基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案【基础+提升】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、若没有预期的变现需求，投资者可以适当_____流动性要求，以

预期收益。（）

A.降低;降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低；提高

【答案】：D

2、已知1年期的即期利率为7%,2年期的即期利率为8%,则第1年末

到第2年末的远期利率为（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

3、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）o

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】：A

4、（）是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D

5、公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，行

使对基金公司的重大事项决策权。

A.股东大会

B.基金经理

C.监事会

D.基金托管人

【答案】：A

6、按嵌入的条款分类，债券可分为（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.HI.V

【答案】：D

7、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1

个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得

税税率为（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】；B

8、（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本

金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

9、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本

子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

1（）、影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

A.II.III

B.I、HI、IV

c.I、n、iv

D.I、II、in、iv

【答案】：B

11、基金收入主要来源不包括（）。

A.股利收益

B.存款利息

C.债券利息

D.证券买卖差价

【答案】：D

12、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）o

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

13、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（）。

A.I、II.III

B.I、n、N

c.n、in、iv

D.i、n、山、iv

【答案】：B

14、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

15、（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

16、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成

本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销率

计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

17、基金的主要利润来源是（）。

A.基于资产管理规模的管理费

B.交易佣金

C.基金所持股票分红

D.投资收益

【答案】：D

18、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

（）O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】：D

19、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括

（）O

A.学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

【答案】：B

20、以下不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治因素的干扰

【答案】：B

21、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础

1）.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】：D

22、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金

资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

23、下列关于大宗商品妁说法，错误的是（）。

A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系

D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业

基础原材料的商品

【答案】：D

24、某指数型基金最近4年的收益率分别为70%、0%,10%.30%,则

该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

25、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股

的权利，以下表述错误的是（）

A.公司召开股东大会时，享受表决权

B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利

C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配

1）.公司破产清算时，享有财产分配权

【答案】：B

26、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

27、（）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确

记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表

的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作

【答案】：A

28、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。

A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

【答案】：D

29、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（）。

A.优先股有优先投票权

B.债券的投票权次于普通股

C.投票权与现金流量权保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D

30、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金

的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是

A.基金风险水平

B.基金规模

C.时期选择

D.基金的价格

【答案】：D

31、以下四种债券中，信用风险最小的债券是（）。

A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

C.2013年记账式附息（二十四期）国债

D.中国进出口辍行2013年第六期金融债券

【答案】：C

32、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇

率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资

机构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

33、下列选项中，风险最高的基金品种是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：B

34、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

35、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

（）O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

36、以下说法错误的是（）。

A.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、

票据承兑市场、回购市场等交易的债券

C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计

算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的

利息

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】：A

37、在()市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达

不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统

会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

1).投资驱动

【答案】：A

38、下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率

【答案】：D

39、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

40、()是0【)11基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管银行

C.基金投资人

D.中国证监会基金部

【答案】：A

41、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】：D

42、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

D.货币市场基金

【答案】：B

43、关于市场有效性，以下表述正确的有（）。

A.II、III

B.I、m

C.I、II

D.I、n、in

【答案】：B

44、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是（）

A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增

加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越

接近

C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

I).净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

【答案】：C

45、以下关于回购协议市场说法不正确的是()。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

1).场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

46、下列关于衍生工具的论述，错误的是()

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

【答案】：A

47、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括()

