财务大数据分析与可视化课件 项目7 财务分析案例

财务分析案例-上市公司财务数据分析可视化项目七添加相关标题文字添加相关标题文字相关标题文字学习目标汪刚制作项目导图汪刚制作情境案例1.公司选择本案例选择了申万行业分类“家电-白色家电-空调”分类下三家上司公司（格力电器、美的集团、海信家电）2019-2023年度的资产负债表、利润表、现金流量表数据，进行财务分析可视化。

可视化报告分为五个方面：资产负债表可视化、利润表可视化、现金流量表可视化、财务比率分析可视化、杜邦分析可视化。汪刚制作情境案例2.数据准备汪刚制作报表数据分类数据案例数据\项目七\报表数据

格力电器.xlsx；美的集团.xlsx；海信家电.xlsx；案例数据\项目七\报表分类.xlsx；财务比率分类表xlsx；情境案例2.数据准备汪刚制作（1）报表数据（以格力电器为例）-资产负债表（部分）情境案例2.数据准备汪刚制作（1）报表数据（以格力电器为例）-利润表（部分）情境案例2.数据准备汪刚制作（1）报表数据（以格力电器为例）-现金流量表（部分）情境案例2.数据准备汪刚制作（2）分类数据-申万白色家电分类（2）分类数据-资产负债表分类情境案例2.数据准备汪刚制作（2）分类数据-利润表分类（2）分类数据-现金流量表分类情境案例2.数据准备汪刚制作（2）分类数据-杜邦分析层级结构（2）分类数据-财务比率分类（部分）（2）分类数据-金额单位表情境案例3.数据清洗汪刚制作对于加载的报表数据和各种分类表数据进行清洗，为数据建模和数据分析做好准备。数据清洗的常见方法是：将首行升为标题、添加列、拆分列、删除列、逆透视其他列、删除空行、删除空字符、更改数据类型等。情境案例4.数据建模汪刚制作(1)新建表VARmindate=MINX(ALL('报表数据'),[报表日期])RETURNADDCOLUMNS(CALENDARAUTO(),"年度",YEAR([Date]),"月份",MONTH([Date]),"月份名称",FORMAT([Date],"OOOO"),"年度月份",FORMAT([Date],"YYYYMM"),"季度",QUARTER([Date]),"报表期间",SWITCH(QUARTER([Date]),1,"第一季度",2,"第二季度",3,"第三季度",4,"年度报告"),"年季编号",(YEAR([Date])-YEAR(mindate))*4+QUARTER([Date]),"年度季度",YEAR([Date])&"Q"&QUARTER([Date]))情境案例4.数据建模汪刚制作(2)创建模型1资产负债表分析与可视化2利润表分析与可视化3现金流量表分析与可视化主目录4财务比率分析与可视化5杜邦分析与可视化汪刚制作资产负债表分析与可视化任务一汪刚制作1、场景描述子任务一场景理解汪刚制作资产负债表是企业三大主要报表之一，它反映企业在特定时点的财务状况，即企业的资产、负债和所有者权益的分布情况。资产负债表遵循“资产=负债+所有者权益”的会计等式。资产分为流动资产和非流动资产，负债分为流动负债和非流动负债，所有者权益是资产减去负债后企业剩余的净资产。资产负债表分析的作用资产负债表分析的方法（1）评估财务状况（2）衡量偿债能力（3）评价资产管理效率（4）支持决策（1）比较分析（2）比率分析（3）趋势分析（4）结构分析2、分析思路子任务一场景理解汪刚制作3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作基础度量值：项目金额=SUM('报表数据'[金额])/SELECTEDVALUE('金额单位表'[单位值],1)资产负债表-期末=[项目金额]资产负债表-期初=OPENINGBALANCEYEAR([资产负债表-期末],'日期表'[日期])资产负债表-同比=DIVIDE([资产负债表-期末]-[资产负债表-期初],[资产负债表-期初])3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作资产相关度量值：资产总计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="资产总计"))资产总计-期初=OPENINGBALANCEYEAR([资产总计],'日期表'[日期])资产总计-平均=IF(ISBLANK([资产总计-期初]),[资产总计],DIVIDE([资产总计-期初]+[资产总计],2))存货=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="存货"))存货-期初=OPENINGBALANCEYEAR([存货],'日期表'[日期])存货-平均=IF(ISBLANK([存货-期初]),[存货],DIVIDE([存货]+[存货-期初],2))应收账款=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="应收票据及应收账款"))应收账款-平均=IF(ISBLANK([应收账款-期初]),[应收账款],divide([应收账款]+[应收账款-期初],2))应收账款-期初=OPENINGBALANCEYEAR([应收账款],'日期表'[日期])流动资产合计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="流动资产合计"))非流动资产合计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="非流动资产合计"))3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作负债相关度量值：负债总计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="负债合计"))负债总计-期初=OPENINGBALANCEYEAR([负债总计],'日期表'[日期])短期借款=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="短期借款"))合同负债=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="合同负债"))流动负债合计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="流动负债合计"))一年内到期的非流动负债=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="一年内到期的非流动负债"))应付债券=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="应付债券"))预收账款=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="预收账款"))长期借款=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="长期借款"))长期应付款=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="长期应付款"))有息负债=[短期借款]+[一年内到期的非流动负债]+[长期借款]+[应付债券]+[长期应付款]3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作所有者权益相关度量值：所有者权益总计=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('资产负债表分类'),'资产负债表分类'[报表项目]="股东权益合计"))所有者权益总计-期初=OPENINGBALANCEYEAR([所有者权益总计],'日期表'[日期])所有者权益总计-平均=IF(ISBLANK([所有者权益总计-期初]),[所有者权益总计],DIVIDE([所有者权益总计-期初]+[所有者权益总计],2))财务比率相关度量值：资产负债率=DIVIDE([负债总计],[资产总计])资产扣预负债率=DIVIDE([负债总计]-[合同负债]-[预收账款],[资产总计])资产有息负债率=DIVIDE([有息负债],[资产总计])4、可视化效果子任务一场景理解汪刚制作公司名称切片器用于资产负债表公司名称的选择，通过此切片器课查看不同公司下资产负债表相关指标的变化情况。公司名称切片器年度切片器金额单位切片器年度切片器用于资产负债表年度的选择，通过此切片器课查看不同年度资产负债表相关指标的变化情况。年度切片器采用新切片器功能实现。金额单位切片器切片器用于切换金额的单位，是的金额单位更符合中国人阅读数字的习惯。本页面需要制作“元、万元、亿元”切片器，以便选择合适的金额单位展示数据。子任务二制作切片器子任务二制作切片器汪刚制作1、公司切片器子任务二制作切片器汪刚制作2、年度切片器（新切片器功能）子任务二制作切片器汪刚制作3、金额单位切片器（新切片器功能）子任务三制作核心指标图汪刚制作资产负债表分析中，决策者最应关心的核心指标就是资产合计、负债合计以及所有者权益合计。本报表页中，我们通过KPI图展示这三个指标，KPI图相比卡片图，其优势在于不仅能展示三个核心指标本期数据，还可同时对比指标期初数据及显示变动率。可视化对象：KPI图；值：资产总计；走向轴：日期；目标：资产总计-期初。设置过程子任务三制作核心指标图汪刚制作数据理解可以看出，2023年末，格力电器资产总额达3680.54亿元，同比增长3.67%；负债总额2774.08亿元，同比减少2.27%；所有者权益总额1206.46亿元，同比18.42%，增幅较大。结论①公司应继续扩大资产规模，增加收入来源，提高资产回报率；②继续优化负债结构，降低财务成本，提升财务稳定性；③加强内部管理，提高运营效率，进一步提升盈利能力。

