2023年证券从业资格《金融市场基础知识》冲刺试卷二

2023年证券从业资格《金融市场基础知识》冲刺试卷二

［单选题］1.（）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期

）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契

约。

A.金融远期合约

B.金融期权

C.金融期货

D.金融互换

参考答案：B

参考解析：金融期权：这是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期

权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某

种金融工具的权利的契约，切括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的

标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。

［单选题］2.以下（）不是公司公开发行债券应当符合的条件。

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券两年的利息

C.具有合理的资产负债结构和正常的现金流量

D.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

参考答案：B

参考解析：公开发行公司债券，应当符合《公司债券发行与交易管理办法》的

相关规定：

①具备健全且运行良好的组织机构；

②最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；

③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；

④国务院规定的其他条件。

［单选题］3.根据2001年中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》，

不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务的是0。

A.表外业务

B.中间业务

C.其他业务

D.以上三者都不是

参考答案：B

参考解析：考点：考查中间业务的概念。根据2001年中国人民银行颁布的《商

业银行中间业务暂行规定》，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负

债，形成银行非利息收入的业务。

［单选题］4.按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申

请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法错误的是（）。

A.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内

部管理风险

B.公司最近三年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于

整改期间的情形

C.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资

本符合增加融资融券业务后的规定

D.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，

融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试

参考答案：B

参考解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融

资融券业务资格，应当具备下列条件：

具有证券经纪业务资格；

公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部

管理风险；

公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整

改期间的情形；（B错误）

财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本

符合增加融资融券业务后的规定；

客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整

真实；

己建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；

已建立符合监管规定和白律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性

匹配管理；

信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融

资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；

有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；

中国证监会规定的其他条件。

［单选题］5.下列关于储蓄国债（电子式）的说法中，不正确的是（）。

A.针对机构投资者，不向个人投资者发行

B.采用实名制，不可流通转让

C.收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税

D.鼓励持有到期;手续简化;芍息方式较为多样

参考答案：A

参考解析：储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机构投资者发行；

采月实名制，不可流通转让；

采月电子方式记录债权；

收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；

鼓励持有到期；

手续简化；

付息方式较为多样。

［单选题］6.以下()股票是指，在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务

在中国内地或者大部分股东双益来自内地公司的股票。

A.外资股

B.红筹股

C"H股”

