商业银行经营管理学(第三版)第03章商业银行资本管理

第3章

商业银行资本管理学习目标

通过本章的学习，掌握银行资本的含义、构成、资本充足性的衡量；了解《巴塞尔资本协议》的演变沿革；掌握《巴塞尔资本协议》的主要内容及影响；了解我国商业银行资本管理的沿革与现状；掌握我国商业银行资本管理的内容。主要内容3.1

商业银行资本的构成与功能3.2《巴塞尔资本协议》与银行监管资本管理3.3商业银行资本充足性管理3.4我国商业银行业的资本管理3.1商业银行资本的构成与功能3.1.1商业银行资本的含义3.1.2银行资本的构成3.1.3银行资本的功能3.1.4商业银行损失的分布与应对手段3.1.1商业银行资本的含义资本——商业银行的所有者投入到银行的，用于抵御未预期损失的资金或资产，它代表着对银行的所有权。1)从资本价值的角度，可以区分为账面资本与市场价值资本①账面资本BC(BookCapital)，会计准则定义的资本，一般是指银行持股人的永久性资本投入，体现为商业银行的所有者权益，从会计意义上反映了商业银行账面上保有的可用于抵御非预期损失的资本额度。是一种静态的资本。银行资本的账面价值=银行资产的账面价值-银行负债的账面价值3.1.1商业银行资本的含义②市场价值资本(Marketvaluecapital)，是按市场价值计算的资本，表明评估时银行实际拥有的资本数量。按照市场价值计价的资本额是不断变化的，资本的市场价值反映了每家银行用来抵御风险的实际资本额。银行资本的市场价值=银行资产的市场价值-银行负债的市场价值

=已发行股票每股现行市场价值×已发行和售出的股数3.1.1商业银行资本的含义2)从资本的功能来看，资本可归类为经济资本与监管资本①经济资本EC(EconomicCapital)，又称风险资本CaR(CapitalatRisk)，是银行内部评估的在一定置信水平下，用来缓冲资产或业务非预期损失的资本保有额。计算值，是内部管理使用的虚拟资本，与银行内部测量的风险的非预期损失相对应，用以抵御银行的非预期损失。其数额的多少与该银行的评级和其风险的大小密切相关。3.1.1商业银行资本的含义②监管资本RC(RegulatoryCapital)，是指银行的监管当局认可的股东权益和某些负债。或称法定资本，分为一级资本(核心资本)和二级资本(附属资本)。从监管角度反映了银行监管当局对商业银行资本保有额的监管要求，考虑了银行破产时带来的私人成本和公共成本。如果监管资本不足，监管当局则要根据不足的状况对商业银行进行诸如业务经营受限、红利分配被取消、撤销管理人员直至银行停业等的处理。3.1.2银行资本的构成1)股本——普通股与优先股①普通股，银行资本的基本形式，是一种产权证明。主要体现：对银行拥有经营决策权。股东可以参加股东大会，对银行的各项决策有投票权，可以按出资的比例选举董事。对银行的利润和资产有分配权。股东有权分配或处置银行的税后利润，在银行破产清算时，对于银行收入和资产还可享有最后一位的要求权。3.1.2银行资本的构成享有新股优先认购权。在银行增发普通股股票时，这个权利可以维护股东对银行已有的权利。商业银行发行新股是增加资本的重要手段，通过发行新股，使银行的资本实力增强，保护存款人的利益。由盈余转入是增加普通股的另一手段。3.1.2银行资本的构成②优先股，优先取得红利分配的股票，它兼有普通股与债券的特点。优先股股东按事先约定的利率取得股息，银行清算财产时优于普通股股东，但他们不具有公司的经营管理权和投票权。可作为银行资本的优先股是永久性非累积优先股。3.1.2银行资本的构成2)盈余——资本盈余、留存盈余、未分配利润①资本盈余，指发行在外的普通股价值与账面价值之间的差额，即股本溢价。股票的发行可采取溢价、平价、折价的方式。溢价方式发行股票，通过股票筹资取得的资金额度必然会大于按面值确定的资金值。股本溢价构成资本盈余的主要部分。资本盈余还包括资本增值与接受捐赠的财产。3.1.2银行资本的构成②留存盈余，指商业银行的税后利润中扣除优先股股息、普通股股息之后的余额，是商业银行普通股股东权益的重要组成部分。影响因素：银行的盈利性、股息政策、税率等。通常情况下，盈利越多，留存盈余就越大；股息率越高，所得税率越高，留存盈余越少。作用：调节资本金、影响股息政策，影响着银行对内对外投资的规模。3.1.2银行资本的构成③未分配利润，银行以前年度实现的未分配的利润或未弥补的亏损。当年实现的税后利润，在弥补亏损、提取盈余公积、向投资者分配利润后，剩余的部分体现在未分配利润之中。3.1.2银行资本的构成3)债务资本债务资本是商业银行通过发行资本性债券方式筹集的资金。