中级经济师金融专业-中级经济师考试金融专业实务考前冲刺2

中级经济师金融专业-中级经济师考试金融专业实务考前冲刺2单选题（共73题，共73分）(1.)金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良贷款的主要资金来源为()。A.对相应的（江南博哥）银行发行金融债券B.吸收社会公众存款C.向相应的银行贷款D.财政拨款正确答案：D参考解析：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。(2.)我国债券市场的主体是()市场。A.银行间B.主板C.创业板D.商业银行柜台正确答案：A参考解析：银行间市场是债券市场的主体，这一市场的参与者是各类机构的投资者，属于大宗交易市场(批发市场)，实行双边谈判成交，典型的结算方式是逐笔结算。考前内部押题锁分，去做题>>(3.)在美国发行的外国债券称为()。A.武士债券B.扬基债券C.猛犬债券D.伦布兰特债券正确答案：B参考解析：在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在荷兰发行的外国债券称为伦布兰特债券。(4.)货币供不应求，利率上升；货币供过于求，利率下降。因而适当调节利率水平，就可以直接调节()。A.投资支出B.消费支出C.出口量D.货币供求正确答案：D参考解析：均衡利率水平的形成是由货币供求的条件决定的。货币供不应求，利率上升；货币供过于求，利率下降。同样的道理，适当调节利率水平，就可以有效调节货币供求，使其处于均衡状态。(5.)由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购称为()。A.杠杆收购B.要约收购C.白衣骑士D.黑衣骑士正确答案：A参考解析：由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购称为杠杆收购。(6.)在所有情况下，银行监管当局应具备了解银行和集团的整体结构，以及与其他监管银行集团所属公司的监管当局进行协调的能力，称为()。A.非现场监督B.现场检查C.并表监管D.监管评级正确答案：C参考解析：并表监管又称合并监管，是指在所有情况下，银行监管当局应具备了解银行和集团的整体结构．以及与其他监管银行集团所属公司的监管当局进行协调的能力。(7.)在商业银行贷款的五级分类中，属于不良贷款的是()。A.关注贷款、可疑贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、可疑贷款、损失贷款D.关注贷款、次级贷款、损失贷款正确答案：B参考解析：商业银行贷款分类：①正常贷款；②关注贷款；③次级贷款；④可疑贷款；⑤损失贷款。通常认为后三类贷款为不良贷款。(8.)金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场经济体制下金融宏观调控的主要类型是()。A.计划调控与行政调控B.计划调控与政策调控C.行政调控与法律调控D.政策调控与法律调控正确答案：D参考解析：市场经济体制下金融宏观调控的主要类型是政策调控与法律调控。(9.)财政收支状况对货币供应量有重要的影响，如果财政出现结余，则货币供应量()。A.增加B.减少C.不变D.不确定正确答案：B参考解析：财政结余意味着从商业银行账户向中央银行账户转移的基础货币大于从中央银行账户向商业银行账户转移的基础货币，货币供应量的总量收缩效应大于其总量扩张效应，这将引起货币供应量减少。(10.)商业银行资本的核心功能是()A.扩大业务范围B.提高银行的市场竞争力C.吸收损失D.满足监管要求正确答案：C参考解析：资本是商业银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收商业银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护商业银行的正常经营，为商业银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。从保护存款人的利益和提高商业银行体系安全性的角度看，商业银行资本的核心功能是吸收损失。(11.)假设某证券公司的注册资本为50亿元，则该公司股东的非货币财产出资总额不得超过()亿元。A.5B.10C.12.5D.15正确答案：D参考解析：《证券公司监督管理条例》对证券公司的市场准人要求：证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％。50×30％=15(亿元)。(12.)《中国人民银行法》规定，“中国人民银行应当组织或者协助组织银行业金融机构相互之间的清算系统，协调银行业金融机构相互之间的清算事项，提供清算服务。”这体现了中央银行()的职能。A.发行的银行B.政府的银行C.银行的银行D.管理金融的银行正确答案：C参考解析：清算服务体现的是中央银行“银行的银行”的职能，故C项正确；发行的银行主要体现在垄断货币发行权，故A项错误；政府的银行主要体现在与政府、政策相关的事务，故B项错误；D项不是中央银行的职能，故D项错误。所以答案选C。(13.)在金融交易中，逆向选择和道德风险产生的根源是()。A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品正确答案：A参考解析：由于金融活动中大量存在不对称信息，并易出现逆向选择和产生道德风险，各种金融中介也就因此而出现了，并花专门的费用去收集和生产信息，最大限度地去解决信息不对称问题，从而能够最大限度地解决金融交易中的逆向选择和道德风险的问题。(14.)首次公开发行股票采用询价方式的，发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的()。A.50％B.60％C.70％D.80％正确答案：C参考解析：首次公开发行股票采用询价方式的。公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。(15.)根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准人条件的说法错误的是()。A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必需的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年者不得成为证券公司的实际控制人C.