基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案（夺分金卷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列说法中，错误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折旧

B.EV/EBTTDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV二公司市值+净负债

【答案】：A

2、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法

【答案】：D

3、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

4、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响,

其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

5、随机变量X的期望［或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均

水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

6、下列权证不是按行权时间分类的是（）。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

【答案】：A

7、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为

1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人

和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份

额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

8、投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造

成的（）。

A.交易量大能波动

B.交易未实现

C.交易失误

1）.交易价格大幅波动

【答案】：C

9、投资者买入某股票10000股，不需缴纳

A.经手费

B.印花税

C.证券交易监管费

D.过户费

【答案】：B

10、以下（）不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股票价格具有预测性

C.历史会重演

D.股价具有趋势性运动规律

【答案】：B

11、大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.以上选项都不正确

【答案】：D

16、以下不属于风险敏感性指标的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.B系数

【答案】：B

17、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

18、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。

A.房地产投资信托

B.房地产权益基金

C.房地产有限合伙

D.以上说法都对

【答案】：D

19、下列关于中央银行票据说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民限行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

20、下列属于权益证券的是（）。

A.企业债券

B.金融债券

C.股票

D.国库券

【答案】：C

21、关于现金流量表，以下表述错误的是（）

A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制

（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的

B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生

现金净流量的能力

C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间为现金（包含现金等

价物）的增减变动等情形

D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现

金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

22、QFII机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

23、基金托管人对基金资产估值负有（）责任。

A.复核

B.监督

C.直接估值

D.披露

【答案】：A

24、关于方差与标准差，下面说法错误的是（）。

A.标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平

B.标准差和方差可以为零

C.方差的平方是标准差

D.标准差和方差都可以表示实际收益率偏离预期收益率的程度

【答案】：C

25、在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国

债标准回购业务，参与者包括（）。

A.I、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：D

26、下列不属于资产项目的是（）o

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

27、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息,并在到期日支付面

值

I）.固定利率债券到期日并不固定

【答案】：D

28、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部

分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

【答案】：D

29、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（）

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

【答案】：C

30、下列关于债券，说法错误的是（）。

A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率

C.零息债券以低于面值的价格发行

I).发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会

随之变化

【答案】：D

31、UCITS指令的管辖中，东道国可以在()等方面行使管辖权。

A.监管

B.投资、销售

C.法律适用

D.基金销售及信息披露

【答案】：D

32、()影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

33、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括()。

A.政策风险

B.经营风险

C.购买力风险

1).经济周期性波动风险

【答案】：B

34、()认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和

状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

35、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的

（）0

A.方差

B.离差率

C.期望

D.标准差

【答案】：D

36、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权,既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

37、对于B股，中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是

成交金额的（）,

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

38、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形

资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年

利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则

（）O

A.年末资产负债率为4。％

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%

【答案】：A

39、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠杆性

C.联动性

I）.不确定性或高风险性

【答案】：A

40、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态

分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜-2%

B.+7%〜-1%

C.+11%〜-5%

D.+13%〜-5%

【答案】：C

41、下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（）。

A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务

B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易

C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准

D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构

【答案】：B

42、()给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

【答案】：B

43、()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的

价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：B

44、持仓集中度分析是通过计算前()只股票占基金净值的比例

来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

45、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发

布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于

（）正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

46、大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在

通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的（）功能。

A.抗风险

B.投资

C.通货膨胀保护

D.高收益

【答案】：C

47、下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

48、财务报表主要包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.II.III.V

【答案】：A

49、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（）。

A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集

中买卖已发行证券而形成的市场

C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：C

50、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第（）位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

51、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

【答案】：A

52、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（)

A.构建良好的人民币外流机制

B.推动人民币跨境资产流动

C.完善国内资本市场

D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：A

53、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括(??)o

A.I、II

B.11LIV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：C

54、保本基金的特点不包括()。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

I).保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】：D

55、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于()

的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所

【答案】：A

56、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()

A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约

B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约甫特定的保证金制度

C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能

D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】：D

57、股票拆分对（）没有影响。

A.股价、总市值

B.股东权益、总市值

C.股东权益、投资人的购买欲望

I）.投资人的购买欲望、股价

【答案】：B

58、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%,净利润增长

8%,总资产增加12%,总负债增加9%,则2015年与2014年相比，下

列描述错误的是（）。

A.净资产收益率提高

B.总资产周转率降低

C.资产收益率降低

D.销售利润率降低

【答案】：A

59、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持

充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】；C

60、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年,

自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

61、市场投资组合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产

的再组合

C.市场投资组合与投资者的偏好有关

D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】：C

62、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前

的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

63、并购投资包含多种不同类型，（）是应用最广泛的形式。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.借壳并购