D.蓝筹股

参考答案：B

参考解析：B项正确，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在

中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。早期的红筹股，主要是

一些中资公司收购香港的中小型上市公司后重组而形成的；此后出现的红筹

股，主要是内地一些省市或中央部委将其在香港的窗口公司改组并在香港上市

后形成的。现在，红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要

渠道。红筹股不属于外资股。

A项，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股

西

C项，H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港

币。

D项，通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称

为蓝筹股。

故本题选B。

［单选题］7.金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件

包括：最近()年连续盈利；最近。年没有重大违法、违规行为。

A.33

B.35

C.38

D.5;8

参考答案：A

参考解析：金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具

备以下条件：

①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。

②资本充足率不低于监管部门的最低要求。

③最近3年连续盈利。

④风险监管指标符合审慎监管要求。

⑤最近3年没有重大违法、违规行为。

⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。

另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担

保人提供担保。

［单选题］8.下列业务中，不属于财产保险公司业务的是()。

A.机动车保险

B.船舶/货运保险

C.责任保险

D.人身保险

参考答案：D

参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：①机动车保险，包括机

动主交通事故贡任强制保险和机动车商业保险；②企、业/家庭财产保险及工程保

险(特殊风险保险除外)；③责任保险；④船舶/货运保险；⑤短期健康/意外

伤害保险。

财产保险公司扩展类业务包括以下四项：①农业保险；②特殊风险保险，包括

航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险；③信用保证保险；

④投资型保险。

［单选题］9.关于开放式基金的认购，以下表述错误的是()。

A.后端收费模式在赎回基金份额时支付认购费用

R.前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式

C.后端收费模式在认购时不收取认购费

D.不同的认购金额不得设置不同的认购费率

参考答案：D

参考解析：前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；

后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费

用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，

因为后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，甚

至不再收取认购费用。在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基

金、不同认购金额等设置不同的认购费率。

［单选题］10.下列各项中，属于股利政策的是0。

A.股票分割

B.送股

C.增发

D.资本公积金转增股本

参考答案：B

参考解析：股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中股票红利也

称送股。

［单选题］11.以下()不属于金融自由化的主要内容。

A.取消对存款利率的最低限额

B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制

C.放松外汇管制

D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

参考答案：A

参考解析：金融自由化的主要内容包括：

①取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化；

②打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、

互相自由渗透，鼓励银行综合化发展；

③放松外汇管制；

④开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

［单选题］12.场外交易市场的功能不包括0。

A.拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境

B.为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所

C.是对场内交易市场的替代

D.提供风险分层的金融资产管理渠道

参考答案：C

参考解析：A、B、D均是场外交易市场的功能，场外交易市场不是对场内交易市

场的替代，C说法错误。

［单选题］13.下列关于财务公司发行金融债券的说法，有误的是0。

A.财务公司发行金融债券可由财务公司的母公司提供相应担保

B.财务公司发行金融债券可由其他有担保能力的成员单位提供相应担保

C.财务公司发行金融债券可经原中国银监会批准免予担保

D.财务公司发行金融债券需要以非公开发行的方式

参考答案：D

参考解析：考点：考查财务公司发行金融债券。财务公司发行金融债券可在银

行间债券市场公开发行或定向发行，可采取一次足额发行或限额内分期发行的

方式。

［单选题］M.投资咨询机构属于证券()机构。

A.自营

B.投资

C.服务

D.代理

参考答案：C

参考解析：证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、

资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。

［单选题］15.按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司

设立私募基金子公司，最近0个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证

券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符

合规定。

A.12

B.6

C.3

D.1

参考答案：B

参考解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司

设立私募基金子公司，最近6个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证

券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符

合规定。

［单选题］16.证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件不包括（）。

A.经营经纪业务已满5年

B.最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故

C.客户资产安全、完整

D.公司财务状况良好

参考答案：A

参考解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司申请融资

融券业务资格，应当具备下列条件：

具有证券经纪业务资格：公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和

防范业务经营风险和内部管理风险：

公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期

间的情形；

财务状况良好（D项正确），最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资

本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；

客户资产安全、完整（C项正确），客户交易结算资金第三方存管有效实施，客

户资料完整真实；

已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；

己建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性

匹配管理；

信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故（B项

正确），融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的

测试；

有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；证监会规定的

其他条件。

A选项，没有对经营证券经纪业务的年限做出要求。

［单选题］17.关于场外交易市场的特征，下列说法错误的是（）

A.信息披露要求较低

B.监管较为宽松

C.只能采用做市商模式

D.挂牌标准相对较低

参考答案：c

参考3析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模

和盈利情况等进行要求；（D正确）（2）信息披露要求较低，监管较为宽松；（A、

B正确）（3）交易制度通常采用做市商制度。目前的场外交易市场早己不再单

纯地采用集中报价、分散成交的做市商模式，而是掺杂自动竞价撮合，形成混

合交易模式。（C错误）

［单选题］18.按样本股票在市场上的不同地位赋予其K同的权数，即地位重要的

权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，

再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据

此计算股票价格指数。该计算方法是（）。

A.算数平均法

B.一次平均法

C.加权平均法

D.几何平均法

参考答案：C

参考解析：不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。加权平均法首

先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，

地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权

数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股

票价格指数。

fl选题］19.中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调

节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任，指的是中央银行的（）职

能。

A.银行的银行

B.发行的银行

C.政府的银行

D.货币的银行

参考答案：B

参考解析：”发行的银行”指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行

货万的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定责任负有责任。

［单选题］20.国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管理应当履行的职责

不包括（）。

A.依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为进行监督管理

B.制定和实施证券行业自律规则和业务规范，监督、检查会员、从业人员行为

C.依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结

算机构的证券业务活动进行监督管理

D.依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督

参考答案：B

参考解析：根据《证券法》，国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管

理应当履行下列职责：

(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注

册，办理备案。

(2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管

理。

(3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结

算机构的证券业务活动，进行监督管理。

(4)依法制定从事证券、业务人员的行为准则，并监督实施。

(5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。

(6)依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。

(7)依法监测并防范、处置证券市场风险。

⑻依法开展投资者教育。

(9)依法对证券违法行为进行查处。

(10)法律、行政法规规定的其他职责。

［单选题］21.证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段，1998〜2003年属于

()。

A.早期探索阶段

B.规范发展阶段

C.创新发展阶段

D.稳步发展阶段

参考答案：B

参考解析：考点：证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段：

(1)早期探索阶段(19901997年)

(2)规范发展阶段(199夕2003年)