单位或个人可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券业担任高级管理人员满2年的经历正确答案：C参考解析：单位或个人不得委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权。(16.)下列关于首次公开发行股票的说法，错误的是()。A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，也可以同时参与C.网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金D.采用询价方式且无老股转让计划的，发行人和主承销商可以通过网下询价确定发行价格或发行价格区间正确答案：B参考解析：首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。发行人股东拟进行老股转让的，发行人和主承销商应当于网下网上申购前协商确定发行价格、发行数量和老股转让数量。采用询价方式且无老股转让计划的，发行人和主承销商可以通过网下询价确定发行价格或发行价格区间。网上投资者申购时仅公告发行价格区间、未确定发行价格的。主承销商应当安排投资者按价格区间上限申购。(17.)境外资本可以通过()间接投资境内A股市场，买卖股票、债券等。A.QFIIB.RQFIIC.QDIID.CDS正确答案：A参考解析：境外资本可以通过合格境外机构投资者(QFII)间接投资境内A股市场，买卖股票、债券等。(18.)基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从本质上看，下列关于基础货币最基本特征的说法错误的是()。A.是中央银行的非货币性负债B.是中央银行通过自身的资产业务供给出来的C.是支撑商业银行负债的基础D.商业银行不持有基础货币，就不能创造信用正确答案：A参考解析：基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从本质上看，基础货币具有几个最基本的特征：一是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的：二是通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供给量的目的；三是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用；四是在实行准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用的结果，能产生数倍于它自身的量。从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给出来的。(19.)假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化，该股票的现行市场价值为69美元，该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月，执行价格为70美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元，看跌期权的成本为3美元。如果股票价格保持69美元不变，则该策略可获利()美元。A.6B.-6C.7D.-7正确答案：B参考解析：假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化，该股票的现行市场价值为69美元，该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月，执行价格为70美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的成本为4美元，看跌期权的成本为3美元。如果股票价格保持69美元不变，则该策略的成本为6美元(初始投资7美元，此时看涨期权到期价值为0，看跌期权到期价值为1美元)。(20.)商业银行经营管理的基本要求决定了商业银行在经营过程中必须遵循安全性、流动性和效益性三个原则。从本质上来说，“三性”原则是对立统一的，它们共同保证了商业银行正常有效的经营活动。下列关于“三性”原则的说法正确的是()。A.安全性是前提，流动性是条件，效益性是目的B.流动性是前提，安全性是条件，效益性是目的C.流动性是前提，效益性是条件，安全性是目的D.效益性是前提，流动性是条件，安全性是目的正确答案：A参考解析：商业银行经营管理的基本要求决定了商业银行在经营过程中必须遵循安全性、流动性和效益性三个原则。从本质上来说，“三性”原则是对立统一的，它们共同保证了商业银行正常有效的经营活动。安全性是前提，流动性是条件，效益性是目的。只有安全性得到保证，才能获得效益；只有资金能够正常流动，才能确立银行中立的地位，各项业务才能正常运转，所以说安全性和流动性是保证银行获得效益的条件。但是“三性”之间也存在着矛盾：安全系数大的资金，通常盈利水平低：而安全系数小、风险大的项目，往往盈利水平高。所以安全性和流动性的提高必然削弱效益性；要提高效益性，安全性和流动性就会受到影响。对于银行管理者来说，一个重要的指导思想是设法在这些互有冲突的经营原则之间寻求平衡，在保证资金安全和流动的前提下，追求尽可能多的效益。(21.)关于股票基金与单一股票区别的说法，错误的是()。A.股票基金份额净值在每一交易日要计算若干次B.股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的C.股票基金份额净值不会受买卖数量多少的影响D.股票基金投资风险低于单一股票投资风险正确答案：A参考解析：股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。(22.)商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是()。A.金融产品B.营销渠道C.客户D.银行盈利正确答案：C参考解析：市场营销是指商业银行以金融市场为导向，利用自己的资源优势，通过运用各种营销手段，把可盈利的银行金融产品和服务销售给客户，以满足客户的需求并实现银行盈利最大化目标的一系列活动。商业银行市场营销的中心是客户，金融产品、价格、渠道和促销等行为的最终目标是能够满足客户的需要，并使商业银行获得盈利和发展。(23.)下列首次公开发行股票的定价方式中，承销商具有较大的定价和分配销售新股主动权的是()。