2025年中级经济师金融真题

中级經济師《金融》真題及答案解析1.【題干】在股票投资中，由于股票价格也許下跌而給投资者带来的風险是()。【选项】A.信用風险B.操作風险C.国家風险D.市場風险【答案】D【解析】市場風险包括汇率風险、利率風险和投资風险三种类型。投资風险是指有关主体在股票市場、金融衍生品市場進行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变動，而蒙受經济损失的也許性。其中，從股票投资来看，假如在投资期内股票价格下降，则投资者蒙受對应的资本损失。【考點】金融風险及其管理2.【題干】下列金融工具中，属于衍生金融工具的是()。【选项】A.開放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货【答案】D【解析】按照衍生品合约类型的不一样，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。重要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。【考點】金融衍生品市場及其工具3.【題干】某投资者在上海证券交易所购置了一家股份有限企业初次公開发售的股票，该笔交易所在的市場属于()。【选项】A.流通市場B.发行市場C.期货市場D.期权市場【答案】A【解析】流通市場又称二级市場、次级市場，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市場。投资者可以在二级市場上发售持有的金融资产，以满足其對現金的需求。【考點】金融市場与金融工具概述4.【題干】假如股票市場是弱式有效的，则股价反应了()。【选项】A.所有公開信息B.所有内幕信息C.所有历史信息D.部分内幕信息【答案】C【解析】在弱式有效市場中，股价已經反应了所有能從市場交易数据中得到的信息，這些信息包括譬如過去的股价、交易量、空頭的利益等。假如弱式有效市場存在，则過去的历史价格信息已經完全反应在目前的价格中，未来的价格变化将与當前及历史价格無关，這時技术性分析所提供的根据過去价格变動预测出未来的图表是没有任何实际意义的。【考點】金融市場与金融工具概述5.【題干】根据年的记录数据，我国银行间同业拆借市場中交易量最大的品种是()。【选项】A.隔夜拆借天拆借天拆借天拆借【答案】A【解析】年，银行间市場债券回购合计成交萬亿元，曰均成交8977亿元。從期限构造看，市場交易仍重要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市場交易總量的%。【考點】货币市場及其工具6.【題干】与货币市場工具相比，资本市場工具()。【选项】A.流動性高B.期限長C.安全性高D.利率敏感性高【答案】B【解析】资本市場与货币市場最主线的区别就是期限不一样。期限在一年以内的金融工具是货币市場工具，期限在一年以上的金融工具就是资本市場工具。【考點】金融市場与金融工具概述7.【題干】假定某投资者用10000元進行投资，已知年利率為8%，按复利每六個月计算一次利息，则1年後该投资者的本息和為()元。【选项】【答案】C【解析】FV=P(1+r/m)nm=10000×(1+8%/2)2×1=10816元。【考點】利率的计算8.【題干】利率期限构造理论中的预期理论认為，長期债券的利率等于一定期期内人們预期的短期利率的平均值。按照该理论()。【选项】A.長期利率一定高于短期利率B.長期利率一定低于短期利率C.長期利率的波動高于短期利率的波動D.長期利率的波動低于短期利率的波動【答案】D【解析】预期理论表明，長期利率的波動不不小于短期利率的波動。【考點】利率决定理论9.【題干】流動性偏好理论认為，當流動性陷阱发生後，货币需求曲线是一条()的直线。【选项】A.平行于横坐標轴B.垂直于横坐標轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜【答案】A【解析】當利率下降到某一水平時，市場就會产生未来利率上升的预期，這样，货币的投机需求就會达到無穷大，這時，無论中央银行供应多少货币，都會被對应的投机需求所吸取，從而使利率不能继续下降而“锁定”在這一水平，這就是所谓的“流動性陷阱”問題。“流動性陷阱”相称于货币需求线中的水平线部分。【考點】利率决定理论10.【題干】假定某金融资产的名义收益為5%，通货膨胀率為2%，则该金融资产的实际收益率為()。【选项】A.2.0%【答案】C【解析】名义收益率是用名义货币收入表达的收益率，实际收益率是剔除通货膨胀原因後的收益率，可以用名义收益率(名义货币收入表达的收益率)扣除通货膨胀率得到实际收益率。