赛荣机电有限公司2022年度财务分析及管理优化设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.赛荣机电有限公司简介............................................1

2.赛荣机电综合财务分析............................................1

2.1偿债能力分析.................................................1

2.2营运能力分析.................................................3

2.3盈利能力分析.................................................5

2.4发展能力分析.................................................8

3.赛荣机电有限公司面临的主要问题...................................9

3.1公司经营较为保守.............................................9

3.2成本费用较高.................................................9

3.3信用政策的不完善............................................10

4.赛荣机电有限公司的管理优化设计..................................10

4.1改善企业经营发展战略........................................10

4.2降低成本合理使用资金.......................................10

4.3完善信用管理制度............................................11

1

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赛荣机电有限公司2022年度财务分析及管理优化设

计

1.赛荣机电有限公司简介

长沙市赛荣机电有限公司（以下简称“赛荣机电”）是一家从事机电设备销

售,机电产品销售,通用机械设备销售等业务的公司，成立于2017年02月28日。

企业的经营范围为:机电设备、机电产品、通用机械设备、机械配件、电动工具、

金属材料、水暖器材、通用仪器仪表、金刚石钻探工具、研磨材料、劳动防护用

品、建材、电工器材的销售；金属制品批发；交电产品零售。

2.赛荣机电综合财务分析

2.1偿债能力分析

2.1.1短期偿债能力分析

（1）流动比率分析

从图表中可以看出，赛荣机电近四年的流动比率均大于1，该数值低于批发

企业一般认为的合适流动比率。表明企业可以任意支配的营运资金较少，变现能

力较低，企业短期偿债能力较低，债权人可能面临的风险较高。

流动比率

2

1.5

1

0.5

0

2022202120202019

行业企业

图一赛荣机电流动比率图

（2）速动比率分析

从图二中可以看出，赛荣机电的速动比率在2019年至2020年较为平稳虽在

2021年呈上升趋势但还是比一般公认标准低，表明该企业短期偿债能力较弱赛

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荣机电流动负债大于流动资产，但是进一步发现赛荣机电的速动资产中应收账款