(3)创新发展阶段(2004~2012年)

(4)稳步发展阶段(2013年至今)

［单选题］22.资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合的条

件之一是：公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当()至少

向市场公布一次定期跟踪评级报告。

A.每两年

B.每半年

C.在存续期间

D.每年

参考答案：D

参考解析：资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下

规定或约定：将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期

和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期

间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；应充分关注可能影响评

级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级

相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。

［单选题］23.证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失

的，应当与发行人、上市公司承担()责任。

A.补充赔偿

B.首要赔偿

C.连带赔偿

D.比例赔偿

参考答案：C

参考解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但

是，能够证明自己没有过错的除外。

［单选题］24.不属于基金收益中其他收入的项目是()。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

参考答案：C

参考解析：其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎

回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等

机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

［单选题］25.从理论上来说，回购交易是()的一种方式，通常用在政府债券上。

A.信用贷款

B.大额贷款

C.质押贷款

D.信托贷款

参考答案：C

参考解析：从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券

上。

［单选题］26.在西方货币政策传导机制理论中，托宾q理论的传导机制基本思路

是()。

A.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发

行较少的股票

B.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发

行较少的股票

C.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发

行较少的股票

D.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发

行较少的股票

参考答案：A

参考解析：托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量1一股价托宾q

t-投资1-*总产出f

当q值工于1诵，企业的o市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对

较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新投资品，这会导致投资增加，

最终会提高社会总需求和总产品。【只有A说法正确】

［单选题］27.承担全面风险管理最终贡任的是证券公司()。

A.董事会

B.监事会

C.经理层

D.合规负责人

参考答案：A

参考解析：证券公司【董事会】承担全面风险管理的【最终责任】。

证券公司【经理层】对全面风险管理承担【主要责任】。

证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在【首席风险官】的

领导下推动全面风险管理工作。

［单选题］28.会员制证券交易所的最高权力机构是()。

A.会员大会

B.理事会

C.监事会

D.总经理

参考答案：A

参考解析：会员制交易所的最高权力机构是会员大会。故本题选A。

［单选题］29.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向()履行登记手

续，报送基本情况。

A.中国证监会

B.基金业协会

C.证券交易所

D.地方证监局

参考答案：B

参考解析：考点：考查非公开募集证券投资基金的基本规范。

担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会

履行登记手续，报送基本情况。

［单选题］30.()的流动又被称为资本外逃。

A.贸易资金

B.套利性资金

C.保值性资金

D.投机性资金

参考答案：C

参考解析：国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、

保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。

C项符合题意，保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指

金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。

A项，贸易资金的流动是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资金流动多以

这种方式出现。

B项，套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活

动而引起的短期资本流动。

D项，投机性资金的流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波

动，进行高抛低吸而形成的资金流动。

故本题选C。

［单选题］31.根据2001年中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规

定》，不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务的是

()。

A.表外业务

B.中间业务

C.其他业务

D.以上三者都不是

参考答案：B

参考解析：考点：考查中间业务的概念。根据2001年中国人民银行颁布的《商

业银行中间业务暂行规定》，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负

债，形成银行非利息收入的业务。

［单选题］32.两年前B借给A一笔款，结果今年才收到了A的还款，共112.36

元，市场利率为6%,那么2年前A向B借了()元。

A.90

B.100

C.110

D.112.36

参考答案：B

参考解析：己知终值为112.36元，期数为2,每期利率为6%,现值为112.36

-T(1+6%)2=100(元)o

［单选题］33.下列不属于机构投资者的风险特征构成的是()。

A.投资资金规模化

B.投资管理专业化

C.投资行为规范化

D.投资结构分散化

参考答案：D

参考解析：机构投资者的特点：

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：

(1)投资资金规模化。

(2)投资管理专业化。

⑶投资结构组合化。

(4)投资行为规范化。

［单选题］34.将金融期权划分为货币期权、利率期权和股权类期权等是按。的不

同划分的。

A.投资者的买卖行为

B.基础资产性质

