基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及完整答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现

挂钩

I）.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】：A

2、（）是指对未上市公司的投资。

A.私募股权投资

B.黄金投资

C.碳排放权交易

D.大宗商品交易

【答案】：A

3、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（）

A.构建良好的人民币外流机制

B.推动人民币跨境资产流动

C.完善国内资本市场

D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：A

4、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽

样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〈抽样复制〈优化复制

B.完全复制〉抽样复制〉优化复制

C.优化复制》完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制〈抽样复制

【答案】：A

5、政策性金融债的发行人通常不包括（）

A.国家开发银行

B.中国农业发展银行

C.中国进出口银行

D.中国农业银行

【答案】：D

6、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确

定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主

要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】：D

7、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（）

A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值

C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此

D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】：B

8、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是

()O

A.银行提取现金

B.赊购商品

C.收回应收账款

D.申请到一笔短期借款

【答案】：D

9、看涨期权是人们预期某种标的麦产的未来价格()时买入的期

权

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.难以判断

【答案】：A

1()、()风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化

投资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

11、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】：B

12、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（)O

A.资本

B.收益

C.所有权

D.红利

【答案】：C

13、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

14、（）不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B

15、QFH主体资格的认定，应当具备的条件有（）0

A.I、II.Ill

B.I、II、IV

c.n、in、iv

D.i、ii、in、iv

【答案】：B

16、下列关于回购协议妁表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1大、2大、

3天、4天、7夭、14天、28天、91天和182天

D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】：B

17、跟踪误差产生的原因不包括（）。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

I）.市场无效

【答案】：D

18、（）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的

可转让凭证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D

19、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指

数相同，可以得出以下结论（）。

A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：C

20、下列关于久期的说法，不正确的是（）o

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

21、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息

收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

【答案】：A

22、关于质押式回购，以下表述正确的是（）

A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额

B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购

方支付的首期资金结算额

D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购

债券

【答案】：C

23、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市

净率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

I）.大盘股基金

【答案】：B

24、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（）。

A.期权合约只在交易所交易

B.互换合约通常在场外交易

C.期货合约只在交易所交易

D.远期合约通常在场外交易

【答案】：A

25、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第（）位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

26、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是

（）O

A.提高信息透明度

B.规避通胀风险

C.分散风险

D.组合多元化

【答案】：A

27、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（）

A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元

B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

C.申清人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3

年未受到监管机构的重大处罚

D.申清人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机

构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合

作关系。

【答案】：A

28、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期

地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，

除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐怛成本，如（）等,

往往容易被忽视。

A.买卖价差

B.市场冲击和对冲费用

C.机会成本

D.以上选项都对

【答案】：D

29、下列权证不是按行权时间分类的是（）。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

【答案】：A

30、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

I）.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

31、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

【答案】：B

32、关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

C.利润表被称为企业的“第一会计报表”

D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产

生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】：C

33、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能

力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，

进而评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B

34、因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严

格的规定。

A.1、山、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

35、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

【答案】：B

36、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是

（）O

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下

使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得

风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系

【答案】：B

37、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是（）

A.风险溢价是指证券风卷高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

D.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】：B

38、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为10年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】：D

39、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

C.基金日常估值由基金管理人进行

D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】：B

40、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）。

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩耒现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】：C