D.承债式并购

【答案】：A

64、关于普通股与优先股的风险收益比较，以下说法正确的是

()O

A.普通股在分配股利和清算时剩余资产的索取权优先于优先股，因而

风险较低

B.当公司盈利多时，优先股获利较少

C.普通股的股利支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之前，因

而风险较低

D.固定的股息收益增大了优先股的风险

【答案】：B

65、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度

的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投

资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核

后方可汇出境外的制度指的是()。

A.QFIT

B.QDII

C.RQFII

1).REITs

【答案】：A

66、下列不属于中期票据的优点的是()。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

1).发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】；D

67、市销率用公式表达为（）。

A.市销率二每股市价/每股净资产

B.市销率二每股市价/每股收益（年化）

C.市销率二每股收益（年化）/每股市价

D.市销率=股票市价/销售收入

【答案】：D

68、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。

A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报

B.持有区间收益率二（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）/期初

资产价格X100%

C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资

产价格的增加或减少

D.收入回报率=期间收入/期初资产价格义100%

【答案】：C

69、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法

错误的是（）o

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.中青年人更具有冒险精神

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】：D

70、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示,一个基点（1bps）

等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

71、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利

【答案】：B

72、货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）。

A.本利和

B.现金

C.利差

D.利率

【答案】：D

73、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2,总负

债为750万元，销售利润率为5乐则甲公司的资产收益率为

（）O

A.20%

B.5%

C.10%

1）.25%

【答案】：C

74、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,

而夏普比率则对总体风卷进行了衡量。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

75、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇

率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资

机构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

76、()是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

77、关于企业现金流量结构，以下说法正确是()。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正,

筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量

模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.•企业的利润好就会有充足的现金充

【答案】：C

78、《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，（）履行

监督管理银行间债券市场职能。

A.中国银监会

B.国务院

C.中国人民银行

I）.中国证监会

【答案】：C

79、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券

的标的的证券上市交易的时间需超过（）个月。

A.6

B.3

C.9

D.12

【答案】：B

80、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

81、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6队当期市场价格为

95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

82、按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限

【答案】：C

83、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.中国证监会

D.中国人民银行

【答案】：A

84、（）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品

形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化

【答案】：D

85、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在

艺术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

1）.匿名买卖

【答案】：B

86、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

87、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资

产的最高索取权的是（）o

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

88、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期

收益的标准差。

A.相对收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.部分收益

【答案】：B

89、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

90、关于相关系数，以下说法正确的是（）。

A.当两个证券收益率的相关系数为T时，我们称这两者不相关

B.相关系数总处于0到+1之间

C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动

性

D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

【答案】：C

91、关于期货市场的风卷管理功能，以下表述正确的有（）。

A.I、II

B.n、m

c.I、in

D.i、n、HI

【答案】：A

92、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误是（）。

A.投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险

进行充分评估并制作风电预案

B.基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命

令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节

C.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

D.交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性,

违规指令将被拦截

【答案】：A

93、以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A

94、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基

金投资权重、分别为股票；债券；现金为7：2：1,当月股票，债券，现

金的月指数收益率分别为5.84乳1.45乳048虬基金B的当月收益率为

（）o此时基金A的超额收益率为（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

95、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

96、根据投资者对风险不同的（），可以将投资者分为风险偏好、

风险中性和风险厌恶三类。

A.范围

B.属性

C.态度

D.角色

【答案】：C

97、关于跟踪误差，下列说法不正确的是0。

A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标

C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟

踪误差产生

D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

【答案】：D

98、基金利润分配对投资者的影响是（）

A.基金份额净值上升，投资者获益

B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响

C.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响

D.基金份额净值下降，投资者受损失

【答案】：C

99、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以

赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得

B.红利

C.股息

D.利差

【答案】：A

100、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行

发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）

正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

10k下列不可以从基金财产中列支的费用有（）。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金合同生效前的验资费

