"年"7"月"7"日"B.2019"年"7"月"10"日"C.2019"年"7"月"9"日"D.2019"年"7"月"8"日"正确答案:D解析：【2019"年"7"月"8"日"】基金份额的发售，由基金管理人负责办理。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

55.关于客户利益优先的职业道德要求，以下错误的行为是（）。A.不侵占或者挪用基金投资者的交易资金和基金份额B.不在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益C.采取合理的措施避免与投资者发生利益冲突D.在不同基金资产之间进行利益输送正确答案:D解析：【在不同基金资产之间进行利益输送】不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。

56.下列选项中会带来跨境投资估值风险的是（）。I.跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算Ⅱ.数据来源不一致Ⅲ.证券交易过度活跃Ⅳ.各国税收制度不一样A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正确答案:C解析：【I、Ⅱ、Ⅳ】跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题，基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不一样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。

57.关于货币市场基金的宣传推介，以下做法正确是（）。I.保证投资人本金安全Ⅱ.按照同期银行存款利率保证投资人最低收益Ⅲ.告知投资人本金可能受损Ⅳ.截取市场真实数据比较基金与定期存款收益率A.I、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.I、ⅡD.Ⅲ正确答案:D解析：【Ⅲ】基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显著位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显著位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益。

58.（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛模拟法D.线性回归模拟法正确答案:C解析：【蒙特卡洛模拟法】蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VR值方法。

59.在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（）。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元正确答案:B解析：【股东人数不少于5000人】在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件：（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月（符合）。（2)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元（符合)，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元（符合）。（3）股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（5)股票发行公司已完成股权分置改革。（6）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。（7）上海证券交易所规定的其他条件。

60.沪深300指数编制的方法为（）。A.几何平均法B.派式加权法C.算数平均法D.成交额加权法正确答案:B解析：【派式加权法】沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。

61.世界上（）被看做是最早的基金。A.1822年由荷兰国王威廉姆一世所创立的私人信托投资基金B.1744年由荷兰商人恺特威士创办的信托基金C.1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托”D.1924年诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”正确答案:C解析：【1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托”】世界上第一只公认的证券投资基金—“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国

62.从运作模式而言，FOF产品可以归纳为（）。I.主动管理主动型FOFⅡ.主动管理被动型FOFⅢ.被动管理主动型FOFⅣ.被动管理被动型FOFA.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】从运作模式而言FOF产品可以归纳为主动管理主动型FOF、主动管理被动型FOF、被动管理主动型FOF、被动管理被动型FOF四类。

63.关于对基金普通投资者的保护，以下说法错误的是（）。A.销售机构可以向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品，但必须事先征得普通投资者的同意B.普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护C.通过基金销售机构向普通投资者进行有关告知和警示时，应当布置全程录音或录像等留痕安排D.当普通投资者与销售机构发生适当性有关的纠纷时，由销售机构提供相关证据以证明其已向投资者履行相应义务正确答案:A解析：【销售机构可以向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品，但必须事先征得普通投资者的同意】基金销售机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务，也不得向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；不得向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务。

64.(单选)（）是股票最基本的特征。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性正确答案:A解析：【收益性】收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益主要有两类：一是股息和红利，二是资本利得；风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性；流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征；永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。

65.根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（）。I.制定完善的风险防范机制和内部控制制度Ⅱ.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范Ⅲ.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系Ⅳ.建立完善的交易制度，确保交易公平A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正确答案:A解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它需采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；二是要建立完善的技术系统，制度由结算参与人共同遵守的技术标准规范；三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。同时，为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。

66.下列哪一项不属于基金与银行储蓄存款的差别？（）A.性质不同B.收益与风险特性不同C.投资方向不同D.信息披露程度不同正确答案:C解析：【投资方向不同】基金与银行储蓄存款的差异（1)性质不同；（2)收益与风险特性不同；（3)信息披露程度不同。

67.关于金融资产的概念，以下说法错误的是（）。A.在金融市场上，各类金融工具即为金融资产B.金融资产分为债权类金融资产和股权类金融资产两类C.金融资产可以在有组织的金融市场上进行交易D.金融资产具有现实价格和未来估价正确答案:A解析：【在金融市场上，各类金融工具即为金融资产】金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。它分为债权类金融资产和股权类金融资产（选项正确）。选项错误，投资金融工具才能获得金融资产，简单的说就是要拥有才能算金融资产，不是说金融工具就是金融资产，比方说发行债券，债券是金融工具，但是对发行人而言，债券就不能叫做金融资产；选项，有组织的金融市场是交易所市场，当然可以在交易所市场进行交易，描述正确。选项正确，是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。

