期货基础知识及答案

38.58元。交易所规灾:

期货基础知识

认咫期权初始保证会-I的结算价Tax（疝合的标的前收世价-认购期权龙值，Nx合约标

ItoJr.4伏时十州62）的前收虫价》Ix合为单位；

认沽期权初始保证金=Mint前结算价+Max（Mx合的标的前收身价-认沽用权虚值，Nx行

一、单项选择题（每小题2分，共100分）

权价》,行奴价Ix合的单位；

1.各户对交易结算牟记毅事项有异议的，应当在（）前向期货公司提出书面异议.

其中：认购期权度fit=Max（行权价-合约标的前收盘价，0>.

A.下一交易日开市

认沽期权庞值=胴,（合的券的前收出价一行权价.0》。

B.当日17:00该投费市需送绡初始保证会（>元.

C.下一交黝日收市

A.9226

0.下一交易日17:00B.10646

2、建仓时.当远期月份合妁的价格（）近期月份合妁的价格时，多头投机者应买入近

C.38580

期月份合约。D.40040

A.低于

7、债券的修正久期与到期骷何.票面利率、付息族卑、到期收就庠之间的关系，正确的

B,等于是<）.

C.接近于A,票面利窣相同,剩余期限相同，付息频率相同，到期收,率不同的债券，到期收

D.大于装率较低的倍券.修正久期较小

3.下列叙逑不正确的是（）.B.票面利率相同,表余期限相同，付息版率相同，到期收■率不同的债券，到期收

A.期权合的是在交易所上市交易的标准化合约技率较低的债券.伤王久期较大

B.期权买方兴要支付权荆金C.票面利率相同,到期收曾率相同，付息频率相同，狗余期限不同的债券，婀余期

C.期桢我方的收先是权利会.而专相处不囹龙峋

限大的依券。修正久期较小

D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权D.票面利军相同，列期收衣率相同，利余期限将后，付息苑率不同的值券,付息获

1.聿美元报的法报价的货币的点值等于（）.率较低的债券.修正久期较大

A.汇率报价的最小变动单位除以汇率8.我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行（）.

B.汇率报价的最大变动单位除以汇率A,依法备案制

C.汇率报价的最小变动单位建以汇率B.审比制

氏汇率报价的最大变动单位兼以汇率C.注是制

5,4EL某善和者以250元/克卖出4月份黄金期比,同时以261元/克买入9月瞥黄D.许可制

金.假世姓过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元，丸，同时9月份价格变9、到目前为止，我国的期货交易所不包括《）.

为272元/克.该套利者同时将两合约对冲平仓.泰利灵利为（）元/克。A,郑州商品交易所

A.-5B.大注商品交易所

B.6C.上海证券交易所

C.11I）、叶目金融期胃交易所

D.16

10.目前来看,全球交易活跃的国债期贤1a种主要是《）。

6.某投资者看空中国平安6月份的税票，于是突出1强单位为£000.行权价格为40A,短期回债期货

元.6月份到禺的中国平安认购期权.该期权的前结算价为1.001,台妁标的前收盘价为B.隔夜国债展贷

C.中长期国茨期货C,下午13：30-15：00

I）.3小月因值期贷I）、下午13：00-15：00

II.份，某进口商以67000元广电的侪格从国外进口一批铜,同时以67500元/吨的价格16,103.国内某出口公司向爱克出口一批小商品，价值100万元人民币,6月以捷克

实以9月份短期货合的进行旅期保值.至6月中旬，谟进口商与某电缆厂林甫以9月责克朗逋行拮算.1月10日，人民币兑美元汇率为1美元兑6.2233元人民币，捷克克朗

铜期货合约为毛相价.以低干期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值兑美元汇率为1美元兑24.1780捷克克期.则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑

时的基笠力（）元/吨.3.8852捷克克朗.6月期的人民币期凭合约正以I美元=6.2010元人民方的价格进行交

A.-300易.6月期的捷克克朗正以I美元=24.2655捷克克朗的价格线行交易.这意味着6月提

B.300克克朗对人民币的现汇汇率应为1元人民币=3.9132捷克克朗，印提克克朗对人民币贬

C.-500值,为了防止克陶对人民币汇率煨续下跣,该公司决定对克期班行套期品值。由于克朗

D.500对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传笠的期货合约来进行套息保值,但够

12.上证50股指期货5月合妁期货价格是3142点，6月合妁常货价格是3150点,9月公司可以通过出售摄克克朗兑美元的期货合妁和壬进人民币对美元的期置合为达到保值

合约期货价格为3221点，12月合约期货价格是3215点.以下属于反向市场的是（）。的目的.该交易属于<>,

A.5月合为与6月合的R、外汇期黄买入自期俣值

B.6月合约与9月合约B.外汇期货卖出套期保值

C.9月合为与12月合约C.外汇期货交叉奔期保值

D.12月合约与5月合约D.外汇期货混合套庭保值

13.债券久期通常以《）为单位.17.关于游币种套利，下列说法正确的是（）.

