证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺18

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺18单选题（共100题，共100分）(1.)()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会（江南博哥）计季末、半年末或会计年末。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案：A参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。(2.)()通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A.分位数B.方差C.协方差D.标准差正确答案：A参考解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。(3.)随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中间值正确答案：A参考解析：随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。(4.)下列选项中说法错误的是()。A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率正确答案：D参考解析：（1）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（2）按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。（3）实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。（4）通常所说的年利率都是指名义利率(5.)以下不属于基本的衍生工具的是()。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.结构化金融衍生工具正确答案：D参考解析：考查衍生工具的分类。P292、293(6.)下列属于远期合约的是()。A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率合约正确答案：D参考解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。(7.)()是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。A.系统性风险B.非系统性风险C.主动操作风险D.可分散风险正确答案：A参考解析：系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。(8.)()的基本假设是投资者是厌恶风险的。A.马可维茨的证券组合理论B.法玛的有效市场假说C.夏普的单一指数模型D.套利定价理论正确答案：A参考解析：马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。(9.)根据投资者对风险不同的()，可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。A.范围B.属性C.态度D.角色正确答案：C参考解析：根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。(10.)()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A.多边净额结算B.双边净额结算C.超额净额结算D.纯利净额结算正确答案：B参考解析：双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。(11.)银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与()进行交易的债券二级市场参与者。A.上海清算所B.中央结算公司C.各家商业银行D.中国人民银行正确答案：D参考解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。(12.)根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括()。Ⅰ.担保交收账户Ⅱ.非担保交收账户Ⅲ.基金账户Ⅳ.结算保证金账户Ⅴ.价差保证金账户?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。(13.)下列关于基金资产估值程序的表述错误的是()。A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后对外公布正确答案：D参考解析：D项，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。(14.)关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是()。A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税C.双边征收印花税D.暂免征收印花税正确答案：D参考解析：对于投资者买卖基金产生的税收可分为：①机构投资者买卖基金的税收，包括营业税、印花税和所得税；②个人投资者投资基金的税收，包括印花税和所得税。其中，不论对于个人投资者还是机构投资者买卖基金份额均暂免征收印花税。(15.)对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，()属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制B.是否具有特定的权利和职责C.基金管理人的诚信程度D.以上都正确正确答案：D参考解析：应考虑的因素有：基金管理人的诚信程度，资本是否充足，是否具有特定的权利和职责，是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。(16.)UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是()。A.核心业务的投资咨询B.基金管理服务C.为个人或机构提供投资组合管理服务D.基金保管正确答案：A参考解析：三号指令允许UCITS基金的管理公司在提供基金管理服务之外，可同时为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务的投资咨询、基金保管和行政事务管理服务。(17.)远期价格是()价格，如果与实际价格不相等，就会出现()机会。A.理论；套利B.市场；套利C.理论；套期保值D.市场；套期保值正确答案：A参考解析：远期价格是理论价格，如果与实际价格不相等，就会出现套利机会。(18.)以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是()。A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向正确答案：C参考解析：一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动力加剧而增大。C选项不正确，其他均正确，故选C。(19.)如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为()。A.分布型随机变量B.连续型随机变量C.中断型随机变量D.离散型随机变量正确答案：D参考解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。(20.)以下()不属于投资债券的风险。A.利率风险B.流动性风险C.管理风险D.通胀风险正确答案：C参考解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。(21.)假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元正确答案：D参考解析：对于一年付息一次的债券而言，债券价格=面值×（1+票面利率）/（1+到期收益率）。债券价格=100×（1+4.25%）/（1+4%）=100.24（元）。(22.)已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为()。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%正确答案：B参考解析：存货周转天数=365天/存货周转率,本题选B.(23.)下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金只能采用现金分红C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%正确答案：D参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％，而不是高于。(24.)()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A.基金会计核算B.证券投资基金C.基金资产估值D.基金管理运作正确答案：A参考解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。(25.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正确答案：A参考解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。(26.)现金流量表的基本结构分为()。Ⅰ.净现金流Ⅱ.经营活动产生的现金流量Ⅲ.投资活动产生的现金流量Ⅳ.筹资活动产生的现金流量A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：现金流量表的基本结构分为三部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。(27.)()是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。A.佣金B.印花税C.过户费D.交易经手费正确答案：A参考解析：佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。(28.)下列属于另类投资局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性较差Ⅲ.估值难度大Ⅳ.杠杆率偏低A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：另类投资杠杆率较高，故不选择Ⅳ项。(29.)关于交易所的交易时间，说法错误的是()。A.期货合约的交易时间是固定的B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息C.每个交易所对交易时间都有严格的规定D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排正确答案：B参考解析：期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘。各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排。(30.)衡量整体经济活动的总量指标是()。A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算正确答案：C参考解析：国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国（或本地区）领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。(31.)下列关于可转换债券的说法，错误的是()。A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票正确答案：D参考解析：可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票。(32.)下列不属于金融衍生工具的是()。A.金融远期合约B.金融债券C.金融期权D.金融互换正确答案：B参考解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。(33.)CAPM利用()来描述资产或资产组合的系统风险大小。A.αB.βC.γD.δ正确答案：B参考解析：CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。(34.)()是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲线正确答案：B参考解析：凸性是债责券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。(35.)如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是()。A.半强有效市场B.弱有效市场C.无市场D.强有效市场正确答案：D参考解析：如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是强势有效市场。(36.)下列关于另类投资的局限性，说法错误的是()。A.流动性较差B.杠杆率偏低C.估值难度大D.缺乏监管正确答案：B参考解析：另类投资具有的局限性包括：1.缺乏监管和信息透明度；2.流动性较差，杠杆率偏高；3.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。(37.)优先股股东权利是受限制的，最主要的是()限制。A.表决权B.查阅权C.转让权D.分配权正确答案：A参考解析：在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。(38.)()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差一协方差、相关系数等。A.历史模拟法B.方差一协方差法C.压力测试法D.蒙特卡洛模拟法正确答案：B参考解析：参数法又称为方差一协方差法，该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值，例如方差、均值和风险因子间的相关系数等。(39.)如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达()。A.限价指令B.止损指令C.市价指令D.触价指令正确答案：C参考解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易,就会下达市价指令(40.)()不属于基金资产承担的费用。A.基金管理费B.基金转换费C.基金托管费D.信息披露费正确答案：B参考解析：基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。基金转换属于基金投资者承担的费用。(41.)若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是()。A.不相关B.负相关C.比例相关D.正相关正确答案：D参考解析：若两个证券之间的相关系数大于0小于1，则两者之间存在正相关关系。(42.)关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是()。A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一正确答案：D参考解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。(43.)分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的()是比较适用的。A.基本分析法B.层次分析法C.技术分析法D.行为分析法正确答案：B参考解析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在；对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法是比较适用的。(44.)按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括()。A.1天B.2天C.3天D.5天正确答案：D参考解析：按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。(45.)()是公司的最高投资决策机构。A.研究发展部B.投资决策委员会C.风险控制委员会D.基金投资部正确答案：B参考解析：投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构。(46.)QDII基金产品起点为()元人民币。A.100B.1000C.1万D.10万正确答案：B参考解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。(47.)公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是()。A.公司高管B.优先股C.普通股D.债券持有者正确答案：D参考解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东(48.)下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是()。A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比B.基金的规模越大，管理费率越高C.通常基金的规模越大，基金托管费越高D.通常基金的规模越大，基金托管费越低正确答案：D参考解析：A选项，基金管理费率通常与基金规模呈反比，与风险成正比；B选项，基金的规模越大，管理费率越低；C选项，通常基金的规模越大，基金托管费越低。(49.)()的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。A.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付正确答案：A参考解析：纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。这是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。纯券过户的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。纯券过户的结算方式对结算双方都存在风险，即对手方可能不如期交券或付款的风险，因此采用此种结算方式应谨慎选择对手方。(50.)混合基金是指同时投资于()和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。A.股票、货币B.货币、债券C.股票、债券D.股票、基金正确答案：C参考解析：混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。(51.)投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案：D参考解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。故选D。(52.)大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的()功能。A.抗风险B.投资C.通货膨胀保护D.高收益正确答案：C参考解析：大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能.(53.)远期合约的交割方式通常采用()。A.对冲平仓B.实物交割C.现金交割D.现券交割正确答案：B参考解析：远期合约通常用实物交割。(54.)关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是()。A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性正确答案：C参考解析：本题考查基金管理人资产估值的内容。(55.)货币市场的特点包括()。I.均是债务契约II.期限在1年以内（含1年）III.流动性低IV.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：货币市场的特点有：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。(56.)如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的()。A.汇率风险B.利率风险C.信用风险D.流动性风险正确答案：C参考解析：信用两险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的两险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金,该债券就面临很高的信用风险。故选C。(57.)基金进行利润分配会导致基金份额净值的()A.上升B.下降C.不变D.无法判断正确答案：B参考解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。(58.)下列可以列入基金费用的有()。A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用D.基金份额持有人大会费用正确答案：D参考解析：不列入基金费用包括:1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用用支出或基金财产的损失；2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用：3.基金合同生改前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。基金份额持有人大会赛用属于基金运作费。(59.)下列免征营业税的收入有()A.金融机构买卖基金份额的差价收入B.金融机构买卖基金的差价收入C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入正确答案：C参考解析：非金融机构买卖基金份额的差价收入、基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税(60.)