2025年证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试卷一

2025年证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试卷一[单选题]1.1994---2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是()。A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐（江南博哥）步纳入全国统一监管框架B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务C.银行业与信托业、证券业分离D.对国有专业银行实施商业化改造正确答案：A参考解析：1994---2003年:逐步改革和完善的市场化金融体系改革的具体措施包括:第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现政策性金融和商业性金融相分离。第二，对国有专业银行实行商业化改造。第三，中国人民银行分支机构的改革。第四，成立资产管理公司。第五，银行业与信托业、证券业分离。BCD选项属于改革措施，A选项不属于。故本题选A选项。[单选题]2.下列不属于基金后台管理服务的是()。A.基金的投资管理B.基金份额的登记C.基金资产的估值与会计核算D.基金的信息披露正确答案：A参考解析：基金后台管理服务主要包括份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等。因此BCD选项均属基金后台管理服务，A项基金投资管理不属于。故本题选A选项。[单选题]3.关于银行间债券市场中长期债券信用评级，"BBB"的等级含义是()。A.偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高B.偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低C.偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般D.偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低正确答案：C参考解析：银行间债券市场中长期债券信用评级:AAA:偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低;AA:偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低;A:偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低;BBB:偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般（C选项正确）;BB:偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高;B:偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高;CCC:偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高;CC:在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务;C:不能偿还债务。故本题选C选项。[单选题]4.我国银行间债券市场近几年迅速发展，下列关于其发展现状的说法，错误的是()。A.市场成员不断扩容，参与主体日渐多元B.投资者结构持续优化，市场风险不断分散C.市场规模快速扩大，银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位D.发行主体以大型企业为主，其他主体积极参与正确答案：D参考解析：银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。大部分记账式国债和政策性金融债券在该市场发行并上市交易。其发展现状表现在以下几个方面:（1）市场规模快速扩大，银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位（C选项说法正确）;（2）市场成员不断扩容，参与主体日渐多元（A选项说法正确）;（3）市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能;（4）发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与（D选项说法错误）;（5）投资者结构持续优化，市场风险不断分散（B选项说法正确）;（6）与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。故本题选D选项。[单选题]5.下列关于债券当期收益率的说法，正确的是()。A.能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益B.优点在于简单易算，零息债券也可以方便计算当期收益C.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标D.当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比正确答案：C参考解析：在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率，当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益，A、D选项表述错误。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是:零息债券无法计算当期收益;不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣，B选项说法错误，C选项表述正确。故本题选C选项。[单选题]6.下列属于证券市场融资活动的是()。A.商业票据融资B.银行信贷C.融资租赁D.债券融资正确答案：D参考解析：一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。故本题选D选项。[单选题]7.根据我国证券公司监管实践，以()为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。A.实收资本B.经济资本C.账面资本D.净资本正确答案：D参考解析：以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括风险覆盖率和资本杠杆率等。故本题选D选项。[单选题]8.下列属于我国保护基金制度设立意义的说法，错误的是()。A.有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散B.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机C.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充D.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，尤其是对大型投资者予以保护正确答案：D参考解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于:（1）可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护（D选项表述错误）。（2）有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散（A选项表述正确）。（3）是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充（C选项表述正确）。（4）为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机（B选项表述正确）。故本题选D选项。[单选题]9.金融债券发行后，信用评级机构应每()对该金融债券进行跟踪信用评级。A.季度B.半年C.年D.月正确答案：C参考解析：金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。故本题选C选项。[单选题]10.私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起()以内向投资者披露基金运作和运作杠杆情况、投资者账户信息。