C.合约履行时间

D.选择权性质

参考答案：B

参考解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期

权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等G

［单选题］35.客户在委托证券买卖时，需支付的佣金K包括()。

A.证券公司经纪佣金

B.过户费

C.证券交易所手续费

D.证券交易监管费

参考答案：B

参考解析：客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户

费、印花税等。其中佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例

支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费

用日证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成，所以不

包括过户费，答案为B。

［单选题］36.下列关于储蓄国债(电子式)的说法中，不正确的是()。

A.针对机构投资者，不向个人投资者发行

B.采用实名制，不可流通转让

C.收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税

D.鼓励持有到期;手续简化;讨息方式较为多样

参考答案：A

参考解析：储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机构投资者发行；

采月实名制，不可流通转让；

采月电子方式记录债权；

收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；

鼓励持有到期；

手续简化；

付息方式较为多样。

［单选题］37.我国证券基金行业的自律性组织是()。

A.证券交易所

B.中国证券投资基金'也协会

C.中国证券业协会

D.中国证监会

参考答案：B

参考解析：基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

［单选题］38.在金融期货交易过程中，期货交易的()需要向交易所缴纳保证金。

A.卖方单方

B.买方和卖方双方

C.中介机构

D.买方单方

参考答案：R

参考解析：为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易所的会员经纪公司

必须向交易所或结算所缴纳结算保证金，而期货交易双方在成交后都要通过经

纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金。

［单选题］39.在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷

入危机的最重要的一类衍生金融产品是()。

A.利率互换

B.货币互换

C.信用违约互换

D.股权互换

参考答案：C

参考解析：在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入

危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换。

［单选题］40.根据TMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法正确的是()。

A.广义政府指财政部、中央银行等单位

B.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司

C.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品成非金融服务

D.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户

参考答案：D

参考解析：广义政府，是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、

司法权和行政权的单位。A错误

公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。B错误

非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有经济意义的价格提供产

品或非金融服务。C错误

［多选题］1.按收益保障性分类，属于结构化金融衍生产品分类的有()。

A.股权联结型产品

B.收益保证型产品

C.非收益保证型产品

D.汇率联结型产品

参考答案：BC

参考解析：按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产

品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品。

按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证

型产品两大类。

按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结

构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

［多选题］2.以下关于区域性股权市场的说法正确的是()。

A.可以采用集中竞价、做市商等交易方式进行证券转让

R.证券持有人名册和登记过户记录不得隐匿、伪造、篡改或毁损

C.单只证券持有人累计不得超过200人

D.单只证券持有人累计不得超过500人

参考答案：BC

参考解析：在区域性股权市场发行或转让证券的，不得采取集中竞价、做市商

等集中交易方式进行证券转让；单只证券持有人累计不得超过200人，法律、

行政法规另有规定的除外；证券持有人名册和登记过户记录必须真实、准确、

完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损。

［多选题］3.以下对外国债券的描述正确的有()。

A.外国债券发行人属于一个国家，而债券的面值货币和发行市场属于另一个国

家。

B.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”

C.在日本发行的外国债券称为“武士债券”

D.在美国发行的外国债券称为“猛犬债券”

参考答案：ABC

参考解析：A项正确，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行

以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值

货行和发行市场则属于另一个国家。

B正确，在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”。

C项正确，在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债

券市场发行的、以日元为面值的债券。

D项错误，在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债

券市场发行的、吸收美元资金的债券。

故本题选ABC。

［多选题］4.关于中国存托凭证，下列说法正确的有()。

A.中国存托凭证是由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境

外基础证券权益的证券

B.其参与主体中包括发行人、存托人和持有人

C.发行人持有基础证券，在境内签发相应的存托凭证

D.存托人办理存托凭证分红、派息等业务

参考答案：ABD

参考解析：中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发

行、代表境外基础证券权益的证券。

参与主体：

(1)发行人:在境外发行基础证券。

(2)存托人:存托人持有基础证券，在境内签发相应的存托凭证;按照存托协议约

定，根据存托凭证持有人意愿行使境外基础证券相应权利，办理存托凭证分

红、派息等业务。(C错误)

