XX公司发展战略中期报告

XX股份发展战略

中期报告1目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素2目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素3生命周期增长速度生长成长成熟衰退垃圾焚烧行业生命周期污水处理自来水进入阶段试探机会谨慎进入衰退阶段：停止进入逐步退出成长阶段全力进入加强投入全力推动4同世界环保产业发展进程相比，中国污水处理和垃圾处理产业尚处于启动阶段阶段一阶段二阶段六阶段五阶段四阶段三阶段七公众关心与舆论压力政府政策声明环境标准及责任进一步细化环保企业市场开发标准颁布及商家授权法规政策颁布国际化进程及环境成果整合美国、加拿大英国、西欧日本墨西哥、东南亚中国？？资料来源：普华永道顾问公司《中国环保产业报告》5目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素6目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素7结论市场机会竞争对手8结论（续）行业成功的关键因系XX的优势XX技能差距9对XX竞争战略的建议

10目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素11地方政府在城市供水行业的各环节起主导作用用水量一定的情况下，供水厂之间存在上网竞争制水厂的成本控制是提高利润率的关键因素管网和用户具有市政垄断特点水价、水量、水质具有强制性特点收费机制逐步改革，现金流良好水资源水量和水质对制水厂有较大影响地下水源/自备井对制水厂运作的影响地表/地下水源/自备井终端用户终端用户终端用户终端用户管网终端市场制水厂制水厂水量水质水价水量水价政府有关部门影响12我国城市供水行业的特征经营分散的特征我国目前有城市668个，基本上每个城市都拥有自己的自来水公司，共有水厂2000多个，全国未形成跨地区大公司各自来水公司的供水能力普遍比较小，所占份额以当地需水量为限。没有一家超过我国城市总体供水能力(2.1亿吨/日）的5%。如上海四家水厂合计占全国总供水能力的3.41%，北京几家水厂合计占1.43%,中法水务占1.33%,武汉控股占0.71%资料来源：建设部、中国城镇供水协会、武汉控股的2001年中报、新浪网相关文章13目前我国城市供水行业有较强的整合趋势 政府观念的转变和水务体制改革为我国城市供水行业的整合带来了契机：14目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素15我国城市自来水市场供求关系1998年，全国80％的城市的供水能力已经高于供水高日供水量*有关专家预测2005年，供需比将达到1.35供水能力1990－1997年平均每年增加906吨，十五期间，新增供水能力4000万吨，平均年增800万吨，增长速度减缓城市供水生产能力和供水总量中国城市市政供水“供需比”16节水措施的推行使城市用水总量降低水价的提高和节水宣传使人们的节水意识提高中水回用量的增长和工业用水重复利用率的提高节水措施的推行和节水器具的推广限额用水措施的实施1990年1998年1990年1998年资料来源：《保护和利用好水资源实现上海城市的可持续发展》全国城市供水节水与水污染防治工作会议，2000年10月，建设部上海市用水效率变化单位：立方米/万元万元工业产值耗水量万元GDP耗水量城市工业用水和生活用水总量与1990年相比大幅下降，其原因是：17但是，我国局部地区城市用水总量还有上升空间，存在一定的新建水厂机会我国城市的万元工业产值的下降空间逐渐减小工业产值将保持增长，工业产值增量逐步上升城市化率的提高和人口的自然增长，导致城市人口数量增加，用水增加目前虽然全国的供水能力超过高日供水量，但是地区分布不均，有的城市存在资源性缺水水厂建设和供水能力应当有一定的超前性，为今后用水量的增加需要加强供水设施建设地表水源替代地下水源，需新建地表源水厂资料来源：《温家宝副总理在全国城市供水节水与水污染防治工作会议上的讲话》、国家计委颁布的《国民经济和社会发展第十个五年计划水利发展重点专项规划》十五期间我国城市供水将新增4000万立方米/日的能力，其原因是：我国城市用水总量增长预测平均年增长23亿立方米单位：亿立方米/年平均增长率3.65%生活用水工业用水18新增4000万立方米供水能力的地域和规模分布（大岳公司分析）3652164937数量<2020-5050-100>100人口(百万）小城市中等城市大城市特大城市类型<1010-2020-50>50供水能力（万吨/日）小型中型大型特大水厂规模160039%130033%50013%60015%特大城市大城市中等城市小城市地域分布资料来源：《２０００年中国统计年鉴》、《国民经济和社会发展第十个五年计划水利发展重点专项规划》、大岳工作小组的分析。规模分布60*5个6*250个14*100个26*30个单位：万吨单位：万吨X个（水厂）新建水厂将主要分布在中小型城市，规模以中型和小型水厂为主4000万吨385个37.5%35%20%7.5%19目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素20方面对XX股份的影响说明XX股份要取得项目必须建立与目标市场地方政府的广泛关系项目审批新建水厂或者收购已有水厂都需经过相关政府部门的审批（见下页流程图）为XX股份进入城市制水行业提供了机会，但是同时XX股份必须面对激烈的竞争，尤其是来自外资水务的竞争水务管理体制越来越多的城市开始实行水务局管理体制，城市内实行上下水统一管理。