《供应链金融》课件-项目一 供应链金融概述

项目一供应链金融概述

本课程以供应链管理和运营为切入点探索其中的金融运行，其宗旨在于通过金融活动强化供应链，并通过供应链活动再推进供应链金融领域。本课程深刻反映新经济，特别是互联网对供应链金融的影响，从供应链风险管理的视角分析金融风险管控，并结合相关企业的供应链金融实践案例，增加学生对所学知识的理解。为以后从事供应链金融及相关工作打下坚实的基础。课程介绍任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融供应链是围绕核心企业,通过对资金流、信息流、商流、物流的控制,将供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户连成一个整体的功能网链结构。任务一认知供应链金融一般情况下,供应链的上游企业是供应商,其作为卖方销售原材料、零配件等给下游企业进行生产制造,制造商再作为下游分销商的供应商,批量销售产品给下游分销商,分销商再批发给零售商,最后到达最终用户手中。供应链就像一条河流,自上而下地对应为卖方和买方,卖方通过一系列的流程将商品传送至买方手中。二、供应链金融中的核心企业供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找一个大型核心企业,以其为出发点,为整个供应链提供金融支持。核心企业是产业供应链中居于关键位置的企业,向上游能够掌控资源、向下游能够掌控客户,是供应链中最强的企业,占有绝对主动权。任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融例如,海尔集团在家电产业供应链中就是核心企业,其对上下游供应商和经销商具有绝对的掌控权,如图1-5所示。任务一认知供应链金融三、供应链金融的概念