(3)持有人:存托凭证持有人依法享有存托凭证代表的境外基础证券权益，并按

照存托协议约定，通过存托人行使其权利。

［多选题］5.基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费

用，包括()。

A.臼购费和赎回费

B.上市年费、信息披露费

C.分红手续费、持有人大会费

D.开户费、银行汇划手续费

参考答案：BCD

参考i?析：篆金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费

用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会

费、开户费、银行汇划手续费等。BCD项正确。

［多选题］6.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括()。

A.股权类资产的远期合约

B.债权类资产的远期合约

C.远期利率协议

D.远期汇率协议

参考答案：ABCD

参考解析：根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：(D股权类

资产的远期合约。(2)债权类资产的远期合约。(3)远期利率协议。(4)远期汇率

协议。

［多选题］7.影响股票投资价值的内部因素有()。

A.净资产

B.股利政策

C.增资和减资

D.方场因素

参考答案：ABC

参考解析：影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股

利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等。影响股票投资价值的外部因

素主耍包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

［多选题］8.下列关于沪港通的说法,正确的有0。

A.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传

递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票

B.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘

传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上方的股票

C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申

报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票

D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行

申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票

参考答案：AD

参考解析：沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。

沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海

设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围

内的上海证券交易所上市的股票。

沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易

所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通

规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

［多选题］9.下列关于保荐制度的说法，正确的有（）。

A.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，

对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作

B.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制

度

C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制

D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程

参考答案：ABC

参考解析：保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票

和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范

运作。A正确

保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制

度。B正确

保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。C

正确

保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。D错误

［多选题］10.证券金融公司开展转融通业务的资金和证券来源有（）。

A.自有资金和证券

B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券

C.通过证券金融公司业务平台融入的资金

D.通过证券金融公司业务平台融入的资金和证券

参考答案：ABC

参考解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证

券交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司业务平台融入的资

金【注：选项D不对，没有证券】或者依法筹集的其他资金和证券。

［多选题］11.非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股

票的增资方式。特定对象包括0。

A.公司控股股东

B.与公司业务有关的企业

C.公司的员工

D.证券公司

参考答案：ABCD

参考解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行

股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;

与公司业务有关的企业；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机

构；公司董事、员工等。

［多选题］12.债券信用评级的主要内容有（）。

A.企业素质、经营能力、获利能力

B.发展前景、履约情况、募集资金投向

C.偿债能力、履约情况、发展前景

D.公司治理、偿债意愿、市场估值

参考答案：AC

参考解析：本题考查债券评级的内容。评级的主要内容包括:

（1）企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等。

（2）经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、

存货周转率等。

（3）获利能力：包恬资本金利润率、成本费用利润塞、销售利润率、总资产利

润率等。

（4）偿债能力；包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等。

（5）履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等。

（6）发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、

市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。

因此，A、C项符合题意。

［多选题］13.下列关于股票的流动性说法正确的是()。

A.通常情况下，大盘股的流动性强于小盘股

B.通常情况下，小盘股的流动性强于大盘股

C.通常情况下，非上市公司股票的流动性强于上市公司股票

D.通常情况下，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票

参考答案：AD

参考解析：考点：考查对股票流动性的理解。通常情况下，大盘股流动性强于

小盘股，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票。故本题选AD。

［多选题］14.下列有关证券交易所特征的表述，正确的有()。

A.一般投资者可以直接进入交易所买卖证券

B.有固定的交易场所和交易时间

C.通过公开竞价的方式决定交易价格

D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券

参考答案：BCD

参考解析：I项，进入证券交易所的交易者为具备会员资格的证券经营机构，

交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员

作为经纪人间接进行交易。

［多选题］15.下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的说法，正确的

有()