部分城市将自来水公司和排水公司合并成立了水务集团，如深圳就成立了水务集团XX集团在大型城市开拓市场将面临当地水务集团强大的竞争，同时全国范围内也将面临更多更强大的竞争对手21方面现状说明水资源费水质水价水质标准由国家建设部和卫生部制定，地方政府对本地的水质有制定附加标准的权力水价的制定过去是由政府物价部门制定，现在大部分城市实行价格听证会制度，但水价调整仍须物价部门批准国家有关部门严格控制水质标准、水价及水资源费22政府控制的水价、售水量和原水价格，是影响水厂利润的重要因素原水费运营成本利润自来水费10%80%10%100%水厂的利润形成（示意）原水量X原水价格供水量X水价23发起人地方政府的主管部门地方计委国家计委（２）（３）报批规划设计院（１）省计委国家外经贸部中国国际工程咨询公司（４）（６）批复（７）报批（８）与有关部门会审（５）与有关部门会审（９）（1０）批复（１１）析性分可行报批报批报批/批复会审会审意见书外资>３０００万美元内资>１亿人民币外资<３０００万美元内资<１亿人民币外资项目水厂新建或者已有水厂收购项目的审批流程现在报国家计委的规定已取消24现行的水务管理体制：多龙治水（以北京为例)污水回用及排水水利局市政管委水库地下水给水处排水处自来水公司排水公司水源净水厂网用户终端污水厂网水源净水厂网用户终端污水网污水回用及排放水务局水务公司A水务公司B水库地下水水务公司C越来越多的城市开始实行水务局管理体制并开始建立水务集团水务管理体制改革（以深圳为例)25深圳水务集团将产生一定的示范效应，预计全国更多的地方政府将按相似的思路进行水务管理体制的改革，也意味着XX将面临更多的竞争对手水厂大涌水厂梅林水厂东湖水厂笔架山水厂沙头角水厂滨河污水处理厂罗芳污水处理厂南山污水处理厂泵站东湖泵站铁岗泵站排水管网深圳市市区整个排水管网（原水、防洪排涝暂不进入）分公司罗湖分公司上步分公司福田分公司南山分公司沙头角分公司深圳水务集团业务单元构成深圳水务集团26目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素27水源配水管网用户水费水费地方政府水利局当地自来水公司当地水厂原水价格和原水量地方政府相关部门水质、水价、水量2829水厂80%以上的成本由电费、人工费用及制造费用构成，通过提升管理水平、优化运营流程，有较大的利润增加空间制水企业运营环节典型的成本构成3.93%1.77%25.74%22.79%29.47%16.31%衢州水厂成本构成100%30降低成本的环节管理漏洞人工成本药费案例1：威望迪在天津凌庄水厂（50万吨能力，实际30万吨）通过加强管理消减了大量成本：运营阶段成本消减环节投药种类由1种改为4种规范运作，科学投药药耗取消三产、盲目建设，减少管理漏洞基建工程加强培训，岗位考核，裁减冗员还有裁减空间（实际需要少于百人）人工措施环节每年节省1000万元药费高度自动化300人减为100人人工措施效果环节科学预测50人（计划）北京十厂岗位重叠，非生产人员多100人北京九厂措施人工水厂自动化水平高，人员专而精案例2：安格利安运营（预测）北京第十水厂（50万吨/日）与北京第九水厂一期（50万吨/日）每年节省100多万元每年节省500万元400人减为273人效果31获取利润：随着中国水务市场的竞争的加剧和市场透明度的增加，预计未来不同的竞争者在同一地区取得的水质标准、原水价格和售水价格等条件基本相同；在水价基本锁定的条件下，要获得比竞争对手高的利润，降低生产运营成本是关键因素32目前城市制水市场上，外资的盈利能力最强，系统内水厂的盈利能力最低2000年国家统计局提供的一项报告显示：1999年度，外资在中国的自来水厂，其利润与成本的比率为24.48%。据专家分析，收益率为15％运营收入（《中国水务市场开放情况》）系统内自来水公司上市公司外资水务转制过程解决了冗员和社会负担问题；上市后有业绩压力，管理水平有提高。政府有财政补贴，同时企业利润要上缴，公司更愿意财务报表亏损；体制不完善，管理落后；冗员多，社会负担过重；资料来源：建设部、上市公司年报33政府保证1998年国家建设部和计委联合颁布的《城市供水价格管理办法》规定，供水企业合理盈利的平均水平应当是净资产利润率8-10%34目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素35我国城市制水市场企业的主要类型类型说明举例系统内自来水公司目前我国供水市场上主要的制水企业具有一定的运营管理优势，但是存在体制缺陷，大部分没有市场化运作，暂时不具备扩张实力北京自来水公司、天津自来水公司、深圳水务集团上市公司南海发展、武汉三镇控股外资水务威望迪水务集团、苏伊士－里昂水务集团（中法水务）、泰晤士、安格利安XX股份、钱江水利水务市场的新进入者一般为上市公司或者拥有雄厚资本实力及一定政府关系的公司，缺乏运营经验600多家2家十几家2家数量36系统内自来水公司计划经济下我国每个城市（668个城市）都建立了负责本城市供水业务的自来水公司，在全国约有2000多个水厂，这些自来水公司大部分隶属于建设部系统系统内自来水公司是目前水务市场上市场份额最大的竞争者，拥有丰富的运营经验，但由于历史原因，体制落后，社会负担都比较重。只有少数人口数量较多的大城市如北京、上海、天津、广州、重庆、沈阳、深圳、武汉等地的自来水公司是XX股份应当注意的竞争对手，中小城市的自来水公司规模小、实力弱是XX收购兼并的对象因为体制的原因，大部分公司没有市场化经营，目前不具备扩张的实力。大城市的自来水公司实力较强，如果体制一旦理顺，将是自来水市场的主要竞争者。