债务资本对银行收益与资产的请求权优先于普通股与优先股，但在银行存款人之后。债务资本可以执行资本的部分职能。包括二级资本债券、永续债券、可转债券等。3.1.2银行资本的构成①二级资本债，是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。是银行二级资本的组成部分，属于破产清算资本，即在银行无法生存时必须能够被冲减或转换成普通股，可以吸收损失。最重要的条款：次级条款、减记条款和提前赎回条款。3.1.2银行资本的构成②永续债，是指没有明确的到期日，或者说期限非常长(一般超过30年)的债券，投资者不能在一个确定的时间点得到本金，但是可以定期获取利息。实质：一种介于债权和股权之间的融资工具。特点：期限长、附加发行人赎回权、高票息率、利率调整机制和股债混合属性等。3.1.2银行资本的构成③可转债券，即可转换公司债券，是公司债券的一种，持有人有权在规定的期限内按照一定的比例和相应的条件将其转换成确定数量的发债公司的普通股票。双重属性：首先是一种债券，具有面值、利率、期限等一系列要素其次在一定条件下，它可以转换成发债公司的普通股票。3.1.2银行资本的构成4)一般风险损失准备金银行为应付意外风险损失而提留出来的准备金。这部分准备金被明确指定用来抵补未来可能出现的资产损失，它有一定的资本的特征，起着资本保护的作用。3.1.3银行资本的功能银行资本的功能——营业的功能——保护的功能——管理的功能银行资本可吸收意外损失和消除银行不稳定因素。3.1.3银行资本的功能(1)营业和功能银行的资本为银行提供了经营的先决物质条件，是维持公众信心的基础。银行的资本被用来购置提供服务的各种装备与设施，是银行的启动资金，为银行的开业与经营准备物质条件。充足的资本实力是银行声誉赖以树立的基本物质条件，维护公众信心。3.1.3银行资本的功能(2)管理的功能资本支持了银行资产规模的扩张，也成为限制资产膨胀的重要因素。法定的资本最低量的限制，可以防止银行为了追求盈利而无限制扩张其资产的可能性；促进银行通过改善资产质量并改进经营方法增加盈利；资本是银行管理当局监管商业银行的重要手段。规定资本的最低限额、规定的最低资本充足率。3.1.3银行资本的功能(3)保护的功能银行在经营活动中，存在着风险，资产有遭受损失的可能性。当银行发生损失或破产时，资本被用来赔偿非保险性存款，它起到了增强公众信心、防止银行倒闭的作用。3.1.4商业银行损失的分布与应对手段银行资本与风险损失之间的关系3.1.4商业银行损失的分布与应对手段1)预期损失——银行从事业务所产生的平均损失，可以通过统计银行损失的历史数据得出。概率：发生概率相对较大。从统计学看，预期损失是损失分布的期望值。对银行来说，它是资产业务组合损失的统计平均值。应对手段：增加资产减值，影响经营收益，主要可通过专项准备金计提来抵补。知识拓展3-1：贷款损失准备及计提3.1.4商业银行损失的分布与应对手段2)非预期损失——银行实际损失超过平均损失以上的损失，它是对预期损失的偏离—标准偏差。概率：不能完全从历史统计中得出，它带有一定的主观判断和政策性。决定因素：银行的风险和安全系数取向、银行的外部评级目标、资金成本、杠杆率选定、监管和评级机构要求等。应对手段：需要由银行的资本金来抵御。3.1.4商业银行损失的分布与应对手段3)巨灾损失——超过预期与非预期损失以上的损失。概率：不会经常发生，也无法预料，发生的概率很小，但损失巨大。如战争、重大灾害带来的损失。应对手段：既不能用准备金来抵补，也不能用资本防御，或可以通过保险来加以转移。3.2

《巴塞尔资本协议》与银行监管资本管理3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程1)资本协议I——《统一资本计量和资本标准的国际协议》①背景：20世纪80年代中期，拉美国家债务危机，银行业的经营风险、营运风险、金融衍生产品带来的潜在风险加大；各国银行对资本管理的宽松程度不同，使银行的竞争起点不一致。为避免以上现象给国际银行业带来的不稳定，巴塞尔委员会于1987年12月推出了“关于统一国际银行业资本充足比率的国际监管条例的提议”(时称巴塞尔提议)。3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程②推出：1988年8月推出《统一资本计量和资本标准的国际协议》，即《巴塞尔资本协议》，是一个具有里程碑意义的资本监管的文件。此后，巴塞尔委员会又公布了一系列技术性文件，补充了协议的内容。