财务管理专业导论作业指导书

财务管理专业导论作业指导书TOC\o"1-2"\h\u6075第一章财务管理概述 3214811.1财务管理的定义与目标 3301131.1.1财务管理的定义 3269761.1.2财务管理的目标 3123831.1.3财务管理的基本原则 4117421.1.4财务管理的职能 421088第二章财务管理环境 442311.1.5宏观经济概述 428111.1.6宏观经济环境对财务管理的影响 553971.1.7微观经济概述 54661.1.8微观经济环境对财务管理的影响 5297401.1.9法律环境概述 598211.1.10法律环境对财务管理的影响 66970第三章财务管理基础理论 6257961.1.11财务管理的定义与目标 6287891.1.12财务管理的基本理论体系构成 6129021.1.13经济人假设 691441.1.14市场有效性假设 6142761.1.15财务可分性假设 7233681.1.16资金时间价值假设 7191201.1.17财务管理基本框架 7173581.1.18财务管理具体框架 717124第四章财务分析 712831.1.19财务报表概述 7175231.1.20资产负债表分析 8268531.1.21利润表分析 8140101.1.22现金流量表分析 8126541.1.23偿债能力比率 950341.1.24盈利能力比率 9146251.1.25营运能力比率 9232111.1.26财务预测 1074061.1.27财务预算 102929第五章资本运作 10251421.1.28资本成本概述 11287781.1.29债务资本成本 11250831.1.30股权资本成本 11321781.1.31资本结构 11190691.1.32资本结构优化方法 11288591.1.33资本投资决策概述 11212031.1.34投资决策方法 11322561.1.35投资决策风险分析 12225991.1.36资本运营概述 1214051.1.37融资管理 1270241.1.38投资管理 12193951.1.39并购管理 12172651.1.40重组管理 1325831第六章筹资管理 13163121.1.41筹资渠道 13101341.1.42筹资方式 1395281.1.43股权筹资的含义 13292021.1.44股权筹资的特点 13189331.1.45股权筹资的主要方式 1461251.1.46债权筹资的含义 14149271.1.47债权筹资的特点 14181031.1.48债权筹资的主要方式 1415748第七章营运资本管理 14248271.1.49概念 1428631.1.50特点 1526191.1.51存货的概念与分类 1586571.1.52存货管理的目标 15132671.1.53存货管理的方法 15283351.1.54应收账款的概念与分类 15148241.1.55应收账款管理的目标 15147231.1.56应收账款管理的方法 16227331.1.57应付账款的概念与分类 1668681.1.58应付账款管理的目标 16180461.1.59应付账款管理的方法 1614835第八章收益分配管理 16228271.1.60合法性原则：企业在进行收益分配时，必须遵守国家相关法律法规，保证分配行为的合法性。 16143141.1.61公平性原则：企业在收益分配过程中，应保证各投资者按照投资比例公平分享收益，不得歧视或偏袒某一投资者。 16109861.1.62可持续性原则：企业在收益分配时，应充分考虑企业的长远发展，保证分配政策不会对企业的持续经营产生不利影响。 1758591.1.63灵活性原则：企业在收益分配过程中，应根据市场环境、企业状况等因素的变化，适时调整分配政策，以适应不同时期的需求。 17276441.1.64固定股利政策：企业在一定时期内，按照固定金额或比例向股东发放股利。 17107071.1.65固定增长率股利政策：企业在一定时期内，按照固定的增长率向股东发放股利。 17246611.1.66剩余股利政策：企业在扣除必要的留存收益后，将剩余收益全部用于发放股利。 