例如，深圳水务集团、北京自来水公司37宗关水厂105万吨，全国第４没有供水业务，开始进入宾馆水处理，目前关注水的深度处理备注运营运营运营运营运作性质2000.12.251998.04.271994.02.041993.05.18上市时间自来水、供水工程设计、安装及技术咨询、销售供水设备等给排水、污水综合治理，道路、桥梁、电、气等基础设施的投资、建设和经营管理2001年7月将原有的水厂，进行资产置换，目前不再经营供水行业原水供应、自来水开发、给排水工程、机电设备安装、绘水设备制造业务范围南海、佛山武汉上海浦东上海供水地域80万吨160万吨40万吨300万吨，原水总供水能力（万吨/日）南海发展600323武汉三镇控股600168申通地铁600834原水股份600649上市公司38已在中国开展业务的主要外资水务公司世界第一大水务公司，2000年，水处理业务（自来水和污水）业务收入265.1亿欧元在全球范围内为1.1亿人口提供服务，雇员67000，环保及公共事业领域的世界先导者概况公司威望迪集团苏伊士－里昂集团(ONDEO)世界第三大水务公司，有400多年历史，英国最大的水务公司，也是英国100家最大的公司之一，2000年6月30日至2001年6月30日，水务业务收入17亿欧元在世界范围内，它为0.43亿用户提供服务，其雇员达14000余人泰晤士水务集团英国一个完全私营的水务集团，其拥有和运营的水务设施为世界上的人口提供给水和污水处理服务普拉克集团是安格利安水务国际有限公司的分支机构主要从事工程建设业务安格利安水务集团39概况企业XX股份在浙江省水务市场上的主要竞争对手2000年10月上市的钱江水利，是我国第一家水电类上市公司。公司主营业务为城市供水和水电，业务主要集中在浙江省公司将城市供水作为主要的业务之一，2000年9月26日通过竞拍,成功获得浙江省杭州市赤山埠水厂的特许经营权,期限为30年,竞拍价格1.5亿元整，公司正式介入了城镇供水业务,并拟以此为契机,逐步扩展在浙江省其他地区的供水业务钱江水利60028340通化：水厂洛阳：水厂邯郸：污水厂西安：污水厂惠州：污水厂成都水厂40万吨设计建设工程威望迪集团已经通过多种形式在中国涉足众多的上下水业务，业务主要分布在东部地区齐齐哈尔：水厂天津凌庄水厂50万吨大庆：水厂80年代初涉足中国项目主要集中于饮用水和污水处理厂成都的水厂是中国供水领域第一个采用BOT方式利用外资的项目天津凌庄水厂是中国政府第一次特许外国公司经营现有的水厂41吉林四平中法水务15万吨昌图中法水务供水公司10万吨万洲中法水务供水公司20万吨保定中法供水公司２６万吨郑州中法供水公司35万吨郑州中法原水公司40万吨南昌双港供水公司廉江中法供水公司中山大丰自来水有限公司中山中法供水有限公司中山坦洲自来水公司苏伊士－里昂（中法水务）在中国的业务多数分布在东部和东南部地区42进入我国水务市场的主要方式方式说明一、新建水厂合资廉江中法供水有限公司昌图中法供水有限公司（10万吨/日）举例BOT43外资进入我国水务市场的主要方式（续）方式说明暂无案例举例TOT特许经营钱江水利以1.5亿元购买杭州赤埠水厂30年经营权收购已有水厂特许经营权，从而在一段时间内经营已有水厂合资整体收购吉林四平中法水务有限公司（中外各占50%的股份）北京第九水厂三期收购已有水厂全部资产，从而经营已有水厂44目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素45城市制水行业竞争的关键成功因素46注：城市供水行业竞争者的关键能力/资源对比政府协商能力系统内自来水公司外资水务上市公司成本控制运营能力资源整合能力政府关系（外地）社会形象最强较强一般较弱最弱47关键因素现状要求建议政府关系/协商能力缺乏以战略导向的系统计划；基于个人与政府的私人关系；缺乏专业与政府协商的能力；战略高度的系统计划；具有专业技能互补的专业团队；以组织为基础的关系；建议成立开发部；招聘专才，加强训练；需求合作伙伴。整合资源的能力成本控制运营能力有能力与包括内、外资在内的水务公司建立战略联盟关系；缺乏作项目牵头人的经验；没有运营经验，缺乏从工艺和流程方面控制成本的能力；有一定的管理费用和财务费用控制能力；与各种水务公司广泛建立战略联盟的能力；缺乏项目；完整的管理流程和工艺流程，丰富的运营和成本知识；完备的财务和管理费用控制流程；与各种公司广泛合作，培养公司的总承包组织能力；招聘富有大型项目组织经验的人员，并对员工加强培训；与相关的咨询公司合作；招聘相关人才；聘请相关的顾问公司协助选择合理的工艺，建立合理的管理和工艺流程或者与富有运营经验的公司合作。行业竞争的关键因素及对XX的建议48行业竞争的关键因素及对XX的建议（续）关键因素现状要求建议社会形象具备良好的社会形象；良好的企业形象；加强企业形象的宣传和培养；49目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素50目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素51结论市场机会52结论（续）竞争状况赢利水平53建议54目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素55我国污水处理产业与发达国家污水处理产业的比较当前各国污水厂数量对比各国污水处理率比较世界发达国家不仅污水厂数量众多，而且80%以上为二级生物处理厂，在提高处理率的同时也改善了水体环境我国水体遭受污染的严峻形式，污水处理尚属空白，不仅要求大量兴建污水处理厂，而且是能够进行二级处理的污水厂565000-6000万吨/日2800万吨/日部分国家平均建厂速率（个/年）中国日处理能力增长空间国外城市污水厂的建设大都经历了一个集中兴建、迅速发展的过程我国目前的状况与国外70年代初的情形相类似，即将进入高速发展阶段，污水处理产业具有极大发展潜力我国污水处理产业与发达国家污水处理产业的比较（续）57今后污水处理厂分布规划2000年污水处理厂分布2010年污水处理厂分布规划545：未建123个城市：共建307座厂设市城市建制镇总数：19200几乎都未建12500将建12500未建总数：800均需建污水厂58目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素59