证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》高分通关卷4

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》高分通关卷4单选题（共100题，共100分）(1.)债券久期是指()。A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.（江南博哥）债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息正确答案：C参考解析：麦考利久期（duration），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。(2.)某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为()。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%正确答案：B参考解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润／所有者权益=15/80*100%=18.75%。(3.)下列选项中属于流动负债的是()。A.现金及现金等价物B.应付票据C.应收票据D.存货正确答案：B参考解析：流动负债是指企业要在一个营业周期内偿付的各类短期债务，包括短期借款、应付票据、应付账款等。(4.)下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率正确答案：D参考解析：常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。(5.)下列关于随机变量的说法，错误的是()。A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量正确答案：D参考解析：我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。(6.)利润表是()报表。A.静态B.动态C.长期D.短期正确答案：B参考解析：利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。(7.)资产负债表通常有以下那些作用()。Ⅰ.列出了企业占有资源的数量和性质Ⅱ.资源为分析收人来源性质及其稳定性提供了基础Ⅲ.资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力、是否存在财务困难以及违约风险Ⅴ.可以为收益把关?A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：D参考解析：资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；（2）资产负债表上的资源为分析收人来源性质及其稳定性提供了基础；（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力、是否存在财务困难以及违约风险等；（4）资产负债表可以为收益把关。(8.)正态分布密度函数的显著特点是()。A.中间低两边高B.左边低右边高C.中间高两边低D.左边高右边低正确答案：C参考解析：正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低。(9.)投资政策说明书的内容不包括()。A.业绩比较基准B.确定收益C.投资回报率目标D.投资决策流程正确答案：B参考解析：投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。(10.)对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括()。A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.流动性正确答案：D参考解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。(11.)2010年4月，中国金融期货交易所推出()，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。A.股票指数期货B.沪深300指数期货C.5年期国债期货D.10年期国债期货正确答案：B参考解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。(12.)远期合约是()合约，期货合约是()合约。A.标准化，非标准化B.标准化，标准化C.非标准化，非标准化D.非标准化，标准化正确答案：D参考解析：远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的；相对远期合约而言，期货合约是标准化合约。(13.)()是一种最简单的衍生品合约。A.远期合约B.互换合约C.期货合约D.期权合约正确答案：A参考解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。(14.)在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括()。A.首期结算金额B.到期结算金额C.回购债券数量D.首期交易净价正确答案：D参考解析：在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的因素；在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。(15.)远期价格是()价格，如果与实际价格不相等，就会出现()机会。A.理论；套利B.市场；套利C.理论；套期保值D.市场；套期保值正确答案：A参考解析：远期价格是理论价格，如果与实际价格不相等，就会出现套利机会。(16.)数据分布越散，其波动性和不可预测性()。A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定正确答案：A参考解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。(17.)期权合约中唯一的变量是()。A.执行价格B.期权费C.到期日D.协议价格正确答案：B参考解析：期权费是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素，包括合约标的资产、到期日和执行价格等。对于卖方而言他是期权回报：对于买方而言，它是买入期权所遭受损失的最高限度。期权费是交易双方在期权交易所内竞价形成的。(18.)可转换债券的市场价值()转换价值。A.低于B.高于C.等于D.不相关于正确答案：B参考解析：可转换债券的市场价值通常高于转换价值，可转换债券的价值必须高于普通债券的价值。(19.)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。(20.)我国可转换债券期限最短为()年，最长为()年，自发行结束后()个月才能转换成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3正确答案：C参考解析：我国可转换债券期限最短为1年，最长为6年，自发行结束后6个月才能转换成公司股票。(21.)短期融资券由()承销并采用()的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A.证券公司；有担保B.证券公司；无担保C.商业银行；有担保D.商业银行；无担保正确答案：D参考解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。(22.)一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A.5个月B.6个月C.1年D.2年正确答案：B参考解析：一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。(23.)关于基金估值，以下说法正确的是()。A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B.开放式基金每个交易日的次日进行估值C.封闭式基金每周进行一次估值D.开放式基金每个交易日进行估值正确答案：D参考解析：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布。(24.)下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金只能采用现金分红C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%正确答案：D参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％，而不是高于。(25.)目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括()和()。A.托管人结算模式；券商结算模式B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式C.货银对付模式；交差交收模式D.净额交收模式；全额交收模式正确答案：A参考解析：托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。(26.)投资政策说明书的内容不包括（）。A.确定收益B.业绩比较基准C.投资回报率目标D.投资决策流程正确答案：A参考解析：投资政策说明书的内容一般包括：①投资回报率目标；②投资范围；③投资限制（包括期限、流动性、合规等）；④业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。(27.)()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司管理人D.股东正确答案：A参考解析：房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营理目：普通合伙人通常是房地产开发公司，依赖其具备的专业能力和丰富经验将资金投资于房地产项目当中，之后管理并经营这些项目。(28.)行业因素不包括()。A.行业生命周期B.行业景气度C.行业法令措施D.经济周期正确答案：D参考解析：行业因素（industryfactor），又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。(29.)下列关于股票的说法，错误的是()。A.