A.4个月B.1个月C.2个月D.3个月正确答案：A参考解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月（A选项表述正确）以内向投资者披露以下信息:（1）报告期末基金净值和基金份额总额;（2）基金的财务情况;基金投资运作情况和运用杠杆情况;（3）投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等;（4）投资收益分配和损失承担情况;（5）基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式;（6）基金合同约定的其他信息。故本题选A选项。[单选题]11.下列不属于金融机构类投资者的是()。A.银行业金融机构B.保险经营机构C.证券经营机构D.全国社会保障基金正确答案：D参考解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构（ABC三项属于金融机构类投资者）。（1）证券经营机构在机构投资者中，证券经营机构是证券市场上最为活跃的投资者，其以自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。我国证券经营机构主要为证券公司。按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。（2）银行业金融机构根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。（3）保险经营机构是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者。（4）其他金融机构其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。全国社会保障基金既属于基金类投资者也属于政府机构类投资者。故本题选D选项。[单选题]12.按照规定，证券投资者保护基金的资金不可用于()。A.新股申购B.购买国债C.购买中央级金融机构发行的金融债券D.购买中央银行票据正确答案：A参考解析：保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对证券投资者保护基金的管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式（BCD正确，A错误）。保护基金公司应建立科学的业绩考评制度，并将考核结果定期报送中国证监会、财政部、中国人民银行。故本题选A选项。[单选题]13.在交易对手信用风险管理方面，净额结算使得交易商可以使用有限的资本支撑起较大的交易规模，使整个市场()的增长慢于整个市场的市值增长。A.信用风险敞口B.净额资金敞口C.资本敞口D.流动性敞口正确答案：A参考解析：当违约事件发生时，净额结算允许抵销交易对手合约下的资产和负债。净额结算对于场外衍生品市场的发展起到了关键性作用，对于场外衍生品市场的扩张和流动性发挥了重要作用。净额结算使交易商可以使用有限的资本支撑起较大的交易规模，使整个市场信用风险敞口的增长慢于整个市场的市值增长（A正确）。信用风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。故本题选A选项。[单选题]14.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司按规定清偿后的()。A.剩余资金B.注册资本C.剩余资产D.银行存款正确答案：C参考解析：剩余资产分配权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利（C项正确，ABD三项属于干扰项）。普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付:支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务;如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。故本题选C选项。[单选题]15.下列不属于货币市场的是()。A.短期国库券市场B.银行间同业拆借市场C.中长期银行贷款市场D.商业票据市场正确答案：C参考解析：根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种:按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等（ABD都属于货币市场）。资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等（中长期银行贷款市场属于资本市场，故选C）。故本题选C选项。[单选题]16.政府机构出于()的需要，可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少市场非理性震荡。A.对冲风险B.国有资产增值C.维护金融稳定D.服务投资者正确答案：C参考解析：从各国具体实践看出于维护金融稳定（C选项表述正确）的需要，政府还可以成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。故本题选C选项。[单选题]17.中央银行三大一般性货币政策工具之一是()。A.临时流动性便利B.短期流动性调节工具C.常备借贷便利D.公开市场业务正确答案：D参考解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，D选项符合题意。故本题选D选项。[单选题]18.在()情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。A.公司经营不善、效率低下B.公司进入成熟期C.公司经营有方、盈利丰厚D.公司破产清算正确答案：C参考解析：在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。故本题选C选项。[单选题]19.下列不属于证券公司对子公司的风险管理主要内容的是()。A.风险限额管理B.风险考核C.日常风险监测D.子公司行政负责人任免正确答案：D参考解析：证券公司对子公司的风险管理主要包括子公司风险管理负责人任免（D选项错误）、风险限额（A选项正确）、日常监测（C选项正确）、风险报告、子公司重大事项审核或审批、风险考核（B选项正确）等方面。故本题选D选项。[单选题]20.普通股股东行使，剩余资产分配权时需要的先决条件是()。A.必须是在公司正常经营时B.必须是在公司解散清算时C.普通股股东必须持股一年以上D.普通股股东要求分配公司资产的权利是任意的正确答案：B参考解析：普通股股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时（A、C、D选项表述错误、B选项表述正确）。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付:支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务;如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。故本题选B选项。[单选题]21.全球数万亿美元的金融工具和贷款产品以()为参考利率。A.EURIBORB.LIBORC.HIBORD.SHIBOR正确答案：B参考解析：伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）是全球金融业最重要的短期资金成本基准，在金融市场交易和资产定价中扮演重要角色，全球数万亿美元的金融工具和贷款产品以LIBOR为参考利率。故本题选B选项。[单选题]22.下列关于投资理念的说法，错误的是()。A.不同类型的基金具有相同的投资理念B.投资理念的确定隐含对投资期限的抉择C.投资理念包含投资目的D.投资理念包含投资方法正确答案：A参考解析：投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等。不同类型的基金具有各自不同的投资理念和投资风格。故本题选A选项。[单选题]23.前瞻性指引作为一种货币政策工具，以下()不属于它的特点和内容。A.政策制定者就其政策走向与市场进行沟通B.中央银行大规模购买长期证券C.货币政策有效性得到增强D.市场预期与中央银行目标预期靠拢正确答案：B参考解析：量化宽松作为一种货币政策手段，是指中央银行大规模购买长期证券，以降低长期利率，缓解市场流动性紧张状况，最终实现充分就业和价格稳定等宏观经济目标。前瞻性指引作为一种货币政策工具，是指政策制定者就其政策走向与市场进行沟通，使市场预期与中央银行目标预期靠拢，以增强货币政策有效性。故本题选B选项。[单选题]24.证券竞价交易必须遵循的原则是()。A.客户优先原则和时间优先原则B.时间优先原则和数量优先原则C.价格优先原则和时间优先原则D.价格优先原则和数量优先原则正确答案：C参考解析：证券交易所内的证券竞价交易按"价格优先、时间优先"的原则撮合成交。