的占比较高，并且应收账款在短期内不能按时收回，所以计算出现金比率对于短

期偿债能力分析更为重要。

速动比率

6

4

2

0

2019202020212022

速动比率

图二赛荣机电速动比率图

（3）现金比率分析

从图三中可以看出，赛荣机电现金比率偏高，表明企业可立即用于偿付债务

的现金类资产较多，偿还短期债务能力较强。但是现金比率过高，表明该公司资

源配置需待改善，企业通过负债方式得到的资金没有得到充分利用，企业失去通

过投资获利的机会越大，从而影响后续企业盈利能力，所以不鼓励企业保留更多

的现金资产。

现金比率

1

0.5

0

2019202020212022

现金比率

图三赛荣机电现金比率图

2.1.2.长期偿债能力分析

（1）资产负债率分析

从图中可以看出，赛荣机电近五年来资产负债比率有所下降，2019年至2020

年资产负债比率较大，得出企业资金的主要来源是负债，企业财务风险较大。虽

然从2021年资产负债率开始逐年下降，财务风险在下降，长期偿债能力也逐渐

在增强，所以企业在经营管理中没有把财务杠杆的作用充分发挥，企业经营较为

保守。

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资产负债率

88.8%

100.00%85.60%

40.56%43.32%

50.00%资产负债率

0.00%

2019202020212022

图四赛荣机电资产负债率

（2）产权比率分析

从图中可以看出，赛荣机电的产权比率较为平稳，总体保持在正常范围内，

公司的财务结构较为稳健，表明公司的长期偿债能力较强，债权人所承担的风险

较小。建议企业适当增加负债，把更多的资金投入到扩大企业规模上，用以提高

企业在行业中的竞争力。总体来说企业的长期偿债能力较强，财务风险小，企业

经营稳定。

产权比率

60.00%42.66%45.23%

35.66%38.56%

40.00%

产权比率

20.00%

0.00%

2019202020212022

图

图五赛荣机电产权比率图

从各项指标分析来看，赛荣机电的长期偿债能力较强，财务风险较小。但

是过低的资产负债率表面企业比较保守，对投资行为比较慎重。

2.2营运能力分析

2.2.1流动资产营运能力分析

（1）应收账款周转率分析

从图中可以看出，赛荣机电应收账款率较低，可以知道在一定时期内应收账

款周转次数少，，收回账款速度慢，信用管理政策不完善，企业应收账款流动性

弱，从而企业短期偿债能力较弱，企业应该增加收回账款手段或增加收账费用，

来减少坏账损失，增加企业流动资产带来的收益。

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应收账款率

1512.155

10.326

10

6.125

4.999

5

0

2019202020212022

应收账款率

图六赛荣机电应收账款比率分析

（3）存货周转率分析

从图中可以看出，赛荣机电存货周转率呈上升趋势，可以得出存货周转率高，

存货的流动性强，存货转换成应收账款速度快，但是由于存货周转速度与应收账

款收回速度不匹配，导致企业可能出现资金方面的问题，导致企业经营困难，企

业应该加强信用管理政策，避免坏账风险。

存货周转率

3.667

4

3.1332.9513.133

3

2

1

0

2019202020212022

应收账款率

图7赛荣机电应收账款周转率分析

2.2.2固定资产营运能力分析

固定资产周转率

从图中可以看出，赛荣机电的固定资产周转率呈上下波动状态且总体偏低，

在2022年周转速度减慢其原因是在于固定资产的上升空间要大于营业收入的上

升空间，说明企业没有完全发挥固定资产的使用效率，所带来的的收益不大，所

以企业的营运能力有所减弱。

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固定资产周转率分析

1.51.277

3.1331.0090.994

1

0.5

0

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固定资产周转率分析

图八赛荣机电固定资产周转率分析

2.2.3总资产营运能力分析

总资产周转率分析

从图中可以看出，赛荣机电总资产周转率在2022年也在减慢且总体数值偏

低，这和前面固定资产周转速度减慢得出的结果是一样的，表明在企业的经营管

理中资产没有得到充分利用，对于资产管理不得当，导致从资产投入到实现再收

回的时间过长。企业应当扩大销售额，处置闲置资产，以提高里利用效率，提高

企业的盈利能力。

总资产周转率分析

42.99

2.568

33.133

21.023

1

0

2019202020212022

总资产周转率分析

图九赛荣机电总资产周转率分析

总之从各项指标分析来看，赛荣机电的营运能力较低。从流动资产营运能力

分析来看公司的营运能力在逐渐增强，但是对于应收账款不能及时变现要更加关

注，避免坏账反生，提高应收账款周转率和存货周转率的同步率。从非流动资产

营运能力来看，固定资产周转率较低，说明固定资产在企业的经营管理中没有得

到充分利用。从总资产营运能力来看，公司的总资产周转率也在下降，说明企业

的资产管理水平总体较低，资产利用率有待提高。所以企业应当在扩大销售规模

的同时，合理处置闲置资产，提高企业的资产使用率，来提高企业的营运能力。

2.3盈利能力分析

2.3.1营业毛利率分析

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从图中可以看出，赛荣机电的营业毛利率整体波动不大但且处于正常范围内，