A.最近一会计年度管理妁证券资产不少于3亿美元

B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

C.申清人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3

年未受到监管机构的重大处罚

1).申清人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机

构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合

作关系。

【答案】：A

48、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通

投资者开户时间须达到（）个月，且持有麦金不得低于（）

万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

49、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在

艺术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

50、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就

（）

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

【答案】：A

51、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

I）.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D

52、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

I）.获得本金和利息

【答案】：A

53、（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和

状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

54、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现

基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

1）.风险性、流动性

【答案】：A

55、远期利率和即期利率的区别在于（）不同。

A.计息日起点

B.计息日终点

C.收益日起点

D.收益日终点

【答案】：A

56、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的

预期

【答案】：B

57、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的（）O

A.反转收益率曲线

B.水平收益率曲线

C.下降收益率曲线

D.正向收益率曲线

【答案】：D

58、我国基金资产估值的责任人是（），但（）对基金管理

人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.中国证券会、基金公司

【答案】：C

59、（）是一个（）风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率;相对

C.跟踪误差；绝对

D.跟踪误差；相对

【答案】：A

60、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来

的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（）。

A.非系统性风险更大

B.平均成本更高

C.对被投资股票的收益性有不利影响

D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】：D

61、以下关于普通股的说法，正确的选项是（）。。

A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化

B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权

C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】：B

62、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】：C

63、下列属于可转换债券基本要素的是（）o

A.I、III

B.II、HI、IV

C.II、HI

D.I、II.IV

【答案】：B

64、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

65、能源类大宗商品不包括（）。

A.原油

B,汽油

C.天然气

D.棉花

【答案】：D

66、我国封闭式基金的估值频率是（）。

A.每月

B.每个交易日

C.每周

D.每半个月

【答案】：B

67、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行

买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量

的20%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记

托管结算机构托管的自营债券总量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

68、基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部

【答案】：D

69、封闭式基金份额净值由（）进行公告。

A.上市的证券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人协同基金托管人

D.基金管理人

【答案】：D

70、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是

（）O

A.公开市场操作

B.调节税收

C.利率水平的调节

D.存款准备金率的调节

【答案】：B

71、关于单利和复利，以下表述错误的是（）

A.单利考虑了利息的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.单利考虑了本金的时间价值

D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】：A

72、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和无记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

73、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

74、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于0

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

【答案】：B

75、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值()，开放式基金

发生巨额赎回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D

76、()是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地

表示出来的一种方法。

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价

【答案】：D

77、()指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投费

组合(理想组合)与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率

之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A

78、有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现

金净流量的能力

I）.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

79、下列属于UCITS基金投资品种的是（）.

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确

【答案】：D

80、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

【答案】：B

81、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）

和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

82、大宗商品衍生工具不包括()o

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D

83、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩

报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备

成立()。

A.全球投资业绩标准委员会

B.中国证券业协会

C.上海证券交易所

D.深训证券交易所

【答案】：A

84、以下不属于分级基金典型风险类型的是()o

A.杠杆机制风险

B.影子价格偏离风险

C.风险收益特征变化风险

D.杠杆变动风险

【答案】：B

85、()用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保验服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

86、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（）以反映不

同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

87、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的

B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险

C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来

降低的风险

1）,非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

【答案】：B

88、下列几种因素中，对股票价格影响最大的是（）

A.预期的利润

B.以往的利润

C.当年的利润

D.前几年的平均利润

【答案】；A

89、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投密存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

1）.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

90、（）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对

方案进行风险收益分析。

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

I）.研究部

【答案】：C

91、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取

B.债券基金的管理费率一般低于1%

C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】：C

92、关于期货合约，以下表述错误的是（）。

A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品

B.期货市场具有价格发现功能

C.期货合约有较低的交易成本

I）.期货合约的流动性很弱

【答案】：D

93、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）o

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

94、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

95、关于股票价格，以下表述正确的有（）.

A.I、II

B.II.III

C.IILIV

D.I、IV

【答案】：A

96、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进

出只能通过的方式是（）。

A.支付宝转账

B.银证转账

C.证券公司提供的客户资金存取服务

D.银行柜台办理资金划转

【答案】：B

97、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

98、通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.没变化

D.不确定

【答案】：A

99、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下

列属于跟踪误差托原因的是（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.III.IV

C.I.Ill

D.I.II

【答案】：A

100、根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDH基金可投资下列

金融产品或工具不包括（）。

A.银行存款、可转让存单

B.政府债券、公司债券

C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证

D.购买不动产

【答案】：D

10k某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3,配

股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票

收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票

的开盘参考价格为（）。

A.11

B.10.8

C.19

D.5

【答案】：B

102、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

（）O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05乐不超过500美元

D.成交金额的0.05%,不超过500港元

【答案】：B

103、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。

A.流动性较差

B.杠杆率偏低

C.估值难度大

D.缺乏监管

【答案】：B

104、关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是（）

A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为240天。

B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的

40%

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

【答案】：D

105、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下符合境

外托管资格规定的是（）。

A.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

C.最近2年没有收到监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：B

106、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】；D

107、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

108、（）亦称损也表，反映一定时期的总体经营成果。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

109、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

110、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。

A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求

B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收

入

C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求

D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

【答案】：B

111、向原有股东配售股份，简称（）o

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

112、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券

价格对收益率变化的敏感程度

I）.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表

示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】：A

113、下列选项中，不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补企业直接融资中等期限（1〜10年）产品的空缺

B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表

C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证

D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】：C

114.私募股权投资基金的组织形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B

115、()负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资

人之间起到金融中介作用。

A.债券承销商

B.债券中介人

C.债券销售商

D.债券发行机构

【答案】：A

116、()是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品

形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化

【答案】：D

117、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是()o

A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

118、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

119、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：A

120、房地产有限合伙由（）和（）组成。

A.隐名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

12k如果一只股票基金的年周转率为（）,意味着该基金持有股票的

平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D

122、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

123、关于期权合约，以下表述错误的是（）。

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

I）.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】：C

124、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分；内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