生命周期增长速度生成成长成熟衰退污水处理行业生命周期60风险之一：多级多部门的管理体制排水公司居民企业污水处理厂水费（含）污水处理费地方物价部门地方环保部门污水处理资金流向图自来水公司地方财政政府相关部门根据污水厂预算拨付财政补贴上交99%-99.5%拨付运行费用政府作为污水厂的建设管理者和业主的双重身份，使工程建设承包无法实现真正的市场化污水厂不仅要受行政主管部门的领导，而且要接受环保、水利、城建等部门的指导污水厂的建设审批涉及地方所有相关部门，并根据污水厂规模涉及地方、省市及中央各级计委城市污水厂历史上归口于排水公司管理，又依赖排水公司的管网资源，因而同时也涉及城建和水利部门两个部门污水厂的运行资金来源于企业和居民交纳的水费和排污费，地方环保部门和地方物价部门通过制订排污费和水费的标准，对污水厂起到间接监控的作用61风险之二：污水处理费标准低于治理成本，并且排污资金占用情况严重收费标准与治理成本比较排污资金非法占用情况财政未拨付款政府或部门占用银行存款形式的待用环保款项全国平均污水收费全国平均治理成本元/吨0.46东部某市排污费征收情况62资料来源：中国环保网部分资料统计63注重工艺研究与设备开发并重，工艺的优越性体现在集成化的设备上赢利点主要在设备上水处理设备完全实现标准化、定型化、系统化和成套化设备制造形成专业化规模生产，质量稳定，性能可靠64目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素65万吨1551217624实际污水处理量0.2680.5360.8041.0721.34服务价格收入1收入2收入3AB元/吨污水处理费和污水进水量、进水水质对收入模式的影响按北京市企业污水收费0.5元/吨计算，高污项目的服务价格包含的财政补贴为0.84元/吨项目谈判中进水量、进水水质、处理量和服务价格是关键因素每个项目的收益模式都各不相同，取决于与政府的协商能力污水厂建设在现阶段及未来一段时间不可能完全市场化运作，政府在整个行业的发展中仍起着重要作用说明：如果由于排水公司供水不足使实际污水处理量小于15512万吨，则XX收入构成为：正常收费A+排水公司补偿额B=收入1实例：XX“高污”项目收益模式66国内外污水处理厂总成本构成比较

总成本29.1%25.3%45.6%贷款利息折旧运行成本ATV调查1997德国污水厂24%31.8%44.2%贷款利息折旧运行成本我国西部某污水厂(20万吨/日)19.5%80.5%折旧运行成本某污水厂（全部为自有资金）（2万吨/日）资料来源：山东省济宁市城市排水管理处牛学义等《德法两国与我国在污水处理厂设计建设和运行方面的比较》污水处理厂的可控成本主要为运行成本国内外运行成本在总成本中的比重基本相当67国内外污水厂运行成本构成比较，总运行成本出水污水排放费管理费维护费用动力及药剂费7.3%36%26.3%人工费17.3-25%5.4-13.1%ATV调查1997德国污水厂资料来源：山东省济宁市城市排水管理处牛学义等《德法两国与我国在污水处理厂设计建设和运行方面的比较》维修费动力费17.6%管理费35.3%人工费27.4%3.4%16.3%药剂费动力费5.2%管理费71.5%人工费9%11.3%3%维修费药剂费我国西部某污水厂(20万吨/日)某污水厂（全部为自有资金）（2万吨/日）68威海污水厂运营成本降低示例成本项目措施效果动力费降低15%威海污水处理厂基本情况简介：原设计规模为1.5万吨/日，改造后处理能力为4.5万吨/日，处理工艺为阶段曝气活性污泥法，服务范围21.9平方公里，并承担市区排水管道的改造、扩建、维护、巡查、疏通及两座输水泵站的运行管理工作1999年该厂采取了一系列降低成本的措施，使得99年成本比98年同期有显著地降低二级水处理人工费将24人组成8人三班制改由16人组成的4人四班三运转制采取竞聘上岗方式降低66%资料来源：威海市污水处理厂王丽《浅谈降低污水运行成本的经验与体会》外部管网维护费建立财务监管体系降低35.5%维修费降低31%运行成本由0.74元/吨降到0.382元/吨总成本下降48.4%处理工艺和管理体制是运行成本降低的主要环节更换曝气系统制定费用计划

69目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素70污水处理行业竞争者分析行业竞争者优势排水公司民营企业地方水务集团劣势以事业单位模式经营管理污水厂，机制僵化，无法有效控制成本组建集团需涉及多个政府部门的关系及利益协调，组建过程缓慢集团内部真正实现企业化方式运作，还需较长的整合时期资金实力不足人员流动过大，公司处于相对不稳定的状态71外资公司行业竞争者优势劣势污水处理行业竞争者分析（续）无明显的劣势刚开始或有涉足污水处理领域的意向，缺乏对行业的深刻理解和把握能力没有本行业项目的实际运作经验72邯郸钢厂北京黑龙江镇江山东省：青岛、东营、龙口、曲阜、兖州、日照、太阳上海目前外资水务参与污水处理主要集中于处理厂的设备提供和建设的竞争邯郸慈溪威望迪集团惠州西安安格利集团金山青岛洛阳污水处理厂大多集中于东部和沿海地区，并呈现向西部扩张的趋势73桑德金源清华紫光青岛北京兖州龙岩上海北京大同重庆杭州晋城湘潭荆州荆门江阴海门无锡沈阳北京74日处理规模（万吨）510152025303540455055…170222018161412108642数量个资料来源外资公司（含外国政府贷款）数据来源于国家计委98年统计民营企业仅包括桑德和金源两公司，根据两公司网站资料作不完全统计外资参与污水建设的程度和范围是极其广泛的，在各个层面上都具有相当的实力外资公司在20万吨/日以上规模的污水厂建设中具有绝对的优势民营环保企业参建的污水厂规模多集中于15万吨/日以下10万吨/日左右的污水厂是竞争的焦点5221311201111222134111外资公司民营企业XX股份75外资公司是国内公司主要的、强