中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024（摘要版）

中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)中电联电力发展研究院有限公司2024年12月中电联电力发展研究院有限公司自2018年以来，按年度组织编制中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告，努力将报告打造成为中电联服务电力行业发展的特色载体，为中国发电企业加快建设世界一流能源《中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024》(以下简称《发电对标2024》)以对标指标体系贯穿全文，分析对标企业发展环境，阐述对标企业总体概况，从产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代四个维度系统开展12家中国发电企业与12家世界同类能源企业对标，对2023年各分项指标数据进行对比分析，研究捉出2023-2024年国外能源企业发展启示，提炼2025年中国发电企业发展关键词，并进行展望。综述对标I启示与展望1完整版报告目录中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)02(一)对标指标遵循全面性、系统性、客观性、可比性原则，构建中国发电企业与世界同类能源企业对标指标体系，设置产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代4个维度，包含17项量化对标指标。·发电量(亿千瓦时)·非化石能源装机占比(%)·非化石能源发电量占比(%)·海外装机容量(万千瓦)体系·EBITDA(亿美元)·净资产收益率(%)·资产负债率(%)·全员劳动生产率(万美元/人)·营业收入(亿美元)·资产总额(亿美元)·海外收入占比(%)·技术投入比率(%)·专利实力排名(名)1本年度新增指标。中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)03选取具有代表性的12家国内发电企业和12家国外同类能源企业，共计24家目标企业作为对标对象。德国莱茵公司(RWE)简称德国莱茵enel意大利国家电力公司(ENEL)意大利电力CBERDROLA西班牙伊维尔德罗拉公司(Iberdrola)伊维尔德罗拉eDF法国电力公司(EDF)法国电力eNGie法国恩吉集团(Engie)法国恩吉美国杜克能源公司(DukeEnergy)美国南方公司(SouthernCompany)美国杜克能源美国南方电力Constellation美国联合能源公司(Constellation)美国联合能源Eetrobres60巴西电力公司(Eletrobras)巴西电力Jera日本杰拉公司(JERA)日本杰拉赋韩国电力公司(KEPCO)印度国家火电公司(NTPC)韩国电力印度火电简称中国华能族团有限公司中国华能集团有限公司中国大唐集团有限公司中国华能中国大唐中国缘电重园有摩公司中国华电集团有限公司中国华电国家能源投资集团有限责任公司国家能源集团O中国长江三峡集团有限公司国家电力投资集团有限公司中国长江三峡集团有限公司国家电投中国三峡集团广东省能原集团有阳公司中国广核集团有限公司广东省能源集团有限公司中广核广东能源浙江省能源集团有限公司浙江省能源集团有限公司浙能集团京能集团必周電力国投电力华润电力控股有限公司国投电力控股股份有限公司华润电力国投电力中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)042020年2021年2022年2023年)亿干瓦)0万亿千瓦时)万亿千瓦时)2020年2021年2022年2023年产业结构进一步向“新”、向“绿”净资产收益率7.9%,较上年提高拿6.3个百分点。综述对标!启示与展望-|完整版报告目录中国发电企业和世孵同类能源企业对标分析报告2024(描要版)1.国家能源集团、法国电力、中国三峡集团、伊维尔德罗拉、中国华能、国1.国家能源集团、法国电力、中国三峡集团、伊维尔德罗拉、中国华能、国家电投、中广核、意大利电力8家企业处于第一方阵。国家能源集团7项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中发电装机容量、发电量2项指标排名首位。法国电力10项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中资产总额、营业收入、EBITDA、营业现金比率4项指标排名首位。中国三峡集团5项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中非化石能源装机占比、非化石能源发电量占比排名第三位。伊维尔德罗拉3项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中海外收入占比1项指标排名首位。中国华能5项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中行业获奖评分排名国内对标企业首位。国家电投国家电投3项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中发电装机容量、资产总额排名第三位，技术投入比率排名第五位。