财务管理学中的融资租赁筹资

财务管理学中的融资租赁筹资演讲人：日期：融资租赁筹资概述融资租赁筹资方式分析融资租赁筹资风险评估与控制融资租赁筹资成本效益分析融资租赁筹资法律法规与政策环境企业实践案例分享与启示目录CONTENTS01融资租赁筹资概述CHAPTER融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。融资租赁定义融资租赁具有融资与融物相结合的特点，能缓解企业资金压力，实现设备更新和技术改造；租期长，一般为设备使用寿命期的大部分或全部；租金支付灵活，可根据承租人的实际情况进行调整。融资租赁特点融资租赁定义及特点发展历程现代融资租赁产生于二战之后的美国，并逐渐在全球范围内得到广泛应用。我国融资租赁业起步较晚，但近年来发展迅速，已成为企业筹资的重要渠道之一。发展现状目前，全球融资租赁业务规模持续增长，租赁物件种类日益丰富，涉及领域不断拓宽。同时，融资租赁在支持企业“走出去”、促进产业升级等方面发挥着重要作用。融资租赁发展历程与现状融资租赁在财务管理中作用拓宽筹资渠道融资租赁为企业提供了一种新的筹资方式，有助于缓解企业资金短缺问题，优化资本结构。降低融资成本相比银行贷款等其他筹资方式，融资租赁的利率较低，且租金可在税前扣除，具有节税效应。优化资产管理通过融资租赁，企业可以实现设备更新和技术改造，提高资产使用效率，降低资产折旧风险。增强财务灵活性融资租赁可根据企业实际情况灵活安排租金支付方式和期限，增强企业财务的灵活性。02融资租赁筹资方式分析CHAPTERVS直接租赁是指出租人用自有资金或在资金市场上筹措到的资金购进设备，直接出租给承租人的租赁。租赁期内，承租人按期支付租金，租赁期满后，设备通常归承租人所有。直接租赁具有简单、直接、无需资产所有权转移等特点。直接租赁案例某企业需要一台生产设备，但资金不足，于是与租赁公司签订直接租赁合同。租赁公司购买设备后，将其租给企业使用，企业按期支付租金。租赁期满后，企业获得设备所有权。直接租赁定义与特点直接租赁模式介绍及案例售后回租是指企业将自制或外购的资产出售给租赁公司，再从租赁公司租回该资产使用。售后回租可以帮助企业迅速回收资金，加速资金周转，同时不影响资产的使用。售后回租具有操作简便、风险较低等特点。售后回租定义与特点某企业拥有一台生产设备，但急需资金用于其他项目。于是，企业将设备出售给租赁公司，并从租赁公司租回该设备继续使用。这样，企业既获得了所需资金，又保持了设备的使用权。售后回租案例售后回租模式介绍及案例杠杆租赁是承租人、出租人和贷款人三方之间的协议安排。出租人购买资产，并将其交付于承租人使用，承租人按期支付租金。出租人的出资金额不低于该项资产价格的20%-40%，剩余资金由贷款人提供。杠杆租赁可以降低出租人的资金压力，提高其投资回报率。杠杆租赁定义与特点某企业需要一台大型设备，但资金不足。出租人看好这项投资，但自身资金也不充足。于是，出租人与银行合作，以杠杆租赁的方式购买设备并出租给企业。出租人只需支付部分资金，剩余资金由银行提供。企业按期支付租金，租赁期满后，设备归出租人所有。杠杆租赁案例杠杆租赁模式介绍及案例03融资租赁筹资风险评估与控制CHAPTER评估承租人无法按时支付租金的可能性，包括信用历史、信用评级和偿债能力等方面。评估融资租赁资产在市场上的价值波动和处置风险，包括资产价格波动、利率变动和市场需求变化等。评估租赁公司内部操作失误或管理不善导致的风险，包括业务流程、内部控制和人员素质等方面。基于以上风险，构建包括风险指标、评估标准和评估方法的完整体系，以便对风险进行量化分析和比较。风险评估方法及指标体系构建信用风险评估市场风险评估操作风险评估指标体系构建风险预警指标根据风险评估指标体系，设置预警指标和阈值，实时监测风险变化。