下列不属于跟踪误差产生原因的是()。A.复制误差B.分红C.现金留存D.追加投资正确答案：D参考解析：跟踪误差产生的原因有：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响，如分红因素和交易证券时的冲击成本。(61.)随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为()。A.最佳收益比率B.最佳负债比率C.最佳权益比率D.最佳股本比率正确答案：B参考解析：随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为最佳负债比率。(62.)下列关于大宗商品的分类，不正确的是()。A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品正确答案：C参考解析：大宗商品基本上可以分为四类:能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。(63.)为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为()A.风险利差B.风险评价C.风险溢价D.风险收益正确答案：C参考解析：为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。(64.)以下关于基金税收的表述，错误的是()。A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税正确答案：A参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(65.)()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算正确答案：C参考解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。(66.)私募股权投资通常采用()的形式筹集资金。A.公开募集B.非公开募集C.发起设立D.吸收直接投资正确答案：B参考解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。(67.)私募股权投资企业进行清算的情况不包括()。A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C.所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力正确答案：D参考解析：私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业；二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产；三是所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。(68.)关于不动产投资类型的叙述，错误的是()。A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地正确答案：D参考解析：工业用地，是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。中国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设，剩余工业用地一般是随着工业投资而进行。(69.)()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约正确答案：B参考解析：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。(70.)()是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。A.泛欧证券交易所B.芝加哥证券交易所C.伦敦证券交易所D.欧洲交易所正确答案：C参考解析：伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。(71.)()是最主要的存托凭证，其流通量最大。A.ADRsB.SDRC.CDRD.GDR正确答案：A参考解析：ADRs是最主要的存托凭证，其流通量最大。(72.)()就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。A.市场灵敏度B.市场有效性C.市场长期性D.市场有机性正确答案：B参考解析：市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。(73.)按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和()A.贴现债券B.零息债券C.金融债券D.可转换债券正确答案：A参考解析：按计息与付息方式分类可以将债券分为息票债券和贴现债券。(74.)下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的()。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同正确答案：D参考解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。(75.)列关于货银对付的表述中，不正确的是()。A.其主要目的是为了简化操作手续B.它又称款券两讫C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金D.它可以规避交收违约风险正确答案：A参考解析：其主要目的是为了提高证券交易的安全性。(76.)()也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。A.报价单位B.交易单位C.最小变动价位D.合约价值正确答案：B参考解析：交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。(77.)杠杆收购的关键是()。A.发行股票B.举债C.套期保值D.基金正确答案：B参考解析：杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。(78.)研究和发现股票的()，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的清算价值D.股票的内在价值正确答案：D参考解析：研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。(79.)下列关于基金风险的说法中，错误的是()。A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量C.保本基金不能投资于股票D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等正确答案：C参考解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。(80.)如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是()。A.未来事件能够被准确地预测B.价格能够反映所有相关信息C.价格不起伏D.证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案：B参考解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。(81.)低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其()。A.流动性较差B.采取高杠杆模式运作C.估值难度大D.成本高正确答案：A参考解析：大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。(82.)流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于()的资金供给。A.主板市场B.创业板市场C.股票市场和货币市场D.一级市场和二级市场正确答案：C参考解析：此题考的是与流动性风险有关的内容，答案是C选项，当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。(83.)下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是()。A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl正确答案：B参考解析：具体投资品种的估值方法。B项应为：首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。(84.)股票的市场价格由()决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。A.市场的风险B.股票的价值C.公司的盈利D.分析方法正确答案：B参考解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。(85.)已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算()。A.夏普指数B.特雷诺指数C.詹森指数D.信息比率正确答案：A参考解析：夏普指数=（基金的平均收益率-无风险收益率）/基金的标准差。(86.)()是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。A.行业生命周期B.市场价格C.景气度调査D.动态分析正确答案：C参考解析：景气度调查是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。(87.)()是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。A.实值期权B.看跌期权C.平价期权D.看涨期权正确答案：C参考解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。(88.)基金会计核算中,承担复核责任的是()。A.证券投资基金B.会计师事务所C.基金管理公司D.基金托管人正确答案：D参考解析：我囯基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。(89.)国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过()。A.3个月B.1年C.6个月D.1个月正确答案：B参考解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。(90.)依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括()。A.半强式有效市场B.强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场正确答案：C参考解析：依据有效市场假设理论，可以将证券市场分为3种市场。(91.)私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是()。A.首