A.簿记方式B.竞价方式C.拍卖方式D.固定价格方式正确答案：A参考解析：簿记方式又称累计订单定价方式．是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区问，通过召开路演推介会，征集需求量与需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。此种定价方式下，承销商具有较大的定价和分配销售新股主动权。(24.)货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，()之间存在矛盾。A.稳定物价与充分就业B.稳定物价与经济增长C.稳定物价与国际收支平衡D.经济增长与国际收支平衡正确答案：A参考解析：新西兰著名经济学家菲利普斯通过研究1861～1957年近100年英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论：失业率与物价上涨之间存在着一种此消彼长的关系。这一关系可用菲利普斯曲线来表示。(25.)成熟的股票发行市场较多采用()发审方式。A.注册制B.核准制C.备案制D.审批制正确答案：A参考解析：实现市场化程度较高的注册制是我国新股发行监管核准制度的发展方向。注册制是监管的方法论的要求，和行政核准制度并不对立。相比核准制，成熟市场较多采用注册制发审方式，注册制具有限制少、审核效率高等特点。(26.)目前我国证券发行的审核制度是()。A.审批制B.注册制C.额度制D.核准制正确答案：D参考解析：我国自2001年3月开始对证券的发行正式实行核准制，依《证券法》《公司法》等有关法律法规的规定，首次公开发行股票、公开发行公司债券、上市公司发行新股和可转换公司债需获得中国证监会的批准，国债、金融债、企业债的发行由其他政府主管部门负责核准；未经依法核准或者审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。(27.)假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：如果3个月后，股票价格为27美元，投资者收益为()美元。A.-1B.0C.1D.2正确答案：A参考解析：投资者收益=27-26-2=-1(美元)。(28.)假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：构造该期权组合的成本为()美元。A.0B.1C.2D.3正确答案：C参考解析：成本=12+6-(2×8)=2(美元)。(29.)假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：此时，投资者进行套利的方式是()。A.水平价差期权B.盒式价差期权C.蝶式价差期权D.鹰式价差期权正确答案：C参考解析：蝶式价差套利中，相同标的资产，相同到期日的看涨期权，X2=(X1+X3)÷2。投资者购买一个执行价格为26美元的看涨期权，一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，从而构造一个蝶式价差期权。(30.)假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化．现在3个月期看涨期权的市场价格如下：3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为()美元。A.25B.29C.30D.34正确答案：C参考解析：票价格为28美元时，收益为28-26-2=0：股票价格为29美元时，收益为29-26-2=1；股票价格为30美元时，收益为30-26-2=2：股票价格为31美元时，收益为31-26-2×(31-30)-2=1；股票价格为32美元时，收益为32-26-2×(32-30)-2=0；股票价格为33美元时，收益为33-26-2×(33-30)-2=-1：因此，股票价格为30美元时，利润最大。(31.)我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（）A.信托投资公司B.财务公司C.小额贷款公司D.金融租赁公司正确答案：B参考解析：我国的财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的．为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。(32.)信托行为成立的前提和基础是（）A.委托B.资金C.信任D.股权正确答案：C参考解析：信托是指在信任的基础上，委托人将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，对信托财产进行管理或者处分的行为。信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是“受人之托，代人理财”。(33.)证券投资基金向投资者募集资金，形成独立财产，以投资组合方式进行证券投资。作为基金产品的募集者，证券投资基金的主体身份是()。A.基金托管人B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金注册登记机构正确答案：C参考解析：作为基金产品的募集者，证券投资基金的主体身份是基金管理人。(34.)金融租赁公司在开展融资租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是()。A.转租赁B.直接租赁C.委托租赁D.杠杆租赁正确答案：D参考解析：金融租赁公司同其他机构分担风险的融资租赁业务包括联合租赁和杠杆租赁两类。杠杆租赁是指融资租赁项目中大部分租赁融资由其他金融机构以银团贷款的形式提供。但是，这些金融机构对承办该融资租赁项目的租赁公司无追索权。同时，这些金融机构按所提供的资金在该项目的租赁融资额中所占的比例，直接享有回收租金中所含的租赁收益。(35.)几乎包括了全部资本市场业务的金融机构是()。A.商业银行B.信用合作社C.投资银行D.保险公司正确答案：C参考解析：投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行是典型的投资性金融机构，与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比，投资银行的基本特征是其综合性．