1）.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】：C

102、关于债券评级，以下属于投资级的是（）。

A.标准普尔的CCC-

B.惠誉的DDD

C.标准普尔的A-

D.穆迪的BAI

【答案】：C

103、按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、

累进利率债券、免税债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.债券持有人收益方式

I）.计息与付息方式

【答案】：C

104、（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参

与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，

双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券

与投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

1）.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

105、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

106、以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。

A.证券买入价格大于证券卖出价格

B.可以与投资者进行双向买卖交易

C.利润主要来源于佣金收入

D.可以代客执行买卖指令

【答案】：B

107、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组

合收益的差异归因的因素是（）。

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整

【答案】：D

108、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）

A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异

B.收益曲线只有4种类型

C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

D.拱型收益率曲线的树正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正

向关系

【答案】：D

109、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

I）.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

110、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

I）.是对未上市公司的投资

【答案】：B

11k（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金

分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡

【答案】：D

112、（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.久期

B.价格变动收益率值

C.基点价格值

D.加权平均投资组合收益率

【答案】：A

113、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

I）.投资能力

【答案】：C

114、目前，我国证券投资基金的交易费用不包括（）。

A.印花税

B.审计费

C.过户费

1）.交易佣金

【答案】：B

115、相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），偿还额

度风险（），因此财险公司运用保费投资（）风险的产品。

A.较短；较高；较低

B.较长；较高；较高

C.较长；较低；较高

D.较短；较低；较高

【答案】：A

116、流动比率大于2,意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿

付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（）越好，因

为越（）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不

是这样。

A.高，高

B.高,低

C.低，高

D.低,低

【答案】：A

“7、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

118、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产

（）

A.不变

B.增加

C.减少

D.无法确定增减

【答案】：A

119、下列关于夏普比率的说法，错误的是（）o

A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高

B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额

回报率

D.夏普比率使用的是系统风险

【答案】：D

120、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.成员国可将此比例提高到10%

C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国

参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%

I).基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超

过基金资产净值的40%

【答案】：C

121、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是0

A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

【答案】：C

122、下列关于主动投资的说法，错误的是()。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益二证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】：C

123、()为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价

格买回债券的权力。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结果化债券

【答案】：A

124、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）o

A.利息倍数

B.流动资产

C.应收账款

D.总资产

【答案】：A

125、以下估值模型中，属于内在价值法的是（）

A.经济附加值模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.市净率模型

【答案】：A

126、（）可在权证失效日之前任何交易日行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

【答案】：A

127、关于P系数，以下表述错误的是（）。

A.CAPM利用希腊字母贝塔（8）阶来描述资产或资产组合的系统风险大

小

B.P系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C.8系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

1）.B系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】；D

128、（）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当

前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.到期收益率

C.债券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

129、下列关于主动投资的说法，错误的是（）。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益二证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】：C

130、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8乐那么年化下行标

准差为（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

131、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可

能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权费

D.无穷大

【答案】：C

132、基金为股票指数增强型基金，投资策略如下⑴将不低于80%的资

产投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5%的资产投资于

现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投

资。据此，以下判断错误的是0

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求

更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D

133、（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成

B.资本结构

C.资产构成

D.资产结构

【答案】：B

134、以下对流动性的描述错误的有（）。

A.投资者投资于流动性越好的资产，可以得到更高的预期收益

B.流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度

C.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要

支付较高的成本

D.如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求

【答案】：A

135、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价妁方式产生

B,收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B

136、风险资本的主要目的是（）。

A.为了取得对企业的长久控制权

B.获得企业的利润分配

C.通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

D.为了保值增值

【答案】：C

137、（）可以用来衡量投资回报的风险水平。

A.标准差

B.众数

C.中位数

D.均值

【答案】：A

138、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

139、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）

分类。

A.持有人权利的性质

B.行权时间

C.基础资产的来源

D.标的资产

【答案】：D

140、（）是指私募股权基金运营对象企业经营失败，项目以破

产而告终，被迫退出的一种形式。

A.买壳上市

B.IP0

C.破产清算

D.二次出售

【答案】：C

14k关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是0

A.基金转换费

B.基金的证券交易费用

C.基金合同生效后的信息披露费用

D.销售服务费

【答案】：A

142、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

143、债券投资面临的风险不包括（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

144.第一年末到第三总末的远期利率门，3,一年期的即期利率为S1,

三年期的即期利率S3,若门，3>S3,根据预期，下列描述中正确的是

（）O

A.S1>S3

B.SKS3

C.S1=S3

D.条件不足

【答案】：B

145、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

146、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

147、下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】：C

148、（）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评

估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B

149,下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.金融债券

B.优先股

C.普通股

D.政府债券

【答案】：C

150、投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。

A.利息收入

B.结算备付金

C.银行存款

D.头卖股票

【答案】：D

15k下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

【答案】：D

152、某股票的前收盘价为10元，每10股分红0.5元的现金红利后，

该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

153、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

D.地方政府债券

【答案】：D

154、已知一年期国库券的名义利率为6%,预期通货膨胀率为3%。

市场对某资产所要求的风险溢价为4%,那么实际利率为（）。

A.3%

B.2%

C.9%

1）.4%

【答案】：A

155、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B

156、某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为

36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%,当年实际天数为

365天,则该基金7月26日应计提的管理费为（）万元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】：B