故本题选C选项。[单选题]25.利用金融期货建立与现货市场相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值。这体现的是金融期货的()功能。A.套利B.价格发现C.套期保值D.投机正确答案：C参考解析：利用金融期货进行套期保值，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。故本题选C选项。[单选题]26.职业年金基金财产限于境内投资，投资范围不包括()。A.银行存款B.中央银行票据C.不可转换债D.信托产品正确答案：C参考解析：职业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括:银行存款，中央银行票据;国债，债券回购，信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据;商业银行理财产品，信托产品，基础设施债权投资计划，特定资产管理计划;证券投资基金，股票，股指期货，养老金产品等金融产品。故本题选C选项。[单选题]27.主板市场对发行人的营业期限、股本大小盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为()。A.创新型企业B.大型成熟企业C.创业型企业D.成长型企业正确答案：B参考解析：主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。故本题选B选项。[单选题]28.独立基金销售机构应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案的事项不包括()。A.对外进行股权投资B.变更公司章程C.变更分支机构名称、营业场所D.变更股东正确答案：D参考解析：独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案:（1）变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员;（2）新增持有5%以上股权的股东(D选项变更股东说法不严谨)，变更控股股东、实际控制人;（3）持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权;（4）设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所;（5）对外进行股权投资或者提供担保;（6）中国证监会规定的其他事项。住所地中国证监会派出机构收到备案材料后应当进行核查，发现备案事项不符合法律、行政法规及中国证监会规定的，应当责令整改。故本题选D选项。[单选题]29.()认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会放大对实体经济产出的动态影响。A.货币中性论B.凯恩斯C."金融加速器"理论D.实际经济周期理论正确答案：C参考解析：20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了"金融加速器"理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制。该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生"加速器"效应并放大对实体经济产出的动态影响。故本题选C选项。[单选题]30.下列关于股票投资的基本面分析法的说法，错误的是()。A.基本假设是股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动B.基本面分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析及公司分析三大内容C.体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算为主要分析手段的基本特征D.基本面分析对长期价格走势的预测能力较弱，对基本面数据的真实性完整性依赖性强正确答案：D参考解析：基本分析法的两个假设为:股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动，A选项表述正确。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容，B选项表述正确。基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征，C选项表述正确。基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示股票价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度;缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱，D选项表述错误。故本题选D选项。[单选题]31.下列关于沪港通与沪伦通的说法，错误的是()。A.沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境B.符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务C.沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是相同的D.投资者参与沪港通与沪伦通业务，均需要满足一定的投资者适当性门槛正确答案：C参考解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同（C错误），沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境（A正确），存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。投资者参与沪港通与沪伦通业务，均需要满足一定的投资者适当性门槛（D正确）。投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务（B正确）。故本题选C选项。[单选题]32.企业可以通过()实现对其他企业的控股或参股。A.发行股票B.债券投资C.股票投资D.货币基金投资正确答案：C参考解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股（C正确），也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场;事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。债券投资是作为债权人;货币基金投资是作为基金份额持有人;发行股票是作为发行人、融资者（ABD三项都属于干扰项）。故本题选C选项。[单选题]33.下列关于外资股的说法，错误的是()。A.外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B.红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道C.境内上市外资股也被称为B股D.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成正确答案：B参考解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股（A项正确）。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，这类股票被称为B股（C项正确）。境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成（D项正确）。H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。在中国香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股S股L股。需要说明的是红筹股不属于外资股，红筹股是在中国境外注册，在香港上市，但主要业务在中国内地或大部门股东权益来自中国内地公司的股票，B项错误。故本题选B选项。[单选题]34.中国证券业协会根据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使自律管理职责，其中不包括()。A.组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认B.督促会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益C.对会员之间开展与证券公开发行、交易相关业务活动进行监督管理D.