简单来说,供应链金融就是以核心企业为中心,借助核心企业的信用实力或贸易的自偿程度与货物流通价值,对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务。任务一认知供应链金融供应链金融通过将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决了中小企业融资难和供应链失衡的问题。供应链金融的结构如图所示。总体来讲,供应链金融主要有以下几个特点。(一)还款来源的自偿性自偿性是指企业用自身的贸易收入直接偿还融资的款项。通过对操作模式的设计,供应链金融将融资企业的销售收入自动导入授信银行的特定账户中来完成还款。供应链金融的特点任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融例如,上游企业将其对下游核心企业的应收账款出售给银行或保理公司,获取融资款项,该笔应收账款的收回不经过上游企业,直接打入银行或保理公司的账户中,如图所示。(二)交易的封闭性交易的封闭性是指银行等金融机构设置封闭性的放款收款,企业的每次出账都对应明确的贸易背景,款项收放操作程序只能针对该笔交易,专款专用,不能用于其他途径。任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融例如,银行授信企业资金专项用于采购原材料,企业将所采购的原材料质押在与银行合作的第三方物流公司,企业以分次追加保证金的方式分批赎出原材料,偿还一笔资金并赎回一批原材料,实现交易的封闭性。(三)服务主体多元化供应链金融的服务主体呈现多元化的特点,不再仅仅是银行。银行之外的其他金融机构、核心企业、电子商务平台、物流企业、科技公司等利用自身的信息优势、交易资源优势及客户资源优势纷纷成为供应链金融产品与服务的提供主体。任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融(四)一对多的授信方式传统金融与供应链金融的授信方式如图所示。(五)供应链金融的整体性和稳定性供应链金融是相对于整个供应链来说的,它牵扯供应链上几乎所有的企业,要考虑整条供应链的利益和相关物流、资金流的分配。所以,供应链金融具有整体性。供应链金融的稳定性是建立在供应链长期稳定的基础上的。供应链金融伴随着供应链中各企业之间真实的交易活动而发生,与供应链共同成长和发展,具有一定的稳定性。任务一认知供应链金融供应链金融业务的开展使得供应链中的资金流、信息流、商流、物流得到统一的控制和协调,从而使整条供应链更有效地运行,不仅解决了供应链中的中小企业的融资难题,还使其经营和发展拥有更加强大的优势。任务一认知供应链金融任务一认知供应链金融供应链金融的参与主体供应链金融是对供应链金融资源的整合,它包括了供应链中参与方之间的各种错综复杂的资金关系。供应链金融的参与主体大致包括4类,如图所示。任务二熟悉供应链金融业务供应链金融业务的模式(一)应收账款融资模式应收账款融资是以买卖双方真实交易产生的应收账款为基础的融资业务。应收账款融资模式是指供应链中的上游企业(卖方)以其真实交易产生的应收账款(债权)为基础,从银行或其他金融机构获得以此应收账款为还款来源的授信融资模式。包括保理业务、保理池融资、反向保理业务等。任务二熟悉供应链金融业务(二)存货融资模式存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。库存融资是指供应链中的企业将库存货物（如原材料、半成品、成品等）进行质押，向银行或金融机构出质，并将质押物交给第三方监管仓库进行监管，从而获取融资的行为。包括存货质押融资业务和仓单质押融资业务等。任务二熟悉供应链金融业务(三)预付账款融资模式预付账款是指企业按照购货合同的规定,预先以货币资金或货币等价物支付给供应单位的款项。预付账款融资是银行向处于供应链下游、经常需要向上游的核心企业预付账款才能获得企业持续生产经营所需的原材料的中小企业所提供的一种融资模式。包括保兑仓融资、先款后货融资业务等。任务二熟悉供应链金融业务供应链金融风险因素供应链金融风险贯穿于供应链金融服务过程的始终。一般来说,供应链金融主要面临三大风险因素。(一)外生风险因素外生风险因素也叫作系统性风险因素,主要来自供应链外部的环境变化,包括经济周期性波动、政策变化、市场变化,以及地震、洪水、疫情等不可抗因素。任务二熟悉供应链金融业务这些因素会对供应链中的资金流、信息流、商流、物流产生直接影响,供应链金融风险也就随之产生了,这些风险企业往往难以控制和管理。例如,旅游业易受宏观经济变化的影响,属于强周期行业。在经济上升阶段,人们对旅游的需求旺盛;在经济出现下行或衰退时,人们首先要减少的就是旅游支出,旅游业也随之萧条。这其中的经济周期就是旅游业供应链及供应链金融面临的外生风险因素。任务二熟悉供应链金融业务任务二熟悉供应链金融业务(二)供应链网络风险因素供应链网络风险因素来自供应链协作系统本身,是供应链上的各个环节、流程或要素出现问题而导致的潜在金融风险因素。例如,一家企业用自己的存货作为质押物向银行申请融资,如果其供应链上的下游企业对存货的估值下降,则会给基于存货售价提供融资的银行带来风险。(三)交易主体风险因素供应链金融的交易主体风险是指直接参与供应链融资的企业导致的风险,这里既包括中小融资企业,也包括核心企业。例如,融资企业和核心企业串通虚构交易和应收账款,骗取银行融资;融资企业和物流监管方串通而出现一货多押、库存挪用的现象,从而导致资金提供方的资金无法收回。任务二熟悉供应链金融业务任务二熟悉供应链金融业务(一)业务闭合化业务闭合化是指供应链运行的整体活动(包括采购、生产、分销、销售等环节)自始至终环环相扣,有效衔接,各环节的经济价值能够得以实现,进行不断的循环流动。一旦供应链运行中的某一环节没有实现有效整合和衔接,价值生产和实现出现偏差,潜在的问题和风险就会出现。防范供应链金融风险的原则0203(二)管理垂直化管理垂直化又称管理专业化,是指对供应链活动实施专业化管理,目的是明确责任,控制供应链流程,并且使各个管理部门互不重复、相互制约。这种专业化管理包括企业间的管理和企业内部的管理。(三)收入自偿化收入自偿化是供应链金融的特点,是指供应链金融业务与供应链流程相契合,根据企业真实的交易背景,把融资企业该笔交易对应的未来确定收益作为直接还款来源,专款专用。任务二熟悉供应链金融业务(四)交易信息化交易信息化主要