157、经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投

资基金治理及监管的原则性建议。

A.《集合投资实业监管原则》

B.《集合投资计划治理白皮书》

C.《证券集合投资机构经营标准规则》

D.《证券监管目标和原则》

【答案】：B

158、信用利差的特点不包括（）。

A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而减小

B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张

C.当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化

D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

【答案】：A

159、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】；B

160、（）称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：D

161、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不

得超过该只债券流通量的（）,远期交易卖出总余额不得超过

其可用自有债券总余额为（）O

A.50%；200%

B.50%；100%

C.20%；200%

D.20%；100%

【答案】：C

162、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

163、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）

A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓

无关

B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资

组合的未来绩效

C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

I）.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用

【答案】：A

164、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）

A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资

结果的波动幅度

B.用证券冲抵保证金时，对于不同的证券，按照同一折算率进行折算

C.卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券

卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，

自己则得到投资收益

D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不

能用于其他用途

【答案】：B

165、关于预期损失，下列表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大

损失

【答案】：B

166、下列关于利率互换合约，说法正确的是（）。

A.是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

B.是同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

C.是不同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

D.是不同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

【答案】：A

167、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子

行业或其他投资组合子集带来的（）。

A.整体收益

B.相对收益

C.超额收益

I）.绝对收益

【答案】：C

168、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票价差收入

B.股票股利

C.现金股利

D.存款利息收入

【答案】：D

169、以下股市变化中，最能反映系统性风险的是（）。

A.创业板走弱

B.国防军工股票出现异动

C.上证综指大幅波动

D.互联网金融指数大幅回调

【答案】：C

170、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基

金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额表动情况；基金盈利能力

【答案】：A

171、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II.III.IV

【）.1、11、山、IV

【答案】：A

172、下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由地方政府自主发行

B.国债可以由地方政府代理发行

C.地方政府债可以由中央财政代理发行

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：B

173、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.价格免疫策略

C.时间免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

174、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）o

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

175、我国基金资产估值的责任人是基金（），但基金（）

对估值结果负有复核责任。

A.托管人，管理人

B.管理人，证监会

C.管理人，托管人

【）.托管人，基金业协会

【答案】：C

176、（）是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约

【答案】：A

177、（）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利

息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.信用风险

B.利率风险

C.再投资风险

D.流动性风险

【答案】：A

178、货币衍生工具不包括（）。

A.远期外汇合约

B.货币期货合约

C.货币期权合约

D.远期利率合约

【答案】：D

179、以下关于现金流量表的说法，正确的是（）。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

I）.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的和力

【答案】：D

180、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B

181、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B

182、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

I).1999

【答案】：B

183、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方()。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

184、单利和复利的区别在于()。

A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算

【答案】：D

185、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以

在二级市场转让的是()

A.大额可转让定期存单

B.短期融资券

C.银行承兑汇票

D.中期票据

【答案】：A

186、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售

成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销

率计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

187、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期

收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A

188、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算,

5年后李先生能取到的总额是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【答案】：A

189、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结

束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.6

B.3

C.4

1）.9

【答案】：A

190、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指

令拦截，然后反馈给（）。

A.交易员

B.投资总监

C.研究员

D.基金经理

【答案】：D

191、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降现时，该

债券基金的资产净值将增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B

192、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

193、另类投资的局限性（）o

A.收益率低

B.信息透明度低

C.与传统资产相关度低

D.监管严格

【答案】：B

194、我国债券市场形成了三个基本子市场为主的统一分层的体系，以

下完整正确的描述为（）

A.银行间债券市场、上海交易所债券市场和深圳交易所债券市场

B.银行间债券市场、企业间债券市场和商业银行柜台债券市场

C.商业银行柜台债券市场、交易所债券市场和证券经营机构柜台债券

市场

D.银行间债券市场、交易所债券市场和商业策行柜台债券市场

【答案】：D

195、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是

（）O

A.分红能力分析

B.份额变动分析

C.投资风格分析

D.持合结构分析

【答案】：B

196、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

197、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。

A.总资产周转率

B.权益乘数

C.销售利润率

D.资产负债率

【答案】：D

198、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为

（）O

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

【答案】：C

199、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

200、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是（）o

A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产

B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动

性的前提下实现增值

C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的

短期资产

D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】：B

201、债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为（）大

类。

A.I.11.111

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

202、私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧

急的资金需求。

A.首次公开发行

B.买壳或借壳上市

C.二次出售

1）.投资私募股权二级市场

【答案】：C

203、股票价格与每股净资产的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

204、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

I）.现金流量表

【答案】：C

205、根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

206、信用风险指的是基金投资面临的基金交易方象无力履约而给基金

带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D

207、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现

（）的属性。

A.固定收益证券

B.权益证券

C.以上两项都是

D.以上两项都不是

【答案】：B

208、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

209、（）,中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

210、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】：D

211、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是（）。

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C

212、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商

制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

1）.保证金交易

【答案】：C

213、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D

214、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

【答案】：A

215、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C

216、下列说法错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】：C

217、投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

218、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

D.几何平均法

【答案】：B

219、显性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

I）.1.11.111.IV

【答案】：B

220、目前，我国证券市场推出的权证为（）。

A.债券类权证

B.股权类权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：B

221、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.