③主要回答了三个问题：什么是商业银行的合格资本?商业银行经营中面临哪些风险及如何衡量?资本比率多少是合格达标的银行?3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程2)资本协议II——《新巴塞尔资本协议》①背景：随着技术进步和金融创新，资本协议I中的许多内容不能适应新形势的要求；众多的金融创新被用来规避资本协议的规则，降低了协议的有效性。②推出：1998年巴塞尔委员会决定全面修改，于2004年6月完成新协议的正式稿，《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，并于2006年年底在成员国开始实施。3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程③内容：三大支柱最低资本要求；监管当局对资本充足率的监督检查；市场纪律。3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程3)资本协议Ⅲ——《第三版巴塞尔协议》①背景：2008年金融危机的爆发，充分暴露了此前的金融监管体系存在缺陷。作为国际监管重要文件的“巴塞尔资本协议”的不足也显现出来，引发对监管体系进行改革的思考。原有的监管规则中，对核心资本充足率要求过低，使得商业银行难以抵御金融危机爆发带来的损失。3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程②推出：2009年12月17日，巴塞尔委员会发布《增强银行业抗风险能力(征求意见稿)》和《流动性风险计量、标准与监测的国际协议(征求意见稿)》，并根据定量测算的最新结果进行校准和修订。2010年7月26日，巴塞尔委员会公布了关于巴塞尔新资本协议的最新修订细节，被视为国际金融界所讨论的第三版巴塞尔资本协议(简称《巴塞尔资本协议Ⅲ》的一些雏形。3.2.1《巴塞尔资本协议》产生过程2010年9月12日，27个国家银行业监管部门、中央银行高级代表就《巴塞尔资本协议Ⅲ》达成一致。2010年11月，二十国集团领导人首尔峰会批准，于当年12月16日公布了资本监管改革的文本。从2013开始实施。2017年12月7日，巴塞尔委员会发布公报表示，《巴塞尔协议III》已完成修订，将从2022年1月1日起逐步实施。③核心内容提高了全球银行业的最低资本监管标准，提高资本的数量和质量，扩大资本框架的风险覆盖面。杠杆率标准商业银行流动性管理3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容巴塞尔协议的内容框架3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容1)最低资本要求(1)合格资本与构成银行的资本划分为两类：一级资本(含核心一级资本)、二级资本(附属资本)。①一级资本或核心资本(corecapital)，银行资本中最重要的部分，主要用于在“持续经营”的基础上吸收损失。价值稳定，发表在公开的账目中，是判断资本充足率的基础。包括：永久性股东权益(实收普通股本和永久性非累积优先股本)；公开储备，以公开的形式，通过留存盈余或其他盈余反映在资产负债表上的储备。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容②二级资本或附属资本(supplementarycapital)，在银行“破产清算”(goneconcern)基础上吸收损失。包括：未公开的储备、重估储备、普通准备金或普通呆账储备金、债务-资本混合性工具、长期次级债务。③扣除项目从核心资本中扣除商誉从资本总额中扣除对不合并列账的银行与财务附属公司的投资，扣除对其他商业银行和金融机构的资本投资④合格资本=一级资本+二级资本-扣除项目3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容(2)银行的风险及衡量①信用风险的计量方法——标准法与内部评级法信用风险又称违约风险，是债务人或交易对手不愿或无力履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品质量，从而使债权人或金融产品持有者受损失的可能性。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容标准法，又称权重法，是将表内不同种类资产以及表外项目，根据其相对风险赋予不同的风险权重，计量风险加权资产。