股票本身就具有价值B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股C.股票的市场价格由股票的价值决定D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征正确答案：A参考解析：从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。(30.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正确答案：A参考解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。(31.)下列关于美国存托凭证的说法，错误的是()。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。(32.)()表示的是货币时间价值的概念。A.币值B.贴现C.终值D.现值正确答案：C参考解析：终值表示的是货币时间价值的概念。(33.)下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是()。A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并正确答案：C参考解析：当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值;当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。(34.)()是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。A.变现性B.流动性C.收益性D.永久性正确答案：B参考解析：流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。(35.)一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售正确答案：A参考解析：一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。(36.)基金资产中扣除基金所有负债是()。A.基金资产总值B.基金资产估值C.基金资产净值D.基金份额净值正确答案：C参考解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。(37.)CAPM利用()来描述资产或资产组合的系统风险大小。A.αB.βC.γD.δ正确答案：B参考解析：CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。(38.)AIFMD自()起开始实施。A.2004年2月13日B.2011年7月1日C.2013年7月22日D.2014年7月22日正确答案：C参考解析：AIFMD自2013年7月22日起开始实施，并可有一年的过度期。(39.)下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是()。A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年正确答案：B参考解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年（故选B），与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。(40.)下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率正确答案：C参考解析：财劳杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。(41.)()，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。A.风险溢价B.无风险利率C.到期收益率D.持有期收益率正确答案：B参考解析：无风险利率，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。(42.)下列关于另类投资的缺点，说法错误的是()。A.信息透明度高B.缺乏监管C.流动性较差D.估值难度大正确答案：A参考解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。(43.)当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的()时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到()时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%正确答案：A参考解析：当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。(44.)从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行()。A.固定比例制度B.最低下限向上浮动制度C.无区间浮动制度D.最高上限向下浮动制度正确答案：D参考解析：从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。(45.)()策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。A.价格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.总免疫正确答案：C参考解析：所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。(46.)我国证券市场目前已经在()等品种实行了货银对付制度。A.A股、权证B.权证、ETFC.A股、基金D.基金、权证正确答案：B参考解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。(47.)未上市的股票配股和增发新股，按评估日的()估值。A.在证券交易所上市的同一股票的市价B.单位基金资产净值C.在证券交易所上市的相似股票的市价D.基金资产的历史成本正确答案：A参考解析：未上市的股票配股和增发新股，按评估日的在证券交易所上市的同一股票的市价估值。(48.)()假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型正确答案：D参考解析：若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。(49.)以下关于基金税收的表述，错误的是()。A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税正确答案：A参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(50.)()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A.全额结算B.净额结算C.实时处理交收D.批量处理交收正确答案：A参考解析：全额结算也称逐笔结算，是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。(51.)()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约正确答案：B参考解析：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。(52.)下列关于房地产投资的说法中，错误的是()。A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施正确答案：D参考解析：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施；零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营。(53.)目前，我国的基金会计核算均已细化到()。A.年B.季度C.月D.日正确答案：D参考解析：目前，我国的基金会计核算均已细化到日。(54.)下列不属于权证按照标的资产分类的是()。A.认股权证B.股权类权证C.债券类权证D.其他权证正确答案：A参考解析：权证按照标的资产分类的是股权类权证、债券类权证、其他权证。认股权证是按照基础资产的来源进行的分类。(55.)开放式基金的分红方式有()种形式。A.一B.两C.三D.四正确答案：B参考解析：开放式基金的分红方式有两种：（1）现金分红方式（2）分红再投资转换为基金份额。(56.)我国开放式基金每()估值并于()公告基金份额净值。A.交易日次日B.周次周C.月当日D.月次月正确答案：A参考解析：我囯开放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份额净值。(57.)下列不属于货币政策的工具的是()。A.公开市场操作B.通货膨胀的抑制C.利率水平的调节D.存款准备金的调节正确答案：B参考解析：中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：公开市场操作，利率水平的调节，存款准备金的调节。(58.)下列关于资产负债表的表述中，正确的是()。A.它是反映现金增减变动的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。流动资产和非流动资产是上下排序的。(59.)下列不属于可转换债券的基本要素的是()。A.赎回条款B.转换期限C.市场利率D.回售条款正确答案：C参考解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。(60.)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B参考解析：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。(61.)时间优先原则是指()A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者正确答案：D参考解析：时间优先原则是指同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。(62.)银行间债券市场的交易制度不包括()。A.公开市场一级交易商制度B.分级结算制度C.做市商制度D.