17139331.1.67不规则股利政策：企业根据当期盈利情况和资金需求，不定期地向股东发放股利。 17108171.1.68现金流量分析：通过分析企业的现金流量，了解企业的盈利水平和资金状况，为收益分配决策提供依据。 189281.1.69财务比率分析：通过计算和比较企业的财务比率，评估企业的盈利能力、偿债能力和成长能力，为收益分配决策提供参考。 18213441.1.70预测分析：根据企业的发展趋势和外部环境，预测未来的盈利水平和资金需求，为收益分配决策提供依据。 1885051.1.71综合评价法：综合考虑企业的盈利能力、资金需求、投资者偏好等因素，制定合理的收益分配方案。 1820047第九章财务风险管理 18228781.1.72财务风险的概念与分类 18160461.1.73财务风险识别的方法 187551.1.74财务风险识别的步骤 186281.1.75财务风险评估的意义 19256501.1.76财务风险评估的方法 1937481.1.77财务风险评估的步骤 1938361.1.78财务风险控制的原则 197331.1.79财务风险控制的措施 19114331.1.80财务风险应对策略 1912908第十章财务管理创新与发展 2075201.1.81财务管理创新的概念 2058151.1.82财务管理创新的意义 20121051.1.83财务管理创新的实践 20323201.1.84财务管理创新的案例 2051291.1.85财务管理发展趋势 2193651.1.86财务管理展望 21标：财务管理专业导论作业指导书第一章财务管理概述1.1财务管理的定义与目标1.1.1财务管理的定义财务管理作为企业管理的重要组成部分，其核心在于对企业资金运动进行有效的规划、组织、指导和控制。具体而言，财务管理涵盖了资金筹集、投资决策、资金运营和收益分配等多个方面，旨在通过对企业财务活动的全面管理，实现企业资源的优化配置和长期发展。1.1.2财务管理的目标财务管理的目标可概括为以下几点：（1）实现企业价值最大化：通过合理配置和运用企业资源，提高企业经济效益，实现股东财富的持续增长。（2）保证企业财务安全：通过有效的风险管理，降低企业财务风险，保证企业长期稳定发展。（3）提高企业运营效率：通过优化财务流程，提高企业资金使用效率，降低成本，提升企业整体竞争力。（4）维护企业合法权益：遵循法律法规，保证企业各项财务活动合规合法，维护企业合法权益。第二节财务管理的基本原则与职能1.1.3财务管理的基本原则（1）价值最大化原则：以实现企业价值最大化为目标，合理配置企业资源。（2）风险与收益平衡原则：在追求收益的同时充分考虑风险因素，保证企业财务安全。（3）成本效益原则：在财务管理活动中，力求以最低的成本实现最大的效益。（4）合规性原则：遵循相关法律法规，保证企业财务活动合规合法。1.1.4财务管理的职能（1）预测与规划：通过对市场、行业和企业内部环境进行分析，预测企业未来财务状况，为企业发展制定合理的财务规划。（2）组织与协调：对企业财务活动进行有效组织，协调各部门之间的财务关系，保证财务活动的顺利进行。（3）监控与控制：对企业财务活动进行实时监控，发觉并纠正财务风险，保证企业财务安全。（4）分析与评价：对企业财务状况进行定期分析，评价企业财务绩效，为决策提供依据。第二章财务管理环境第一节宏观经济环境1.1.5宏观经济概述宏观经济环境是指国家整体经济状况及其发展趋势，包括国民生产总值、通货膨胀率、失业率、利率等宏观经济指标。宏观经济环境对财务管理具有深远的影响，因为它直接关系到企业的生存和发展。1.1.6宏观经济环境对财务管理的影响（1）国民经济政策：国家在不同的经济发展阶段，会采取不同的宏观经济政策。这些政策对企业财务管理产生直接影响，如税收政策、金融政策、产业政策等。（2）经济周期：经济周期包括繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。在不同的经济周期阶段，企业财务管理的策略和重点会有所不同。（3）通货膨胀：通货膨胀会影响企业的成本、收益和投资决策。在高通货膨胀环境下，企业需要采取相应的财务管理措施，以降低通货膨胀对企业的影响。（4）利率：利率是影响企业财务管理的重要宏观经济因素。