组织证券从业人员专业能力水平评价测试正确答案：C参考解析：协会依据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使下列职责。（1）教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设和行业文化建设，督促证券行业履行社会责任。（2）依法维护会员的合法权益，向证监会等部门反映会员的建议和要求。（3）督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益（B正确）。（4）制定和实施证券行业自律规则和业务规范，监督、检查会员、从业人员行为，对违反法律、行政法规、协会章程、自律规则、业务规范的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施:组织执业评价，形成声誉激励和约束。（5）制定证券从业人员道德品行、专业能力水平标准，开展从业人员执业登记，实施从业人员分类分层自律管理;制定非准入类证券从业人员和董事、监事、高级管理人员专业能力水平评价测试规则并具体组织实施（D正确）;组织从业人员的业务培训。（6）组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展。（7）对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。（8）对网下投资者、非公开发行公司债券、场外市场及场外衍生品业务进行自律管理。（9）对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理（C错误）。（10）组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认并建立资质互认机制（A正确）。（11）推动会员加强科技和信息化建设，提高信息安全保障能力，对借助信息技术手段从事的证券业务活动或提供的相关服务进行自律管理;经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励。（12）法律、行政法规、部门规章、证监会行政规范性文件规定的其他职责。（13）其他涉及自律、服务、传导的职责。业务范围中属于法律法规规章规定须经批准的事项，依法经批准后开展。故本题选C选项。[单选题]35.相对于银行信贷等融资方式，证券市场融资是一种()的融资活动。A.弱市场性B.反市场性C.强市场性D.非市场性正确答案：C参考解析：证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。证券市场融资活动的特点主要有:（1）证券市场融资是直接融资资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司和投资公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，证券市场融资是一种直接融资。（2）证券市场融资是一种强市场性的融资活动（C项正确，ABD三项属于干扰项）所谓强市场性是相对于银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易的弱市场性而言的。证券市场融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行者之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。（3）证券市场融资是在由各种证券中介机构及证券交易所等组成的证券服务体系的支持下完成的。故本题选C选项。[单选题]36.能够促进储蓄---投资转化的市场是()。A.金融市场B.劳动力市场C.房地产市场D.技术市场正确答案：A参考解析：金融市场的重要性有:（1）促进储蓄---投资转化;（2）优化资源配置;（3）反映经济状态，金融市场是经济运行状态的"晴雨表";（4）宏观调控。故本题选A选项。[单选题]37.公司债券（含企业债券）的发行与承销中，中央国债登记结算有限责任公司为()机构，中央国债登记结算有限责任公司、中国银行间市场交易商协会为()机构。A.受理;监督B.监督;审核C.审核;受理D.受理;审核正确答案：D参考解析：在2023年10月之前，企业债券和公司债券的发行受理、审核和注册的管理部门是分开的。国家发改委为企业债券的法定注册机关，中央国债登记结算有限责任公司为受理机构，中央国债登记结算有限责任公司、中国银行间市场交易商协会为审核机构。而公司债券则在中国证监会注册，由证券交易所负责受理、审核。故本题选D选项。[单选题]38.为提高期权交易的流动性，交易所会引入做市商制度。主做市商提供的服务不包括()。A.向投资者提供双边持续报价B.对投资者询价提供双边回应报价C.接受投资者的任意报价D.交易所规定或者做市协议约定的其他业务正确答案：C参考解析：做市商分为主做市商和一般做市商，主做市商提供的服务包括:（1）向投资者提供双边持续报价;（2）对投资者询价提供双边回应报价;（3）交易所规定或者做市协议约定的其他业务。故本题选C选项。[单选题]39.有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入x股票，申报价格和时间如下:甲的买入价10.75元，时间为13:40:乙的买入价10.40元，时间为13:38:丙的买入价10.70元，时间为13:38:丁的买入价10.75元，时间为13:39。当4人的委托均未成交时，那么他们竞价交易的优先顺序应为()。A.丁、甲、丙、乙B.丙、乙、丁、甲C.丁、丙、乙、甲D.丙、丁、乙、甲正确答案：A参考解析：证券交易所内的证券交易按"价格优先、时间优先"原则竞价成交。先按申报价格排序10.75（甲、丁）>10.70（丙）>10.40（乙）。所以甲和丁先成交。此时申报价格相同看时间，甲的时间为13:40，丁的时间为13:39，所以丁的申报时间在前，因此丁先成交。所以成顺序是丁、甲、丙、乙。故本题选A选项。[单选题]40.下列关于证券托管制度的说法，错误的是()。A.全面指定交易制度下，投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券B.深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限C.上海证券交易所证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外D.全面指定交易制度下，投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任正确答案：A参考解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖，A选项表述错误。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为:自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限，B选项表述正确。对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度是和全面指定交易制度联系在一起的。上海证券交易所证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外，C选项表述正确。全面指定交易制度下，投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任，D选项表述正确。故本题选A选项。[多选题]1.下列在银行间债券市场发行与交易的债券有()。A.记账式国债B.政策性金融债券C.上市公司债券D.企业债券正确答案：ABD参考解析：银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易（A、B项表述正确）。企业债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场（D项表述正确）。故本题选ABD选项。[多选题]2.债券兑付方式包括()。A.到期兑付B.债券替换C.提前兑付D.分期兑付正确答案：ABCD参考解析：债券有五种兑付方式:到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。故本题选ABCD选项。[多选题]3.证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括()。A.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产B.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产C.基金其他资产价值存在重大不确定性的资产D.基金表外资产价值存在重大不确定性的资产正确答案：ABC参考解析：侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户被称为主袋账户，专门账户被称为侧袋账户。