风险权重，既可以由金融监管当局确定，也可以采用外部评级来确定。若采用外部评级，则以评信公司的评级结果为依据来确定风险权重。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容内部评级法(IRB)，是银行以自己内部的评级为基础，以重大风险要素的内部估计值作为计算资本的主要参数，将自己测算的借款人的资信水平估计值转换成潜在的风险损失，并依此计算出监管部门要求的最低资本比率。该方法更能准确地反映资本与银行风险之间的关系。内部评级法有初级法和高级法。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容②市场风险及衡量市场风险：指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。包括：交易账户中与利率相关的各类金融工具及股票所涉及的风险；整个银行的外汇风险和商品风险。计量方法：标准法或内部模型法。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容采用标准法要分别计量利率风险、汇率风险、商品风险和股票风险的资本要求，并单独计量以各类风险为基础的期权风险的资本要求，市场风险资本要求为种各项资本要求之和。采用内部模型法计量市场风险资本要求，为一般风险价值与压力风险价值之和。商业银行可使用但不限于方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法等计算市场风险在险价值(VAR)。采用内部模型法要经监管当局会核准。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容③操作风险及衡量操作风险：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统，或外部事件所造成损失的风险。本定义所指的操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。具体事件：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理七种类型。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容计量方法：基本指标法；标准法；高级计量法(AMA)。基本指标法，KBIA=∑（GIi×ɑ）/n标准法，KTSA={[∑y1-3max(GI1-9×β1-9),0]}/3其中,GI1-9是8类产品线中每个产品线过去3年中某年正的总收入;β1-9是设定的系数,表示各产品线总收入与资本要求之间的关系。高级计量法(AMA)，基于内、外部损失数据、情景分析、业务经营环境和内部控制因素建立操作风险计量模型。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容(3)资本充足率①三个最低资本充足率要求：总资本充足率=合格资本／风险加权资产×100%≥8%为8%一级资本充足率=一级资本/风险加权资产≥6%普通股资本资本充足率=普通股/风险加权资产≥4.5%其中，风险加权资产=信用风险加权资产＋12.5(市场风险的资本要求＋操作风险的资本要求)

信用风险加权资产=表内风险资产额+表外项目风险额=∑(表内资产额度×风险权数)+∑(表外项目合约额×信用转换系数×表内相同性质的资产风险权数)3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容②资本留存缓冲要求留存缓冲是为了确保银行维持一个恰当的资本缓冲区，银行在金融和经济紧张时期把资本缓冲抽出，用来吸收或有损失。银行必须在最低资本充足率的基础上，用普通股来满足资本留存超额资本要求比率不低于2.5%的资本。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容③逆周期缓冲资本要求：由普通股构成，水平为0-2.5%，主要针对信贷的高速扩张。银行在经济高速扩张时期计提超额资本，在经济下行时期将逆周期资本缓冲用于吸收损失，以维持整个经济周期内信贷供给的稳定。商业银行只有在出现系统性贷款高速增长的情况下，才需计提逆周期超额资本，大多数时期为0。