2023年全国及各省市经济财政债务分析

2023年全国及各省市经济财政债务分析摘要：2023年，面对严峻复杂的国际环境，我国加大宏观调控力度，着力扩大内需，优化结构，经济运行呈现回升向好态势，供给需求稳步改善。2023年，各省市经济总量排名较上年变化不大，随着经济逐步复苏，绝大多数省市GDPGDP增速均超9.0%GDP13亦是我国经济增长强有力的引擎；中部地区经济增长略显乏力，GDP增速总体受益于经济回升向好以及上年大规模留抵退税拉低基数等因素影响，20232023阶梯式分布。从政府性基金预算收入看，2023看，2023年地方政府性基金预算收入主要集中于东部地区和西部经济体量较大的省份。从增速来看，2023年全国绝大多数省市政府性基金预算收入呈现负增10%20%10%。从政府债务情况看，2023年末，全国地方政府债务规模继续抬升，专项债2253142023续下降态势，但降幅均有所收窄。分地区看，2023年商品房销售额较大的省市销售额分布相一致，绝大多数省市房地产开发投资额和商品房销售额仍为负增长。一、全国及各省市经济数据分析2023年，面对严峻复杂的国际环境，我国加大宏观调控力度，着力扩大内需，优化结构，经济运行呈现回升向好态势，供给需求稳步改善。2023年，各GDP增GDP增速均超领跑全国。分区域看，东部沿海地区经济总量继续保持领先优势，广东为我国首个GDP突破13万亿元的省份，山东、浙江等省份经济迈上新台阶，亦是我国经济增长强有力的引擎；中部地区经济增长略显乏力，GDP增速总体在全国排名中下游；西部地区中西藏、内蒙古等省份经济增长较快，广西、陕西排名末游；东北地区产业转型升级压力大，吉林和辽宁经济恢复尚可，黑龙江经济增速排名垫底。2023126.065.2%20222.2个百分点。分季度看，20234.5%、6.3%、4.9%5.2%。8.984.1%；第二产业增加值48.264.768.825.8202320221.031.5%、23.5%10.8%；智能车载设备制60.0%20.5%、9.3%6.8%。3120232023GDP202210位至第11位。2023年东部地区十PP52.130.25GDPGDP突13GDP98万亿元，GDPGDP1.670.76万亿元。GDPGDP21.58%0.27个百分点；其中河南、湖北、湖南4.76793.222.571520位。西部地区经济发展总体较为薄弱，2023GDPGDP21.53%0.07个百分点；西部各省市之间经济发6.01GDP5GDP1.0-3.4万亿元之间；位于偏远地区的西藏、青海和宁夏经济基础相对薄弱，前两者GDPGDPP4.770.05GDP3.02161.3-1.6万亿元区间，仍分列全国第25位和26位。图表1.2022-2023年全国各地区GDP及增速对比注：数据来源于各省市统计局网站，新世纪评级整理从增速来看，随着经济逐步复苏，除陕西、黑龙江和江西外，2023GDP增速均同比有所回升。具体来看，202318经济增速在5.2%加之经济体量相对较小，西藏以9.5%9.2%23.17.3%3个，其中主要受洪涝自然灾害、油气煤炭等大宗产品价格下降、大型重点企GDP2.6%124.0%-5.0%在5.8%5.9%GDP增速相对较低（4.16.0%GDP4.0%-5.0%区间。东北地区的吉林和辽宁经济恢复尚可，GDP增速分别为5.3%8.43.2二、全国及各省市财政、债务分析受益于经济回升向好以及上年大规模留抵退税拉低基数等因素影响，2023年我国财政收入保持恢复性增长态势。当年，全国各省市一般公共预算收入均实现正增长，西部地区增长快于中东部地区，其中山西、陕西、内蒙古等资源型省份因煤炭等价格回落，叠加上年高基数，当年财政收入增速显著放缓。从总量及排名看，上下游省份位次基本不变，中游排名较上年调整相对较多，除湖北和新疆2023年一般公共预算收入排名上升三位外，其他省市排名总体变化不大；东部地区财政收入总量及质量仍优于中西部地区，财政自给程度呈现东、中、西的阶梯式分布。受益于经济回升向好以及上年大规模留抵退税拉低基数等因素影响，2023年我国财政收入保持恢复性增长态势。根据财政部网站公布的数据，2023年全21.685.99.964.9%1.111.72速较上年回升9.9个百分点。2023年，全国一般公共预算收入中税收收入为18.11万亿元，同比增长8.7%，12.26.93万亿元，同比万亿32.0%19.0%。此外，2023年进口货物增值税和消费税、国内消费税、出口退税和个人所得税分别为1.95万亿元、1.61万亿元、1.711.48万亿元，同比增速分别为-2.6%、-3.5%、5.3%和-1.0%。土地和房地产相关税收方面，2023年全国土地和房地产1.853.5%4.10.590.402.0%、-16.6%。20233.573.7%。202327.465.4%，增速较上0.73.827.4%3.523.64万亿1.34.12万亿元、3.99亿元、2.05万亿元、2.402.244.5%、8.9%5.7%、6.5%和-0.6%。