41、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

42、若一年期国库券的收益率为3%,风险厌恶投资者要求的风险溢价

为5%,则该投资者的期望收益率为（）。

A.2%

B.8%

C.5%

1）.3%

【答案】：B

43、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A

44、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通

股下调（）向（）收取。

A.20%；卖方投资者

B.10%；卖方投资者

C.10%；买卖双方投资者

D.20%；买卖双方投资者

【答案】：D

45、假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（）概率

下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88

【答案】：C

46、下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

【答案】：C

47、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采

取（）。

A.竞价交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分级交易制度

【答案】：C

48、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在

艺术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

49、在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【答案】：B

50、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

【答案】：D

51、公司的资本结构是指（）。

A.公司资本投入与劳动投入之比

B.公司债权资本与权益资本的比例

C.公司资产的组成

D.公司是资本密集型还是劳动密集型

【答案】；B

52、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而

言，短期债券的偿还期在（）。

A.1年以下

B.6个月以内

C.1个月以内

D.3年以下

【答案】：A

53、（）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带

来结构性偏离。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：A

54、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低，通常比银行优惠利率低

C.利率比同期国债利率低

D.只有一级市场，没有明确的二级市场

【答案】：C

55、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（）。

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

56、下列关于REITs产品的说法正确的是（）。

A.都是投资于国内REITs

B.目前在国内还有大量REITs产品

C.绝大多数都是投资于美国房地产市场

I）.英国的REITs市场最为发达

【答案】：C

57、关于投资风险，下列表述错误的是（）。

A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

B.投资风险源自于投资价值的波动

C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】：D

58、某债券以99.5元的价格发行，不付息，3个月后将以100元兑付,

该债券属于（）

A.长期债券

B.息票债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：C

59、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

60、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是（）o

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资

【答案】：D

61、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资

格的（）担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C

62、国债收益率曲线是反应（）的有效途径。

A.远期利率

B.资产

C.负债

D.所有者权益

【答案】：A

63、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.银河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券

【答案】：C

64、如果一只股票基金的年周转率为（）,意味着该基金持有股票的

平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D

65、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.权益投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

66、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的

在险价值（VaR）,该结论主要依赖的是（）。

A.事后指标

B.事前指标

C.事中指标

D.全过程指标

【答案】：B

67、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依

次递增，跟踪误差依次降低

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方

法

D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成

本。

【答案】：B

68、关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。

A.不同种类发行人发行妁债券之间收益率的差异称为基础利差

B.债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低

C.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差

D.如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同,则两者间的收益率差

额被称为信用利差

【答案】：D

69、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买

卖的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

1）.批量处理交收

【答案】；B

70、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

71、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例

D.久期、B系数和投资对象的信用评级

【答案】：B

72、QDH基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

73、若证券a和b的相关系数为0.63,证券a和c的相关系数为-0.75,

则证券组合之间的相关性强弱为（）。

A.证券a和b的相关性强

B.证券a和c的相关性强

C.相关性一样

D.不能比较

【答案】：B

74、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

75、私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.杠杆收购

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

76、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券

B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分

券

C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】：B

77、关于非系统风险的说法错误的是()

A.非系统风险都可以分散

B.系统风险是无法分散

C.在投资组合中融入不同类别的资产能够降低投资组合的风险。

D.当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其非系统性风

险

【答案】：D

78、下列不属于可转换债券的基本要素的是()。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款

【答案】：C

79、()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了

经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴

含了关于经济主体的风险态度的信息。

A.国债30年收益率曲线

B.国债20年收益率曲线

C.国债收益率曲线

D.固定利率曲线

【答案】：C

80、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C’.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B

81、关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是

（）0

A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资

限制、业绩比较基准等

C.投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化

I）.为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策

说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置

【答案】：C

82、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债

券基金的资产净值约（）。

A,增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%

【答案】：B

83、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资

者可以执行期权（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

84、开放式股票型基金份额净值的计算一般（）进行一次。

A.每个交易日

B.每周

C.每月

I）.每季度

【答案】：A

85、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级,

下列不属于最高信用等级的是（）。

A.标准普尔的AAA级

B.穆迪的Aaa级

C.惠誉的AAA级

D.惠誉的D级

【答案】：D

86、（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IP0数量及市

值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

1）.纳斯达克证券交易所

【答案】：C

87、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

I）.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

88、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）

A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类

D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】：A

89、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例

来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

90、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.I、in

B.IkN

C.I、II

D.i、in、N

【答案】：A

91、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为

（）O

A.实值期权、虚值期权和平价期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.看涨期权和看跌期权

【答案】：A

92、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

93、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（）

A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

【答案】：D

94、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的

0.5%。；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最

高不超过（）港元。

A.5

B.10

C.500

1）.100

【答案】：C

95、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和无记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