即，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3%。【考點】收益率11.【題干】假定某股票的每股税收後利润為元，市場利率為5%，则该股票的理论价格為()元。【选项】【答案】B【解析】股票的理论价格由其预期收入和當時的市場利率两個原因决定，其公式為：股票价格=预期股息收入/市場利率。则该股票的理论价格=5%=10元。【考點】金融资产定价12.【題干】我国目前尚未完毕实現利率化市場，仍受到管制的利率是()。【选项】A.存款利率上限B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率【答案】A【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動区间上限不停扩大，差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市場化利率形成和传导机制逐渐健全。【考點】我国的利率市場化13.【題干】在金融交易中時常會发生逆向选择，其原因是()。【选项】A.金融交易之前的信息不對称B.金融交易之後的信息不對称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之後的交易成本【答案】A【解析】在金融交易做出精确决策時，時常存在因不理解交易的對方而导致的信息不對称。在交易之前這种信息不對称會导致逆向选择，在交易之後這种信息不對称會导致道德風险。【考點】金融中介14.【題干】下列金融机构中，属于间接金融机构的是()。【选项】A.投资银行B.信托企业C.商业银行D.证券企业【答案】C【解析】间接金融机构是指它首先以债务人的身份從资金盈余者的手中筹集资金，另首先又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资為特性的金融机构。商业银行是最經典的间接金融机构。【考點】金融中介15.【題干】下列商业银行组织机构制度中，最有助于防止银行集中和垄断的是()。【选项】A.持股企业B.單一银行C.连锁银行D.分支银行【答案】B【解析】單一银行制度作為商业银行的一种组织形式，既有長处，也有缺陷。重要表目前：①防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。②減少营业成本，但限制了业务创新与发展。③强化地方服务，但限制了规模效益。④独立性、自主性强，但抵御風险的能力差。【考點】金融制度16.【題干】既可以經营银行业务，又可以從事证券和保险业务的商业银行經营制度是()制度。【选项】A.专业化银行B.综合性银行C.连锁银行D.持股银行【答案】B【解析】综合性银行制度亦称為全能银行制度或混业經营银行制度，是指商业银行可以向客户提供存款、贷款、证券投资、結算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。【考點】金融制度17.【題干】在我国，經营小额贷款业务但不吸取公众存款的金融机构是()。【选项】A.小额贷款企业B.金融租赁企业C.汽車金融企业D.财务企业【答案】A【解析】小额贷款企业是由自然人、企业法人与其他社會组织投资设置，不吸取公众存款，經营小额贷款业务，以有限责任企业或股份有限企业形式開展經营活動的金融机构。【考點】我国的金融中介体系与金融制度18.【題干】我国承担最终贷款人职能的金融机构是()。【选项】A.国家開发银行B.中国進出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协會【答案】C【解析】中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最终贷款人的责任，是银行的银行。【考點】我国的金融中介体系与金融制度19.【題干】“4R”组合方略是目前商业银行市場营销的重要手段，這种营销方略体現的是()导向。【选项】A.市場需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度【答案】C【解析】“4R”营销方略最大特點是以竞争為导向，根据市場不停成熟和竞争曰趋剧烈的形势，著眼于银行与顾客互動与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，并且积极地发明需求，通過关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联络在一起，形成竞争优势。