小微企业融资方式

小微企业融资新问题及改善方法2011年下半年以来，小微企业融资难、融资贵的问题得到高度重视，国家相继出台了一揽子财税、金融扶持政策。从目前扶持政策效应来看，信贷资源已经开始向小微企业倾斜，小微企业融资状况得到一定程度的改善。本文以湖北省咸宁市为例，通过对部分小微企业进行问卷调查、座谈等形式，了解当前小微企业信贷支持、融资渠道、融资成本出现的新情况和新特征，以求下阶段推动扶持政策的进一步落实。小微企业融资的新特征小微企业融资出现的新特征有：信贷组织体系多元化。目前，咸宁市在中国农业发展银行、4家国有商业银行、邮政储蓄银行、农村信用社等原有金融机构的基础上，成功引入交通银行、民生银行、湖北银行等股份制商业银行，江苏吴江农商行发起的嘉鱼吴江村镇银行、武汉农村商业银行发起的咸安村镇银行和赤壁村镇银行、花旗银行发起的贷款公司先后正式营业，各类金融机构共达到14家，初步形成了竞争有序、运行稳定、供给充裕的小微企业信贷服务体系。从2009年7月开始，全市已获批开业的小额贷款公司6家，总注册资本金达到2亿元，还有3家正在审核之中。融资总量快速发展。至2012年4月末，咸宁市小微企业贷款余额达到69.1亿元，占全市贷款总量的23.3%，同比上升3.16个百分点;小微企业贷款增量达到8.3亿元，同比多增2.9亿元。融资渠道不断拓宽。在企业信贷融资和小额贷款公司融资快速增长的同时，小微企业融资渠道不断拓宽：一是表外融资业务。2012年1～4月，累计发放小微企业融资性表外业务2.4亿元，余额达到7.8亿元，同比增长127%，其中，承兑汇票余额3.8亿元，同比增加2.4亿元;保函业务3297万元，同比增加2170万元;为蛇屋山金矿开办“黄金租赁”业务，累计发放金额达到1.5亿元，余额1.1亿元。二是股权融资。崇阳县示阳牧业是该市规模最大的养猪企业，该企业于2012年5月在天津股权交易所挂牌交易，每股交易价达到1.5元，已成功融资3000万元，创咸宁市小微企业直接融资首例。三是民间融资。据对35家小微企业抽样调查，2012年一季度民间融资总额2518万元，同比上升27.4%，占银行贷款总量的14%左右，与去年基本持平。四是债券融资。据了解，咸宁市拟将16户净资产均在3000万元以上的第四，融资成本趋升加重企业负担。尽管小微企业贷款利率较中型企业贷款利率上升幅度有所减轻，但从实际利率水平来看，小型、微型企业较中型企业贷款利率水平分别要高出19%、22%，小微型企业贷款利率普遍要上浮30%～40%，个别微型企业甚至上浮高达60%。即便是这样，不少小微企业还是面临审批和发放贷款“排队等贷”现象，部分贷款行还提出了迁移基本账户、保证金存款、搭售理财产品、收取贷款服务费等“不平等条约”，企业为此还不得不支付一部分财务费用。与此同时，担保公司等中介收费也明显上扬。政策建议建议从以下三个方面进一步改善小微企业融资难的问题：第一，企业方面：强身健体，增强融资能力。一是主动加强银企联系，提高信息透明度。要及时提供企业财务报表，及时通报企业的重大事项，以增进银行对企业的了解。中小企业不能把向银行申请贷款，当做“一锤子买卖”或是“临时抱佛脚”，要学会把贷款交易型需求逐步升级为契约型、合作型需求。二是加强项目储备，提高贷款项目的竞争力，选择那些国家鼓励发展、市场前景好、科技含量高的优质项目，选择银行愿意支持、重点扶持的项目。三是坚持诚实守信，保持信用记录的优良性。第二，银行：把握机遇，推进服务创新。目前，国家宏观调控中已经出现了微调迹象，如存款准备金率已经两度下调，实施稳健货币政策中也基本明确要对小微企业实行“定向宽松”，银行部门必须抓住这一政策机遇，争取上级行的政策倾斜，开展服务创新，充分满足中小企业的资金需求。一是加强市场营销，增强金融服务的主动性。二是解放思想，增强信贷服务的灵活性。对前景好、暂时有困难的企业和项目，金融部门要千方百计创造条件，充分发挥主观能动性，运用多种信贷工具和服务手段，满足企业资金需求。三是加强创新，增强信贷服务的有效性。要创新评级授信方法，降低中小企业信贷门槛。根据欠发达地区企业发展现状，确定合理的信贷准入条件，充分考虑中小企业的成长性和发展后劲等“软实力”，充分考虑中小企业的生产经营特点和现金流状况，制定适合中小企业特点的授信评级标准，并实行有别于大型企业的信贷管理方式，提高中小企业的有效信贷需求和承贷能力;要不断扩大可用于办理抵(质)押物品的范围，允许企业以应收账款、仓单、可转让股权、专利权、商标专用权等权利质押贷款。同时，在风险可控的前提下，提高抵(质)押物的贷款比例。四是加强信用企业培植辅导，增强信贷载体的吸附性。A级信用企业少，符合贷款条件的企业不多，这是造成贷款难、难贷款的根本原因。企业成长需要一个过程，不符合贷款条件的企业是银行的潜在客户，是潜在的信贷载体。因此，银行要主动出击，加强对这些企业的信用培植和信贷辅导，帮助企业加快成长步伐，缩短成长过程，促使其早日达到贷款条件，从而提高企业对信贷资金的吸附能力。第三，政府：创造条件，优化融资环境。一是加快上市步伐，推进直接融资。二是进一步改善投融资环境。如规范中介服务，降低企业融资成本。对于目前银行、小额贷款公司、担保公司收取的各类贷款服务费、咨询费和担保费用，也要进行清理规范。再如，要进一步完善担保平台，提高融资担保能力。建议由财政出资，建立专门为中小企业贷款服务的担保基金，为中小企业提供贷款担保。同时，还要建立贷款奖励制度，鼓励金融加大投入。建议出