财务管理第八版课件

财务管理第八版课件演讲人：日期：REPORTINGREPORTINGCATALOGUE目录财务管理概述筹资管理投资管理营运资金管理利润分配管理财务分析与评价战略财务管理01财务管理概述REPORTING财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理的定义财务管理目标是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，具体包括利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。财务管理的目标财务管理的定义与目标财务管理的内容财务管理的内容包括财务决策、财务计划和财务预算、财务控制、财务分析与评价等。财务管理的职能财务管理的职能是指财务管理在企业管理中的作用，包括决策职能、计划职能、控制职能和监督职能等。财务管理的内容与职能财务管理的原则财务管理原则是指进行财务管理所应遵循的基本规范，包括资金合理配置原则、风险与收益均衡原则、货币时间价值原则等。财务管理的规范财务管理的原则与规范财务管理规范是指企业在进行财务管理时应遵循的标准和约束，包括财务管理制度、内部控制、财务信息披露等方面的规定。010202筹资管理REPORTING混合筹资结合股权与债务筹资，既能分散控制权，又能降低财务风险，但需平衡两者之间的关系。股权筹资通过发行股票、留存收益等方式筹集资金，具有长期性、无需还本付息等优点，但可能分散控制权。债务筹资包括长期借款、发行债券等，具有筹资速度快、筹资成本低等优点，但会增加财务风险。筹资渠道与方式选择指企业为筹集和使用资本所付出的代价，包括筹资费用和用资费用。资本成本指企业资本的构成及其比例关系，包括债务资本和股权资本的比重。资本结构通过调整债务与股权的比例，降低资本成本，提高企业价值。优化资本结构资本成本与资本结构优化010203通过合理安排资本结构、控制债务比例等方式，降低企业财务风险。风险控制在利用杠杆效应的同时，需关注风险控制，确保企业稳健发展。杠杆效应与风险控制的平衡利用债务筹资的杠杆作用，放大企业收益和风险的波动幅度。杠杆效应杠杆效应与风险控制03投资管理REPORTING投资项目评估与决策方法现金流折现法通过预测项目未来的现金流，并使用合适的折现率将其折现至今天，从而评估项目的价值。回收期法通过计算项目的投资回收期来评估项目的风险和投资价值，短期回收期项目更具流动性。NPV（净现值）法通过计算项目未来现金流的净现值，来判断项目是否值得投资。IRR（内部收益率）法通过计算项目内部收益率来评估项目的投资回报率，高于公司资本成本的项目才值得投资。多元化投资策略通过投资多种证券来降低投资组合的整体风险。风险与收益平衡根据投资者的风险偏好，选择合适的风险水平以获得最大收益。资本资产定价模型（CAPM）通过计算证券的预期收益与风险之间的关系，来确定合理的投资组合。积极投资策略与消极投资策略根据市场情况，选择主动投资或被动投资。证券投资组合策略及优化通过多元化投资来降低单一资产或行业风险。风险分散利用金融衍生品进行风险对冲和收益保护。期货与期权的应用01020304识别投资过程中的潜在风险，并评估其对投资组合的影响。风险识别与评估制定长期的投资计划和资本预算，确保稳定的投资回报。资本预算与长期规划风险管理与收益平衡技巧04营运资金管理REPORTING现金流量预测与监控技术现金流量预测方法包括销售百分比法、回归分析法、时间序列分析法等，用于预测企业未来现金流量的变化趋势和数量。现金流量监控技术现金流量管理策略通过编制现金流量预算、设立现金预警系统、进行现金流量分析等措施，确保企业现金流量的充足性和稳定性。包括收支两条线管理、集中管理、分散管理等，旨在优化企业现金流量结构，提高资金使用效率。应收账款管理策略包括账龄分析、催收程序、坏账准备等，旨在降低企业应收账款的风险和成本。信用政策设计根据企业实际情况和客户信用状况，制定合理的信用标准、信用期限和现金折扣等，以扩大销售、提高市场占有率。应收账款融资方式包括应收账款质押、保理业务等，为企业提供资金支持，缓解资金压力。应收账款管理及信用政策设计存货控制模型包括经济订货量模型（EOQ）、再订货点模型、安全库存模型等，旨在降低企业存货的持有成本和缺货成本。存货管理策略包括ABC分类法、JIT采购、VMI等，旨在提高存货周转率和降低库存水平。存货盘点与清查定期进行存货盘点和清查，确保存货数量准确、质量可靠，及时发现和解决问题。存货控制模型及实践应用05利润分配管理REPORTING利润分配原则包括按劳分配、按资分配、兼顾各方利益等原则，旨在合理平衡企业各方利益。利润分配政策制定需考虑企业盈利状况、未来发展需要、股东回报等因素，制定长期稳定的利润分配政策。利润分配原则和政策制定包括现金股利、股票股利、财产股利等，企业需根据实际情况选择适合的支付方式。股利支付方式支付股利时需遵循相关法规和规定，确保合法合规；同时，需关注支付时间、金额、方式等细节，以维护股东利益。操作技巧股利支付方式选择和操作技巧股票回购指企业从市场上购回自家股票，以降低注册资本或用于股权激励等操作。回购时需考虑市场情况、企业财务状况等因素。股权激励计划实施股票回购和股权激励计划实施通过股票期权、限制性股票等方式，让员工持有企业股份，从而激发其工作积极性和创造力。实施时需关注激励对象、授予数量、行权条件等关键要素。010206财务分析与评价REPORTING01资产负债表分析了解企业的资产、负债和所有者权益状况，评估企业的资本结构和偿债能力。财务报告解读技巧02利润表分析掌握企业的收入、成本和利润情况，评估企业的盈利能力。03现金流量表分析了解企业的现金流入和流出情况，评估企业的现金流量和资金运营能力。财务比率分析通过计算各种财务比率，如偿债能力比率、盈利能力比率、营运效率比率等，评估企业的财务状况和经营成果。趋势预测方法运用时间序列分析、回归分析等方法，分析企业的财务数据，预测未来的发展趋势和变化。财务比率分析和趋势预测方法财务指标选择根据企业的战略目标和经营特点，选择适合的财务指标，如利润率、资产回报率、每股收益等。绩效评价标准制定根据行业标准、历史数据和经验等因素，制定科学的绩效评价标准，对企业的财务状况和经营成果进行客观评价。企业绩效评价指标体系构建07战略财务管理REPORTING根据企业总体战略，制定财务战略规划，明确企业财务目标和发展方向。战略规划的制定依据财务战略规划，进行预算编制，包括经营预算、资本预算和财务预算等。预算编制的流程对预算执行情况进行定期分析，及时调整战略规划和预算，确保企业财务目标的实现。预算执行情况的分析战略规划和预算编制流程梳理010203分析企业各项成本，确定成本动因，找出降低成本的机会和途径。战略成本分析识别企业的价值创造环节，通过优化资源配置、提高生产效率等手段，提升企业价值。价值创造分析将成本控制与价值创造相结合，通过降低成本同时提升企业价值，实现企业的可持续发展。成本控制与价值创造的结合战略成本控制和价值创造途径挖掘跨国公司财务策略部