大的、潜在的竞争对手成立时间数十年至上百年员工数量数千人至几十万人公司背景大型跨国基础设施集团或水务公司核心业务水处理或相关环保产业概况公司特点描述代表公司苏伊士-里昂、威望迪、泰晤士76成立时间1999.8公司背景高校环保业务范围环境污染（水、气、垃圾）防治工程、工业及民用给水工程、环保设备集成、环保设施运营、环保产品代理、环保科技咨询服务等资金规模募集资金：4.5亿元介入污水行业时间1999年公司特点描述概况77北京桑德环保集团是民营企业的典范，近十年来一直处于加速发展阶段成立时间1993年员工数量400人公司背景民营资金规模不详介入污水行业时间1999年公司特点描述概况78成立时间1999.4员工数量30余人公司背景依托于XX集团，有较强的政府背景核心业务定位于环保行业资金规模募集资金26.7亿元介入污水行业时间2000.4公司特点描述概况79不同进入方式的比较进入方式条件分析BOT模式购买资产并运营购买经营权80目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市污水处理市场与规模分析城市污水处理产业的风险污水处理企业的运营及盈利能力城市污水处理的市场结构与竞争者行业竞争的关键因素81行业关键成功因素关键成功因素说明域外政府关系决定了能否获得广泛的项目资源与政府的协商能力运营能力科学有效地管理污水厂，使之产生切实的经济效益成本控制降低非必要性支出，减少浪费资源整合结合优势资源，具有总承包商的牵头能力权益性资本和债权性资本的筹集能力

地域分布地域分布的广泛程度表明公司的市场地位82污水竞争对手对比分析与政府的协调能力运营能力成本控制资源整合排水公司民营企业外资公司最强最弱较强较弱一般83差距分析方面现状要求建议政府关系及协商能力缺乏战略导向的系统的计划缺乏团队和专业的协商能力以个人为中心的政府关系在战略高度上有组织的可实施计划有一个专业技能互补的团队以组织为基础的政府关系成立开发部招聘专才，加强培训与顾问公司建立稳定的合作伙伴关系运营能力84差距分析（续）方面现状要求建议成本控制无法对成本构成各环节进行实质性的控制有标准成本有监督机制和控制手段通过提高管理水平来控制成本资源整合已与威望迪达成某种形式地合作尚未担任工程总承包商角色与行业内的竞争对手形成广泛的战略联盟具有工程总承包的牵头能力与市政设计院、设备供应商和排水公司等都建立合作关系，形成垂直联盟地域分布拥有北京高碑店污水厂在全国范围内有不同规模的一定数量的污水厂选择重点地区和重点城市进行市场开拓（公司已初步确定在山东、浙江两省）85目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素86目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素87总结市场机会制约因素88总结（续）地域选择89总结（续）竞争状况90建议91目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素92中国城市生活垃圾焚烧发电市场规模93中国在未来10年内，垃圾处理厂（场）发展潜力1997年中国城市产生生活垃圾1.1亿吨2010年中国城市将产生生活垃圾大约2亿吨对于以环保为主业的XX股份来说，今后10年垃圾处理厂的建设和经营意味着机会和潜力资料来源：国家计委《关于城市垃圾处理设施建设有关问题的报告》94中国与发达国家相比，垃圾处理方式非常落后95上海浦东新区生活垃圾焚烧厂天津河西区双港垃圾处理厂大连垃圾发电厂浙江杭州垃圾发电厂厦门垃圾发电厂深圳清水河垃圾发电厂北京高安屯垃圾发电厂中国垃圾焚烧发电项目的分布已建项目在建项目上海浦西江桥垃圾焚烧厂宁波垃圾发电厂浙江温州垃圾发电厂珠海垃圾发电厂广州垃圾发电厂筹集项目深圳龙岗垃圾发电厂深圳宝安区，南山区等垃圾发电厂96目前中国垃圾焚烧项目名录资料来源：中联公司97随着城市规模的扩大和城市化进程的加速，大量的和快速增长的城市垃圾，给城市管理带来了巨大的压力我国传统的处理方式对环境造成严重污染，城市垃圾无害化处理设施缺乏，垃圾处理不当对土壤、河流、地下水、大气等都造成了严重的影响目前中国未能处理的垃圾，堆存量达60亿吨、侵占的土地面积多达5亿平方米，占用了宝贵的土地资源，全国有200（占全国城市总数的30％）多座城市仍处于垃圾的包围中。98“减量化、资源化和无害化”三条原则是今后我国垃圾处理行业发展的方向过去填埋堆放未来垃圾焚烧发电是垃圾处理“减量化、资源化和无害化”的具体实施垃圾焚烧处理后的灰渣呈中性，无气味，不会引发二次污染，体积减少90％重量减少75％以上余热利用减量化资源化无害化焚烧发电无害化99垃圾焚烧作为一种有效的处理工艺已越来越被经济发达而土地资源相对紧缺的地区所采用在今后相当长时间里，卫生填埋处理仍是中国大多数城市解决垃圾出路的最主要方法100城市人口的增加、经济发展水平的提高和居民生活水平的改善将使城市垃圾产生量进一步增加城市规模扩大和城市数量增加导致我国城市人口急剧增加在改革开放初期，随着GDP的增加，城市垃圾产生量几乎呈直线上升当GDP达到一定数值后，垃圾产生量的增长速度开始减缓，并逐渐趋于稳定。这种趋势与工业发达国家经济高度增长时期的情况相似。101中国垃圾行业市场细分道路清扫和垃圾清运市场长期由环卫部门负责的清扫和清运工作将逐渐转向企业承包道路清扫和小区垃圾清运的经营方式其它(周边)市场设备技术、垃圾处理场设计和施工市场垃圾成份调研市场各种车辆、转运站(分选中心)、填埋场、堆肥厂、焚烧厂设备技术，监测等辅助设备的设备技术，资源再生利用设备技术随着垃圾处理厂的兴建，工程设计和施工将在今后有有较大的市场份额。垃圾调查将成为新的行业助手，不但了解城市垃圾成分，而且能为其它行业提供需求依据。