即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。(36.)假定我国某年外债还本付息额为5091亿元人民币，货物服务出口总额为25451亿元人民币，两者之比为20％。这一比率是我国该年的()。A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率正确答案：B参考解析：偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。其公式为：偿债率=当年外债还本付息总额÷当年货物服务出口总额×100％。(37.)在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为()。A.需求拉上型通货膨胀B.成本推进型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.混合型通货膨胀正确答案：C参考解析：在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。(38.)某国总需求和总供给处于基本平衡状态，但一定时期内农产品成本上升、价格上涨，并引发其他部门价格全面上涨。这种情形属于()通货膨胀。A.需求拉上型B.结构型C.成本推进型D.爬行式正确答案：C参考解析：成本推进型通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。考前内部押题锁分，去做题>>(39.)根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国银行机构的全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不得高于()。A.5％B.10％C.15％D.50％正确答案：D参考解析：根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》，我国银行机构的全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不得高于50％。(40.)当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()。A.放弃合约B.执行期权C.延长期权D.终止期权正确答案：B参考解析：看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产，对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会行使期权，故B项正确。(41.)为了测算遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析方法是对流动性进行()。A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感性分析正确答案：B参考解析：流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。(42.)某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于()。A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：股份公司发行新股票筹集资本的市场称为发行市场，也叫一级市场。(43.)关于商业银行内部控制的说法错误的是()。A.完善的信息系统B.职责分离、相互制约的部门和岗位设置C.审慎经营的理念和内部控制的文化氛围D.横向的授权与审批制度正确答案：D参考解析：商业银行内部控制应当与其经营规模、业务范围和风险特点相适应，以合理的成本实现内部控制的目标。从内部控制的角度看，成功的银行在内部控制上一般具有以下共同的特征：(1)审慎经营的理念和内部控制的文化氛围；(2)职责分离、相互制约的部门和岗位设置；(3)纵向的授权与审批制度；(4)系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动；(5)完善的信息系统。(44.)假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为12％，超额准备金率为3％，现金漏损率为5％，则存款乘数是()。A.5B.6.7C.10D.20正确答案：A参考解析：(45.)下列关于金融市场的表述正确的是()。A.金融市场是资金融通的市场，是以货币资金为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和B.金融市场是进行金融资产交易的场所，这个场所是有形的C.金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系D.金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是供给机制正确答案：C参考解析：金融市场是资金融通的市场．是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。这个表述包含三层含义：(1)金融市场是进行金融资产交易的场所。这个场所有时是有形的，如证券交易所；有时则是无形的，如很多交易都是通过电信网络构成的看不见的市场进行的。(2)金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。(3)金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制．其中最主要的是价格机制。金融市场的存在为资金供给方和资金需求方提供了重要的融资渠道。金融市场为家庭、企业以及政府机构的融资和投资活动提供了便利。(46.)按照商业银行的利润构成，证券交易差错收入应计人()。A.投资收益B.营业利润C.利息收益D.营业外收支净额正确答案：D参考解析：营业外收支净额是银行发生的非常项目收支净额。由于是在正常业务经营活动以外发生的非常的、偶然的事项所产生的盈利和损失，这部分收支不能计入营业收支，而是计入营业外收支。(47.)下列中央银行业务中不属于资产业务的是()。A.再贴现业务B.贷款业务C.债券发行业务D.证券买卖业务正确答案：C参考解析：中央银行的资产业务主要有：(1)贷款。(2)再贴现。(3)证券买卖。(4)管理国际储备。(5)其他资产业务。(48.)