中广核4项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中非化石能源装机占比、非化石能源发电量占比、技术投入比率3项指标排名对标企业首位。意大利电力4项指标排名进入前30%且未较上年下降，其中海外装机容量、海外收入占比排名第二位。中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)07对标企业分维度评价结果维度产品卓越治理现代2022年2023年2022年2023年2022年2023年2022年2023年国家能源集团中国三峡集团中广核广东能源浙能集团3北用有附代公京能集团单州電力华润电力国投电力国投电力德国莱茵意大利电力法国电力法国恩吉美国杜克能源美国南方电力美国联合能源巴西电力日本杰拉韩国电力印度火电“注：对标企业按照各维度下对标指标综合加权得分排名位序得出3类评价结果，排名前7位的企业评价结果为“优势",排名第8-17位的企业评价结果为“均衡",排名第18-24位的企业评价结果为“提升",创新领先维度中部分对标指标数据全部缺失的企业评价结果归入“提升"类别。中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)08对标综合排名较上一年上升3名及以上包含4家企业，即法国电力、伊维尔德罗拉、韩国电力、华润电力；以及位居第一方阵和第二方阵，排名较上一年下降3名及以上包含2家企业，即意大利电力、美国杜克能源。法国电力对标综合排名较上一年上升个5名，发展公司全年发电量增长8.3%,核电发电量恢复接近公司全年发电量增长8.3%,核电发电量恢复接近贡献率达到98.8%;全年净利润84亿美元，实现扭率降至82.4%,回落至近五年平均水平，债务风险明显下降；海外收入占比降至43.0%,主要受意大司成立全资子公司NUWARD,旨在加强小型模块韩国电力对标综合排名较上一年上升产9名，积极公司非化石能源装机占比(72.1%)和非化石能源发电量占比(61.3%)高位抬升，分别较上一年提围，海外装机容量达到3208万千瓦；全年EBITDA160亿美元，达到2020年以来最高水平，资产负债率降至59.8%,为2020年以来最低，运营效率保持较高水平，全员劳动生产率达到49.3万美元/人，美元，同比增长10.1%。华润电力对标综合排名较上一年上升个3名，深入降4.1%;公司推出通过变卖资产和冻结工资以节省25万亿韩元(约200亿美元)的自救计划，叠加韩改善，全年营业收入681亿美元，达到2020年以来最高水平，EBITDA77亿美元，2023年第三季度营公司全年新增风电太阳能发电装机696万千瓦，对新增发电装机的贡献率达到80.7%;全年EBITDA、净资产收益率、全员劳动生产率达到2020年以来最ESG管理取得积极成效，先后荣获国资委央企ESG先锋100指数第二、恒生可持续发展企业基准指数中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)09意大利电力对标综合排名较上一年下降】5名，大公司海外装机容量5540万千瓦，比上一年减少293万千瓦，海外收入590亿美元，同比下降28.9%,牙和本土燃煤电厂；公司全年营业收入1060亿美元，同比下降32.0%,EBITDA244亿美元，达到2020年以来最高水平；标普信用评级由BBB+下调美国杜克能源对标综合排名较上一年下降】5名，售，风电和太阳能发电装机分别比上一年减少319机占比降至26.7%,比上一年下降6.8个百分点；积县DeBary燃气发电厂部署燃气轮机掺氢发电技术中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)10综述1对标1启示与展望1完整版报告目录(万干瓦)(万干瓦)NO2NO.3--国投电力华润电力京能集团国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵对标企业2022-2023年发电装机容量(亿千瓦时)(亿千瓦时)NO.3印度火电韩国电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能对标企业2022-2023年发电量中国华能广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐浙能集团印度火电韩国电力日本杰中国华能广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐浙能集团印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国菜茵国投电力华润电力京能集团浙能集团印度火电韩国电力巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法浙能集团印度火电韩国电力巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉广东能源中广核中国三峡集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团5.