图表2.2014年以来全国及地方财政收入增速情况数据来源：Wind、财政部网站，新世纪评级整理202320131626位、17位、21位、22位、2327位，其他省市排名无变化。6省市一般公共预算收入总量继续位居前六位，2023600042863592912位；天津2027901亿元。中部六省一般公共预算收入在3000-46008172023500073000141619位及之5052023分别为2754亿元、1396亿元和1075亿元，分列第18位、25位和26位。从一般公共预算收入增速来看，20230.7%、3.8%9.2%21.1个、15.5个百30261020%78%-10%5%-8%5%1%，排名垫底。图表3.2022-2023年全国各省市一般公共预算收入及增速对比注1：数据来源于各省市政府网站等公开资料，新世纪评级整理注2：2022-2023年一般公共预算收入增速按绝对值计算2023年税收收入占一般公共预算收入比重较高的省市主要集中于东部地区以及少数80%470%-80%1042470%172个、4个、83个。从一般公共预算收入对一般公50%9个，分别为上海、北京、80%50%图表4.2023年全国各省市税收比率及一般公共预算自给率对比注：数据来源于各省市政府网站等公开资料，新世纪评级整理2023年，由于土地市场疲弱，国有土地出让收入持续减收，全国政府性基金预算收入延续下滑走势，但降幅明显收窄。分地区看，2023降幅超过20%个省市政府性基金预算收入实现正增长，其中吉林、天津、内蒙古、贵州和河北增幅超10%。202320237.079.2%个百分点。其中，中央政府性基金预算收0.447.1%4.1个百分点；地方本级政府6.6311.45.8013.2%，降幅较上年收窄9.910.138.4%，5.90.49万亿元，同比下12.5%9.658.2%，其中国有土5.5413.2%。图表5.2016年以来全国及地方政府性基金收入同比增速数据来源：Wind、财政部网站，新世纪评级整理从全国各省市政府性基金预算收入看，2023300063400-50002000亿元左右；中部地区除山西（602亿元）规模较小外，其他2000-30004516150080底；东北三省政府性基金预算收入合计为1186亿元。从政府性基金预算收入增速来看，2023年全国绝大多数省市政府性基金预10%；11个省市实现正增长，其中吉10%10%10%8%20%的省份有广5%-10%14.5%3.1%。图表6.2022-2023年全国各省市政府性基金预算收入及增速对比注1：数据来源于各省市政府网站等公开资料，新世纪评级整理注2：政府性基金预算收入增速按绝对值计算2023全国地方政府债务主要集中于经济相较发达的中东部省份和四川，但贵州、云南、辽宁等经济欠发达省份债务规模亦较大。从债务压力看，随着债务规模持续扩张，全国各省市债务压力亦有所加大，其中东部省份债务总量虽大，但因财政实力强，财政收入对政府债务的覆盖程度尚可，而财政实力相对偏弱的西2倍的省市有253倍的省市有14南、广西、宁夏、贵州、新疆和内蒙古、东北三省、中部的湖南以及东部的天津和海南。截至2023年末，全国地方政府债务余额为40.74万亿元，其中，一般债务15.8724.8740.570.17万亿元。从各省市政府债务规模看，除部分经济相2万亿元的5个，河北、湖南、河南、安徽、湖北、贵州、云南、福建、辽宁、江西、重庆、广西、北京、天津、内蒙古和陕西161万-27千-1万亿元之间；政府债务规模较小的省份主要在经济落后的西部地区，20235681.7亿元。以2023年末政府债务余额与当年财政收入的比率进行比较，随着债务规模扩张，全国各省市该比率有所抬升，债务压力亦有所加大，其中东部省份债务总3倍的省7.42-31余额，政府债务压力相对较小。图表7.2023年末全国各省市政府债务及相关指标对比注1：数据来源于各省市政府网站等公开资料，新世纪评级整理注2：财政收入=一般公共预算收入+政府性基金预算收入三、全国及各省市房地产市场和土地市场分析2023年，房地产行业政策不断优化，政策环境有所宽松，但居民收入预期较弱、信心不足等因素导致房地产市场持续疲软，房企投资信心依然较弱，房地产开发投资持续下探，但商品房销售跌幅有所收窄。由于房地产市场持续处于低位，市场悲观预期仍存，商品房销售乏力，土地市场延续低迷，土地成交量价延续下降态势，但降幅均有所收窄。分地区看，2023年商品房销售额较大的省市主要集中在东、中部地区以及西部的四川，房地产开发投资额分布基本与商品房销售额分布相一致，绝大多数省市房地产开发投资额和商品房销售额仍为负增长。2023产开发投资持续下探，但商品房销售跌幅有所收窄。2023年，全国商品房销售11.178.5%15.8销售额11.66万亿元，同比下降6.5%，降幅较上年收窄20.2个百分点。202319.0探，202311.099.6%0.4个百分点。图表8.2016年以来全国房地产市场主要指标情况数据来源：Wind，新世纪评级整理20234.518.73.5616.0%14.7个百分点。图表9.2016年以来全国土地市场主要指标情况数据来源：CREIS中指数据，新世纪评级整理从各省市的房