投资银行作为直接融资的中介，不直接与筹资者和投资者发生融资契约关系，它不作为资金转移的媒体，而仅充当中介人的角色，帮助筹资方寻找投资方或向投资方介绍适当的融资工具。下列关于投资银行作用的说法错误的是()。A.投资银行正是通过在货币市场的运作。促进了社会资源的合理流动B.投资银行在一级市场中承销证券C.投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置D.投资银行为企业向社会公开筹资.加速了企业所有权和经营权的分离正确答案：A参考解析：市场经济条件下，资源总是向效益高的部门流动，而投资银行正是通过在资本市场的运作，促进了社会资源的合理流动，提高了国民经济的整体效益。(1)投资银行在一级市场中承销证券，将企业的经营状况和发展前景向广大投资者作充分的宣传介绍，同时设计了较为合理的证券发行价格。证券发行以后，通过二级市场的流动形成了投资者认可的交易价格。社会经济资源依照这种价格信号的导向作用进行配置，促进效益高的部门获得更快的发展。(2)投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置。通过企业并购，使被低效率配置的存量资本调整到效率更高的优势企业或者通过本企业资产的重组发挥出更高的效能。(3)投资银行为企业向社会公开筹资，加速了企业所有权和经营权的分离，有利于股权和债权人对企业的监督．从而强化企业的经营管理，使原有的企业资源效率进一步提高。(49.)国际收支“双顺差”情况下，我国引进和构建了()外汇储备管理模式和机制。A.积极的B.传统的C.收紧的D.自由的正确答案：A参考解析：在国际收支“双顺差”情况下，我国引进和构建了积极的外汇储备管理模式和机制。(50.)“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段。这种营销策略体现的是()导向。A.市场需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度正确答案：C参考解析：“4R”营销组合策略，即关联(Relativity)、反应(Reaction)、关系(Relation)和回报(Retribution)。这种营销策略最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。(51.)互联网金融硝烟四起，各种模式分类层出不穷。通过对业内相应商业模式、商业现象进行深度剖析，可将互联网金融模式分为六大模式。下列不属于互联网金融模式的是()。A.互联网支付B.互联网基金C.股权众筹融资D.互联网保险正确答案：B参考解析：互联网金融硝烟四起，各种模式分类层出不穷。通过对业内相应商业模式、商业现象进行深度剖析，可将互联网金融模式分为六大模式：互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融。(52.)我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成的报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行()。A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率正确答案：C参考解析：2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)开始正式运行，Shibor被称为中国的Libor(伦敦银行同业拆放利率)，是中国人民银行希望培育的基准利率体系，是由信用等级较高的银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。(53.)()是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为组织成员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于成员缴纳的股金和存入的存款，放款的对象主要是组织成员。A.村镇银行B.小额贷款公司C.信用合作社D.邮政储蓄银行正确答案：C参考解析：信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为组织成员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于成员缴纳的股金和存入的存款，放款的对象主要是组织成员。信用合作社于19世纪50年代始于德国，后来在世界各国普遍建立，以乡村信用社形式居多。新中国成立后在农村普遍建立信用合作社，目前几乎乡乡有社。在城市也曾普遍建立起城市信用合作社，但目前城市信用合作社已经改革为城市商业银行，农村信用社有的也已转变为农村合作银行或者农村商业银行。(54.)如果某投资者以100元的价格买人债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5％、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是()。A.1％B.4％C.5％D.6％正确答案：D参考解析：持有期收益率=[(101-100)÷1+100×5％]×100％=6％。(55.)商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行()管理的举措。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险正确答案：D参考解析：流动性风险管理的主要着眼点是：(1)保持资产的流动性；(2)保持负债的流动性；(3)进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。(56.)下列属于银行风险产生的主观因素是()。A.同业竞争B.利率变化C.宏观金融政策变动D.风险控制环节出现问题正确答案：D参考解析：同业竞争、利率变化与宏观金融政策变动都属于银行产生风险的客观原因。(57.)如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8％，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资的终值为()元。A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.49正确答案：C参考解析：1000×(1+8％÷4)4≈1082．