125、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

126、以下资产负债表项目中属于资产项目的是（）

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.V

D.III.N

【答案】：C

127、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

128、下列属于三大农产品期货的是（）

A.棉花

B.大豆

C.鸡蛋

I）.稻谷

【答案】：B

129、下列不属于债券基金投资风险的是（）。

A.利率风险

B.提前赎回风险

C.信用风险

D.汇率风险

【答案】：D

130、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含赎回条款的债券

B.期权合约

C.互换交易合约

D.期货合约

【答案】：A

131、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

【答案】：A

132、跟踪误差产生的原因不包括（）。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：D

133、影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II.IV

D.III.IV

【答案】：B

134、（）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价

格买回债券的权力。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结果化债券

【答案】：A

135、下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

【答案】：C

136、关于债券远期交易，以下表述错误的是（）。

A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只

债券流通量的20%

B.远期交易实行全价交易，净价结算

C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值

的100%

D.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】：B

137、下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（）。

A.专业化的私募投费基金

B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门

C.具有政府背景的投资基金

D.大型企业的风险管理部门

【答案】：D

138、以下关于货银对付原则说法错的是（）。

A.又称钱货两清原则

B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且

仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

C.可以理解为一手交钱，一手交货

1）.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】：D

139、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是

（）O

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B

140、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.净资产收益率

B.利息倍数

C.销售利润率

D.总资产收益率

【答案】：B

14k已知一年期国库券的名义利率为6%,预期通货膨胀率为3%。

市场对某资产所要求的风险溢价为4%,那么实际利率为（）。

A.3%

B.2%

C.9%

D.4%

【答案】：A

142、在基金管理公司，（）负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.财务部

【答案】：C

143.在我国，证券投资基金的会计年度为（)O

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A

144、以下关于方差和标准差的说法，错误的是（）。

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】：A

145、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得

的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：D

146、根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%,短期国库券利率为

3%,某股票的贝塔系数为1,则该股票的预期收益率等于（）

A.7%

B.9%

C.10%

D.13%

【答案】：C

147、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含

了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券

【答案】：C

148、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低

的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：A

149、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（）。

A.-l<Pij

B.OWPijWl

C.TWPijWl

D.Pij<l

【答案】：C

150、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信

息中的（）

A.I、III.V

B.II、III

C.I、IV、V

D.II、III.IV、V

【答案】：D

151、（）是目前全球最大的UCITS基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国

【答案】：B

152、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性

风险和（）。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D.利率风险

【答案】：C

153、以下关于对QFH投资额度的规定的说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局对单家合格投资者投密额度实行备案和审批管理

B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准

C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额

度

D.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比

例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度

【答案】：C

154、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最

恰当的策略是调整（）

A.杠杆率

B.信用结构

C.修正久期

D.流动性

【答案】：C

155、短期融资券的交易品种不包括（）。

A.3个月

B.9个月

C.2年

D.6个月

【答案】：C

156、股票估值的内在价值法不包括（）。

A.股利贴现模型

B.自由现金流量贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.市盈率模型

【答案】：D

157、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）

属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上说法都正确

【答案】：D

158、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，

年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（)o

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

159、按付息方式分类，债券可分为（）。

A.息票债券和结构化债券

B.结构化债券和贴现债券

C.息票债券和贴现债券

D.息票债券和可赎回债券

【答案】：C

160、下列关于REITs产品的说法正确的是（）。

A.都是投资于国内REITs

B.目前在国内还有大量REITs产品

C.绝大多数都是投资于美国房地产市场

D.英国的REITs市场最为发达

【答案】：C

161、复核无误的基金份额净值，由（）对外公布。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.基金注册登记机构

D.基金管理人

【答案】：D

162、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A.l%o

B.1.5%o

C.2%。

D.3%。

【答案】：A

163、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

164、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基础上

C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接

【答案】：D

165、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

I).标准差

【答案】：A

166、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()

A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约

B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流

C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率

I).货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义

务

【答案】：A

167、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行

发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于()

正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

168、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()

年可使本金达到40万元。

A.13.09

B.14.21

C.13.5

D.14.4

【答案】：A

169、如果股票价格中巳经反映了影响价格的全出信息，我们就称该股

票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D

170、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

17k下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是

（）O

A.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

B.不同的投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具

有不同判断

C.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态调整

D.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

【答案】：B

172、关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（）。

A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置

B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程

C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的

风险

D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平为使其获得最大的收

益

【答案】：A

173、当错误达到基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向

中国证监会报告。

A.0.10%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

【答案】：B

174.目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

175、为保证多边净额清算结果的法律效力，一股需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：I）

176、下列关于净现金流量的说法错误的是（）。

A.净现金流量是动态指标

B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出

C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出

D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】：C

177、在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.n.in.v

B.II.III.V.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.Ill.V.IV

【答案】：D

178、以集合投资制度为主要特点的不动产投资工具是（）。

A.房地产有限合伙

B.房地产投资基金

C.房地产投资信托

D.房地产无限合伙

【答案】：B

179、关于财务报表，以下表述错误的是（）

A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状

况和经营业绩优劣

B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的

能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”