A.我国的《证券法》最初颁布于1998年，进一步明确了金融机构分业经营原则

B.中国证监会成立于1993年，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管

框架

C.中国银监会的成立标志着我国“分业经营、分业监管”的金融体系得以确立

D.国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行实现了

政簧性金融和商业性金融相结合

参考答案：AC

参考解析：1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。

1992年10月【选项B错误】，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成

立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形

成并初步发展。

2003年4月，中国银行业监督管理委员会成立，标志着我国“分业经营、分业

监管”的金融体系得以确立。

相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银

行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。

【注：目前国开行已改为开发性金融机构，但这里说的是历史事件，所以并不

矛盾，要注意区分】

［多选题」16.下列关于中国证券监督管理委员会的职责，说法正确的是()。

A.研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划

B.监管证券投资活动

C.监管上市国债和企业间债券的交易活动

D.监管境外企业直接或间接到境内融资和投资

参考答案：ABC

参考解析：*■点：中国证券监督管理委员会的职责包括：研究和拟定证券期货

市场的方针政策、发展规划；监管证券投资活动；监管上市国债和企业间债券

的交易活动；监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市，监管境内机构

到境外设立证券机构，监管境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务等。

ABC项正确。

［多选题］17.根据《证券公司压力测试指引》，证券公司开展压力测试主要包括

以下()步骤。

A.选择测试对象，制订测试方案

B.确定压力测试方法，并设置测试情景

C.确定风险因子，收集测试数据

D.实施压力测试，分析报告测试结果并且制定和执行应对措施

参考答案：ABCD

参考解析：根据《证券公司压力测试指引》，证券公司开展压力测试主要包括

以下步骤：

(1)选择测试对象，制订测试方案

(2)确定压力测试方法，并设置测试情景

(3)确定风险因子，收集测试数据

(4)实施压力测试，分析报告测试结果

(5)制定和执行应对措施

［多选题］18.在全球金融体系中属于存款吸收机构的是()。

A.商业银行

B.抵押贷款银行

C.储蓄银行

0.建房互助协会

参考答案：ABCD

参考解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款

人转向借款人的单位。

存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。

商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。

其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷

款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

故本题选ABCDo

［多选题」19.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）°

A.赤字国债

B.建设国债

C.战争国债

D.特种国债

参考答案：ABCD

参考解析：根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国

债、建设国债、战争国债、恃种国债。ABCD项正确。

［多选题］20.《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，发行人申请在上海

证券交易所科创板上市的条件包括（）。

A.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

B.公开发行的股份达到公司股份总数的15%以上

C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

D.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为15%以上

参考答案：AC

参考解析：《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，发行人申请在上海

证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：（1）符合中国证监会规定的发行

条件。（2）发行后股本总额不低于人民币3000万元。（3）公开发行的股份达

到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份

的比例为10%以上。（4）市值及财务指标符合本规则规定的标准。（5）上海证

券交易所规定的其他上市条件。

［多选题］21.我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括利率类衍生品、权益

类衍生品、货币类衍生品、信用类衍生品，下列属于利率类衍生品的有（）。

A.场内国债期货

B.场外利率远期

C.利率互换产品

D.股票期权

参考答案：ABC

参考解析：利率类衍生品包括场内国债期货和场外利率远期、利率互换产品。

［多选题］22.下列关于外国债券的说法错误的有（）。

A.外国债券是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券

B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家

C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”

D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”

参考答案：ABC

参考解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货

币为面值的债券。【选项A错误，并不是本国货币】

它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个

国家。【选项B错误，并不是同一个国家】

在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。【选项C错误】

［多选题］23.基金销售机构应当选择具备下列()条件的商业银行或者支付机构办

理基金销售支付业务。

A.制定了有效的风险控制制度，有安全、高效的办理支付业务的信息系统

B.商业银行取得基金销售业务资格，支付机构取得支付业务许可证

C.最近5年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚

D.最近1年没有被采取重大行政监管措施

参考答案：ABD

参考解析：基金销售机构应当选择具备下列条件的商业银行或者支付机构办理

基金销售支付业务：

(1)制定了有效的风险控制制度，有安全、高效的办理支付业务的信息系统；

⑵商业银行取得基金销售业务资格，支付机构取得《支付业务许可证》；

(3)最近3年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚；最近1年没有被采取重大行

政监管措施；没有因重大违法违规行为处于整改期间，或者因涉嫌重大违法违

规行为正在被监管机构调查；

(4)中国证监会规定的其他条件.