96、关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，以下表述错误

的是（）

A.假如实际的世界买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再

计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部淙合费用中包含买卖

开支的部分

B.投资组合的收益率必须以期初资产加权计算，或采用其他能够反应起

初价值及对外现金流的方法

C.假如实际的真实买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再

计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用

中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际

买卖开支，可以使用估计的买卖开支

【答案】：D

97、（）,麦考利（Macaulay）为评估债券的平均还款期限，引

入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

D.1979年

【答案】：B

98、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（）。

A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。

B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高。

D.指数型基金则完全复制某一指数的组合，我国部分QDH基金就是以

纳斯达克80指数或者E股指数为参照组合

【答案】：D

99、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的

（）O

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

【答案】：C

100、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于

（）万欧元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

10k关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是（）

A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下

降

C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】：C

102、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企

业所得税的征收范围。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入

B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入

D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】：A

103、均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值

B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

C.中位数就是上50%分位数

D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

【答案】：B

104.目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

【答案】：D

105、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（）。

A.I、II、III、IV

B.1、11、IV

C.I、III、IV

D.IkIILIV

【答案】：A

106、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位

应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市

场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C

107、QFH的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括

（）O

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】；D

108、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。

A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履

约

B.超过到期日，美式期权失效

C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

【答案】：C

109、下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

I）.金融互换

【答案】：B

110、对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是（）的核心所在。

A.技术分析

B.内在价值分析

C.基本面分析

D.机构分析

【答案】：C

111、不属于再融资的方式是（）

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

1）.向不特定对象公开募集

【答案】；A

112、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

【答案】：C

113、（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时,

投资者就交易这种股票。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.止损指令

D."相对强度"理论

【答案】：B

114、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A

进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出

10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，

该投资者需要追加（）保证金才能维持130%的担保比例。

A.5万元

B.50万元

C.10万元

D.不需要追加

【答案】：C

115、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格

走势

c.证券价格能够允分反陕历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B

116、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕桐油、菜油、白砂糖等，其中，

三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B

117、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该

债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

118、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

I）.部分正确

【答案】：C

119、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

120、数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

【答案】：A

12k下列属于流动资产的是（）。

A.短期借款

B.应付票据

C.应收账款

D.应付账款

【答案】：C

122、某一只基金2年的累计收益率为36乐那么该基金的年平均收益

率为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

123、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

124、关于同业拆借，下列说法错误的是（）。

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场

B,同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

C.同业拆借市场是有形的交易市场

D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场

之一

【答案】：C

125、基金合同应列明基金资产估值事项，包括（）。

A.I.II.111

B.I.II.V

c.n.in.v

D.I.II.111.V

【答案】：D

126、关于期货交割，以下表述正确的是（）。

A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】：B

127、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为

()O

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

128、()属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：C

129、基金的会计核算对象不包括()。

A.资产损益共同类

B.损益类

C.资产负债共同类

D.负债类

【答案】：A

130、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率

()O

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

I）.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减

【答案】：C

131、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

I）.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

132、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈

（）O

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：A

133、当PMI大于（）时，说明经济在发展，当PMI小于（）时，说明经

济在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

134、关于基金会计报表分析，以下表述错误的是（）。

A.基金份额变动分析是开放式基金特有的内容

B.可以评价基金过往的投资管理能力

C.分红能力分析是其比较特殊的内容

D.与普通企业会计报表分析的内容没有差异

【答案】：D

135、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

D.政策性银行

【答案】：C

136、（）已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部

模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.风险价值

B.持有期

C.预期利率

D.总外汇敞口

【答案】：A

137、.下列不属于金融衍生工具的是（）o

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

【答案】：B

138、不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。

A.申购费

B.销售服务费

C.基金转换费

D.赎回费

【答案】：B

139、CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是（）。

A.披露

B.过程

C.备注

D.记录

【答案】：C

140、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行

证券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

1）.6；30%

【答案】：D

14k根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采

用的估值方法是（）O

A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

B.成本价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

D.交易所上市的同一股票市价

【答案】：D

142、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（）。

A.I、HI

B.1、11

C.I

D.II、HI

【答案】：A

143、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】：D

144、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保

持充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

145、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用

()O

A.分级结算模式

B.托管人结算模式

C.券商结算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A

146、()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是

投资对象对市场变化的敏感度。

A.跟踪误差

B.P系数

C.久期

D.凸性

【答案】：B

147、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得

的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

148、()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A.基金分类

B.基金业绩计算

C.基金风格

D.基金星级评价

【答案】：C

149,下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

150、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

151、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（）。

A.优先股较低

B,不能确定

C.普通股较低

D.两者一致

【答案】：A

152、（）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

153、下列属于信用衍生工具的是（）。

A.信用联结票据

B.远期外汇合约

C.货币期货合约

D.货币期权合约

【答案】：A

154、银行间债券市场交易以（）方式进行。

A.询价

B.投标

C.竞价

D.定价

【答案】：A

155、关于金融债券的说法错误的是（）。

A.政策性金融债券的发行人是政策性金融机构

B.商业银行债券的发行人是商业银行

C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】：D

156、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

【答案】：D

157、（），债券信用评级行业在我国首次出现。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

158、下列关于短期融资券的说法中，错误的是（）。

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券通过市场招标确定利率

C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业

D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

【答案】：D

159、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管

机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B

160、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

I).货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

16k股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

1).票面价格

【答案】：B

162、已知通货膨胀率为3%,实际利率为4%,则名义利率为

()0

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

163、2016年初发行的两年期浮息国债，每年的票面利率为上一年的通

胀率加3%,假设2015年通货膨胀率为2%,2016年通货膨胀率为2%,

2017年的通货膨胀率为1%,则该国债到期时投资者获得的实际收益率

约为()

