《金融基础》课件

金融基础本课程介绍金融市场的基本原理、运作机制和关键要素。从金融市场概述开始，逐步深入探讨资金的流动、投资的风险和回报，以及金融机构的作用。课程简介本课程旨在为学生提供金融基础知识。涵盖货币、股票、债券、期货等基础知识，为深入学习金融领域奠定基础。课程重点讲解金融市场运行机制、投资策略和风险管理等内容，帮助学生掌握金融理论和实践操作技能，为未来职业发展提供有力支撑。金融的功能资源配置金融市场将资金从储蓄者分配给借款者，促进资源的有效配置。风险管理金融工具和市场可以帮助个人和企业管理风险，分散投资，降低风险敞口。经济增长金融体系促进投资和消费，推动经济增长，创造新的就业机会。社会稳定金融体系稳定运行，保障社会稳定，促进社会发展。货币的基本概念交换媒介货币作为商品交换的媒介，简化交易过程，提高交易效率。价值尺度货币作为价值尺度，衡量商品和服务的价值，便于比较不同商品的价格。价值储藏货币可以储存价值，方便人们在未来进行消费或投资。延期支付货币允许人们进行延期支付，例如贷款和债券，促进经济发展。货币的发展历程实物货币阶段从贝壳、牲畜到贵金属，人类使用实物作为交易媒介。金属货币阶段金属货币的出现，标志着货币开始具备标准化和可衡量的特点。纸币阶段纸币作为金属货币的代表，方便了交易，但同时也带来了通货膨胀的风险。电子货币阶段电子货币的出现，推动了金融科技的发展，使交易更加便捷和高效。数字货币阶段数字货币的出现，代表着货币发展的最新趋势，拥有去中心化和安全性的特点。货币供给与通货膨胀货币供给通货膨胀率货币供给与通货膨胀率之间存在密切关系。一般而言，货币供给增加会导致通货膨胀上升。当货币供给增长过快，超过了经济实际产出增长的速度，就会导致物价上涨，进而引发通货膨胀。货币供给增长过快，会使货币贬值，降低货币购买力。此外，通货膨胀也会造成社会资源配置扭曲，不利于经济稳定发展。利率的决定1供求关系资金供求关系决定利率水平2中央银行政策央行通过公开市场操作影响利率3通货膨胀预期通胀预期高，利率也往往较高4风险溢价不同投资风险决定利率高低利率受多种因素影响，包括资金供求关系、央行货币政策、通货膨胀预期和风险溢价。资金供求关系是决定利率的核心要素，央行货币政策通过公开市场操作、存款准备金率等工具影响利率水平。通货膨胀预期会影响投资者对未来资金价值的判断，从而影响利率。风险溢价则反映了不同投资的风险水平，风险越高，利率也往往越高。利率的分类与特点名义利率名义利率是指贷款或存款的表面利率，不考虑通货膨胀的影响。它反映了资金使用的时间价值和风险成本。实际利率实际利率是考虑了通货膨胀后的利率，反映了借款人实际支付的成本和存款人实际获得的收益。固定利率固定利率是指在贷款或存款期限内保持不变的利率，不受市场利率波动的影响。浮动利率浮动利率是指随着市场利率的变动而调整的利率，它可以根据基准利率的变动进行调整。股票的概念与特征11.股权凭证股票代表股东对公司的所有权，是股东权益的证明。22.股权收益股东可以根据持股比例享有公司分红、增值收益以及参与公司决策的权利。33.风险性投资股票投资具有较高风险，其价格受市场供求关系、公司经营状况和宏观经济等因素影响，存在较大波动。44.流动性资产股票可以在证券交易所自由买卖，具有一定的流动性，方便投资者进行投资和退出。股票的种类普通股普通股是公司最常见的股票类型。普通股股东拥有公司所有权，并有权参与公司经营决策，并享有公司利润分配。优先股优先股股东在公司盈利分配和清算时优先于普通股股东，但在公司管理方面没有投票权。A股A股是指在中国大陆上市的股票，仅供境内投资者交易，是中国股市最重要的组成部分。B股B股是指在中国大陆上市，但以外币计价的股票，主要针对境外投资者。股票的交易1委托交易投资者可以通过证券公司委托进行股票买卖，委托指令包含股票代码、买卖方向、数量和价格等信息。2竞价交易股票交易所采用竞价交易方式，买方和卖方根据自己的意愿报价，撮合系统根据价格和时间优先原则进行匹配。3成交确认成交后，交易所会向投资者发送成交确认信息，投资者可以查看交易记录并进行资金结算。股票投资的风险与收益风险收益市场风险潜在的资本增值公司风险股息收入利率风险股票价格波动股票投资存在着多种风险，例如市场风险、公司风险和利率风险。股票投资也具有潜在的收益，例如资本增值和股息收入。债券的概念与特征概念债券是企业或政府为了筹集资金而发行的有价证券。债券代表债权，投资者借出资金，并获得利息回报。特征债券有固定到期日，到期时发行人必须偿还本金。债券的利息率通常是固定的，也可能随市场利率变化而调整。债券的种类公司债券由公司发行，用于筹集资金，具有固定收益，风险高于政府债券。政府债券由政府发行，用于弥补财政赤字，风险较低，通常被视为安全投资。市政债券由地方政府发行，用于建设基础设施，享受税收优惠，风险介于公司债券和政府债券之间。债券的交易债券交易是指债券投资者在债券市场上进行买卖债券的行为。