［多选题］24.下列关于证券市场监管的说法，正确的有0。

A.国际证监会组织于1998年公布的证券市场监管的目标之一是降低系统性风险

B.公开市场业务也是对证券市场进行干预的经济手段之一

C.证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段

D.经济手段包括利率政策、信贷政策、税收政策等，是证券市场监管部门的主

要手段

参考答案：ABC

参考解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证

券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和

透明；三是降低系统性风险。

证券市场监管手段包括法律手段、经济手段、行政手段。经济手段是通过运用

利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。法

律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券

市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

［多选题］25.下列有关金融期货的说法，正确的有()。

A.金融期货交易双方的权利与义务是对称的

B.金融期货交易双方的权利与义务是不对称的

C.金融期货交易双方均需开立保证金账户

D.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产

参考答案：ACD

参考解析：金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有

耍求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权

利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖

方只有义务没有权利。

金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融

期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账

户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权

合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。

金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐E

结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利力的保证金账

户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余

额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，

金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。

［多选题］26.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为()。

A.利率期权

B.货币期权

C.股权类期权

D.金融期货合约期权

参考答案：ABCD

参考解析•：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期

权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

［多选题］27.以下关于股票的说法，正确的有()。

A.股票是一种虚拟资本，无价证券

B.股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等

C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

D.同种类的每一股份具有不同权利

参考答案：BC

参考解析：股票是一种有价证券，它是股份有限公司在筹集资本时向投资者签

发的证明股东所持股份和享有权益的凭证。股份有限公司的资本划分为股份，

每一股份的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股份的发行实行公平、公

正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

［多选题］28.关于基金认购费，以下表述正确的是0。

A.后端收费模式在赎回基金份额时支付认购费用

B.前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式

C.后端收费模式在认购时不收取认购费

D.不同的认购金额可以设置不同的认购费率

参考答案：ABCD

参考解析：后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才

支付认购费用的收费模式。【A项、C项正确】

前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式。【B项正确】

基金管理人可以针对不同的认购金额设置不同的认购费率。【D项正确】

［多选题］29.按照基础工具种类分类，金融衍生工具可分为()。

A.股权类产品的衍生工具

B.金融互换

C.货币衍生工具

D.信用衍生工具

参考答案：ACD

参考解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生

工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

［多选题］30.以下关于首次公开发行股票网上发行的描述正确的是0。

A.采用直接定价方式的，可以选择网下发行，也可以选择网上发行

B.首次公开发行，投资者须持有一定数量非限售股份才能参与网上申购

C.网上投资者申购数量低于网上初始发行量的，可以从网上向网下回拨

0.网上投资者不得全权委托证券公司进行新股申购

参考答案：BCD

参考解析：A项错误，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资

者发行，不进行网下询价和配售。

B正确，首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申

购。

C正确，网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。

D正确，网上投资者应当自主表达申购意向，不得全双委托证券公司进行新股申

购。故本题选B、C、D项。

［多选题］31.国际债券的投资者主要有()。

A.银行

B.金融机构

C.工商财团

D.自然人

参考答案：ABCD

参考解析：国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商

财团和自然人。A、B、C、D项均正确。

［多选题］32.根据《证券公司压力测试指引》，证券公司开展压力测试主要包布

以下()步骤。

A.选择测试对象，制订测试方案

B.确定压力测试方法，并设置测试情景

C.确定风险因子，收集测试数据

0.实施压力测试，分析报告测试结果并且制定和执行应对措施

参考答案：ABCD

参考解析：根据《证券公司压力测试指引》，证券公司开展压力测试主要包括

以下步骤：

（1）选择测试对象，制订测试方案

（2）确定压力测试方法，并设置测试情景

（3）确定风险因子，收集测试数据

（4）实施压力测试，分析报告测试结果

（5）制定和执行应对措施

［多选题］33.证券金融公司的职责包括（）。

A.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务

B.对证券公司融资融券业务运作情况进行监控

C.监测分析全市场融资融券情况，运用市场化手段防控风险

0.为证券公司融资融券业务提供担保

参考答案：ABC

参考解析：证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：

（1）为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；

（2）对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；

（3）监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险：

（4）中国证监会确定的其他职责。

［多选题］34.股份公司定向增发的特定对象包括（）。

A.战略投资者

B.与公司业务有关的企业

C.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构

D.公司董事、员工

参考答案：BCD

参考3析：3公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发

行股票的增资方式：特定对象包括：（1）公司控股股东、实际控制人及其控制的

企业。（2）与公司业务有关的企业、往来银行。（3）证券投资基金、证券公司、

信托投资公司等金融机构。14）公司董事、员工等。

［多选题］35.关于公司型基金，下列说法中正确的有（）。

A.公司型基金依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位

B.公司型基金的投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益

C.公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事

会选聘基金管理公司

D.公司型基金依据基金合同运行

参考答案：ABC

参考解析：选项D错误，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据

投资公司章程营运基金。

［多选题］36.关于股票的价值和价格，下列说法正确的有（）。

A.股票价格是对过去收益的评定

B.股票本身只是一张资本凭证，代表着收益的价值

C.股票的价格理论上由股票的价值决定

D.股票内在价值是股票未来收益的现值

参考答案：BCD

参考解析：从理论上来说，股票的价格应由其价值决定，但股票本身并没有价

值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票

之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红

利。股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的

评定0

［多选题］37.不参与基金会计核算的是()。

A.管理费

B.托管费

C.日购费

D.认购费

参考答案：CD

参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：

一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认

购费)、赎回费及基金转换费等；

另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持

有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

上述两大类费用的性质是不同的，第一类费用并不参与基金的会计核算，而第

二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基

金招募说明书中明确规定。

根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的

管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份

额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定

可以在基金财产中列支的其他费用。

［多选题］38.关于基金认购费，以下表述正确的是0°

A.后端收费模式在赎回基金份额时支付认购费用

B.前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式

C.后端收费模式在认购时不收取认购费

D.不同的认购金额可以设置不同的认购费率

参考答案：ABCD

参考解析：后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才

支付认购费用的收费模式。【A项、C项正确】

前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式。【B项正确】

基金管理人可以针对不同的认购金额设置不同的认购费率。【D项正确】

［多选题」39.银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理

债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主耍