海外装机容量(万千瓦)(万千瓦)中国三峡集团国老的中国三峡集团国老的通中国大唐意大利电力德国菜茵国投电力华润电力京能集团中广核韩国电力日本杰拉韩国电力日本杰拉法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉对标企业2022-2023年海外装机容量中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)12综述1对标1启示与展望1完整版报告目录品牌卓著维度品牌卓著维度印度火电韩国电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能(亿美元)(亿美元)4500------NO.1-印度火电韩国电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能综述1对标|启示与展望|完整版报告目录AA印度火电韩国电力法国恩吉法国电力印度火电韩国电力法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国菜茵国投电力中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能9.国际信用评级中国华能中国华电国家电投中国三峡集团中广核广东能源集团京能集团华润电力德国莱茵意大利电力A---AAAAA-伊维尔德罗拉法国电力法国恩吉美国杜克能源美国南方电力美国联合能源巴西电力日本杰拉韩国电力印度火电---对标企业2023年国际信用评级结果中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)14综述1对标1启示与展望1完整版报告目录中国华能中国华电中国大唐国家电投国家能源集团中国三峡集团法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉中国华能中国华电中国大唐国家电投国家能源集团中国三峡集团法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核日本杰拉巴西电力印度火电韩国电力中国华能中国大唐中国华电国家能源集团国家电投中国三峡集团中广核浙能集团H担息公gNO.2gNO.2集团华润电力大唐中国三峡集团华润电力大唐中国三峡集团京能集团国家电投中国华电中国华能中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)15综述1对标|启示与展望1完整版报告目录((亿美元)国家胶源票团0印度火电韩国电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能27.0%----------------NO2印度火电韩国电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)16NO.1.印度火电印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能NO2NO2中国华能中国大唐中国华电国家能源集团国家电投中国三峡集团中广核广东能源华润电力京能集团浙能集团德国莱茵国投电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力中国华能中国大唐中国华电国家能源集团国家电投中国三峡集团中广核广东能源华润电力京能集团浙能集团德国莱茵国投电力印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力17.全员劳动生产率印度火电印度火电韩国电力日本杰拉巴西电力美国联合能源美国南方电力美国杜克能源法国恩吉法国电力伊维尔德罗拉意大利电力德国莱茵国投电力华润电力京能集团浙能集团广东能源中广核中国三峡集团国家电投国家能源集团中国华电中国大唐中国华能中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)17小小川川川1(一)2023-2024年国外能源企业发展启示腊等国的煤电、气电、核电业务，投资进一步向意大利、西班牙和美国等6个核心业务区域聚集，调态领域投资结构至50%、40%、10%。务，优化用户用能行为，预期降低用户10%-30%的能耗水平；德国莱茵推广智慧管理平中国发电企业和世界同类能源企业对标分析报告2024(摘要版)19(二)2025年中国发电企业发展关键词2025年中国发电企业发展关键词为新一代煤电、“新能源2025年中国发电企业发展关键词为新一代煤电、“新能源+”、新型经营主一一新一代煤电发电企业积极稳妥推进煤电控碳脱碳和高效灵活性技术应用，主动服务碳达峰目标；深化高效灵活型改造技术应用，推动煤电加快朝向灵活型电源转型；深化煤电低碳化改造技术应用，加快推进煤电机组应用碳排放连续监测技术，推动煤电加快朝向低碳化电源转型。“新能源+”发电企业拓展新能源多元发展模式，推进“沙戈荒”新能源基地建设，实施“光伏+”综合利用，提升分布式光伏局域一体化调控能力；建设系统友好型新能源电站，加强构网型新设备应用；促进算力与电力协同，培育氢电协同新模式；做好新能源参与电力市场策略应对，建立精益化交易管理体系。三三新型经营主体新型经营主体发电企业打造面向终端用户的新兴产业增长极，大力发展虚拟电厂，开展各类资源聚合的虚拟电厂示范；投资建设运营智能微电网，带动零碳园区、局域型源网荷储一体化、工业绿色微电网、用户侧储能等新业态发展；拓展多元化、定制化综合能源服务，发展壮大电力绿色低碳循环经济生态。四四电价改革电价改革发电企业协力推动完善电力价格形成机制，为企业稳营收、增效益、谋发展争取良好的政策环境；推动完善煤电、气电、储能容量电价机制，健全“沙戈荒”新能源基地电价机制，推动电力市场价格逐步精细化，在容量支撑、灵活调节、绿色属性等方面加快形成反映不同价值的价格信号，引导新增产业布局。五五投资增效投资增效发电企业大力发展科技含量高、基础支撑作用大、正向外溢效应强的战略性新兴产业，培育“Al+发电”模式，加快生产、管理、营销模式变革和流程再造