1交易方式场内交易和场外交易2交易场所债券交易所和银行间债券市场3交易主体机构投资者和个人投资者4交易价格债券的市场价格由供求关系决定债券交易需要遵循一定的规则，包括交易流程、交易时间、交易费用等。投资组合的概念多元化资产投资组合包含多种资产，例如股票、债券、房地产等，分散投资风险。风险与收益平衡投资组合通过调整不同资产的比例，实现风险与收益的平衡。投资组合的多样化1降低风险多元化投资组合可以降低投资组合的整体风险。通过分散投资，当某项投资表现不佳时，其他投资可以抵消损失。2提高收益多样化投资组合可以增加投资组合的潜在收益。不同的投资组合具有不同的收益潜力，通过多元化投资，可以从不同投资类别中获得更高的整体收益。3资产配置根据投资者的风险承受能力和投资目标，将资金分配到不同的资产类别，例如股票、债券、房地产等，以最大限度地降低风险并优化投资组合。4行业和地区在每个资产类别中，可以进一步将投资分散到不同的行业和地区，例如不同的股票行业、不同的国家和地区的债券市场。投资组合的风险量化投资组合的风险量化是衡量投资组合可能损失的程度，是评估投资组合风险的重要指标。风险量化方法通常包括标准差、方差、贝塔系数等，这些指标可以帮助投资者了解投资组合在不同市场条件下的波动情况。10%标准差衡量投资组合收益率的波动程度20%方差标准差的平方，也衡量收益率波动程度30%贝塔系数衡量投资组合相对于市场整体的波动程度投资组合的收益最大化资产配置策略根据风险承受能力和投资目标，合理分配不同资产类别，平衡风险和收益。投资组合优化利用现代投资组合理论，构建最优投资组合，最大化预期收益，同时控制风险水平。积极管理策略密切关注市场动态，及时调整投资策略，捕捉市场机会，提升投资组合收益率。风险控制措施设置止损点，控制投资风险，避免过度损失，保护投资组合的价值。期货的概念与功能11.标准化合约期货合约是双方在未来特定时间以特定价格进行交易的承诺。22.交易场所期货交易发生在专门的交易所，确保交易的透明度和效率。33.杠杆交易期货交易允许投资者以较小的资金控制较大价值的资产。44.风险对冲期货合约可以帮助企业和个人规避价格波动带来的风险。期货的种类商品期货商品期货交易的对象包括能源、金属、农产品等。金融期货金融期货交易的对象包括利率、股票指数、外汇等。股指期货股指期货交易的对象是股票指数，它是一种基于股票指数的期货合约。利率期货利率期货交易的对象是利率，它是一种基于利率的期货合约。期货的交易1开户选择期货交易所并开立期货账户。2保证金缴纳一定比例的保证金以确保交易履行。3下单通过交易平台下单，设定价格和数量。4结算每日结算，盈亏计算并进行保证金调整。期权的概念与特征期权定义期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来特定时间以特定价格购买或出售标的资产的权利，而非义务。期权种类期权分为看涨期权和看跌期权，前者赋予持有者购买权利，后者赋予持有者出售权利。期权特征期权的价值取决于标的资产价格、期权行使价格、到期时间以及波动率等因素。期权的种类看涨期权买方有权在特定时间内以特定价格购买特定资产的权利，但没有义务。期权买方支付权利金给期权卖方。看跌期权买方有权在特定时间内以特定价格出售特定资产的权利，但没有义务。期权买方支付权利金给期权卖方。期权的交易1买入期权买入期权的交易者有权在特定时间或之前以特定价格购买标的资产。2卖出期权卖出期权的交易者有义务在特定时间或之前以特定价格出售标的资产。3期权交易所期权交易通常在交易所进行，交易所提供标准化的期权合约。金融衍生工具的风险杠杆风险衍生工具放大收益，也放大损失。高杠杆可能导致快速亏损，甚至超出预期，给投资者带来巨额损失。例如，期权交易中的杠杆倍数可能很高，如果市场走势不利，投资者可能面临严重损失。市场风险衍生工具价格依赖标的资产，标的资产价格波动可能导致衍生工具价格大幅波动。例如，利率变化可能导致利率期权价格大幅波动，投资者可能面临巨大损失。投资策略与风险管理11.风险识别与评估了解各种金融投资的风险，并评估不同投资组合的风险水平。22.投资组合构建根据风险承受能力和投资目标，构建多元化的投资组合，分散风险。33.风险控制与监测定期监测投资组合的风险，并根据市场变化调整投资策略，控制风险。44.投资策略优化根据市场趋势和自身需求，不断优化投资策略，提高投资回报率。资产管理的基本原则风险控制风险控制是资产管理的核心。通过风险评估、风险规避、风险转移等手段，有效控制投资风险，避免重大损失。收益最大化在风险可控范围内，追求投资回报的最大化。合理配置资产，选择高收益率的投资标的，实现投资目标。资产配置根据投资者风险偏好和投资目标，将资产合理配置到不同类型的投资组合中，分散风险，提高整体收益。长期投资资产管理是一个长期过程，需要坚持长期投资策略，避免短期市场波动