43。(58.)互联网()的精神渗透到传统金融业态，对原有的金融模式产生根本影响及衍生出来的创新金融服务方式，具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。A.“开放、平等、创新、分享”B.“开放、创新、协作、分享”C.“开放、平等、合作、分享”D.“开放、平等、协作、分享”正确答案：D参考解析：互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到传统金融业态，对原有的金融模式产生根本影响及衍生出来的创新金融服务方式，具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。(59.)在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，这是着眼于()。A.国际储备总量的适度B.国际储备资产结构的优化C.外汇储备资产结构的优化D.外汇储备货币结构的优化正确答案：D参考解析：为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度；为了追求盈利性，需要尽量提高储备货币中硬币的比重，降低储备货币中软币的比重。(60.)中央银行是银行的银行，是指中央银行()。A.充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人B.监管商业银行与其他金融机构C.通过商业银行的货币创造调节货币供应量D.为政府提供贷款正确答案：A参考解析：中央银行是银行的银行，指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。(61.)下列经营活动中属于商业银行中间业务特点的是()。A.运用银行自有资金开展业务B.以收取服务费的方式获得收益C.赚取利差收人D.留存管理现金正确答案：B参考解析：中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债．形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价业务，如理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等。相对传统业务而言，中间业务具有以下特点：不运用或不直接运用银行的自有资金，不承担或不直接承担市场风险，以接受客户委托为前提，为客户办理业务，以收取服务费(手续费、管理费等)、赚取价差的方式获得收益，种类多、范围广，在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。(62.)在美国的次贷危机中，很多依靠从银行借入次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息。这种情形对于发放次级贷款的银行而言，属于该银行承受的()。A.流动性风险B.操作风险C.法律风险D.信用风险正确答案：D参考解析：信用风险的风险事故是有关债务人不能如期、足额还本付息。就债务人而言，其不能如期、足额还本付息，主要基于两个原因：一是缺乏偿还意愿，二是丧失偿还能力。(63.)根据购买力平价理论，低通货膨胀的国家货币汇率()。A.升水B.贬值C.升值D.贴水正确答案：C参考解析：根据购买力平价理论，低通货膨胀的国家的货币购买力较强，因此货币汇率会升值。(64.)如果商业银行在外汇交易中以美元兑换客户的欧元，而客户未履行将欧元划到银行指定账户的义务，这种可能性就是商业银行承担的()。A.狭义的信用风险B.广义的信用风险C.操作风险D.市场风险正确答案：B参考解析：广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。(65.)某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。A股票的预期收益率是()。查看材料A.6％B.8％C.10％D.12％正确答案：C参考解析：根据资本资产定价模型，预期收益为：ri=β(rμ-rf)+rf=1．5×(8％-4％)+4％=10％。(66.)某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。甲种投资组合的β系数是()。查看材料A.0.75B.0.85C.1D.1.5正确答案：B参考解析：资产组合的系数等于个别股票系数的加权平均。甲种投资组合的β系数为：βA×20％+βB×30％+βC×50％=1．5×20％+1×30％+0．5×50％=0．85。(67.)某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料A.4.6％B.8％C.8.6％D.12％正确答案：C参考解析：乙种投资组合的β系数为：1．5×50％+1×30％+0．5×20％=1．15。预期收益率=β(rμ-rf)+rf=1．15×(8％-4％)+4％=8．6％。(68.)因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于()。查看材料A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁正确答案：A参考解析：直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。(69.)因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。从业务类型看，乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于()。查看材料A.直接租赁B.回租C.联合租赁D.委托租赁正确答案：B参考解析：回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份，同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时，金融租赁公司又以出租人的身份，同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。(70.)因业务发展需要，我国的A公司准备以融资租赁的方式购置一批生产设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A公司提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。