利率的变化会直接影响企业的融资成本、投资收益和财务风险。第二节微观经济环境1.1.7微观经济概述微观经济环境是指企业所在行业、市场、竞争对手等方面的经济状况。微观经济环境对企业的财务管理具有直接影响，因为它涉及到企业的市场定位、竞争策略等方面。1.1.8微观经济环境对财务管理的影响（1）行业生命周期：企业所在行业的发展阶段会影响企业的财务管理策略。如新兴产业中的企业需要大量投资以扩大市场份额，而成熟产业中的企业则更注重提高经营效率。（2）市场竞争：市场竞争程度会影响企业的产品定价、销售策略和财务管理。在激烈的市场竞争中，企业需要降低成本、提高效率，以保持竞争力。（3）供应链和客户关系：企业与其供应商、客户之间的合作关系对财务管理具有重要影响。良好的供应链和客户关系有助于降低成本、提高收益。（4）技术创新：技术创新对企业的财务管理具有深远的影响。企业需要投入资金进行研发，以保持竞争优势。第三节法律环境1.1.9法律环境概述法律环境是指企业所处国家或地区的法律法规体系。法律环境对企业的财务管理具有规范和约束作用，企业需要遵循相关法律法规进行财务管理。1.1.10法律环境对财务管理的影响（1）法律法规：企业的财务管理活动需要遵循国家法律法规，如公司法、税法、金融法等。法律法规的变动会对企业的财务管理产生直接影响。（2）合同法：企业间的交易活动需要签订合同。合同法规定了合同的签订、履行、变更和解除等方面的规定，对企业财务管理具有指导作用。（3）知识产权法：知识产权法保护企业的技术创新成果，对企业财务管理具有重要意义。企业需要投入资金进行研发，同时防范知识产权纠纷。（4）环境保护法：环境保护法对企业环保责任进行了规定。企业在财务管理过程中，需要关注环保法律法规，以保证企业的可持续发展。第三章财务管理基础理论第一节财务管理的基本理论体系1.1.11财务管理的定义与目标财务管理作为企业管理的重要组成部分，主要关注企业资金运动及其所引起的财务关系。财务管理的目标是实现企业价值最大化，保证企业长期稳定发展。为实现这一目标，企业需要合理配置资源，优化资本结构，降低财务风险。1.1.12财务管理的基本理论体系构成（1）财务管理基本原理：包括资金筹集、投资、分配、运营等环节的基本原则和方法。（2）财务管理基本方法：包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析等。（3）财务管理基本制度：包括企业内部财务管理制度、国家财务管理制度等。（4）财务管理基本规范：包括企业财务管理行为规范、财务信息披露规范等。第二节财务管理的基本假设1.1.13经济人假设经济人假设认为，企业在财务管理活动中，始终追求自身利益最大化。这一假设有助于分析企业财务行为，为财务管理提供理论依据。1.1.14市场有效性假设市场有效性假设认为，资本市场是信息高度透明的，投资者可以根据公开信息做出理性决策。这一假设有助于解释资本市场价格波动和企业财务决策的关系。1.1.15财务可分性假设财务可分性假设认为，企业财务活动可以划分为若干独立的部分，各部分相互影响，但具有一定的独立性。这一假设有助于分析企业财务活动中的具体问题。1.1.16资金时间价值假设资金时间价值假设认为，资金具有时间价值，同一数量的资金在不同时间具有不同的价值。这一假设是财务管理中重要的理论基础，对投资决策、筹资决策等具有指导意义。第三节财务管理的理论框架1.1.17财务管理基本框架（1）财务管理目标：实现企业价值最大化。（2）财务管理原则：遵循经济人假设、市场有效性假设、财务可分性假设和资金时间价值假设。（3）财务管理方法：运用财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等方法。（4）财务管理规范：遵循企业内部财务管理制度、国家财务管理制度和财务信息披露规范。1.1.18财务管理具体框架（1）资金筹集：分析企业资金需求，选择合适的筹资方式，降低融资成本。（2）投资决策：评估投资项目，选择具有较高收益和较低风险的投资方案。（3）资本运作：优化企业资本结构，提高资本使用效率。（4）财务分配：合理分配企业利润，保证企业长期稳定发展。（5）财务控制：加强企业财务风险防范，保证企业财务安全。