【考點】商业银行經营20.【題干】商业理财业务的关键活動是()。【选项】A.投资顾問B.财富规划C.财务分析D.资产管理【答案】D【解析】资产管理活動是银行理财业务的关键，银行理财产品是资产管理的载体。【考點】商业银行經营21.【題干】商业银行在開展理财业务時应将银行理财产品与银行第三方理财相分离，這种做法体現出银行開展理财业务应遵守()原则。【选项】A.业务专业化B.统一經营管理C.产品独立化D.風险隔离的“栅栏”【答案】D【解析】商业银行開展理财业务应遵守風险隔离的“栅栏”原则，实現理财业务与信贷等其他业务相分离;自营业务与代客业务相分离;银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离;银行理财产品之间相分离;理财业务操作与银行其他业务操作相分离。【考點】商业银行經营22.【題干】為了测算碰到小概率事件等极端不利的状况下也許发生的损失，商业银行一般采用的流動性風险分析是對流動性進行()。【选项】A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感性分析【答案】B【解析】流動性压力测试是一种以定量分析為主的流動性風险分析措施，商业银行通過流動性压力测试测算全行在碰到小概率事件等极端不利状况下也許发生的损失，從而银行流動性管理体系的脆弱性做出评估和判断，進而采用必要措施。【考點】商业银行管理23.【題干】在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的资本是()。【选项】A.風险资本B.监管资本C.經济资本D.账面资本【答案】D【解析】账面资本反应银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反应，而不是应當拥有的资本水平。【考點】商业银行管理24.【題干】年3月，国务院正式公布了《存款保险条例》，并于5月1曰正式实行。從風险管理的角度，商业银行参与存款保险属于()型管理方略。【选项】A.風险克制B.風险對冲C.風险分散D.風险赔偿【答案】D【解析】風险赔偿是指商业银行采用多种措施對風险也許导致的损失加以弥补。银行常用的風险赔偿方法有：①协议赔偿，即在签订协议步将風险原因考虑在内，如将風险也許导致的损失计入价格之中;②保险赔偿，即通過存款保险制度来減少银行風险;③法律赔偿，即利使用方法律手段對导致银行風险损失的法律责任者提起财产清理诉讼，尽量地挽回损失。【考點】商业银行管理25.【題干】投资者以客户的证券作為抵押，贷款給客户购進股票，這种保证金交易模式体現了投资银行的()中介功能。【选项】A.期限B.流動性C.風险D.信息【答案】B【解析】投资银行為客户提供多种票据、证券以及現金之间的互换机制。當一种持有股票的客户临時需要現金時，充當做市商的投资银行可以购進客户持有的股票，從而满足客户的流動性需求。而在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作為抵押，贷款給客户购進股票。通過這些方式，投资银行為金融市場的交易者提供了流動性中介。【考點】投资银行概述31.【題干】信托行為建立的前提和基础是()。【选项】A.委托B.资金C.信任D.股权【答案】C【解析】【考點】32.【題干】根据《中华人民共和国信托法》，不属于信托文献必须载明的事项是()。【选项】A.信托目的B.信托期限C.信托财产的范围、种类及状况D.受益人获得信托利益的方式及措施【答案】B【解析】【考點】33.【題干】根据《信托企业治理指导》，我国信托企业的企业治理应体現的基本原则是()最大化。【选项】A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托****利【答案】A【解析】【考點】36.【題干】下列融资租赁业务中，金融租赁协议不需要自担風险的是()。【选项】A.转租式融资租赁B.售後回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁【答案】D【解析】【考點】40.【題干】根据年中国XX国际金融研究所的测算，假如利息市場化能完全实現，中农工建四大行整体的利息净收入會比年下降近二分之一，利息净收入下降属于這四大行的()。【选项】A.投资風险B.利率風险C.汇率風险D.法律風险【答案】B【解析】【考點】41.【題干】据京华時报年3月10曰报道，中国XX投资管理股份有限企业某分企业通過网络公開竞价，成功处置2500萬不良资产，這种行為属于()管理。