《ST步森会计信息披露违规动因分析》4700字

IIST步森会计信息披露违规动因分析综述本节主要依据舞弊三角理论，通过压力、机会和借口三因素对ST步森会计信息披露违规行为展开分析。1.1ST步森会计信息披露违规的压力1.1.1激烈的市场竞争ST步森是一家以服装设计、制造及销售为主营业务的上市企业，行业归属于纺织服装行业。ST步森所处行业面临着激烈的市场竞争。现有市场同类竞争者众多。服装行业竞争者众多，目前在A股市场的上市服装类企业中，代表企业有七匹狼（002029）、探路者（300005）、报喜鸟（002154）、森马服饰（002563）、海澜之家（600398）、九牧王（601566）、太平鸟（603877）等。还有一些如361度（01361.HK）、李宁（02331.HK）、安踏体育（02020.HK）等港股上市企业和其他仍然具有强竞争力的未上市或已退市企业。同时ST步森还面临国外知名服装企业的强力竞争。各个企业还拥有许多自己的品牌，把品牌具体细分为男装、女装、童装、运动装和其他综合品牌。以海澜之家、九牧王为代表的男装品牌，以ONLY女装、VEROMODA为代表的女装品牌，以balabala、PEPCO为代表的童装品牌，以森马、美斯特邦威为代表的综合品牌。下表1.1为2022年中国服装、男装、女装和童装十佳品牌排行榜。表1.12022年中国服装、男装、女装和童装十佳品牌排行榜服装十佳品牌排行男装十佳品牌排行序号品牌名称品牌标识序号品牌名称品牌标识1UNIQLO

优衣库1HLA

海澜之家2ONLY女装2SEPTWOLVES

七匹狼3Zara飒拉3Semir森马4LEDIN乐町4ROMON罗蒙5VEROMODA5美特斯邦威6埃沃定制6K-BOXING

劲霸7韩都衣舍7SEVEN柒牌8PEACEBIRD

太平鸟8PEACEBIRD

太平鸟9美特斯邦威9GXG10SEVEN柒牌10九牧王女装十佳品牌排行童装十佳品牌排行序号品牌名称品牌标识序号品牌名称品牌标识1VEROMODA1Balabala