A公司向乙租赁公司提供原已购入设备的原始购置发票．将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的()。查看材料A.15％B.20％C.30％D.40％正确答案：C参考解析：根据《金融租赁公司管理办法》的规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。(71.)某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券()角色。查看材料A.承销商B.交易商C.经纪商D.做市商正确答案：C参考解析：证券经纪业务是指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照客户要求，并代理客户买卖证券的业务。因此，在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担的是证券经纪商的角色。(72.)某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则由证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在10：00—11：00委托交易，其股票成交价的竞价是()。查看材料A.集合竞价B.连续竞价C.投标经纪D.招标竞价正确答案：B参考解析：我国开盘价是集合竞价的结果，竞价时间9：15—9：25，其余时间进行连续竞价。(73.)2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：(1)运用公开市场操作，2007年累计发行央行票据4．07万亿元，其中对商业银行定向发行的3年期央行票据5550亿元；(2)适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率10次：(3)年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。存款准备金率上调后，货币乘数()。查看材料A.上升B.下降C.波动增大D.不变正确答案：B参考解析：根据存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率作反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款也少；反之则相反。多选题（共27题，共27分）(74.)根据《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的风险加权资产有()。A.信用风险加权资产B.系统风险加权资产C.市场风险加权资产D.声誉风险加权资产E.操作风险加权资产正确答案：A、C、E参考解析：商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。(75.)汇率变动的决定因素包括（）。A.物价的相对变动B.国际收支差额的变化C.国际储备余额的变化D.市场预期的变化E.政府干预汇率正确答案：A、B、D、E参考解析：汇率变动的决定因素有：物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化、政府干预汇率。(76.)全面风险管理的架构包括()等维度。A.企业战略B.企业目标C.风险管理的要素D.企业层级E.企业文化正确答案：B、C、D参考解析：全面风险管理的架构包括三个维度．即企业目标、风险管理的要素以及企业层级。(77.)下列中介功能中，属于投资银行媒介资金供求功能的有()。A.期限中介B.监管中介C.风险中介D.信息中介E.流动性中介正确答案：A、C、D、E参考解析：投资银行有四个基本功能：媒介资金供求，构造证券市场，优化资源配置，促进产业集中。其中，投资银行是通过以下四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的：①期限中介；②风险中介；③信息中介；④流动性中介。(78.)按照资产配置比例的不同，基金可分为（）。A.偏股型基金B.偏债型基金C.私募基金D.股债平衡型基金E.灵活配置型基金正确答案：A、B、D、E参考解析：按照资产配置比例的不同，基金可分为：①偏股型基金，指股票配置的比例比较高，债券的配置比例相对较低的基金；②偏债型基金，指债券的配置比例较高，股票的配置比例相对较低的基金；③股债平衡型基金，指股票与债券的配置比例较为平衡的基金；④灵活配置型基金，指股票、债券的配置比例会根据市场状况进行调整。(79.)单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，其优点有()。A.防止银行的集中和垄断B.加强了银行的竞争C.降低了银行的营业成本D.鼓励了银行的业务创新E.实现了银行的规模效益正确答案：A、C参考解析：单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺点，主要表现在：①防止银行的集中和垄断，但限制了竞争；②降低营业成本，但限制了业务创新与发展；③强化地方服务，但限制了规模效益；④独立性、自主性强，但抵御风险的能力差。(80.)在实践中，各国实行的股票发行监管核准制度主要包括()。A.核准制B.审批制C.登记制D.注册制E.报告制正确答案：A、B、D参考解析：股票发行监管主要采取注册制、审批制和核准制。(81.)下列举措中，能够减少我国国际收支顺差的有()。A.允许我国出口企业将外汇收入存放在境外B.放宽我国企业对外直接投资的外汇管制C.鼓励高科技的外资流入D.限制低附加值的直接投资流入E.严控国外投机热钱流入正确答案：A、B、D、E参考解析：我国调节国际收支顺差的政策措施包括：(1)逐步放宽和取消经常项目下的外汇管制。1994年实现人民币经常项目有条件可兑换；1996年12月1日正式接受国际货币基金协定第八条款，实现人民币经常项目可兑换。2010年10月1日起，允许出口企业将出口所得的外汇收人存放在境外，既便利企业的对外资金使用，又能缓解外汇资金流入的压力。(2)逐步放宽资本项目下的外汇管制。在实施我国企业“走出去”的战略框架下，放宽对企业对外直接投资的外汇管制；推出QDII制度，允许国内机构和居民的部分外汇通过符合条件的机构对外进行证券投资。(3)降低对出口的激励范围和力度，改变外贸增长方式，调整外贸出口结构。