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容④系统重要性银行的特别资本要求系统重要性银行(systemicallyimportantbank)是指业务规模较大、业务复杂程度较高、发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行。对这类银行提出了1%的特别资本要求，使其具有超出一般标准吸收亏损的能力。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容(4)杠杆比率①定义：又称非风险杠杆率，指商业银行持有的，符合有关规定的一级资本与商业银行非权重表内外资产余额的比率。②意义：设定杠杆比率，使一级资本监管涵盖表内外资产，使跨国银行试图通过复杂的内部控制模型法节约资本的做法，受到很大的限制，防止了银行过度投机，降低了风险管理和计量技术的滥用。③公式：杠杆比率=一级资本÷(表内资产+表外风险暴露额)3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容2)监管当局对资本充足率的监督检查(1)目的保证银行有充足的资本应对开展业务的所有风险，鼓励商业银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。(2)检查方法运用现场与非现场稽核等方法对商业银行有关风险管理的政策、程序和做法进行定期的检查评估。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容(3)检查内容①商业银行风险管理、化解情况，全面判断银行的资本充足率是否达到最低水平的资本充足性要求；②监管当局有权根据银行风险状况和外部环境，要求其保持最低水平的资本充足率；3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容③银行要建立严格的内部评估体系，使其资本水平与风险相匹配；④监管当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略以及资本充足状况；⑤在资本水平较低时，监管当局要及时对银行实施必要的干预；⑥商业银行要向监管当局提交完备的内部风险评估制度安排、资产分类制度安排。3.2.2《巴塞尔资本协议》的内容3)市场纪律(1)定义。即信息的公开披露，是为银行提供安全和稳健的运行环境。(2)内容巴塞尔委员会要求运用定性与定量披露相结合的方法，对商业银行资本构成、资本充足率、风险类别、风险评估程序与方法等相关重要信息进行披露；3.3商业银行资本充足性管理3.3.1银行资本充足性的衡量3.3.2资本来源渠道3.3.3经济资本配置3.3.4提高银行资本充足率的途径3.3.1银行资本充足性的衡量

1)银行资本充足性的衡量标准(1)资本充足性的含义一是资本数量的充足性银行资本的数量要满足金融监管当局、商业银行、存款人共同的要求。二是资本结构的合理性，即在银行的资本中，普通股、优先股、盈余、债务资本都要有合适的比例。3.3.1银行资本充足性的衡量2)影响商业银行资本数量的因素①不同主体对资本充足性理解的出发点不同：银行与股东：追求利润的最大化，希望资本收益率高于其他银行，资本需求达到最低水平；②银行的监管部门：要求维持较高的资本水平，并在出现风险时，尽可能减少存款人的损失；存款者：为保证存款安全，要求银行的资本达到满足清偿力的水平。3.3.1银行资本充足性的衡量②影响因素法律规定：各国银行法律规定了开办商业银行的最低资本数量要求。监管的法律也规定了商业银行最低的资本比率。国民经济发展状况。经济周期与银行资本需要量呈反向变动的关系、经济发展状况3.3.1银行资本充足性的衡量银行信誉的高低与经营管理水平负债的结构银行的资产质量与资产的流动性银行的业务规模3.3.2资本来源渠道1)内源资本内源资本是通过内部留存收益获得的资本来源。未分配利润是内源资本的重要来源。内源资本决定于留存比率：留存比率低，会使银行的内部资本增加缓慢，增加银行倒闭的风险，延缓银行营利资产的扩张；留存比率高，就会减少股东的股息收入，在其他因素不变的情况下，会导致银行股票市场价值的降低。3.3.2资本来源渠道优势：不必对外筹集资金，可节约管理成本，也不会使老股东的权益受到损害，不会遭到他们的反对。缺陷：内部筹集资本受数量的限制，且效率低。3.3.2资本来源渠道