巴拉巴拉2ONLY女装2PEPCO

小猪班纳3UNIQLO

优衣库3安奈儿4韩都衣舍4BOBDOG

巴布豆5LEDIN乐町5米妮·哈鲁

MiniZaru637°生活美学6MiniPeace7PEACEBIRD

太平鸟7安踏儿童

AntaKids8LaChapelle

拉夏贝尔8Deesha

笛莎9CHIUSHUI

秋水伊人9派克兰帝

Paclantic10EIFINI

伊芙丽10ABCkids资料来源：品牌网ST步森目前只有两个自有品牌，分别为步森男装和BSG，以步森男装为主打品牌，由上表可知，ST步森自有品牌未上榜，品牌排名不前，ST步森与很多企业的营销模式、消费群体、产品定位都十分接近，相较于海澜之家、森马、太平鸟等大牌，竞争实力相对较弱。市场占有率降低。据国家统计局数据显示，2020年服装行业的规模以上企业达到了13697.26亿元的营业收入。2020年A股服装企业排名前十的分别为海澜之家、森马服饰、雅戈尔、太平鸟、盛泰集团、美邦服饰、报喜鸟、安正时尚、爱慕股份、锦泓集团。图1.12020年中国服装行业市场份额占比（前十位）图资料来源：新浪财经网、国家统计局图1.22020年中国服装行业A股上市公司前十位市场份额占比图资料来源：新浪财经网、国家统计局而据2020年ST步森年报数据显示，ST步森营业收入仅为25,471.11万元，约占市场份额的0.02%。这说明ST步森的市场份额占有率较低。市场容量趋于饱和。截至2020年末，我国服装行业规模以上企业数量为13300家。虽然服装行业面临激烈竞争，优胜劣汰，但是从事服装行业企业数量依旧众多，产能富足。同时，有数据显示，随着人民收入水平的提高，中国居民人均衣着消费支出占人均消费支出的比重在不断下降（见表1.1），从2014年的8.15%下降至2020年的6.09%，反映出消费者对衣着服装消费支出意愿降低。服装行业目前大多采用期货订货制模式，由于市场的不确定性，大多数的服装企业都存在库存积压的情况。表1.12014年－2020年中国城镇居民衣着支出占比情况变动表指标2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年衣着支出（单位：元）1627.21701.117391757.91808.21831.91641.8人均支出（单位：元）19968.121392.423078.92444526112.328063.427007.4占比（单位：%）8.15%7.95%7.54%7.19%6.92%6.53%6.09%资料来源：国家统计局1.1.2业绩下滑、扭转亏损的压力ST步森的主要经营业务为服装板块，下面我们从ST步森的经营活动产生的现金流量净额和归属于母公司所有者的净利润这两项指标展开分析。图1.32011年至2020年ST步森经营活动现金流量净额图数据来源：新浪财经网图1.42011年至2020年ST步森归属于母公司所有者的净利润图数据来源：新浪财经网ST步森在2011年至2020年期间，服装业务的盈利能力下降，连续四年经营活动现金流量净额为负值。归属于母公司所有者的净利润波动较大，但总体呈下降趋势。由此我们可以看出ST步森的主营业务疲软。ST步森早在2014年就因为公司业绩连续下滑，想要转变公司主要经营业务从而决定与康华农业进行资产重组，寄希望于资产重组引入盈利能力较强的优质资产，从而提高公司核心竞争力，实现主营业务整体转型，所以迫切想和康华农业资产重组，帮助康华农业公布了有问题的财务数据。同时在2017年和2018年期间，连续两个会计年度经审计的净利润均为负值，公司被实行退市风险警示的特别处理。ST步森急切想改善自身的经营状况，扭转自身亏损的局面，所以在曾经三次想进行资产重组，同时转变公司主要经营业务，公司方向涉及农业、二手车、影视文化、房地产、互联网等诸多领域，想进行多元化发展，其中就有了康华农业重组财务造假、星金所关联交易不披露、收购广东信汇涉嫌资金占用且延迟披露等会计信息披露违规事项的发生。1.1.3偿还债务、处理纠纷的压力ST步森服装业务经营能力较弱，经营活动产生的现金流量较少，亏损较多，负债较多。同时，公司的生产经营需要大量且稳定的资金来源，用来满足日常生产经营活动的开展和公司的业务转型调整的现实需要。ST步森在经营过程中，深陷债务纠纷的囹圄之中，如在2018年6月至10月底，ST步森分别与款项出借方德清县中小企业金融服务中心有限公司、朱丹丹、深圳市信融财富投资管理有限公司存在借款纠纷，涉案金额分别为13750万元、4966万元和4874万元，合计金额高达2.36亿元，导致ST步森深陷债务纠纷之中。据ST步森2020年度审计报告显示，截至2020年12月31日，ST步森因未决诉讼、违规担保及违规借款事项确认预计负债账面余额为人民币4,596.29万元。1.2ST步森会计信息披露违规的机会1.2.1内部控制失灵从ST步森公布的资料来看，ST步森已经根据《企业内部控制基本规范》和有关规定建立起符合法律规范的内部控制体系。但是在实际的运行过程中，依然存在内控失效的情况。如在2013年5月至2013年12月期间，ST步森控股股东违规占用公司资金8000万。ST步森的董事长和财务总监应对上述违规事实承担责任。他们未及时向董事会报告，未在年报上进行相应披露，造成公司信息披露失实。