68.某商业银行担任多只基金的基金托管人，当发生下列哪些事件时，该银行应当编制并披露临时报告书（）。1.该银行董事在最近12个月变动达到10%Ⅱ.该银行基金托管部门负责人发生变动Ⅲ.该银行住所发生变更Ⅳ.该银行因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚A.I、Ⅲ、ⅣB.I、IⅡ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:D解析：【Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%，托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方证监局备案。

69.国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实施。A.10B.15C.30D.60正确答案:B解析：【15】选项正确，国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案15天内无异议则正式实施。

70.基金管理费通常与风险（）。A.无法判断B.无关C.成正比D.成反比正确答案:C解析：【成正比】基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金管理费率通常与风险成正比，与基金规模成反比。

71.基金管理人应当在（）办理基金份额的申购和赎回业务。A.每周一次B.每三个工作日C.每两个工作日D.每个工作日正确答案:D解析：【每个工作日】基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购和赎回业务；基金合同另有约定的，按照其约定。

72.（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。A.理论价值法B.相对价值法C.市场价值法D.内在价值法正确答案:D解析：【内在价值法】内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估；相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法；市场价值法，就是加总企业所有发行在外的证券的市场价值来估算企业价值，这种简单的方法又称为股票和债券的方法。

73.关于基金日常估值程序，以下表述错误的是（）。A.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人B.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核C.基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告D.基金日常估值由基金管理人进行正确答案:C解析：【基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告】（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。（2）基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。（3)基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布（错误）并由基金注册登记机构根据确认的金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

74.关于另类投资基金，以下表述正确的是（）。A.黄金基金属于另类投资基金B.另类投资基金是一种直接投资工具C.另类投资基金只能是私募基金D.另类投资基金可资于债券、股票正确答案:A解析：【黄金基金属于另类投资基金】错误另类投资基金是一种间接投资工具；错误我们常见的另类投资基金主要有以下几种类别：1私募股权基金2风险投资基金3对冲基金4不动产投资基金5其他另类投资基金；错误，通常，人们把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、等金融资产的基金称为传统投资基金，投资于传统对象以外的投资基金称为另类投资基金。

75.（），是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。A.守法合规B.诚实守信C.保守秘密D.专业审慎正确答案:D解析：【专业审慎】专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。

76.关于ETF份额的场内申购和赎回，以下表述正确的是（）。I.场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式Ⅱ.场内申购和赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式Ⅲ.场内申购和赎回ETF采用份额申购、金额赎回的方式Ⅳ.场内申购和赎回ETF的对价包括组合证券、现金替代等A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正确答案:B解析：【I、Ⅳ】（1）场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。场外申购和赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。（2）场内申购和赎回ETF的电购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购和赎回ETF时，申购对价和赎回对价均为现金。

77.公募基金管理公司下列变更事项中，需要报经中国证监会批准的是（）。1.变更持股5%以上股东Ⅱ.修改公司章程的重要条款Ⅲ.变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东Ⅳ.变更股东的持股比例超过5%A.1、I1、ⅢB.1、IⅡ、ⅣC.1、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】基金管理公司变更下列重大事项，应当报中国证监会批准：（一）变更持股5%以上的股东；（二）变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东；（三）变更股东的持股比例超过5%；（四）修改公司章程重要条款；（五）中国证监会规定的其他重大事项。

78.基金管理公司内部控制机制的层次包括（）。I.部门各级主管的检查监督Ⅱ.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制Ⅲ.董事会领导下的审计委员会和督察长对公司的检查、监督、控制和指导Ⅳ.监管机构对公司的检查和处罚A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ正确答案:B解析：【I、Ⅱ、Ⅲ】基金管理人内部控制机制的层次：（1）员工自律；（2）部门各级主管的检查监督（I项）；（3）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（Ⅱ项）（4）董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导（Ⅲ项）。Ⅳ项不属于基金管理公司内部控制机制的层次。

79.有以下几项投资交易活动：I.香港投资者通过基金互认买入内地基金份额Ⅱ.香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额Ⅲ.某公募基金卖出股票Ⅳ.某私募基金买入股票V.某机构投资者卖出基金VI.某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（）。A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.I、Ⅱ、Ⅲ、V、VIC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ、V正确答案:D解析：【I、Ⅱ、Ⅳ、V】我国证券交易印花税只对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收。即Ⅲ、V都需要缴纳印花税，IV买入股票不需要缴纳印花税。可排除。机构投资者跟个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，V正确。对香港市场投资者通过基金互认买卖、继承、赠予内地基金份额，按照内地现行税制规定，暂不征收印花税I、Ⅱ正确。

80.基金宣传推介材料的范围包括（）。I.微信公众号文章Ⅱ.朋友圈广告Ⅲ.信函Ⅳ.传真A.I、Ⅱ、ⅢVB.Ⅱ、ⅣC.I、ⅡD.I、Ⅲ、Ⅳ正确答案:A解析：【I、Ⅱ、ⅢV】基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者发布，使公众可以普遍获得的书面，电子或者其他介质的信息。1234项均符合题意，微信公众号文章、朋友圈广告、信函、传真都属于公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息。故本题选选项。