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3.3.2资本来源渠道2)外源资本当银行内源资本不能满足银行风险管理或资产增长需要时，就需要通过外源资本补充资本金。(1)发行普通股含义：普通股代表着股东对银行的所有权。是否发行股票筹集资本，取决于银行以其他方式从外部获取资本的可能性的大小、资金成本的高低及其对银行经营活动的影响。3.3.2资本来源渠道优点：①普通股属于永久性资本来源，是核心资本中最主要的组成部分；②股息的支付与银行的经营效益与股利分配政策相关，并非固定，具有灵活性；3.3.2资本来源渠道缺陷：①成本较高；②削弱原股东对银行的控制权；③引起股票市场价格的下降等。3.3.2资本来源渠道(2)发行优先股含义：指具有某些优先权利的股票。介于债券与股票之间，有固定的红利率，且红利分配与资产清算顺序在普通股之前。优点：①股东不享有投票权，不会稀释银行原有股东的权利和对银行的控制权。②股息虽然固定，但如果银行的业绩不佳时，银行可以推迟支付股息，这使得银行不会因为强制支付利息而陷入财务危机中。3.3.2资本来源渠道③优先股具有较大的灵活性，在银行普通股发行面临巨大压力的情况下，可以通过发行优先股解决资本补充问题。缺陷：①股息固定，且税后支付，不具有减税的作用，会加大银行的税后资金成本，增加经营成本；②股息固定，对于喜好风险、追求更高收益的投资者吸引力不大，影响筹资效率。3.3.2资本来源渠道(3)发行次级债券含义：其持有人对银行的求偿权的顺序排在银行的其他债务之后。包括资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率债券等。优点：①其发行要求低于发行股票，手续简便，费用较低，对公众投资者具有一定的吸引力；②股东对银行的控制权不会造成稀释，不影响原股东的权益；3.3.2资本来源渠道③次级债券的求偿权在银行的其他债务之后，且债券的偿还期较长；④利息在税前支付，具有减税效应，从而筹资成本较低。缺陷：①次级债券有固定的利率要求，可能会对银行的收益带来不利的影响，给银行带来较重的负担；②由于利率的多变性，还会使银行面临利率风险。③债券的发行数量有限，并且次级债券只能部分执行资本的作用。3.3.2资本来源渠道(4)发行永续债券永续债券没有到期日，受偿顺序排在存款人、一般债权人和次级债务之后。自发行之日起，至少5年后方可由发行银行赎回，但发行银行不得形成赎回权将被行使的预期，且行使赎回权应得到监管当局的事先批准。3.3.2资本来源渠道(5)以股票置换债券一般选择在利率上升时期，当利率上升时，银行原发行的债券的市场价格就会下降，此时银行先在市场上发行股票，然后用筹集的资金，购回本银行已发行的债券。这样，在银行的资产负债表上，既消除了债务，节约利息成本支出，又增加了资本，增强了银行的实力。3.3.2资本来源渠道

3.3.3经济资本配置(1)经济资本的配置①资本配置建立了资本约束的观念，是商业银行开展战略管理的重要手段；②商业银行实现资产组合管理的基础工具，为实行风险限额管理打好基础。③实现了银行全面成本管理，使业绩评价体现资本的回报要求，增加对产品定价、盈利性分析的支持；④内部绩效考核的客观依据。以风险调整后的资本收益率作为绩效考核的核心指标，较好地解决追求利润与控制风险间的平衡问题。3.3.3经济资本配置(2)经济资本配置的程序与方法：①计量经济资本，评价银行总体风险承受能力。根据等额配置原则，经济资本在数量上应等于风险敞口的非预期损失。计算方法：资产变动法、简单系数法、收入变动法。从各国银行业的实践看，资产变动法正在成为主流的经济资本计算方式。3.3.3经济资本配置②合理配置资本资源首先，根据商业银行经营规模、业务增长、盈利水平、风险状况等因素决定未来时间段所需要的资本；其次，设定回报目标，视不同业务单位承受的风险程度确定各单位的最低资本回报要求；接着，根据客户数量和授信额度，分配经济资本至各单位；最后，评估各业务单位的表现及衡量RAROC，为下一次分配做参考。3.3.3经济资本配置RAROC=风险调整后的收益/经济资本

风险调整后的收益=经营收入-资金成本-经营成本-预期损失3.3.3经济资本配置③经济资本的应用与调整在风险结构和预计的资本需要量一定的情况下，银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系，运用内部风险资本模型度量最优化可用资本水平，确保可用资本与规划资本一致，并使资金成本达到最优。银行在持续经营前提下计算实际资本收益，当环境变化、业务超过原定目标或原定目标无法完成时，银行有必要对资本计划进行适当的调整。3.3.4提高银行资本充足率的途径(1)增加资本内源资本——利润留存。商业银行长效资本补充机制。