整体来看公司的盈利能力较为稳定，在行业中具备一定的竞争优势。但从2021

年开始企业毛利率有所下降，企业应当结合市场和国家政策，提出更好的经营决

策。

营业毛利率

15.69%

16.00%15.00%15.32%

15.00%

13.66%

14.00%营业毛利率

13.00%

12.00%

2019202020212022

图十赛荣机电销售毛利率图

2.3.2营业净利率分析

从图中可以看出，赛荣机电2022年营业利润率有所下降，表明产品的盈利

能力在降低，而营业净利率主要受到营业成本，期间费用，税金等项目的影响，

所以企业在扩大销售和规模的同时应该也要合理控制成本，提高成本管理水平，

提高盈利水平。

营业净利率

8.00%6.88%6.32%6.42%

6.00%4.33%

4.00%营业净利率

2.00%

0.00%

2019202020212022

图十一赛荣机电营业净利率图

2.3.3总资产净利率

从图中可以看出，赛荣机电的总资产净利率近几年来下降明显，得出企业盈

利能力有所减弱。从前面的计算可以得出总资产的下降主要受到营业净利率和资

产净利率都在下降的影响。可以知道企业在产品上的盈利和资产的运行方面都存

在一定的问题，所以企业应进一不分析出其下降的原因，尽快改善其带来的问题。

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总资产净利率

15.66%

16.00%15.32%

15.00%14.38%

14.00%13.22%总资产净利率

13.00%

12.00%

2019202020212022

图十二赛荣机电总资产净利率

2.3.4净资产收益率

从图中可以看出，赛荣机电2022年净资产收益率要下降了3%左右，表明权

益资本的增加速度要大于净利润的增长速度，，权益资本所带来的收益率大大降

低，从而导致净资产收益率的降低，所以公司盈利能力在下降的同时财务风险也

在加剧，公司应尽快提高产品竞争力，改善企业所面临的经营管理困难。

净资产收益率

40.00%28.99%

27.25%25.33%

30.00%22.68%

20.00%净资产收益率

10.00%

0.00%

2019202020212022

图十三赛荣机电净资产收益率

2.3.5成本费用利用率分析

从图中可以看出，赛荣机电的成本费用利润率虽然波动幅度不大，但有缓慢

上升趋势，原因可能是成本增长过快或利润增幅过慢，可以在人工，材料，生产

方面对成本进行把控，然后再对于产品利润的下降做出规划，减小获取收益的代

价，控制公司费用的支出，从而达到盈利能力的提高。

成本费用利润率

6.00%4.98%

4.00%

1.59%1.66%成本费用利润率

2.00%0.98%

0.00%

2019202020212022

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从各项指标分析来看公司的盈利能力有下降趋势，说明公司经营者应该合理

规划战略决策，对未来企业发展做出调整，合理规划企业销售规模和营业成本，

从而使公司的盈利能力得已提升。

2.4发展能力分析

2.4.1营业收入增长率

从图中可以看出，赛荣机电的营业收入增长率均大于零，但在2020年有下

降的趋势，但我们分析整个批发行业可以得出在2020年均有所下降，因此企业

更应该分析问题，提出适应新环境的解决办法，提高产品的知名度，企业得以持

续发展。

营业收入增长率

30.00%25.46%

20.41%19.45%20.11%

20.00%

营业收入增长率

10.00%

0.00%

2019202020212022

图十五赛荣机电营业收入增长率

2.4.2总资产增长率

从图中可以看出，赛荣机电的总资产增长率总体呈上升状态，在2022年总

资产增长率上升至40%，可以看出公司在这段时期内公司规模得到了很大的提升，

但是在公司扩张的同时也应该注意公司内部的质量发展，避免盲目扩张，以免

影响公司后续发展能力。

总资产增长率

60.00%

40.86%

40.00%

20.89%

15.22%总资产增长率

20.00%10.32%

0.00%

2019202020212022

图十六赛荣机电总资产增长率

2.4.3资本保值增值率

赛荣机电的资本保值增值率较2019年有所降低，表明公司固定资产投资收

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缩，应该减少或避免固定资产的投入。

通过对营业收入增长率，总资产增长率，资本保值增值率三个指标的分析，

可以得出公司的发展能力总体呈上升状态，发展潜力大。但是对于资本保值增值

率的降低趋势来说，公司应该提高后续战略决策水平，已提高后续发展能力。

3.赛荣机电有限公司面临的主要问题

3.1公司经营较为保守

赛荣机电现在面临问题是短期偿债能力和长期偿债能力都较强，且企业通过

负债筹集的现金资产没有得到充分利用，导致资源配置的不完善。由于长期偿债

能力较强，导致公司没有完全发挥出财务杠杆作用，说明公司的经营较为保守，

不偏向于依靠投资获取收益的方法。

资产负债率

100.00%88.8%85.60%

80.00%

60.00%40.56%43.32%

40.00%资产负债率

20.00%

0.00%

2019202020212022

3.2成本费用较高

从公司的营运能力分析来看，可以知道公司的资产的增长速度远小于其带来

收益的增长速度，资产的使用效率低，从而使大部分资产闲置，而在增加资产时

使得公司的成本增加。再从公司的盈利能力的成本费用利润率来看，公司的收益

水平较低，可以看出公司扩大销售的同时在人工，材料，生产等方面耗费的成本

较高。

成本费用利润率

6.00%4.98%

5.00%

4.00%

3.00%成本费用利润率

1.59%1.66%

2.00%0.98%

1.00%

0.00%

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3.3信用政策的不完善

从公司的应收账款周转率分析来看，可以看出公司的应收账款比重过高，导

致应收账款周转率与存货周转率的不同步，表明这段时间内应收账款周转次数少，

收回账款速度慢，导致收账费用的增加和经营的不稳定。

应收账款率

1512.155

10.326

106.125

4.999

5

0

2019202020212022

应收账款率

4.赛荣机电有限公司的管理优化设计

4.1改善企业经营发展战略

我们可以从对于偿债能力的分析中看出，企业的负债资金没有充分得到利用，

资源配置不完善。企业长期偿债能力强，没有发挥财务杠杆的作用。从经营者的

角度来看，我们在进行负债决策时，应该更加关注风险和收益的平衡，财务风险

低，意味着没有发挥财务杠杆的作用，盈利能力也较低;而较高的财务风险也意

味着盈利能力，只有当负债增加的收益能够涵盖期风险时，则可以考虑借入负债。

从公司内部来讲，我们可以利用财务杠杆来扩大企业规模，打造行业竞争优势，

来争取更多市场份额，我们