【选项】A.信用風险B.市場風险C.操作風险D.法律風险【答案】A【解析】在信用風险管理上，借鉴西方商业银行的科學做法，結合我国实际，推出了贷款的五级分类和對应的不良资产管理机制;建立了综合授信制度;建立了贷前、贷中和贷後管理的信用風险管理流程;建立了审贷分离的内部控制机制;進行了国有商业银行不良资产的剥离和集中处置。【考點】金融風险及其管理42.【題干】根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理措施(试行)》，该银行對高管人员的正职在同一單位、同一岗位任职满6年的应當進行岗位轮换，這种举措意在控制()。【选项】A.信用風险B.市場風险C.流動性風险D.操作風险【答案】D【解析】本題考察操作風险管理中的职工管理。职工管理就是對由内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏和关键职工流失等内部职工原因所带来的操作風险進行管理。详细措施是：①构建和完善内部控制中對职工的控制系统，要把好职工的入口关;要建立职工间的互相牵制制约机制;要建立定期休假、轮岗和交流机制，并严格执行离任审计;建立晋级和降级的原则和机制，形成严格而灵活的用人机制，严格的是用人原则，灵活的是能上能下;建立不合格职工的淘汰机制。②加强對职工的培养和教育，要加强职工培训，制定和实行职工培训计划，按职工的工作职务阐明和工作程序手册進行培训;要加强员的品行操守和职业道德教育。③提供科學的鼓励机制和满意的工作环境，以增進职工的忠诚和努力工作。【考點】金融風险及其管理43.【題干】费雪认為，短期内货币流通的速度和产出保持不变，因此，货币存量的变化會引起()水平的变化。【选项】A.物价B.收入C.税率D.汇率【答案】A【解析】费雪认為，短期裏货币流通速度和产出保持不变，因此總货币存量的变化决定了价格水平。【考點】货币需求44.【題干】凯恩斯认為，由交易動机和防止動机引起的货币需求取决于()水平。【选项】A.收入B.物价C.利率D.汇率【答案】A【解析】【考點】45.【題干】假定我国流通的货币現金為5萬亿元，法定准备金為20萬亿元，超额准备金為3萬亿元，则我国的基础货币為()萬亿元。【选项】【答案】D【解析】基础货币=流通中現金+活期存款准备金+定期存款准备金+超额准备金=5+20+3=28萬亿元。【考點】货币供应46.【題干】假定我国流通中現金為5萬亿元，單位活期存款為40萬亿元，则我国的狭义货币供应量為()萬亿元。【选项】【答案】C【解析】狭义货币供应量M1=M0+單位活期存款=5+40=45萬亿元。【考點】货币供应47.【題干】假定某商业银行原始存款增長1000萬元，法定准备金率為20%，超额准备金率為2%，現金漏损率為5%，则派生存款總额為()萬元。【选项】【答案】D【解析】派生存款總额=原始存款额/(法定准备金率+超额准备金率+現金漏损率)=1000/(20%+2%+5%)≈3704萬元。【考點】货币供应48.【題干】LM曲线上的任何一點，都表明()处在均衡状态。【选项】A.货币市場B.商品市場C.外汇市場D.股票市場【答案】A【解析】LM曲线上的點表达货币的需求量(L)等于货币供应量(M)，故LM曲线上的點表达货币市場到达均衡的状态。【考點】货币均衡49.【題干】有关中央银行是“发行的银行”的說法，錯误的是()。【选项】A.中央银行是具有发行期货职能B.中央银行负责维护货币的稳定C.中央银行负责发明货币的需求D.中央银行可以调整货币供应【答案】C【解析】中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。中央银行作為发行的银行，具有如下几种基本职能：(1)中央银行应根据国民經济发展的客观状况，适時适度发行货币，保持货币供应与流通中货币需求的基本一致，為国民經济稳定持续增長提供一种良好的金融环境。(2)中央银行应從宏观經济角度控制信用规模，调整货币供应量。中央银行应以稳定货币為前提，适時适度增長货币供应，對的处理好货币稳定与經济增長的关系。(3)中央银行应根据货币流通需要，适時印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不一样规定。【考點】中央银行概述50.【題干】按先後次序，货币政策的传导和调控過程要依次經历()。【选项】A.失误领域和金融领域B.金融领域和实物领域C.资本市場领域和货币市場领域D.货币市場领域和外汇市場领域【答案】B【解析】在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控机制過程經历两個领域：金融领域和实物领领域。