再生资料回收利用经营市场组织、设计和建立合理的捡拾、分选、交易、再加工利用等回收系统，建立废品回收市场随着垃圾收费、补偿、鼓励焚烧发电等产业政策的调整，越来越多的企业将积极投资和经营垃圾处理产业，可能出现规模经营的环保企业垃圾处理场运行经营市场102中国垃圾行业市场发展预测103目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素104生命周期增长速度生成成长成熟衰退垃圾发电行业生命周期105我国生活垃圾处理系统运营机制示意框图垃圾焚烧发电厂垃圾集运公司垃圾填埋厂居民地方政府主管部门垃圾处理费灰渣处理合同财政补贴运输费处理费缴费电网运营公司合同（电费，电量）物业公司工商企业服务服务处理费服务106国产设备应用现状国外设备应用现状1071千瓦时垃圾发电火力发电108资料来源：上海浦东新区生活垃圾焚烧厂可行性研究报告单位：元/吨亏损状态方案二（中等收费）企业：82元/吨居民：2元/户月方案一（不收费）方案三（高收费）企业：120元/吨居民：4.2元/户月109我国生活垃圾低位热值偏低我国生活垃圾热值偏低将制约大规模开展垃圾焚烧发电的开展。只有少数经济发达城市或城市生活垃圾经分类收集后，热值才能达到发电低位热值燃烧要求。这些城市主要集中在东部地区，将是开展垃圾发电的首选城市热值达不到低位要求，需要添加辅助燃料，从而增加了运营成本，降低运营效益。资料来源：国家计委《关于城市垃圾处理设施建设有关问题的报告》110目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素111根据国外经验，向居民和企事业单位征收垃圾处理费是垃圾处理企业的主要收入资料来源：我国城市生活垃圾市场化探讨，国研网国外与国内垃圾焚烧厂收入比较112上海浦东垃圾焚烧厂垃圾处理单位总成本与运营成本构成（投产后第十年估算）资料来源：上海浦东新区生活垃圾焚烧厂可行性研究报告单位：元/吨总成本构成运营成本构成设备修理（包括大修）费用占了运营费用的42.96％，应加强对运行设备的日常维护保养和管理，延长设备大修期。原辅材料和外购燃料占运营成本比例较小，运营成本受物价上涨因素影响的风险较小。113垃圾集运处理厂综合布点，提高运输效率居民缴纳垃圾费用企事业单位缴纳的处理费再生产品售出收入合理的电价充足的电量需求政府税种补贴(包括城市维护税等)垃圾回收处理厂运营上网发电114目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素115垃圾低位热值是影响垃圾焚烧的关键因素垃圾低位热值3550kJ/公斤是垃圾自燃的最低要求，总体上我国现在没有城市垃圾可以达到这项指标。无机类物质含量高，可燃物质含量低有机类物质中纸张、塑料等高热值物质少，垃圾热值低有机类物质中厨余垃圾含量较高，垃圾含水率高大部分城市采用垃圾混合收集法，垃圾成分复杂我国各地区经济发展不平衡，这使我国城市垃圾构成和特性有很大的不均匀性。城市垃圾的低位热值和垃圾产量，与城市的规模、性质、功能和地理位置有很大关系经济发展水平地理条件民用燃料结构生活习惯居民生活水平116目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素117竞争分析118垃圾焚烧项目潜在竞争者分析119目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素120垃圾焚烧项目潜在竞争的关键成功因素121垃圾焚烧项目潜在竞争者分析政府协商能力跨国环保公司市政专业公司资源整合能力运营经验形象声誉最弱较强较弱最强一般122XX公司GAP分析KSF现状要求建议项目判断/项目选择缺少项目判断的专业经验和技能专业经验和知识，财务分析知识培训，招聘专才顾问工程建设政府关系/客户关系协调缺乏焚烧厂工程管理、设备采购等所有环节专业人员缺乏以战略为导向的关系计划。缺乏专业的公共关系人员和技能具有大型基础设施项目建设管理经验的人员战略高度的系统计划具有专业技能的与政府和目标客户协调的团队招聘和相关公司战略联盟寻求顾问公司帮助招聘聘请专家培训加强市场开发部人员配备寻求外部支持运营能力熟悉垃圾焚烧厂运营，了解各个工艺环节聘请专家到已有焚烧厂招聘从经营小项目中积累收购已投入运营项目将迅速缩小行业差距123目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素124表现原因后果目标方案近期长远对行业及竞争缺乏深入的理解没有制定切实可行的发展战略尚无清晰的远景规划设想尚无明确的战略规划体系和战略行动方案使命、目标、战略使命、目标和发展战略影响公司业务的快速增长建立健全战略规划制定体系聘请专业管理咨询公司协助进行战略规划在公司建立战略研究部门方面125技能差距原因后果建议近期长远对行业成功的关键因素和所需培养的核心能力并不是很清楚成立时间比较短，缺乏建设、施工和运营管理方面的经验脱离竞争对手、现实环境的结论值得探讨通过兼并与合作、建立战略联盟等方式来弥补能力不足通过专业咨询机构和加大培训力度来解决技能欠缺问题核心技能方面通过建立一套好的机制来吸引更多更好的人才加盟XX股份方面126表现原因后果目标建议近期长远没有制定系统的基于人力资源战略的人员招聘计划目前的薪酬体系沿用了XX集团的一些做法没有建立起有效的激励-约束机制没有专职人员负责员工培训与开发没有建立考核标准和绩效考核制度考核与薪酬、奖惩没有真正挂起钩公司还没有明确的人力资源战略受集团传统国有企业人事体制的影响还没有一套晋升、轮换与淘汰的机制主要业务部门岗位职责描述不够清晰人员招聘和辞退随意性比较强并且有些情况下人员招聘竟不经过用人部门经理招聘的人员基本上属于应急使用，很少经过内部培训员工工资待遇和市场比较偏低部分员工认为干多干少一个样，并不愿承担更多的责任部门经理不仅无权决定本部门人选，而且无权对本部门人员进行绩效考核和奖惩人力资源管理的职责和任务界定的不够清晰、合理存在