速度慢效率低，较难满足业务持续发展以及监管对资本的要求；外源资本：发行股票（普通股和优先股）、发行可转债券与二级资本债券、资产出售回租、债券回购3.3.4提高银行资本充足率的途径(2)实施全面风险管理，改进风险管理技术(3)调整资产结构，降低风险加权资产，减少表内外风险资产数量。商业银行也可压缩资产规模，减少表外业务量，面临的信用风险、市场风险、操作风险自然会减小，但也同时意味着银行的市场份额下降，竞争力减弱，不利于银行的发展。除非特殊时期，否则银行一般极少采取这种方法。3.4我国商业银行业的资本管理3.4.1我国商业银行对资本充足性管理的沿革3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容3.4.1我国商业银行对资本充足性管理的沿革1995年，《商业银行法》原则上规定商业银行的资本充足率不得低于8%，没有规定具体的实施要求。1996年，《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》在规范商业银行资产负债比例管理时，对计算信用风险资本充足率的方法提出了具体要求。但由于当时我国商业银行损失准备计提严重不足，导致资本充足率明显高估。对资本充足率偏低的银行，也没有规定明确的监管措施。2004年3月1日，中国银监会发布了《商业银行资本充足率管理办法》，对资本的定义与构成、风险计量、监督检查等进行了较为详尽的规定。3.4.1我国商业银行对资本充足性管理的沿革自2007年2月起，我国进入新资本协议的部署和实施阶段。2011年8月12日，银监会发布《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》。要求各类银行自2012年1月1日开始实施新标准，原则上系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年年底和2016年年底前达标，给予了2年和5年的过渡期；2012年6月7日出台并在2013年1月1日起实施《商业银行资本管理办法(试行)》，规定商业银行在2018年年底之前达到资本监管要求。3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容1)商业银行资本构成(1)一级资本，包括核心一级资本和其他一级资本。①核心一级资本：合格的实收资本或普通股：投资者按照章程或合同、协议的规定，实际投入商业银行的资本。资本公积：包括清产核资重估增值、资产评估增值、接受捐赠非现金资产、专项拨款转入、住房周转金转入、股权投资准备、投资重估储备等。3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容盈余公积：包括法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积是按照法定比例从净利润中提取的盈余公积。任意盈余公积是提取法定盈余公积后，经股东大会批准按照规定比例从净利润中提取的盈余公积。一般风险准备金：商业银行于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备金，用于弥补尚未识别的可能性损失。一般准备金的计提比例一般准备金余额不低于风险资产期末余额的1%。3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容未分配利润(调整后)：是指商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补的亏损。当年实现的税后利润，在经弥补亏损、提取盈余公积、向投资者分配利润后，剩余的部分也能计入未分配利润之中。少数股东资本可计入部分：少数股东资本用于满足核心一级资本最低要求和储备资本要求的部分。②其他一级资本：合格的其他一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。如优先股、永续债等。3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容(2)二级资本，包括：①合格的二级资本工具及其溢价；②超额贷款损失准备；③少数股东资本可计入部分；④可供出售金融资产中的股权类、债券类的公允价值变动形成的未实现净利得的50%；⑤固定资产重估储备(不包括非自用不动产)的70%；⑥交易性金融工具公允价值变动形成的未实现累计净利得(考虑税收影响后)。3.4.2我国商业银行资本充足性管理的内容(3)扣除