A.天A,预期A货币对美元贬值,B货币对美元升值,现卖出A货币期货合约的同叶.买

B.月进B货币期货合约

V.季度B.四期A黄不对美元升值.B货巾对美元货值.则卖出A货币期货令的的同时.英

D.年进B货币期货合约

14.中旬.某化工企业与一家甲屏贸易企业卷订购镇合同,按履当时该地的现货价格C.便期A货币对美元汇率不变,B货币对美元升值.则买进A货币即贷合约的信

3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇.该贸易企业蛭过市场调研，认为甲时，卖出B货币期货台的

理价塔可能会上立，为了殂免2个月后为了履行购蝌合m来两甲舞成本上升，该费易企D、货期B货币对美元汇率不变,R货币对美元升愤,则卖出A货币期货合约的国

业买入5月份交副的甲静期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨,春节过时，男选B货币期货合约

后,甲髀价格皋然开始上裱.至3月中旬.价差现货价格已达4150元/吨,期货价格也18、当现货供应校度崇张而出现的反向市场情九下,可能会出现（）团局而，投机者计

升至4080元/吨.该企上在现货市场采购甲的交黄，与比同时将网货市场多头头才平比也要多切注意，避免过入交割期发生违的凤陛.

仓，错束套期依依该贸易企业所做的是（）.A、近月合州旅幅大于远月合打

A.卖出套网保值B.近月合约深幅小于远月台的

B.买入娶期保值C.远月合约流幅等于远月合妁

C.交叉善网保值D,以上都不时

0.基差交勃19、根据期优理论.阴笠价格与现贤价格之何的价爰主要是由（）决文的.

15.上证50ET；期权合约的开盘竞价时间为（）.A,期货价格

A.上年0£：15-09：30B,现黄价格

B.上午0£：15〜09：25C.持仓费

D.交货时间D、小于

20.在小麦朝货市场，甲为买力，堇仓价格为1600元/吨，乙为卖方，菜仓价格为180026、属于特品种炎利交易的是().

元/吨，小麦极运、储存'利息等交割成本方60元/吨.双方商定的平仓价为1740元/A.新华富时50拄新期货与沪深300指数期货间的餐和交易

吨，商定的交火小麦价格比平仓价低40元/吨，即1700元/吨.期货转现货后节约费用B、1F1703与IF1T06同的套利交易

总和是<>元/咆,甲方节的了()元/吨,乙方节约了()元/吨。C.斯扣埃日廷225指数期货与日本日羟225指我期货间的杰利交易

A.60,40,20D.某宾泸茶300ETF与华豪博瑞300ETF间的杰利交易

B.60.50.2527..()正式在上海证券交易所挂牌上市.抵开了中国行生品审痂产各创新的新的一

C.65,55,30页.

D.70.60.40A,中证500股指期贷

21.投资者可以利用利季期货管理和对冲利率变动引起的()。B.上迂50股指期货

A、价格风卷C.十年期国债期黄

B.市场风卷D.上江50ETF期仅

C,流动性同验28、当现黄总价值和期贷合约的价值已定下来后,所需买卖时期货合妁故随着B系数的

D.政策风卷增大而().

22、当期权处干深度实值或深度求值状态时，其时间价值将馥于().A.变大

A.0R.不支

B.1C.变小

C.2D.以上都不对

D.329、某一期货合的当8成交价格按照成交量的加权平何价形成().

23.甲珑埔纥物曲在叁州制品交易所做支出套期保值.荏条月份暧端期货合约迂告2。于A.开立价

(每平20吨)，当时的基基为-20元/吨，平仓时茶差为-50元/吨，则谯蛭到商在於期B.收春价

保值中<>无。€.均价

A.净亏损6000D,站算价

B,净登利600030.<>与我国互换本场越步。

C.冷亏损12000A.2004

D.冷生利12000B、2005

24.10月12H,经国务院批准<)作为我12第一个两品即货市场开始起步.C.2007

A、深圳有色金属交易所宣告成立I)、2011

B.上海全口交易所开业31.期货交易拧交用，由O统一组织进行。

C.郑州杭食批发市场以现货交勃为基础，引入期货交易机制R、中国期华业也会

0.广东万通期货经纪公司成立B.中国证券业称会

25.实使育麻期权的执行价格()箕标的资产价格.C.期徵交务所

A.大于D.期货公旬

B.大于等于32.中国最早的金融期货交易所成立的时间和地点是().

C.等于A.1931年5月.上诲

京

月,北

年5

945

B.1

883

C,1

99

I）、18

海

月，上

年9

006

C.2

货合约

国债期

5年期

会所

的中

表中

史用

.现帝

Afft赤

值的

元面

有I亿

理持

金羟

.某基

39

.北京

年9月

009

D,2

合约.

债期货

）手国

出（

要卖

篱常

T.法计

）头面值

立（清序

市场建位，

期货利率风

通过在冲其

值者完全对

套期保

值是指

套期保

.卖出

33多头

8

A,7

A.远期

8

B.8

B.空头

C.