(4)优化利用外资结构，限制高耗能、重污染、附加值低的直接投资流入。(5)对国外投机性的热钱流人采取密切监控的高压政策。(82.)上海银行间同业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于()。A.单利B.复制C.算术平均利率D.零售性利率E.批发性利率正确答案：A、C、E参考解析：上海银行间同业拆放利率是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。(83.)关于人民银行常备借贷便利（SLF）的说法，正确的有()。A.又称为短期流动性调节工具B.由金融机构主动发起C.中央银行与金融机构“一对一”交易D.交易对手覆盖面广E.向商业银行提供中期基础货币正确答案：B、C、D参考解析：常备借贷便利(SLF)是全球大多数中央银行都设立的货币政策工具，其主要特点是：(1)由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；(2)常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强；(3)常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。(84.)下列说法中，属于证券私募发行优点的有()。A.市场流动性好B.节省发行费用C.发行条款灵活D.缩短发行时间E.受法律法规约束较少正确答案：B、C、D、E参考解析：证券私募发行也称内部发行或不公开发行，是面向少数特定投资者的发行方式。私募发行的对象通常是仅以与证券发行者具有某种密切关系者为认购对象。私募发行相对于公募发行的优点有：简化发行手续；避免公司商业机密泄漏；节省发行费用；缩短了发行时间；发行条款灵活；较少受到法律法规约束，可以制定更为符合发行人要求的条款；比公开发行更有成功的把握等。(85.)下列假设条件中，属于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假定的有()。A.无风险利率为常数B.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会C.标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利D.市场交易是连续的E.标的资产价格波动率为常数正确答案：A、B、D、E参考解析：布莱克—斯科尔斯模型在推导前作了如下假定：(1)无风险利率r为常数。(2)没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会。(3)标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利。(4)市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化。(5)标的资产价格波动率为常数。(6)标的资产价格变化遵从几何布朗运动。(86.)目前在我国，可申请从事基金销售的机构主要有()。A.证券公司B.担保公司C.商业银行D.证券投资咨询机构E.基金注册登记机构正确答案：A、C、D参考解析：目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。(87.)应对通货紧缩可以选择的政策措施包括()。A.扩大财政支出B.增加税收C.放松货币政策D.加快产业结构调整E.实施从严的收入政策正确答案：A、C、D参考解析：为有效应对通货紧缩，需实行扩张性的财政政策和货币政策，加大改革，充分发挥市场机制，主要包括增加政府公共支出，调整政府收支结构，实行税收优惠；放松货币政策，增加货币供给；加大改革力度，加快产业结构调整，充分发挥市场机制的作用。(88.)牙买加体系的特征包括()。A.国际储备多样化B.汇率制度安排多元化C.黄金非货币化D.多种国际收支调节机制E.美元与黄金挂钩正确答案：A、B、C、D参考解析：牙买加体系的特征是：（1）国际储备多样化。（2）汇率制度安排多元化。（3）黄金非货币化。（4）通过多种国际收支调节机制解决国际收支困难。(89.)根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，对商业银行理财产品销售环节做出了规范，要求商业银行()。A.做好风险揭示B.做好信息揭露C.将存款单独作为理财产品销售D.做到“卖者有责”E.通过买卖理财产品调节监管指标，进行监管套利正确答案：A、B、D参考解析：我国《商业银行理财产品销售管理办法》规定，商业银行在销售理财产品时要做好风险揭示和信息揭露，真正做到“卖者有责”，并在此基础上实现“买者自负”。(90.)以下属于金融行业自律性组织的是()。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国期货业协会D.证券交易所E.储蓄贷款协会正确答案：A、B、C、D参考解析：储蓄货款协会属于存款性金融机构。(91.)下列市场中，属于货币市场的有()。A.同业拆借市场B.交易所债券市场C.回购协议市场D.票据市场E.银行承兑汇票市场正确答案：A、C、D、E参考解析：货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通的借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。(92.)在国际货币体系中，现行牙买加体系的内容有()。A.国际问资本自由流动B.浮动汇率制合法化C.黄金非货币化D.扩大特别提款权的作用E.扩大对发展中国家的融资正确答案：B、C、D、E参考解析：“牙买加协议”规定：(1)浮动汇率合法化，各会员可以自由做出汇率制度方面的安排．国际货币基金组织允许其采取浮动或其他形式的固定汇率制度：(2)黄金非货币化；(3)扩大特别提款权的作用，会员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷款；(4)扩大发展中国家的资金融通且增加会员方的基金份额。(93.)现代商业银行经营管理中意义上的资本包括()。A.会计资本B.实收资本C.预备资本D.监管资本E.经济资本正确答案：A、D、E参考解析：在现代商业银行经营管理中．有三种意义上的资本：会计资本、监管资本、经济资本。(94.)某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三