特定资产包括:（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产;（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产;（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产。故本题选ABC选项。[多选题]4.影响利率的期限结构形状的因素有()。A.对未来利率变动方向的预期B.债券预期收益中可能存在流动性溢价C.如果预期利率下降较多，其利率期限结构是向上倾斜的D.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍正确答案：ABD参考解析：在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状:对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。故本题选ABD选项。[多选题]5.关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有()。A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件予以记载的行为B.误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述C.重大遗漏指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策D.只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为正确答案：ABC参考解析：虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为，A项说法正确;误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述，B项说法正确;重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策，C项说法正确。以上三类行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者的合法权益，属于严重的违法犯罪行为，D项说法错误。故本题选ABC选项。[多选题]6.QFII可以是经批准的中国境外()以及其他资产管理机构。A.基金管理机构B.保险公司C.证券公司D.资产评估公司正确答案：ABC参考解析：合格境外机构投资者是指经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。故本题选ABC选项。[多选题]7.影响债券估值的因素有()。A.真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价B.债券的面值、票面利率、计付利息间隔C.债券不断变化的交易价格D.债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇正确答案：ABD参考解析：债券估值的原理就是现金流贴现，这其中牵扯到两个因素，现金流与贴现率，债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下。发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。选项B、D是影响现金流确定的因素，而A则是贴现率确定的因素（真实无风险回报率、预期通货膨胀率和风险溢价）。故本题选ABD选项。[多选题]8.下列关于风险定义的说法，正确的有()。A.风险是结果的不确定性B.风险是结果对期望的偏离C.风险是收益的波动性D.风险是损失发生的可能性正确答案：ABCD参考解析：目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点:（1）风险是结果的不确定性，是一种变化;（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失;（3）风险是结果对期望的偏离，是收益的波动性。故本题选ABCD选项。[多选题]9.关于对公募基金销售活动的监管，独立基金销售机构发生()事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。A.新增持有3%股权的股东B.变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员C.设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所D.对外进行股权投资或者提供担保正确答案：BCD参考解析：独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案:（1）变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员;（2）新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人;（3）持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权;（4）设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所;（5）对外进行股权投资或者提供担保;（6）中国证监会规定的其他事项。故本题选BCD选项。[多选题]10.下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有()。A.借入或募集资金有合理的用途B.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额的40%正确答案：ABC参考解析：D项，长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%。故本题选ABC选项。[多选题]11.基金投资收益具体包括()。A.ETF替代损益B.衍生工具收益C.股利收益D.手续费返还正确答案：BC参考解析：（1）基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。（2）利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等（BC正确）。（3）其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、TF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等（AD属于其他收入）。故本题选BC选项。[多选题]12.下列可以跨市场转托管的债券有()。A.企业债B.国债C.证券公司次级债D.公司债正确答案：AB参考解析：转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。（1）跨市场交易的债券目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管（AB正确，CD错误），其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。（2）转托管时间。转托管的完成至少需要1天时间。（3）转托管的收费。从银行间转到交易所，参考中国结算公司官网，转托管费按转出国债面值金额的0.005%计算，单笔（单只）转托管费最低为10元，最高为10000元。从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01%。（4）转托管的速度。目前最快的国债转托管，能实现T＋1日到账，其他大部分债券只能实现T＋2日甚至T＋3日到账。故本题选AB选项。[多选题]13.在上海证券交易所上市的包括()。A.华夏科创50ETF期权B.深证100ETF期权C.创业板ETF期权D.上证50ETF期权正确答案：AD参考解析：（1）在上海证券交易所上市的有:上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、易方达科创50ETF期权、华夏科创50ETF期权。（2）在深圳证券交易所上市的有:沪深300ETF期权、中证500ETF期权、深证100ETF期权、创业板ETF期权。故本题选AD选项。[多选题]14.做市商交易制度的特点有()。A.做市商的收入来源是买卖证券的差价B.证券成交价格的形成由做市商决定C.投资者之间可以直接成交D.投资者买卖证券都以做市商为对手正确答案：ABD参考解析：从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。