A.10%

B.5%

C.7%

D.6%

【答案】：C

164、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C

165、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价

格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为

105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：A

166、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是0

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到

期收益率

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近

到期收益率

1）.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资

债券的资本损益

【答案】：A

167、收益率曲线可以分为（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

c.n、IILiv

D.I、II、IV

【答案】：B

168、以下关于零息债券的描述正确的是（）0

A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

【答案】：A

169、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

170、保本基金的特点不包括（）。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】：D

171、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估

值方法，表述正确的有（）。

A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负

B.股票收盘价高于配股价，则估值为零

C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值

D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值

【答案】：C

172、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申

报价格变动单位为（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

173、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不

对称的（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：C

174、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

175、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日

内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A

176、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）

年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证

券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

177、（）是指由风险资产构成，并且其成员资产的投资比例与整个市

场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。

A.市场投资组合

B.切点投资组合

C.风险投资组合

1）.有效投资组合

【答案】：A

178、以下说法错误的是（）。

A.上市公司股份回购，只能使用自有资金

B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响

【答案】：B

179、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.II、III、IV

c.I、n、HI

【）.1、11、IV

【答案】：C

180、金融期货不包括（）。

A.货币期货

B.利率期货

C.汇率期货

D.股票期货

【答案】：C

181、以下关于做市商的说法中，错误的是（）

A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出

D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借

【答案】：A

182、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

183、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

184、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6,应计

收益率4%,则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

185、QDH机制的意义不包括（）。

A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散受道，并有效分流储蓄,

化解金融风险

B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可

监控的状态

C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展

1）.在法律方面，通过实施QDH制度，从长远来说能够促进我国金融法

律法规与世界金融制度的接轨

【答案】：C

186、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定

价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉・夏普

B.大卫

C.史蒂芬•罗斯

【）.格雷厄姆

【答案】：A

187、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】：C

188、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）o

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

189、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管

B.优先股

C.普通股

D.债券持有者

【答案】：D

190、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。

A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报

B.持有区间收益率二（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）/期初

资产价格X100%

C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资

产价格的增加或减少

D.收入回报率=期间收入/期初资产价格X100%

【答案】：C

191、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每人交易日的（）。

A.9：15-11：30,13:00-15:00

B.9:15-11:30,13:00-15:30

C.9:00-11:30,13:00-15:00

D.9:30-11:30,13:00-15:30

【答案】：D

192、通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出

一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，

称为（）曲线。

A.F

B.K

C.J

D.Z

【答案】：C

193、资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是

价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财

富总量而言是微不足道的

【答案】：D

194、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（）

A.互换合约又称作选择权合约

B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价

格买入或卖出标的资产的合约

C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产

的合约

D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出

一定数量的某种资产

【答案】：B

195、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

196、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

197、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是

()O

A.几何平均收益忽略了货币的时间价值

B.几何平均收益率运用了复利的思想

C.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大

【答案】：A

198、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率为4乐则债券价格为

()O

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

199、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

()O

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

【答案】：C

200、假设某基金第一年的收益率为5乳第二的收益率也是5队其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

【）.尢法判断

【答案】：B

20h单利和复利的区别在于（）。

A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算

【答案】：D

202、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采

取（）o

A.竞价交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分级交易制度

【答案】：C

203、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（）。

A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另

一类重要机构投资者

B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排

C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择

I).开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向

通”

【答案】：A

204、下列关于股票的说法，错误的是()o

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

205、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差,调整所花费的

交易成本____o()

A.越小；越低

B.越大；越低

C.越小；越高

D.越大;越高

【答案】：D

206、关于QFH投资范围的说法，下列说法错误的是()。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

1).在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】：C

207、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）

A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为

基金份额。

B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式

C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份

额

D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额

净值折算为新的基金份额进行基金收益分配,。

【答案】：C

208、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

209、做市商制度也被称为（）o

A.市场交易

B.场内交易

C.网上交易

D.柜台交易

【答案】：D

210、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

21k如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，

找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（