C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况

D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成

【答案】：B

180、我国存在的分离的国债回购市场是（）。

A.HI、IV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：B

181、有保证债券根据保证的形式不同，可分为（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：A

182、（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘

指数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A

183、下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】：D

184、买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括

（）。

A.券款对付

B.见券付款

C.见款付券

【）.纯券过户

【答案】：D

185、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。

A.固定汇率换浮动汇率

B.固定汇率换浮动利率

C.固定利率换浮动利率

D.固定利率换浮动汇率

【答案】：C

186、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C

187、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

188、（）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所,

历史可追溯至1801年。

A.泛欧证券交易所

B.芝加哥证券交易所

C.伦敦证券交易所

【）.欧洲交易所

【答案】：C

189、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是

（）O

A.基金合同生效后的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金转换费

D.基金的证券交易费用

【答案】：C

190、（）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源

B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

191、关于预期损失，下列表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大

损失

【答案】：B

192、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以

赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得

B.红利

C.股息

D.利差

【答案】：A

193、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

194、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

C.基金日常估值由基金管理人进行

D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】：B

195、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）0

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利

分配

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.每年获得固定的股息

【答案】：A

196、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

197、报价驱动中，最为重要的角色是（）。

A.买方

B.卖方

C.做市商

D.证券交易所

【答案】：C

198、（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与

管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

199、权益乘数的计算公式为（）。

A.所有者权益总额/固定资产

B.所有者权益总额/资产总额

C.资产总额/所有者权益总额

D.固定资产/所有者权益总额

【答案】：C

200、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（），该类债券

含有较高的（）

A.投机级，信用风险

B.投资级，信用风险

C.投机级，利率风险

D.投资级，利率风险

【答案】：A

20k以下不属于基金费用的是（）

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.基金份额持有人大会费用

D.公允价值变动损益

【答案】：D

202、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低

的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：A

203、下列属于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

I）.1.11.111.IV

【答案】：D

204、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

205、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属于

股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

206、在基金收入中，股利收入属于（）

A.其他收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.利息收入

【答案】：B

207、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率僮券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

208、我国证券交易所的设定和解散由()决定。

A.证监会

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.国务院

【答案】：D

209、股票的(),即在股票票面上标明的金额。

A.票面价值

B.内在价值

C.清算价值

D.账面价值

【答案】：A

210、基金财产的债务由承担，基金份额持有人对基金财产的

债务承担_______责任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；无限

C.基金财产本身；无限

D.基金财产本身；有限

【答案】：D

211、市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额

【答案】：A

212、中国人民银行公开市场业务操作室每（）分别发行1年期和

3年期中央银行票据。

A.I、IV

B.I、IH

C.II、IV

D.II.Ill

【答案】：C

213、在1992〜2000年，中国的债券市场形成了场内交易所市场和场

外银行间市场并存的格局，并且以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：B

214、目前，我国基金会计核算已经细化到（）o

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

215、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金

B.交割

C.对冲平仓

D.盯市

【答案】：D

216、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是（）。

A.对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就

越高

B.对买方而言，当无风卷利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C.波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降

【答案】：D

217、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

218、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于

()O

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

219、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的

办理机构为()

A.证券公司

B.证券交易所

C.外汇交易中心

D.中国结算公司

【答案】：D

220、一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股

权投资退出的最佳渠道，

A.二次出售

B.首次公开发行

C.管理层回购

1).买壳上市或借壳上市

【答案】：B

221、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照

()估值。

A.估值技术确定的公允价值

B.交易所市价

C.交易所收盘价

D.成本价

【答案】：D

222、根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是

()

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.息票债券

【答案】：D

223、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

224、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()o

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

225、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则

下列说法错误的是（）.

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

【）.本次发行是溢价发行

【答案】：B

226、以下不属于衍生工具构成要素的是（）

A.涨跌幅限制

B.合约标的资产

C.到期日

D.交割价格

【答案】：A

227、基金会计报表不包括（）o

A.所有者权益表

B.资产负债表

C.利润表

D.净值变动表

【答案】：A

228、（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因

素进行分析，以此来研究股票价值。

A.宏观经济分析

B.基本面分析

C.行业分析

D.技术分析

【答案】：B

229、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.II.III.IV

B.III.IV

C.I.II.IV

I）.1.IV

【答案】：D

230、