结算代理制度正确答案：B参考解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。(63.)《全球另类投资调查》咨询报告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.布里奇沃特投资公司正确答案：A参考解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。(64.)投资组合的两个相关的特征之一是()。A.市场是有效的B.理性人假说C.没有特定的预期收益率D.具有一个特定的预期收益率正确答案：D参考解析：投资组合的两个相关的特征是：（1）具有一个特定的预期收益率。（2）可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。(65.)按产品形态分类，衍生工具分为()。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具正确答案：C参考解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(66.)标的股票一般是发行公司自己的()。A.优先股B.后配股C.蓝筹股D.普通股正确答案：D参考解析：标的股票一般是发行公司自己的普通股。(67.)结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括()。A.交易流通起始日B.结算日C.过户日起始日D.交易流通截止日正确答案：C参考解析：结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该把握的重要日期，即交易流通起始日、结算日、交易流通终止日和载止过户日。(68.)()指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.债券凭证B.存托凭证C.权益凭证D.私募凭证正确答案：B参考解析：存托凭证指在一国证券市场是流通的代表外囯公司有价证券的可转让凭证。(69.)下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是()。A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中正确答案：A参考解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。(70.)()旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：C参考解析：跟量算法指在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时问内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期问市场的活跃程度。(71.)下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括()。A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略正确答案：D参考解析：大型企业的投资基金部门，为母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略。(72.)()指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。A.场外协议回购B.场内公开市场回购C.要约回购D.凭证回购正确答案：A参考解析：场外协议回购指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。(73.)基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均()；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。A.份额净值B.资产净值C.股票交易量D.份额总数正确答案：B参考解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。(74.)风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、()与跟踪误差。A.绝对收益B.相对收益C.信息比率D.择时比率正确答案：C参考解析：风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差。(75.)()是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。A.法兰克福证券交易所B.纽约证券交易所C.纳斯达克证券交易所D.布鲁塞尔证券交易所正确答案：C参考解析：纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。(76.)以下()不属于技术分析的三项假定。A.市场行为涵盖一切信息B.股票价格具有预测性C.历史会重演D.股价具有趋势性运动规律正确答案：B参考解析：技术分析的三项假定为：①市场行为涵盖一切信息；②股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；③历史会重演。(77.)我国提供基金评价业务的公司不包括()。A.银河证券B.晨星公司C.中国证监会D.上海证券正确答案：C参考解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司（Morningstar）、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等，中国证监会是监管部门，不提供基金评价业务，故选C。(78.)基金会计核算中,承担复核责任的是()。A.证券投资基金B.会计师事务所C.基金管理公司D.基金托管人正确答案：D参考解析：我囯基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。(79.)下列关于资本资产定价模型的说法错误的是()。A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益正确答案：D参考解析：资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，所以D项说法错误。(80.)假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高正确答案：A参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。(81.)个股的选择与权重受到()的限制。A.到期收益率B.利率期限结构C.投资期限D.投资比例正确答案：D参考解析：个股的选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制。例如，基金公司常常对重仓股的最大权重进行限制。(82.)欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括()。A.私募股权投资基金的资产剥离规定B.资金分配C.初始资本金要求D.基金杠杆水平和流动性要求正确答案：B参考解析：该指令的主要内容包括以下几方面；注册监管、监管机构设置、基金杠杆水平和流动性要求、管理人薪酬、资金托管、私募股权投资基金的"资产剥离"规定、初始资本金要求。(83.)下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是()。A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的规模效益C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少非系统性风险D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益正确答案：B参考解析：资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。(84.)市盈率等于每股价格与()比值。A.每股净值B.每股收益C.每股现金流D.每股股息正确答案：B参考解析：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为:市盈率=每股价格/每股收益。(85.)QFII机制的意义不包括()。A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化D.QFII降低了证券市场的系统风险正确答案：D参考解析：QFII机制加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则与国际惯例的接轨(86.)估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。A.公开性B.一致性C.长期性D.准确性正确答案：B参考解析：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。(87.)某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为()%。A.0B.8.5C.5D.10.5正确答案：B参考解析：则第一年的收益率：R1=（3-2）/2*100%=50%，第二年的收益率则为R2=（2-3）/3*100%=-33%。则算术平均收益率计算的平均收益率为：（50%-33%）/2=8.5%。(88.)下列说法错误的是()。A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）D.欧式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）正确答案：B参考解析：欧式看涨期权空头的损益;min（X-ST,0）(89.)假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为()。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%正确答案：B参考解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%(90.)AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于()万欧元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正确答案：C参考解析：AIF