（1）指令驱动。指令驱动是一种竞价市场，也被称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有:第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。（2）报价驱动。报价驱动是一种连续交易商市场，也被称为做市商市场。做市商的收入来源是买卖证券的差价（A正确）。报价驱动的特点有:第一，证券成交价格的形成由做市商决定（B正确）;第二，投资者买卖证券都以做市商为对手（D正确），与其他投资者不发生直接关系（C错误）。故本题选ABD选项。[多选题]15.下列属于操作风险管理关注的重点领域和环节的是()。A.定期或不定期开展风险与控制自我评估B.根据关键风险指标监测结果，评估操作风险状况与操作风险管理措施的执行效果C.建立公司主要业务与管理活动的流程目录并持续更新和完善，并在流程目录的基础上识别操作风险点D.通过分析内外部风险事件开展操作风险识别与评估正确答案：ABCD参考解析：《证券公司操作风险管理指引》中操作风险管理关注的重点领域和环节有:（1）建立公司主要业务与管理活动的流程目录并持续更新和完善，并在流程目录的基础上识别操作风险点。（2）定期或不定期开展风险与控制自我评估。（3）通过分析内外部风险事件开展操作风险识别与评估。在发生重大风险事件时，应开展专项操作风险识别与评估。（4）建立针对新业务、新产品的判定、评审、验收和回顾等管理流程，充分识别和评估新业务、新产品涉及的操作风险。在业务系统上线等环节，可开展专项操作风险识别与评估。（5）根据关键风险指标监测结果，评估操作风险状况与操作风险管理措施的执行效果。故本题选ABCD选项。[多选题]16.道·琼斯股票价格平均指数目前包括的平均数有()。A.服务业股价平均数B.工业股价平均数C.运输业股价平均数D.公用事业股价平均数正确答案：BCD参考解析：道·琼斯工业股价平均数实际上是一组股价平均数，包括5组指标:（1）道·琼斯工业股价平均数，以30家著名大工商业公司股票为编制对象，能灵敏反映经济发展水平和变化趋势。平时所说的道·琼斯指数就是指道·琼斯工业股价平均数。（2）道·琼斯运输业股价平均数，以20家具有代表性的运输业公司股票为编制对象。（3）道·琼斯公用事业股价平均数，以15种具有代表性的公用事业大公司股票为编制对象。（4）道·琼斯股价综合平均数，以上述65家公司股票为编制对象。（5）道·琼斯工业平均收益加权指数，以道琼斯工业平均指数30家成分公司中支付分红的公司为编制对象，该指数编制基于成分股的年度分红收益进行加权。故本题选BCD选项。[多选题]17.在国际金融市场上，除国债利率外，常见的参考利率包括()。A.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）B.香港银行间同业拆放利率（Hibor）C.欧洲美元定期存款单利率D.英联邦基金利率正确答案：ABC参考解析：除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。D选项联邦基金利率为美国银行间无担保短期借贷利率，不是英国。故本题选ABC选项。[多选题]18.关于基金资产估值，下列说法正确的有()。A.基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一B.基金资产总值是基金全部资产的价值总和C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人D.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核义务和责任正确答案：ABCD参考解析：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值，是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一，A选项表述正确。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即基金资产净值，B选项表述正确。根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任，C、D选项表述正确。故本题选ABCD选项。[多选题]19.下列关于股票市场价格的说法，正确的有()。A.如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股票会上涨B.如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股票会下跌C.如果卖方的意愿出售量超过此时买方的意愿购买量，股票会上涨D.如果卖方的意愿出售量超过此时买方的意愿购买量，股票会下跌正确答案：AD参考解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。在任何价位上，如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股价将会上涨;反之，如果卖方的意愿出售量超过此时买方的意愿购买量，股价将会下跌。故本题选AD选项。[多选题]20.金融期货交易与普通远期交易之间的区别在于()。A.交易场所和交易组织形式不同B.交易的监管程度不同C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定D.违约风险不同正确答案：ABCD参考解析：作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别:（1）交易场所和交易组织形式不同（A选项表述正确）。（2）交易的监管程度不同（B选项表述正确）。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定（C选项表述正确）。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同（D选项表述正确）。故本题选ABCD选项。[多选题]21.下列关于证券市场监管的说法，正确的有()。A.国际证监会组织于1998年公布的证券监管的目标之一是降低系统性风险B.公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一C.证券监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段D.经济手段包括利率政策、信贷政策、税收政策等，是证券市场监管部门的主要手段正确答案：ABC参考解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标:一是保护投资者利益;二是保证证券市场的公平、效率和透明;三是降低系统性风险，A项说法正确。经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞，B项说法正确。证券市场监管的手段包括法律手段、经济手段和行政手段，C项说法正确。法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段（并非经济手段），具有较强的威慑力和约束力，D项说法错误。故本题选ABC选项。[多选题]22.目前，我国的商品期货交易所有()。A.广州期货交易所B.海口期货交易所C.上海期货交易所D.大连商品交易所正确答案：ACD参考解析：我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所四大商品期货交易所和中金所。故本题选ACD选项。[多选题]23.政府债券的功能包括()。A.调节居民收入分配B.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具C.弥补财政赤字D.为政府筹集资金、扩大公共事业开支正确答案：BCD参考解析：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段（C选项正确），但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段（D选项正确），并随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，现在已成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具（B选项正确）。故本题选BCD选项。[多选题]24.()属于基金类投资者。A.证券投资基金B.企业年金C.职业年金D.政府年金正确答案：ABC参考解析：基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金、职业年金和社会公益基金。故本题选ABC选项。[多选题]25.证券业协会发布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司应当开展专项或综合压力测试的情形有()。