因人设岗，而不是因事设岗现象职工的升迁往往仅凭领导主观印象，没有系统的评价标准和管理人员培养计划员工的责任意识不强，缺乏团队合作意识对内部职工知识和技能的培养明显不够人力资源管理职能归属于办公室，未单独设立部门没有人力资源方面的预算招聘的人员质量不高，不能满足用人单位的要求在职人员积极性不高，工作效率低不能够吸引合适的人才加盟XX股份员工没有在公司长期发展的职业计划不利于公司内部的人员发展及合理流动为各岗位设计清晰的职责和规范确定清晰的招聘计划和流程将XX股份的薪酬体系与市场接轨，薪酬货币化完善绩效考评体系和薪资、奖惩制度为员工制定系统、全面的培训和职业发展计划全面评估工作业绩，公平地实施奖惩和淘汰增设人力资源部，安排有经验的专业人员负责公司的人力资源管理工作聘请专业的人力资源顾问公司协助XX股份设计一套科学、有效的薪酬和绩效考评体系方面人力资源127组织结构造成部门之间在业务开展过程中发生冲突需要的人员不能及时补充，需要的技能得不到培训完全依赖外界会造成工作被动不利于充分利用资源和提高工作效率容易产生部门本位主义，使得部门的目标凌驾于组织的整体目标之上问题后果改进建议重视对高成长性项目的关注，并设立专门人员/职能从事这方面业务。影响公司主要业务的顺利开展不能发挥杠杆作用，使得有限的人力资源不能共享无法确定自身的工作重点，无法对该部门绩效进行考核机制方面：权力过于集中，总经理管理跨度过大报告体系过于复杂，繁文恕节太多决策机制不够灵活，过于注重程序管理信息系统不健全，沟通渠道不够畅通因业务划分造成部门界限分明压抑了员工的积极性和创造性，造成员工满意度较低中层干部不能把主要精力用在业务上造成决策速度慢，周期长信息反馈不及时，影响工作效率影响横向的协作与配合简化决策和报告程序，扩大中层的决策权；加强部门之间的协作配合，多使用团队形式开展业务；增加对内部信息系统的投入，健全内部管理信息系统；128表现原因后果价值观和企业文化公司受政府影响过重，公司成立时间不长，还没有形成共享价值观和独特的企业文化公司主要领导的价值取向和领导风格尚未能对公司所有员工的行为准则和价值取舍产生足够影响公司领导对企业文化重视程度不够部门和人员之间关系紧张，不利于工作开展，影响工作效率和效果员工缺乏凝聚力员工在公司没有长远打算，（没奔头）员工的创造性和主动性受到压抑造成对公司有价值的人员流失129表现原因后果领导层在事务性工作上时间精力分配过多内部沟通渠道不畅通，上下级之间、员工之间的信息沟通交流比较少缺乏开拓精神缺乏识别风险的能力和承担风险的勇气决策速度缓慢，没有时间限制及主管负责人限制对下级的授权不够充分过于注重细节延续政府机关的作风“集体决策、集体负责”领导风格强于资本运作，企业运作与管理经验欠缺缺乏专业知识，对项目了解深度不够决策权不明确，责任划分不清楚决策机制不健全决策结构中没有专家和专业人员缺乏对下级的授权能够减少决策失误导致决策效率低下方面领导风格130表现原因后果员工反应不知道该做什么，由谁来做，以及什么时候完成对预算执行中的偏差无法有效控制每个员工报销都要通过高层领导审批其他工作没有明确的目标，缺乏计划性，公司虽然实行预算管理，但没有相应的考核制度无法对工作成果进行考核，工作不能保质保量按时完成，无法对结果进行控制费用超支出严重失去对局面的控制方面计划、预算和控制决策项目管理缺乏识别风险的能力和承担风险的勇气决策速度缓慢，没有时间限制及主管负责人限制对下级的授权不够过于注重细节延续政府机关的作风“集体决策、集体负责”强于资本运作，企业运作与管理经验欠缺缺乏专业知识，对项目了解深度不够决策权不明确，责任划分不清楚决策机制不健全决策结构中没有专家和专业人员缺乏对下级的授权能够减少决策失误导致决策效率低下部门经理和员工积极性项目的选择标准不够科学、合理没有从项目整体来考虑项目的可行性项目决策缓慢，建议书的批复不够及时项目市场开拓能力不足131表现原因后果其他（续）方面信息沟通公司科层化较严重，不能随便沟通表现为部门与部门间横向信息交流非常不充分，在层级之间径渭分明。公司内部信息传递遵循严格的程序，容易造成信息在传递中失真，反馈信息慢，影响工作效率和员工的积极性。同时也存在信息的垄断和不对称。决策效率低下管理流程缺乏主要业务流程缺乏招聘、考核等行政管理流程和制度现有一些制度和流程不合理，过程复杂造成部门之间在业务开展过程中发生冲突工作效率降低公司成立时间短现有一些流程不适应现代公司运作132根据以上分析，XX股份急需解决如下问题制定系统的公司发展战略和目标建立科学适用的组织体系与操作规范建立完整的绩效考核体系、人力资源管理体系、薪酬体系的激励体系133目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素134目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素135

志向主营业务综合性股东利益员工利益构成要素：XX股份公司使命（讨论）136

XX股份的使命说明137目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素138XX股份的远景目标是成为国内基础设施和环保行业的龙头企业

远景目标的说明139

志向主营业务综合性股东利益员工利益构成要素：XX股份公司使命（讨论）140