（6）财务分析：分析企业财务状况，为决策提供依据。第四章财务分析第一节财务报表分析1.1.19财务报表概述财务报表是反映企业财务状况、经营成果和现金流量等信息的书面文件，是企业对外传递财务信息的重要工具。财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务状况，为投资决策、信贷决策等提供依据。1.1.20资产负债表分析资产负债表是反映企业在一定时期内资产、负债和所有者权益的静态报表。分析资产负债表，主要关注以下几个方面：（1）总资产：总资产是企业拥有的全部资源，反映企业的规模。（2）负债：负债是企业需要偿还的债务，分为流动负债和非流动负债。分析负债结构，可以了解企业的偿债能力。（3）所有者权益：所有者权益是企业资产扣除负债后的净值，反映企业的净资产。（4）资产负债率：资产负债率是企业负债总额与总资产的比率，反映企业的财务风险。1.1.21利润表分析利润表是反映企业在一定时期内经营成果的动态报表。分析利润表，主要关注以下几个方面：（1）营业收入：营业收入是企业销售商品、提供劳务等取得的收入。（2）营业成本：营业成本是企业为取得营业收入所发生的成本。（3）营业利润：营业利润是营业收入扣除营业成本、税金及费用后的净收益。（4）净利润：净利润是企业在一定时期内实现的最终收益。1.1.22现金流量表分析现金流量表是反映企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出的报表。分析现金流量表，主要关注以下几个方面：（1）经营活动现金流量：经营活动现金流量是企业日常经营活动中产生的现金流入和流出。（2）投资活动现金流量：投资活动现金流量是企业投资活动中产生的现金流入和流出。（3）筹资活动现金流量：筹资活动现金流量是企业筹资活动中产生的现金流入和流出。（4）现金净流量：现金净流量是企业一定时期内现金流入和流出的差额。第二节财务比率分析1.1.23偿债能力比率偿债能力比率反映企业偿还债务的能力，主要包括流动比率、速动比率、资产负债率和利息保障倍数等。（1）流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。（2）速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，反映企业短期内偿还流动负债的能力。（3）资产负债率：资产负债率是企业负债总额与总资产的比率，反映企业的财务风险。（4）利息保障倍数：利息保障倍数是企业利润总额与利息支出的比率，反映企业支付利息的能力。1.1.24盈利能力比率盈利能力比率反映企业盈利水平，主要包括净利润率、毛利率、营业利润率和资产收益率等。（1）净利润率：净利润率是企业净利润与营业收入的比率，反映企业盈利水平。（2）毛利率：毛利率是企业毛利润与营业收入的比率，反映企业销售商品的盈利能力。（3）营业利润率：营业利润率是企业营业利润与营业收入的比率，反映企业主营业务盈利能力。（4）资产收益率：资产收益率是企业净利润与总资产的比率，反映企业资产利用效率。1.1.25营运能力比率营运能力比率反映企业资产周转速度和经营效率，主要包括存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率等。（1）存货周转率：存货周转率是企业一定时期内销售成本与存货平均余额的比率，反映企业存货周转速度。（2）应收账款周转率：应收账款周转率是企业一定时期内营业收入与应收账款平均余额的比率，反映企业应收账款周转速度。（3）总资产周转率：总资产周转率是企业一定时期内营业收入与总资产平均余额的比率，反映企业总资产利用效率。第三节财务预测与预算1.1.26财务预测财务预测是根据企业过去和现在的财务数据，结合企业内外部环境变化，预测企业未来财务状况、经营成果和现金流量等。财务预测主要包括销售收入预测、利润预测和现金流量预测等。（1）销售收入预测：销售收入预测是根据企业历史销售收入数据、市场趋势和行业状况等因素，预测未来销售收入。（2）利润预测：利润预测是根据企业历史利润数据、成本结构和市场状况等因素，预测未来利润。（3）现金流量预测：现金流量预测是根据企业历史现金流量数据、投资计划和筹资计划等因素，预测未来现金流量。