【考點】货币政策体系51.【題干】下列货币政策工具中，通過调整货币和信贷的供应影响货币供应量，進而對經济活動的各個方面都产生影响的是()。【选项】A.利率限制B.窗口指导C.公開市場业务D.证券市場信用控制【答案】C【解析】公開市場操作指中央银行在金融市場上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市場利率的行為。即當金融市場资金缺乏時，中央银行通過公開市場操作买進有价证券，從而投放基础货币，引起货币供应量的增長和利率的下降;當金融市場上游资過多時，中央银行通過公開市場操作卖出有价证券，從而收回基础货币，引起货币供应量的減少和利率的提高。中央银行正是以這种操作来扩张或收缩信用，调整货币供应量，它是目前发达国家运用得最多的货币政策工具。【考點】货币政策体系52.【題干】中国人民银行向一级交易商购置有价证券，并约定在未来特定曰期将有价证券卖給原一级交易商的交易行為称為()。【选项】A.再贴現B.再贷款C.正回购D.逆回购【答案】D【解析】逆回购為中国人民银行向一级交易商购置有价证券，并约定在未来特定曰期将有价证券卖給一级交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回购到期则為從市場收回流動性的操作。【考點】货币政策体系53.【題干】根据《商业银行風险监管关键指標》，XXXXXX，不良资产率是指不良信用资产与()的比率。【选项】A.贷款總额B.资本净额C.所有关联授信额D.信用资产總额【答案】D【解析】【考點】54.【題干】根据我国《证券企业监督管理条例》，有关证券企业市場准入条件的說法，錯误的是()。【选项】A.证券企业股東的出资应是货币或經营中必须的非货币资产B.入股股東被判处刑罚执行完毕未逾3年者不得称為证券企业实际控制人C.單位或個人可以委托他們或接受他人委托，持有证券企业股权D.证券企业高级管理人员应有3名以上具有在证券也担任高级管理人员满2年的經历【答案】C【解析】《证券企业监督管理条例》规定：為了防止不良單位或者個人幕後操控、规避审批和监管，该条例规定，未經证监會同意，任何單位或者個人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理证券企业的股权。【考點】金融监管的框架和内容55.【題干】假如美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，這會导致()。【选项】A.国际资本從中国流向美国，人民币升值B.国际资本從美国流向中国，人民币升值C.国际资本從中国流向美国，人民币贬值D.国际资本從美国流向中国，人民币贬值【答案】C【解析】美元利率上升，刺激资本流入，即国际资本放弃中国市場流入美国市場。此時美元供不应求，即美元升值，人民币贬值。【考點】汇率56.【題干】在一国出現国际收支逆差時，该国之因此可以采用本币贬值的汇率政策進行调整，是由于本币贬值可以使以外币標价的本国出口价格下降，而以本币標价的本国進口价格上涨，從而刺激出口，限制進口，最终有助于国际收支答复的平衡，這种效应表明，本币贬值的汇率政策重要用来调整逆差国家国际收支的()。【选项】A.常常项目收支B.资本项目收支C.金融项目收支D.錯误与遗漏项目收支【答案】A【解析】汇率政策重要调整常常项目收支。【考點】国际收支及其调整57.【題干】近年来，我国外汇储备管理中，采用了容許和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去”等措施，此类措施直接有助于缓和我国外汇储备()状况。【选项】A.货币构造不合理B.资产构造不合理C.總量過多D.管理模式不科學【答案】C【解析】在实践中，我国已經采用了對国际储备進行积极管理的措施。针對外汇储备總量過多，增長過快，而导致此种状况的原因是国际收支“双顺差”，因此，我国采用了针對国际收支顺差的调整措施，這對遏制外汇储备的過快增長起到了积极的作用。同步，我国逐渐采用了藏汇于民的政策，容許和鼓励民间持有外汇，消散具有官方性质的外汇储备。【考點】国际储备及其管理58.【題干】年10月，国际金融企业和亚洲開发银行分别获准在我国银行间债券市場发行亿和10亿元的人民币债券，该种债券在性质上属于()。【选项】A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券【答案】A【解析】外国债券是指非居民在异国债券市場上以市場所在地货币為面值发行的国际债券。