A.承担重大包销责任B.确定自营投资规模限额C.开展重大创新业务D.确定经营计划和业务规模正确答案：ABCD参考解析：证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试:（1）重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形;（2）确定重大业务规模和开展重大创新业务;（3）确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等;（4）预期已经出现重大内部风险状况;自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等;（5）预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件;（6）证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等;（7）其他可能或已经出现的压力情景。故本题选ABCD选项。[多选题]26.关于公司制证券交易所组织形式，下列说法中正确的有()。A.公司制证券交易所的任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员B.公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限C.公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定D.公司制证券交易所不允许民营公司参股正确答案：AB参考解析：公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建（D选项表述错误）。交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限（B选项表述正确、C选项表述错误）。公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。同时，公司制任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性（A选项表述正确）。故本题选AB选项。[多选题]27.在我国证券投资基金的创新发展阶段(2004~2012年)，创新的基金品种有()。A.封闭式基金B.交易所交易基金（ETF）C.分级基金D.QDⅡ基金正确答案：BCD参考解析：2003年10月28日，《证券投资基金法》颁布并于2004年6月1日施行，我国基金业的法律规范得到重大完善，引导基金业走上创新发展阶段。这一阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了上市开放式基金（LOF）（2004年10月）、ETF基金（2004年12月）、分级基金（2007年7月）、QDⅡ基金（2007年9月）等主要基金创新品种。故本题选BCD选项。[多选题]28.关于基金运作信息披露，下列说法正确的有()。A.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值B.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率C.基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等D.基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件正确答案：ABCD参考解析：对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。A选项表述正确。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。B选项表述正确。投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细。C选项表述正确。基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件。D选项表述正确。故本题选ABCD选项。[多选题]29.根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有()。A.VaR限额B.单一客户贷款集中度限额C.单一集团客户授信集中度限额D.最大十家金融同业集中度正确答案：BC参考解析：常用的信用风险限额指标包括:单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额等。A项属于市场风险限额指标;D项属于流动性风险限额指标。故本题选BC选项。[多选题]30.在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的()文字。A.祝贺性B.恭维性C.描述性D.推荐性正确答案：ABD参考解析：禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。故本题选ABD选项。[多选题]31.下列关于我国货币市场基金的说法，正确的有()。A.投资对象期限较短，一般在一年l以内B.可以投资公司短期债券、商业票据C.资本安全性高，风险低D.仅以货币市场工具为投资对象正确答案：ABCD参考解析：按基金的投资标的分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金的优点是资本安全性高，因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。故本题选ABCD选项。[多选题]32.()属于我国金融衍生品市场的类别。A.商品类衍生品B.利率类衍生品C.货币类衍生品D.信用类衍生品正确答案：BCD参考解析：我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括利率类衍生品、权益类衍生品、货币类衍生品、信用类衍生品。故本题选BCD选项。[多选题]33.政策性银行金融债券发行申请应包括()等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。A.发行数量B.期限安排C.竞价方式D.发行方式正确答案：ABD参考解析：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。故本题选ABD选项。[多选题]34.下列属于国债销售价格影响因素的有()。A.承销商所期望的资金回收速度B.承销商承销国债的中标成本C.流通市场中可比国债的收益率水平D.其他国债分销过程中的成本正确答案：ABCD参考解析：影响国债销售价格的因素:（1）市场利率。（2）承销商承销国债的中标成本。（3）流通市场中可比国债的收益率水平。（4）国债承销的手续费收入。（5）承销商所期望的资金回收速度。（6）其他国债分销过程中的成本。故本题选ABCD选项。[多选题]35.短期国债的一般特征是()。A.偿还期在1年以内B.流动性强C.在货币市场占有重要地位D.偿还期为2年或2年以内正确答案：ABC参考解析：中央政府债券按偿还期限分类，可以分为短期国债、中期国债和长期国债。短期国债一般是指偿还期跟1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。故本题选ABC选项。[多选题]36.按照有关规定，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员开展投资咨询业务可以采取的形式包括()。A.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务B.经委托人授权，代理委托人从事证券投资C.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务正确答案：ACD参考解析：证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。证券、期货投资咨询包括以下形式:接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务（A选项表述正确）;举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等;在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务（C选项表述正确）;通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务（D选项表述正确）;中国证监会认定的其他形式。不允许代理委托人从事证券投资（B选项说法错误）。故本题选ACD选项。[多选题]37.