XX股份的使命说明141XX股份的业务发展目标——资产、净资产和净利润（单位：亿元）年均增长率净资产利润00-0505-106.4%15%-25%8.6%9.5%资料来源：集团负责人访谈142为实现利润达到6.5亿、净资产2005年达到50亿的目标，XX股份需要在2004年底完成以下任务143资料来源：XX股份计财部，战略发展部144145其他则指的是通讯、投行和三项业务之外的所有业务考虑到政府补贴的不确定性，2010年收益不包括政府补贴三项业务是指污水处理、城市供水和垃圾无公害处理三项核心业务XX股份业务发展目标及收益结构（单位：亿元）资料来源：小组分析三项业务京通路与补贴其他业务4.685.8410.236.822.9%87.5%9.6%1.4%69%29.6%2.9%59.1%38%14.7%4.9%80.4%146XX股份城市供水、污水处理和垃圾无公害处理三项业务发展目标及收益结构污水供水垃圾1.732.590.450.741.93高污一期衢州水厂余姚水厂高污一期九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他供水项目九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他污水项目垃圾处理项目其他供水项目九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他污水项目单位：亿元100%18.9%81.1%30.6%69.4%32.6%67.4%35.9%54.8%9.3%147城市供水污水处理垃圾处理其他行业业务领域收购九厂三期项目收购浙江衢州水厂收购浙江余姚水厂收购威海自来水厂建设/收购3～4个规模10～20万吨/天的水厂项目14.30亿12.75亿3.00亿1.67亿合计31.72亿6亿0.30亿1.50亿1.50亿5亿10亿1.5亿1.25亿1489.3331.72137.18.0020.12002年～2001年2004年～2003年自有资金投资需求总额贷款股本融资1.33资本公积金149资本公积金比例为15％利润扣除资本公积金后全部分红费用每年按2％增加债务利率按6％结算2002年～2004年资产负债表示意（单位：亿元）说明150通过以上分析，XX股份完全可以达到业务发展目标年均增长率净资产利润00-0505-107.35%14%-24%9.87%8.4%（单位：亿元）2005年资产负债率：30.13%151目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素152第二层面城市供水垃圾处理通讯软件为了使企业能够健康、稳定地增长，XX股份必须保持三个层面的业务协调发展，并对不同层面的业务分别采取不同的经营策略153完成业务发展目标的核心技能需求政府关系及与政府的协商能力核心技能运营能力大型项目工程建设能力说明未来几年XX的业务发展以收购已建成项目为主由于公用事业项目运营企业对价格没有决定权，因此运营过程的成本控制成为利润的主要来源与国际性水务集团的运营状况相比，国内同类项目仍有一定的成本降低空间对政府关系能力进行战略性的规划，摆脱个人主导的状况，形成以组织为基础的政府关系建立具有专业技能的与政府协商的团队对XX的建议154

XX主要业务领域的五年内的发展战略城市供水业务领域污水处理垃圾处理供水能力达到约100万吨/日，在国内处于领先，形成一定的行业优势地位目标污水处理能力达到150万吨/日发展战略155行业活动链与XX股份战略定位分析

新建项目156行业活动分析与XX股份的战略定位行业活动与活动主体分析XX股份的战略定位157活动与技能活动技能主体确定合作伙伴寻找项目XX股份财务部业务部门总经理/副总建立外部公关顾问顾问公司外部地方政府公关顾问咨询公司行业协会建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营158指定项目经理项目经理指定项目组成人员市场评估环境评估撰写可行性报告项目小组业主外部专家尽职调查项目小组外部专家成立项目小组财务评估环境风险评估可接受的环境影响建立项目开发和建设过程中必须遵循的环境标准和规范将尽职调查和评估综合汇总，形成文字报告项目小组外部专家项目小组外部专家项目小组设计院项目小组外部专家活动与技能活动技能主体建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营159交易条款确认合同谈判签约成立项目公司批准各方确认签字指定首席谈判人员组建谈判小组制定谈判策略聘请有关专家谈判完成项目合同文本董事会批准签约政府批准总经理董事会合作各方起草合同草拟交易条款成立项目公司政府部门活动与技能活动技能主体建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营160财务部项目小组财务专家公司管理层确定资金来源确定股本与债务比例财务部项目小组财务专家公司管理层银行贷款发行债券股本来源债务来源财务部项目小组证券部财务专家公司管理层财务部项目小组证券部财务专家公司管理层项目公司活动与技能活动技能主体建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营161完成施工主要构架图完成工程预算施工图设计施工调试化验水质指标检验设备的构筑物组织验收会索取验收报告设计院设计经验多，售后服务差具有设计资质的环保公司（工程公司）设计经验差，售后服务好，负责，懂运营目前外资设计受限制组织专家评审会业主申请专家参加设计单位汇报设计方案建委主持审批详细施工图制定详细预算委托招标公司或自己主持招标公司竞标单位采购业主找监理公司施工公司监理调试备料单元试车系统调试施工单位业主业主和专家检测站设计单位施工单位主管部门办理交接手续业主（运营方）施工方施工招标评审施工初步设计检测验收项目交接活动与技能活动技能主体建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营162实施运营和维护化验水自己运详委招采购施调试施业成立运营管理班子决定运营管理方式活动与技能活动技能主体建设期项目开发运营期项目评估项目谈判项目建设项目运营163行业活动分析与XX股份的战略定位行业活动与活动主体分析XX股份的战略定位164公司管理定位分析运营战略计划战略指导财务控制公司管理性质独立的