【考點】离岸金融市場59.【題干】年11月，“沪港通”业务正式启動，上海证券交易所和香港证券交易所容許两地投资者通過當地证券企业买卖规定范围内的在對方交易所上市的股票。這意味著，我国深入放宽了對国际收支()的外汇管理。【选项】A.商品与服务项目B.常常项目C.资本项目D.平衡项目【答案】C【解析】257页【考點】外汇管理与外债管理60.【題干】假定我国某年外债還本付息额為5091亿人民币，某年外债還本付息额為25452亿元人民币，两者之比為20%。這一比率是我国该年的()。學员反应題目有误【选项】A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率【答案】B【解析】【考點】二、多选題61.【題干】在回购协议市場中，可以作為回购证券標的有()。【选项】A.国库券B.商业票据C.股指期权合约D.股指期货合约E.大额可转让定期存單【答案】ABE【解析】【考點】62.【題干】我国已經建成的多层次的股票市場包括()。【选项】A.主板市場B.中小企业板市場C.创业板市場D.股指期货市場E.股指期权市場【答案】ABC【解析】【考點】63.【題干】根据利率的風险构造理论，到期期限相似的债券工具，其利率水平不一样的原因在于()不同。【选项】A.违约風险B.流動性C.所得税D.期限构造E.收益率曲线【答案】ABC【解析】【考點】64.【題干】上海银行同行业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于()。【选项】A.單利B.复利C.算术平均利率D.零售性利率E.批发性利率【答案】ACE【解析】【考點】65.【題干】下列金融机构中，由中国证券交易委员會负责监督管理的有()。【选项】A.保险企业B.证券經营机构C.期货經营机构D.信用合作社E.证券投资基金管理企业【答案】BCE【解析】【考點】66.【題干】下列金融业务运行模式中，属于老式金融业务電子化模式的有()。【选项】A.网上银行B.手机银行C.電话银行D.互联网基金E.家居银行【答案】ABCE【解析】【考點】67.【題干】根据中国银行业监督管理委员會公布的《商业银行理财产品销售管理措施》，我国商业银行在理财产品销售中的严禁性行為有()。【选项】A.采用回扣的方式销售理财产品B.向客户发售保本型理财产品C.将存款單独作為理财产品销售D.销售人员替代客户签订文献E.通過买卖理财产品调整监管指標，進行监督套利【答案】ACDE【解析】【考點】68.【題干】下列金融活動中，属于商业银行资产管理范围的有()。【选项】A.发行债券B.交纳法定存款准备金C.证券回购D.债券投资E.优化贷款期限构造【答案】BDE【解析】【考點】69.【題干】下列說法中，属于证券私募发行有點的有()。【选项】A.市場流動性强B.节省发行费用C.发行条款灵活D.缩短发行時间E.受法律法规的约束少【答案】BCDE【解析】【考點】70.【題干】按照法律形式划分，证券投资基金的类型有()。【选项】A.契约型基金B.企业性基金C.合作型基金D.公募型基金E.私募型基金【答案】AB【解析】【考點】71.【題干】在管理运用或处分信托财产時，我国信托企业可以采用的方式有()。【选项】A.买入返售B.发售C.寄存同业D.租赁E.以對外借款的目的将信托财产用于质押【答案】ABCD【解析】【考點】72.【題干】有关融资租赁协议特性的說法，對的的有()。【选项】A.融资租赁协议是诺成协议B.融资租赁协议是有偿协议C.融资租赁协议可單方解除D.融资租赁协议是双务协议E.融资租赁协议是要式协议【答案】ABDE【解析】【考點】73.【題干】金融工程的重要领域有()。【选项】A.金融产品创新B.金融体制改革C.金融風险管理D.资产定价E.离岸货币借贷【答案】ACD【解析】【考點】74.【題干】假如某中国個人投资者只购置了以美元计价的股票，则该投资者承担的市場風险有()。【选项】A.利率風险B.汇率風险中的交易風险C.汇率風险中的折算風险D.汇率風险中的經济風险E.投资風险【答案】BE【解析】【考點】75.【題干】存款发明倍数的实現要基于若干假设条件，這些假设条件重要有()。【选项】A.固定汇率制度B.全额准备金制度C.部分准备金制度D.券款對付結算制度E.非金额現金結算制度【答案】CE【解析】【考點】76.【題干】假如IS、LM和BP曲线存在共同的交點，则在该點上各曲线所代表的字市場同步处在均衡状态，這些子市場有()。【选项】A.货币市場B.商品市場C.黄金市場D.外汇市場E.股票市場【答案】ABD【解析】【考點】77.【題干】货币政策可供选择的中介目的()。【选项】A.