风险预警系统建立高效的信息采集、处理和传输系统，确保预警信号能够及时准确地传递到相关部门和人员。风险预警响应制定预警响应预案，明确应对措施和责任人，确保在风险发生时能够及时、有效地进行处置。风险预警机制建立与实施风险应对措施与策略风险规避通过合理的业务设计和尽职调查，避免或降低潜在风险。风险分散通过多元化投资和租赁组合，分散单一承租人、单一行业或单一资产的风险。风险转移通过保险、担保等方式，将部分风险转移给第三方。风险处置对于已经发生的风险，及时采取措施进行处置，如催收租金、处置资产等，以减少损失。04融资租赁筹资成本效益分析CHAPTER资本成本指企业在融资租赁过程中发生的各项费用，如手续费、律师费、保险费等。运营成本税收成本融资租赁业务涉及多种税收，如增值税、印花税、所得税等，需按税法规定进行计算和缴纳。包括债务成本和股权成本，债务成本主要取决于利率和融资结构，股权成本则通过资本资产定价模型或股利贴现模型等进行估算。成本构成及计算方法论述包括净现值、内部收益率、投资回收期等，用于评估融资租赁项目的盈利能力和经济可行性。经济效益评价指标主要考虑利率风险、汇率风险、信用风险等，通过敏感性分析、概率分析等方法进行评估。风险评价指标包括就业带动、技术进步、环境改善等方面，用于评估融资租赁项目对社会的贡献程度。社会效益评价指标效益评价指标体系构建通过优化融资结构、降低运营成本、合理利用税收政策等手段，降低融资租赁项目的成本支出。建立完善的风险管理体系，通过风险识别、评估、监控和应对等措施，降低风险对融资租赁项目的影响。探索新的融资租赁业务模式，如直接租赁、售后回租、杠杆租赁等，以提高项目的经济效益和社会效益。完善融资租赁合同条款，明确双方权利义务，防范法律纠纷和违约风险，保障项目的顺利实施和运营。成本效益优化策略探讨成本控制策略风险管理策略创新业务模式加强合同管理05融资租赁筹资法律法规与政策环境CHAPTER会计法规会计准则对融资租赁的会计处理、信息披露等进行了明确规定，确保财务信息真实准确。民法典《民法典》对融资租赁合同的法律地位、合同内容、双方权利义务等进行了详细规定。融资租赁法《融资租赁法》对融资租赁的监管、经营规则、风险管理等方面进行了全面规范。相关法律法规解读政策支持与优惠措施专项资金补贴政府设立专项资金，对符合条件的融资租赁项目给予补贴，支持行业发展。信贷支持金融机构为融资租赁业务提供贷款支持，促进融资租赁业务的发展。税收优惠政府通过税收减免、增值税即征即退等方式，降低融资租赁企业税负，鼓励行业发展。资质审查融资租赁企业应严格审查承租人的信用状况、财务状况和还款能力，确保合规经营。风险管理融资租赁企业应建立完善的风险管理体系，对可能出现的风险进行识别、评估和监控。信息披露融资租赁企业应按照法律法规要求，及时、准确、完整地披露经营信息，保障投资者合法权益。行业监管要求及合规性建议06企业实践案例分享与启示CHAPTER案例分析企业选择了合适的租赁期限和支付方式，确保了稳定的现金流；同时，利用租赁设备的技术优势，提升了市场竞争力。成功要素启示意义企业应积极了解融资租赁的运作机制，根据自身需求选择合适的租赁方式，以实现资金的有效利用和风险的分散。某企业利用融资租赁实现设备更新与扩张，降低了资金压力，提高了生产效率。成功案例展示及其启示意义问题一利率波动导致的还款风险。解决方案：企业可以在签订租赁合同时，选择固定利率或浮动利率，以降低利率波动对还款的影响。问题二问题三常见问题剖析及解决方案租赁设备的技术更新速度较快。解决方案：企业可以在租赁合同中约定技术升级条款，确保租赁设备始终保持技术先进性。租赁期限与设备使用寿命不匹配。解决方案：企业应合理评估设备的使用寿命，选择适合的租赁期限，避免租赁期限