从事基金服务业务的机构，按照中国证监会的有关规定应进行注册或者备案，这些机构包括()。A.从事公募基金的销售机构B.从事公募基金的信息技术系统服务的机构C.从事公募基金的份额登记的机构D.从事公募基金的投资顾问的机构正确答案：ABCD参考解析：从事基金服务业务的机构，按照中国证监会的有关规定应进行注册或者备案，这些机构包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、信息技术服务机构等。故本题选ABCD选项。[多选题]38.可以跨市场转托管的债券包括()。A.国债B.地方债C.公司债D.企业债正确答案：ABD参考解析：目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。故本题选ABD选项。[多选题]39.申请募集基金时，拟募集的基金应当具备的条件有()。A.有明确、合法的投资方向B.有明确的基金运作方式C.有符合投资者特征的基金适当性管理制度D.符合中国证监会关于基金品种的规定正确答案：ABCD参考解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件:（1）有明确、合法的投资方向，有明确的基金运作方式;（2）符合中国证监会关于基金品种的规定;（3）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定;（4）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容;（5）招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力;（6）有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。故本题选ABCD选项。[多选题]40.国家股从资金来源上看，主要有()。A.现有国有企业改组为股份有限公司时所拥有的净资产B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建的股份公司的投资D.国有法人单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司的投资正确答案：ABC参考解析：第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资（B选项表述正确）。第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资（C选项表述正确）。故本题选ABC选项。[判断题]1.风险管理的三道防线中，业务条线部门是第一道防线，是风险的承担者，负责监督和评估业务部门承担风险的业务活动;风险管理部门和合规部门是第二道防线，风险管理部门负责持续识别、评估和报告风险敞口，合规部门负责定期监控机构对于法律、公司治理规则、监管规定、行为规范和政策的执行情况:内部审计是第三道防线，对机构风险治理框架的质量和有效性进行独立审计。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口。风险管理部门和合规部门是第二道风险防线。风险管理部门负责监督和评估业务部门承担风险的业务活动;合规部门负责定期监控机构对于法律、公司治理规则、监管规定、行为规范和政策的执行情况。风险管理和合规部门均应独立于业务条线部门。内部审计是第三道风险防线。内部审计部门对机构风险治理框架的质量和有效性进行独立的审计。故本题表述错误。[判断题]2.香港是全球第五大金融中心，也是全球最活跃及流动性最高的证券市场之一，对资金流动不设限制，也没有资本增值税或股息税。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。香港是全球第四大金融中心，也是全球最活跃及流动性最高的证券市场之一，对资金流动不设限制，也没有资本增值税或股息税。故本题表述错误。[判断题]3.做市商被终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。做市商被终止全部科创板股票做市交易业务的，1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。故本题表述正确。[判断题]4.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于10年。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。证券服务机构应当妥善保存客户委托文件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。未按照规定保存有关文件和资料的，或泄露、隐匿、伪造、篡改、毁损有关文件和资料的，须承担相应的法律责任。故本题表述正确。[判断题]5.维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。故本题表述正确。[判断题]6.开放式基金的认购，采取的是净额认购的方式。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算成投资人应得的基金份额。故本题表述错误。[判断题]7.按照规定，基金经理在研究部门的支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令。基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。基金经理在研究部门的支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。故本题表述正确。[判断题]8.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配:弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。故本题表述错误。[判断题]9.基金的认购是指投资者在开放式基金设立募集期内，申请购买基金份额的行为。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。故本题表述正确。[判断题]10.投资者适当性的核心理念就是"将适当的产品销售给适当的投资者"。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是:将适当的产品销售给适当的投资者。《管理办法》构建了一整套适当性管理的制度框架，从投资者分类、产品分级、强化经营机构适当性义务及突出违规行为惩戒方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本成形。故本题表述正确。[判断题]11.北京证券交易所规定，投资者可以以不同证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。2021年北京证券交易所发布的《北京证券交易所交易规则（试行）》规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。故本题表述错误。[判断题]12.汇率风险是国际债券的重要风险。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。故本题表述正确。[判断题]13.中央政府债券可视为无风险证券。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。中央政府拥有税收、货币发行特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。故本题表述正确。[判断题]14.根据损失事件类型可将操作风险划分为八种表现形式。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。操作风险根据损失事件类型将其划分为七种表现形式。故本题表述错误。[判断题]15."货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑"，描述的是货币政策的利率传导机制。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题说法正确。以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。其传导机制为:货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。故本题表述正确。[判断题]16.债券买卖交易报价方式是采用大额报价。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：本题说法错误。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式。故本题表