利率B.货币供应量C.基础货币D.存款准备金E.再贴現率【答案】AB【解析】【考點】78.【題干】根据商业银行風险监管关键指標，我国商业银行收益合理性的监管指標有()。【选项】A.净利息收入B.總利息收入C.成本收入本D.资产利润率E.资本利润率【答案】CDE【解析】【考點】79.【題干】假如人民币對外币升值，從理论上看，其也許的决定原因有()。【选项】A.我国的物价与国外的物价相比相對上升B.我国的物价与国外的物价相比相對下降C.我国的国际收支出現逆差D.我国的国际收支出現顺差E.市場上的预期人民币贬值【答案】BD【解析】【考點】80.【題干】下列举措中，可以減少我国的国际收支顺差的有()。【选项】A.容許我国出口企业将外汇收入寄存在境外B.放款我国企业對外直接投资的外汇管制C.鼓励高科技的外资流入D.限制低附加值的直接投资流入E.严控国外投机热钱流入【答案】ABDE【解析】【考點】三、案例分析題(一)AIB企业為扩大业务范围，在上海证券交易所通過发行债券的方式筹集资金，共发行面值為100元、票据利率為5%，到期期限為3年的债券10亿元，每年11月20曰支付利息，到期還本付息，假定未来3年市場利率一直保持為5%。81.【題干】该债券的投资者每张债券第一年後收到的第一笔利息的現值為()元。【选项】A.4.5【答案】C【解析】一年後的利息=100×5%=5元，则第一年後收到的第一笔利息的現值=5÷(1+5%)=元。【考點】利率的计算82.【題干】该债券的发行价格应為()元。【选项】【答案】D【解析】假如市場利率(或债券预期收益率)等于债券收益率(息票利率)時，债券的市場价格(购置价)=债券面值，即债券為平价发行。故该债券的发行价格為100元。【考點】金融资产定价83.【題干】该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益為()。【选项】【答案】C【解析】该題考的比较偏。考核付息债券的到期收益率。依題意可知：得r=5%。【考點】收益率84.【題干】有关市場利率，债券价格与收益利率之间关系的說法，對的的有()。【选项】A.市場利率上升，债券价格下降B.市場利率下降，债券价格不变C.债券价格越高，到期收益率越高D.债券价格越低，到期收益率越高【答案】AD【解析】债券的市場价格与到期收益率成反向变化关系。當市場利率上升時，到期收益率低于市場利率的债券将會被抛售，從而引起债券价格下降，直到其到期收益率等于市場利率。【考點】收益率(二)下表是我国某商业银行年年末的资产负债简况。(單位：亿元)序号项目年末收益1各项存款250002各项贷款150003债权投资62504現金及寄存中央银行款项55005寄存同业款项11256发行一般金融债券15007发行次级金融债券1508向中央银行借贷25085.【題干】年年末，该商业银行的资产余额為()亿元。【选项】【答案】D【解析】该商业银行的资产余额=各项贷款+债权投资+現金及寄存中央银行款项+寄存同业款项=15000+6250+5500+1125=27875亿元。【考點】商业银行管理86.【題干】年末，该商业银行的現金资产余额為()亿元。【选项】【答案】A【解析】我国商业银行的現金资产重要包括三项：库存現金，①是指商业银行保留在金库中的現钞和硬币，用来应付客户提現和银行自身的平常零星開支;②寄存中央银行款项，是指商业银行寄存在中央银行的资金，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金);③寄存同业及其他金融机构款项，是指商业银行寄存在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间開展代理业务和結算收付。该商业银行的現金资产余额=5500+1125=6625亿元。【考點】商业银行管理87.【題干】年年末，该商业银行的短期借贷余额為()亿元。【选项】【答案】B【解析】短期借贷是指期限在一年或一年如下的借款，重要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等。故该商业银行的短期借贷余额為向中央银行借款=250亿元。【考點】商业银行管理88.【題干】有关该商业银行资产负债管理的說法，對的的有()。【选项】A.债券投资是重要的资金运用B.現金资产的流動性高于贷款，但盈利性低于债券C.借入款的偿還期限和金额需要集中，以便集中偿付D.借入款规模应合适控制，并以增長短期债券為主，以提高流動性【答案】BD【解析】A项，贷款是商业银行最重要的资产和最重要的资金运用，故A錯误;C项，借入款管理内容中，应分散借入款的偿還期和偿還金额，以減轻流動性過于集中的压力，故C錯误。