1.1.27财务预算财务预算是企业对未来一定时期内财务活动的计划安排，包括收入预算、支出预算和现金流量预算等。（1）收入预算：收入预算是企业对未来一定时期内销售收入、投资收益等收入项目的预测。（2）支出预算：支出预算是企业对未来一定时期内成本、费用等支出项目的预测。（3）现金流量预算：现金流量预算是企业对未来一定时期内现金流入、流出及净流量的预测。通过对财务预测与预算的分析，企业可以合理安排财务活动，优化资源配置，提高经营效益。同时财务预测与预算也是企业内部管理、外部融资和投资决策的重要依据。第五章资本运作第一节资本成本与资本结构1.1.28资本成本概述资本成本是企业为获取资金而支付的成本，包括债务资本成本和股权资本成本。资本成本是衡量企业投资效益的重要指标，同时也是企业制定投资决策的重要依据。1.1.29债务资本成本债务资本成本主要包括借款利息、债券利息等。债务资本成本的计算需要考虑借款利率、债券利率、发行费用等因素。1.1.30股权资本成本股权资本成本主要包括股利、股票发行费用等。股权资本成本的计算需要考虑股利政策、股票发行价格等因素。1.1.31资本结构资本结构是企业债务资本和股权资本的比例关系。资本结构的优化有助于降低企业资本成本，提高企业价值。1.1.32资本结构优化方法（1）财务杠杆原理：通过调整债务资本比例，实现财务杠杆效应，提高企业价值。（2）资本结构理论：包括莫迪利亚尼米勒定理、资本结构权衡理论等，为企业资本结构优化提供理论依据。（3）实证研究方法：通过分析企业历史数据，探讨资本结构与企业绩效的关系，为企业资本结构优化提供实证支持。第二节资本投资决策1.1.33资本投资决策概述资本投资决策是企业为实现战略目标，对投资项目进行评估、选择和决策的过程。资本投资决策关系到企业的长远发展和投资效益。1.1.34投资决策方法（1）净现值法：计算投资项目未来现金流入与现金流出之间的差额，评价项目的盈利能力。（2）内部收益率法：计算投资项目的内部收益率，与资本成本进行比较，判断项目的可行性。（3）投资回收期法：计算投资项目的回收期，评估项目的投资风险。1.1.35投资决策风险分析（1）敏感性分析：分析投资项目对各种不确定性因素的敏感程度，评估项目风险。（2）概率分析：计算投资项目的概率分布，评估项目风险。（3）风险调整贴现率法：考虑项目风险，调整贴现率，评估项目盈利能力。第三节资本运营管理1.1.36资本运营概述资本运营是企业通过资本市场进行资本运作，实现资本增值的过程。资本运营包括融资、投资、并购、重组等多种形式。1.1.37融资管理（1）融资渠道：企业融资主要包括债务融资、股权融资、混合融资等渠道。（2）融资决策：企业应根据自身发展战略、资本结构和市场条件，选择合适的融资方式和融资规模。（3）融资风险：企业应关注融资过程中的市场风险、信用风险、利率风险等，合理控制融资风险。1.1.38投资管理（1）投资战略：企业应制定明确的投资战略，保证投资与战略目标的一致性。（2）投资决策：企业应根据投资项目的盈利能力、风险和资本成本，进行投资决策。（3）投资后管理：企业应关注投资项目的实施进度、经营状况和盈利能力，保证投资效益。1.1.39并购管理（1）并购战略：企业应明确并购的目的和方向，制定合适的并购战略。（2）并购决策：企业应根据并购对象的财务状况、市场地位和发展潜力，进行并购决策。（3）并购整合：企业应关注并购后的整合工作，保证并购效果。1.1.40重组管理（1）重组目的：企业重组旨在优化资源配置、提高经营效益、降低财务风险。（2）重组决策：企业应根据重组目的、市场环境和自身条件，进行重组决策。（3）重组实施：企业应关注重组过程中的资产评估、债务处理、股权调整等问题，保证重组顺利进行。第六章筹资管理第一节筹资渠道与方式1.1.41筹资渠道筹资渠道是指企业筹集资金来源的途径，主要包括以下几种：（1）内部筹资：企业通过留存收益、折旧、内部借款等方式筹集资金。（2）外部筹资：企业通过向投资者、金融机构、部门等外部主体筹集资金。（3）直接筹资：企业通过发行股票、债券等金融工具直接向投资者筹集资金。（4）间接筹资：企业通过金融机构等中介机构筹集资金。