而同样在2018年6月至7月期间，ST步森的控股股东安见科技对ST步森发生非经营性资金占用290万元。2018年1月10日，ST步森实际控制人赵春霞在接受媒体采访时，未在通过中国证监会指定媒体发布公告之前公开泄露上市公司未公开信息。赵春霞未经公司同意，擅自违反信息披露公平的原则。还有徐茂栋通过伪造或挪用公章，未按照董事会、股东大会流程来违规向自己控股公司提供担保。赵春霞和王春江作为实际控制人期间，赵春霞因旗下“爱投资”非法吸收公众存款被追逃，王春江因职务侵占被立案侦查，两人逃离到境外，都是以“身体原因境外接受治疗，无法回国面谈”为由逃避证监局监管。ST步森以一致的口吻向浙江证监局回应他们可以在境外正常履职。直至后期才承认实际控制人“跑路”的事实。监事会未对实际控制人的行为做到有效监督，实际控制人“跑路”后，ST步森未正常履行实际控制人的罢免程序，帮助他们推脱证监局的问询。2020年ST步森子公司北京星河金服集团有限公司及孙公司北京安见信息技术有限公司的公司章及法人章长时间处于失控状态，直至次年4月才进行挂失办理。这些种种，反映出ST步森内部控制制度并没有贯彻落实，ST步森内部控制制度形同虚设，其作用未被有效发挥，为会计信息披露违规行为的产生提供了机会。1.2.2违规成本较低如果上市公司会计信息披露违规的成本远低于披露违规产生的收益的话，或许就会有挺大一部分的上市公司选择会计信息披露违规所带来的高回报，从而去违规披露，轻视会计信息披露违规所招致的处罚。在2013年出台的《证券法》中，针对上市公司违法违规的罚款最高才60元，直至2020年才将最高罚款从60万元提高至1000万元。但是在现实的执行过程中，针对会计信息披违规事件的处罚依然还是相对较轻。通过新浪财经网了解到，ST步森在多次违规处罚中，针对ST步森主体处罚最高的才50万元，主要多数是以警告、批评及整改，处罚相对较轻。如在2018年10月25日披露的《2018年第三季度报告全文》，预计2018年归属于上市公司股东的净利润为亏损200万元至盈利500万元。2019年1月15日进行业绩预告修正，修改预计净利润为亏损18,500万元至19,800万元。对2018年11月至12月期间发生的大额退货且对利润产生重大影响的事项未及时修正。对此浙江证监局仅对ST步森做出警示并记入证券期货诚信档案。在2020年8月6日因未及时披露为原实际控制人徐茂栋所控制企业提供担保的情况被浙江证监局给予警告，并处以50万元罚款。针对这种延迟披露极可能会误导投资者做出决策、损害投资者利益、破坏证券市场秩序的行为，浙江证监局的处罚较轻，ST步森会计信息披露违规成本较低。1.2.3外部监管乏力上市公司根据《证券法》、《上市公司信息披露办法》等有关规定，有义务对外披露法定的有关于企业内部经营、财务等方面的信息。但是，有部分企业往往为了一己私利，违规披露这方面的信息。而外部人员由于信息不对称，对信息的完整性、真实性、准确性和及时性无法做出精准的判断，可能会造成外部人员自身利益受损。这时，就需要对这些上市公司进行必要的外部监督，起保护利益相关者利益的作用。上市公司目前所面对的外部监督有证监会及其派出机构、证券交易所、证券服务机构和新闻媒体四种[38]。在ST步森会计信息披露违规的外部监督过程中，证监会和证券交易所发挥着重要的作用。但是，通过统计发现，其监管时长方面还存在一定的改进空间。2014年8月12日，ST步森顺利地公布了《重大资产重组报告书（草案）》，披露了康华农业2011至2014年4月30日期间的财务数据，后期经调查发现财务数据存在大量造假。中国证监会对ST步森违规披露于2015年5月14日进行立案调查，于2016年3月1日下达处罚决定书。从违规披露到处罚，历时近19个月，从这可以看出中国证监会的外部监督监管时长比较长。还有深圳交易所在2017年3月对ST步森涉及人员进行通报批评，监管时长过长，也无法及时有效地对ST步森信息披露违规进行处置。1.3ST步森会计信息披露违规的借口1.3.1增强投资者的信心ST步森选择违规披露会计信息可能是为了增强投资者信心的现实需要。ST步森在《2018年第三季度报告全文》中披露预计2018年归属于上市公司股东的净利润为亏损200万元至盈利500万元，而在2018年11月至12月期间发生大额退货事项，ST步森未及时披露业绩预告修正公告。ST步森通过延迟披露的方式，让投资者认为ST步森的经营成效有所提高。赵春霞2018年1月18日在接受新闻媒体采访时，就公司股价闪崩、公司改选董事会失败和公司经营计划等问题未经中国证监会指定媒体发布公告就公开回答，泄露重大信息，违背了信息披露公平原则，但是在一定程度上打消了投资者的疑虑，增强了投资者的信心。1.3.2实现公司战略计划ST步森与康华农业进行资产重组，很大程度上是因为ST步森业绩连续下滑，公司对未来发展前景不明，ST步森希望把公司主业转型为农业，所以在披露了康华农业虚假的财务数据。2016年，ST步森向互联网金融进军，与至信保理共同投资设立星金所，但是设立星金所构成了关联交易，ST步森董事会对外披露不构成关联交易，致使存在虚假记载。2019年9月，ST步森再度发力非服装业务，想收购广东信汇电子商务有限公司（以下简称“广东信汇”），但从浙江证监局问询函可知，因ST步森不符合规定，中国人民银行未受理申请。年