81.某境外金融机构今年起担任某QDI基金（简称A.基金）的投资顾问，同时该投资顾问自去年起还担任着另-家海外对冲基金（简称B.基金）的投资顾问。如果该投资顾问在T日上午为正确答案:A解析：【按下单时间况先，上午的买入价格作为基金的结算价，下午的买入价格作为基金的结算价】指令驱动的成交原则包括（1）价格优先原则。（2）时间优先原则。根据题干，该投资顾问在不同时点进行股票配置，应将不同的买入时间下的成交价格作为结算价。

82.（）指的是每张可转换债券能够转换成的普通股股数。A.转换价格B.转换比例C.转换数量D.转换利率正确答案:B解析：【转换比例】转换比例指的是每张可转换债券能够转换成的普通股股数

83.ETF本质上是一种（）。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.指数基金正确答案:D解析：【指数基金】ETF本质上是一种指数基金，因此对ETF的需求主要体现在对指数产品的需求上。

84.在现实生活中较为常见的两种互换合约是（）。A.利率互换合约和股权互换合约B.货币互换合约和信用违约互换合约C.利率互换合约和货币互换合约D.股权互换合约和信用违约互换合约正确答案:C解析：【利率互换合约和货币互换合约】在现实生活中较为常见的两种互换合约是利率互换合约和货币互换合约，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。

85.关于私募基金的管理人登记和基金备案，以下表述正确的是（）。A.目的在于防止滥用基金或者基金管理人的名义进行非法集资等违法活动B.私募基金管理人完成登记后，即成为合法的持牌金融机构C.在法律层面有效保证了私募基金管理人的资金实力和专业能力D.有利于强化事中事后监督，确保投资人的财产不受损失正确答案:A解析：【目的在于防止滥用基金或者基金管理人的名义进行非法集资等违法活动】错误，私募基金管理人牌照申请要求：1高管资格：从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格，其中法定代表人、总经理、风控负责人一定要基金从业资格；2经营范围：投资管理、资产管理；3注册资本：实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间；4办公条件；5高管人员：最好有5-10的员工，组织架构有总经理、投资部、风控部、行政部、市场部、人事部等，各1-2名员工；6制度性文件；7牌照类型：目前有私募证券基金、私募股权基金、私募创业基金、其他类型基金四个类型；8法律意见书；9网上申请；10等待协会反馈并取得私募基金管理人牌照。、错误，基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。

86.（）表示企业所应支付的所有债务A.应付款项B.负债C.应付利息D.应付所得税正确答案:B解析：【负债】负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产。

87.私募基金管理人募集设立公司型私募基金，下列说法错误的是（）。A.应当制定公司章程B.公司章程应当包括报送披露信息的内容C.基金投资者既是基金份额持有人，也是公司股东D.公司章程应当包括基金份额的申购、赎回与份额转让的内容正确答案:D解析：【公司章程应当包括基金份额的申购、赎回与份额转让的内容】公司型基金章程应当具备的条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息等。所以选项中，选项正确，选项错误。选项描述正确，基金份额持有人还有别的身份，就是股东；选项描述正确。

88.关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数，以下表述错误的是（）。A.两个指数都包含近年来发展迅速的服务性行业和金融业公司B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指数C.标准普尔500指数比道琼斯工业平均指数覆盖的公司更多，更能反映广泛的市场变化D.标准普尔500指数由标准普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护正确答案:A解析：【两个指数都包含近年来发展迅速的服务性行业和金融业公司】错误，由于道·琼斯股票价格指数是一种成分股指数，它包括的公司仅占目前2500多家上市公司的极少部分，而且多是热门股票，且未将近年来发展迅速的服务性行业和金融业的公司包括在内，所以它的代表性也一直受到人们的质疑和批评。

89.如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。A.―致B.b与c证券之间的相关性更强C.无法确定D.a与b证券之间的相关性更强正确答案:D解析：【与证券之间的相关性更强】相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果与证券之间的相关系数绝对值|pj比与证券之间的相关系数绝对值|p|大，则说明前者之间的相关性比后者之间的相关性强。

90.关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩D.通常进行净额交收，不发生本金交换正确答案:A解析：【投资者无法通过股票收益互换进行风险管理】股票收益互换中，交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用场外协议成交的方式。具有此项业务资格的证券公司与投资者订立股票收益互换协议。根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换。前两种形式更为常见。股票收益互换是投资者进行投资理财和风险管理的工具。投资者可以通过股票收益互换，实现策略投资、杠杆交易、股权融资、市值管理和创建结构产品的目的。证券公司在与投资者订立股票收益互换交易的同时，会进行风险