【考點】商业银行管理(三)年4月，中国证券监督管理委员會公布了《有关修改证券发行与承销管理措施的决定》。年6月，KH股份有限企业在主板市場首发新版，有ZY国际证券有限责任企业担任保荐人。本次公開发行新股4560萬股，回拨机制启動前，网下初始发行数量為3192萬股，占本次发行總数的70%，网上初始发行数量為1368萬股，占本次发行總股数的30%。本次公開发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相結合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价状况，對所有报价按照申报价格由高到低的次序進行排序，并且根据修订後的《证券发行与承销管理措施》對网下的特定投资者進行优先配售。最终本次发行价格為元，對应市盈利率為倍。89.【題干】在本次发行中，保荐人ZY国际证券有限责任企业的重要身份是()。【选项】A.证券經纪商B.证券做市商C.证券交易商D.证券承销商【答案】D【解析】证券承销是指在证券发行程中，投资银行按照协议协助发行人對所发行的证券進行定价和销售的活動。投资银行概述投资银行在進行股票承销的時候，不一样的承销方式對投资银行在承销過程中承担的责任和風险有不一样的规定，承销商可以根据发行人的特點和资本市場的状况选择包销、竭力推销以及余额包销三种形式。故该有限责任企业的身份是证券承销商。【考點】投资银行的重要业务90.【題干】本次新股发行的定价方式是()。【选项】A.固定价格方式B.簿记方式C.竞价方式D.結合了簿记方式和竞价方式两者特性的询价制【答案】D【解析】按照“管理措施”的规定可以看出，我国的询价制不是完全的簿记方式，也不是完全的竞价方式，而是結合了两者重要特性以适合我国资本市場发展状况的一种新股定价方式。【考點】投资银行的重要业务91.【題干】在本次新股发行的定价方式下，當网下投资者报价後，所有报价应按照申报价格由高到低的次序進行排序，為了保证新股定价的合理性，应從拟申购總量中至少()。【选项】A.剔除10%最低报价的部分B.分别剔除10%报价最高和最低的部分C.剔除10%报价最高的部分D.分别剔除5%报价最高和最低的部分【答案】C【解析】初次公開发行股票采用询价方式的，网下投资者报价後，发行人和主承销商应當剔除拟申购總量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购總量的10%，然後根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。【考點】投资银行的重要业务92.【題干】根据修订後的《证券发行与承销管理措施》，對网下投资者优先配售的特定對象有()。【选项】A.保险资金B.企业年金C.公募基金D.私募基金【答案】ABC【解析】公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购局限性安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。【考點】投资银行的重要业务(四)因业务发展需要，我国的A企业總部已融资租赁的方式购置一批市場设备。目前，有甲、乙两家金融租赁企业向A提供了融资租赁方案，详细操作分别為：甲租赁企业向A企业指定的设备供应商购置设备，租赁給A企业使用，租赁期限3年。在租赁期间内，A企业按季向甲租赁企业支付租金。租赁期满後，A企业向甲租赁企业支付约定的名义货价，甲租赁企业将该批设备的所有权转移給A企业。A企业向乙租赁企业提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让給乙租赁企业，保留设备使用权;乙租赁企业在获得备所有权後，一次性向A企业支付转让款。在3年的租赁期内，A企业按月向乙租赁企业支付租金。租赁期满後，A企业向乙租赁企业支付约定的名义货价，乙租赁企业将该批设备的所有权转让給A企业。93.【題干】從业务类型看，甲租赁企业与A企业之间開展的融资租赁业务属于()。【选项】A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁【答案】A【解析】直接租赁是指金融租赁企业以收取租金為条件，按照顾客企业确认的详细规定，向该顾客企业指定的出卖人购置固定资产，并出租給该顾客企业使用的业务。直接租赁分直接购置式和委托购置式两种类型。【考點】金融租赁企业的經营与管理94.【題干】從业务类型看，乙租赁企业与A企业之间開展的融资