1.1.42筹资方式筹资方式是指企业筹集资金的具体方法，主要包括以下几种：（1）股权筹资：通过发行股票、增资扩股等方式筹集资金。（2）债权筹资：通过发行债券、取得银行贷款等方式筹集资金。（3）混合筹资：将股权筹资和债权筹资相结合的方式，如可转换债券、优先股等。（4）融资租赁：企业通过租赁设备、资产等筹集资金。第二节股权筹资1.1.43股权筹资的含义股权筹资是指企业通过发行股票、增资扩股等方式，将企业的部分所有权转让给投资者，从而筹集资金的一种方式。1.1.44股权筹资的特点（1）企业无需偿还本金和利息。（2）企业经营风险较低，股东承担有限责任。（3）股东享有企业利润分配权、投票权等权益。（4）股权筹资对企业信誉有一定影响。1.1.45股权筹资的主要方式（1）发行股票：包括普通股、优先股等。（2）增资扩股：企业原有股东按照一定比例增加出资，扩大企业资本。（3）股权激励：企业通过授予员工股票期权、限制性股票等方式，激励员工为公司创造价值。第三节债权筹资1.1.46债权筹资的含义债权筹资是指企业通过发行债券、取得银行贷款等方式，向债权人筹集资金的一种方式。1.1.47债权筹资的特点（1）企业需按时偿还本金和利息。（2）企业经营风险较高，债权人对企业有追索权。（3）债权筹资对企业信誉有一定影响。（4）债权筹资成本相对较低。1.1.48债权筹资的主要方式（1）发行债券：包括企业债、公司债、短期融资券等。（2）银行贷款：企业向银行申请贷款，包括短期贷款、中长期贷款等。（3）融资租赁：企业通过租赁设备、资产等筹集资金。（4）信用借款：企业向其他企业或个人借款，无需提供担保。第七章营运资本管理第一节营运资本的概念与特点1.1.49概念营运资本是指企业日常经营活动中所占用的一种流动资产，主要包括现金、应收账款、存货等。它是企业流动资产与流动负债之差，反映了企业短期内可支配的财务资源。营运资本管理是企业财务管理的重要组成部分，对于保障企业正常运营、提高盈利能力具有重要意义。1.1.50特点（1）流动性：营运资本具有很高的流动性，企业在短期内可以将其转化为现金或其他形式的资产，以满足日常经营活动的需要。（2）周期性：营运资本的周转周期较短，一般在一个营业周期内可以完成一次周转。（3）波动性：营运资本的规模和结构受企业生产经营活动的影响，具有一定的波动性。（4）灵活性：企业可以根据自身经营状况和外部环境，对营运资本进行适当调整，以适应市场需求和降低财务风险。第二节存货管理1.1.51存货的概念与分类存货是指企业在生产经营过程中，为销售或加工而储备的物资。按照存货的性质，可分为原材料、在产品、半成品、成品等。1.1.52存货管理的目标存货管理的目标是保证企业正常生产经营活动所需物资的供应，降低存货成本，提高存货周转速度，实现存货规模与结构的优化。1.1.53存货管理的方法（1）经济订货批量法：根据企业生产经营需求，确定最经济的订货批量，以降低存货成本。（2）ABC分类法：按照存货的重要性、价值、消耗量等因素，将存货分为A、B、C三类，分别采取不同的管理措施。（3）库存预警机制：通过设定库存上下限，对企业存货进行实时监控，预警库存过剩或不足。第三节应收账款管理1.1.54应收账款的概念与分类应收账款是指企业在销售商品或提供劳务过程中，尚未收回的款项。按照应收账款的性质，可分为应收账款、应收票据、预付账款等。1.1.55应收账款管理的目标应收账款管理的目标是保证企业应收账款的安全、及时回收，降低坏账损失，提高企业的信用等级。1.1.56应收账款管理的方法（1）信用政策：制定合理的信用政策，包括信用期限、信用额度、折扣条件等，以引导客户及时付款。（2）应收账款监控：通过对应收账款进行实时监控，分析客户信用状况，及时采取措施降低坏账风险。（3）应收账款催收：对逾期未付款的客户采取催收措施，包括电话催收、书面催收、法律诉讼等。第四节应付账款管理1.1.57应付账款的概念与分类应付账款是指企业在购买商品、接受劳务或进行其他经济活动过程中，尚未支付的款项。按照应付账款的性质，可分为应付账款、应付票据、预收账款等。1.1.58应付账款管理的目标应付账款管理的目标是合理控制应付账款规模，降低财务费用，提高企业的支付能力。1.1.59应付账款管理的方法（1）应付账款监控：通过对应付账款进行实时监控，分析供应商信用状况，合理安排支付时间。