是0。

A.中小金融机构

B.存款类金融机构

C.非金融机构

D.大型金融机构

参考答案：AC

参考解析：银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理

债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主要

是中小金融机构和非金融机构。

［多选题］40.下列关于保荐制度的说法，正确的有()。

A.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，

对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作

B.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制

度

C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制

D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程

参考答案：ABC

参考解析：自荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票

和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范

运作。A正确

保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制

度。B正确

保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。c

正确

保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。D错误

［判断题］1.利用再贴现政策时，中央银行处于被动地位，因为再贴现政策的效

果取决于商业银行或其他金融机构对该措施的反应。

A.正确

B.错误

参考答案：A

参考解析：利用再贴现政策时，中央银行处于被动地位，即再贴现政策的效果

取决于商业银行或其他金融机构对该措施的反应。

［判断题］2.金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，这体现了

金融市场价格发现的功能。

A.正确

B.错误

参考答案：A

参考解析：金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过

来乂为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同金融资产之间配置，达

成供需平衡，这也被称为价格发现过程。

［判断题］3.关于基金资产估值的基本原则，对于存在活跃市场的投资品种，估

值口无报价且最近交易口后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用适

用的估值技术确定公允价值。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：考点：考查基金资产估值的基本原则。对存在活跃市场且能够获取

相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易日后未发生影响公

允价值计量的重大事件的，应采用【最近交易日的报价】确定公允价值。

［判断题］4.金融期权的Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度，市

场无风险利率与认购期权价值为负相关，与认沽期权为正相关。

A.正确

R.错误

参考答案：B

参考解析：金融期权的主要风险指标：

Delta值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。标的证券价格与认

购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。

Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权

价值为正相关，与认沽期权为负相关。

Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。波动率与认

购、认沽期权价值均为正相关关系。

［判断题］5.在基金投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资投资来降

低系统性风险。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统

性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。

［判断题］6.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是实际金额

最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数

以上，是最大的单个衍生品种类。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：金融衍生工具的发展现状包括：

第一，金融衍生工具以场外交易为主。

第二，按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义【不是实

际】金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金

额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。

第三，按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益

不对称的期权类产品大得多。

第四，近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈

下降趋势，而场内衍生品却大幅增

［判断题］7.境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外

汇资金从事B股交易，允许使用外币现钞。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：考点：考查境内上市外资股相关知识点：境内居民个人可以用现汇

存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但“B股”不允

许外币现钞买卖°

［判断题］8.债券的远期交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序，而

现券交易则需要正式磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下几个方面：1.远

期交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要；2.远期交易买卖

双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差

的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买

现卖，即时收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。3.远期交易往往要

通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交

易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。

［判断题］9.当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴

现率。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相

同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。

［判断题］10.在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必

须经信用评级机构进行信用评级。

A.正确

B.错误

参考答案：A

参考解析：在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必

须经过评级机构进行信用评级。

［判断题］1L实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者存取资金的

方式是通过证券公司直接办理。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间

的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其客户建

立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银

行，简称指定商业银行）配合完成。

［判断题］12.我国企业债券偿还期限在10年以上的为长期企业债券。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5

年以内的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。

［判断题］13.凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，证监会和中

国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储

蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债

承销团资格的机构承销。财政部【不是证监会】和中国人民银行一般每年确定

一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入

凭证式国债承销团。

［判断题］14.资本证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证

券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法

律保护。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：选项说法错误，【商品证券】是证明持有人有商品所有权或使用权

的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代

表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单

等。

［判断题］15.储蓄国债（凭证式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行

的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：储蓄国债（电了式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行

的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

［判断题］16.注册制是是介于核准制和审批制之间的口间形式。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度（并不是

介于它们之间），它是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、

完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作

出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判

断。

［判断题］17.创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高

科技企业融资服务的资本市场。

A.正确

B.错误

参考答案：A

参考解析：创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高

科技企业融资服务的资本市场。创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市

场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。

［判断题］18.商业银行发行混合资本债券应向证监会报送的发行申请文件，除了

应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算

的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。

A.正确

B.错误

参考答案：B

参考解析：商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行【不是证监会