（2）账期管理：与供应商协商合理的账期，以延长支付周期，降低财务费用。（3）应付账款结算：按照合同约定及时支付应付账款，维护良好的供应商关系。第八章收益分配管理第一节收益分配的原则与政策收益分配管理是企业财务管理的重要组成部分，其原则与政策对于企业的长期发展和投资者利益具有深远影响。在进行收益分配时，企业应遵循以下原则：1.1.60合法性原则：企业在进行收益分配时，必须遵守国家相关法律法规，保证分配行为的合法性。1.1.61公平性原则：企业在收益分配过程中，应保证各投资者按照投资比例公平分享收益，不得歧视或偏袒某一投资者。1.1.62可持续性原则：企业在收益分配时，应充分考虑企业的长远发展，保证分配政策不会对企业的持续经营产生不利影响。1.1.63灵活性原则：企业在收益分配过程中，应根据市场环境、企业状况等因素的变化，适时调整分配政策，以适应不同时期的需求。企业在制定收益分配政策时，应结合以下因素：（1）企业发展战略：企业应根据自身发展战略，合理规划收益分配政策，保证分配政策与企业发展目标相匹配。（2）投资回报：企业在制定收益分配政策时，应充分考虑投资者的期望回报，以提高投资者的信心和满意度。（3）盈利能力：企业应根据盈利能力，合理确定收益分配比例，既要保证投资者利益，也要保证企业有足够的留存收益用于发展。第二节股利政策股利政策是企业收益分配管理的重要组成部分，主要涉及股利发放的时间、金额、形式等方面。以下是几种常见的股利政策：1.1.64固定股利政策：企业在一定时期内，按照固定金额或比例向股东发放股利。1.1.65固定增长率股利政策：企业在一定时期内，按照固定的增长率向股东发放股利。1.1.66剩余股利政策：企业在扣除必要的留存收益后，将剩余收益全部用于发放股利。1.1.67不规则股利政策：企业根据当期盈利情况和资金需求，不定期地向股东发放股利。企业在选择股利政策时，应充分考虑以下因素：（1）企业盈利能力：企业应根据盈利能力，合理选择股利政策，保证分配政策与盈利水平相匹配。（2）资金需求：企业应根据资金需求，合理确定股利发放比例，以保证企业有足够的资金用于发展。（3）投资者偏好：企业应充分考虑投资者的偏好，选择有利于提高投资者满意度的股利政策。第三节收益分配的决策方法企业在进行收益分配决策时，可以采用以下方法：1.1.68现金流量分析：通过分析企业的现金流量，了解企业的盈利水平和资金状况，为收益分配决策提供依据。1.1.69财务比率分析：通过计算和比较企业的财务比率，评估企业的盈利能力、偿债能力和成长能力，为收益分配决策提供参考。1.1.70预测分析：根据企业的发展趋势和外部环境，预测未来的盈利水平和资金需求，为收益分配决策提供依据。1.1.71综合评价法：综合考虑企业的盈利能力、资金需求、投资者偏好等因素，制定合理的收益分配方案。企业在进行收益分配决策时，应充分考虑各种方法的优缺点，结合企业实际情况，选择合适的方法进行决策。第九章财务风险管理第一节财务风险识别1.1.72财务风险的概念与分类财务风险是指企业在经营活动中，由于内外部环境变化和不确定性因素影响，导致企业财务状况恶化和财务目标无法实现的可能性。财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。1.1.73财务风险识别的方法（1）定性识别法：通过分析企业内外部环境，了解企业可能面临的财务风险类型和特点。（2）定量识别法：运用财务指标、统计方法等工具，对企业的财务状况进行量化分析，识别潜在风险。（3）综合识别法：结合定性识别法和定量识别法，对财务风险进行全面识别。1.1.74财务风险识别的步骤（1）确定财务风险识别的目标和范围。（2）收集与分析企业内外部相关信息。（3）应用识别方法，发觉潜在财务风险。（4）梳理风险清单，明确风险类型和特点。第二节财务风险评估1.1.75财务风险评估的意义财务风险评估是对企业财务风险的可能性和影响程度进行评估，以便为企业制定风险应对策略提供依据。1.1.76财务风险评估的方法（1）定性评估法：通过专家调查、访谈等方式，对财务风险进行主观评估。（2）定量评估法：运用财务模型、统计方法等工具，对财务风险进行量化评估