通过增加分红等方式，提高股东的投资回报。建议子任务四制作资产结构、资本结构图汪刚制作资产结构是指企业资产的不同类别及其在总资产中所占的比重。它反映了企业资源配置的情况，是衡量企业财务状况和运营效率的重要指标。资产结构分析是分析企业各项资产的占比情况，可以是流动资产非流动资产占总资产的比重，也可以是具体资产占各自资产分类或总资产的比重。它有助于企业了解企业的资产配置是否合理、评估企业资产的流动性，优化资源配置，降低财务风险。资产结构资本结构资本结构就是负债和所有者权益的比例及其组合方式。它体现了企业如何通过债务（借款、债券等）和股权（普通股、优先股等）来筹集资金以支持其运营和发展。分析资本结构的意义在于：（1）分析负债和所有者权益的比例，评估企业的财务杠杆和偿债能力；（2）对比行业标准和历史数据，了解企业在行业中的位置及趋势；（3）识别资本结构的优势和劣势，如财务成本、财务灵活性、财务风险等。资产结构和资本结构分析的最佳展现方式就是饼图或圆环图。汪刚制作可视化对象：饼图；值：流动资产合计、非流动资产合计；将两个度量值名字修改为流动资产和非流动资产。设置过程数据理解从资产结构看，格力电气23年底流动资产占总资产比率为62%，是典型的轻资产企业。切片海信和美的公司，流动资产占总资产比重分别为68%和58%，可以看出，在白色家电空调细分领域的三家公司均为轻资产企业。在面对国家政策调整以及市场竞争加剧的背景下，这种转型是在市场环境变化和互联网技术快速发展的双重影响下进行的，旨在开拓线上销售渠道和转向智能制造。空调行业的轻资产化，可以采取产业链整合、市场多元化等战略举措，帮助空调企业适应市场变化，提高竞争力和盈利能力。从资本结构看，三家公司的负债均大于所有者权益，是否说明企业面临一定的财务风险，这个需要结合资产负债率来分析，尤其要看资产有息负债率。结论与建议子任务四制作资产结构、资本结构图子任务五制作主要资产堆积图汪刚制作本案例使用堆积面积图来实现主要资产堆积图制作；这里主要资产，选择了“货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收账款融资、存货、固定资产、无形资产、其他非流动资产”8项资产概念资产堆积图是一种财务分析图表，它用于展示企业资产在不同分类下的分布情况。堆积图通过堆叠不同类别（可以是具体某一项）的资产总额，可以直观地展示各类资产在企业总资产中的占比，从而为分析企业的资产结构提供便利。作用应用场景（1）展示资产结构（2）分析资产流动性（3）比较分析（4）风险管理（1）财务分析（2）投资决策（3）风险管理（4）审计过程（5）行业比较汪刚制作视觉对象生成设置编辑交互设置筛选器设置设置过程数据理解可以看出，格力电器从2019-2023年，比较的8项资产中，货币资金始终占比较大，现金流非常充足，是典型的“不差钱”公司，2023年底，货币资金达到1241.05亿元，接近其他7项资产之和。这大大降低了企业的偿债风险。公司上市以来，累计29次发放现金股利。格力电器的现金股利发放政策体现了公司对股东的回报和对其财务状况的信心。通过连续多年的现金分红，格力电器展现了其在盈利能力、财务健康以及股东回报方面的强大能力。结论与建议子任务五制作主要资产堆积图汪刚制作子任务五制作主要资产堆积图子任务六制作资产负债率变动图汪刚制作资产负债率是衡量企业财务杠杆和偿债能力的重要财务指标，它表示企业负债总额与资产总额的比例。计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额×100%。资产负债率是否合理，并没有绝对标准。很多企业设定为60%，认为超过60%就有风险，不同行业的资产负债率水平并不一致，所以还要结合行业平均水平来看。负债可以分为两类，无息负债和有息负债。无息负债一般是指来自经销商先付款后提货形成的预收账款，以及向供货商延期支付形成的应付票据和应付账款，说通俗点，无息负债就是通过欠产业链上下游的钱，做自己的生意。有息负债，包括银行长期借款、发行债券等，它的特点就是负债越多需支付的资金费用越高。资产有息负债率的公式为：(短期借款+1年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款)/总资产×100%。资产有息负债率应该和同时期、同行业的其他企业比较。如果一家企业在产业链中处于强势地位，其资产负债率高并不可怕，甚至是好事，因为多半是“无息负债/总资产”的数额较大，这说明该企业能够通过“应付账款”、“预收账款”占用上下游的资金。所以，在财务分析中，资产有息负债率比资产负债率更管用。子任务六制作资产负债率变动图汪刚制作视觉对象生成设置编辑交互设置视觉对象格式设置设置过程数据理解格力电器5年来的资产负债率均在60%以上，2022年更是达到了71.3%，按一般标准，企业的偿债风险较大。但是继续来看5年的资产有息负债率，前三年很低，22年和23年也刚超过20%，比例仍然很低，说明格力电器需要偿还的有息负债很少，大部分是无息负债。以23年为例，格力电器资产负债率为67.2%，而有息负债率为23.4%。这说明格力电器能够通过“应付账款”、“预收账款”占用上下游的资金，在产业链中处于强势地位。结论与建议子任务七制作资产负债表汪刚制作标准的资产负债表是左右结构，这里展示的资产负债表是上下结构，即资产在上面，负债和所有者权益在下面。不仅展示期末余额、期初余额，同时还展示同比变动情况。可视化效果加强：期初期末余额用数据条展示其大小，数据条越长说明数据值越大，应重点关注；而同比数据则用箭头来加强展示，绿色箭头表示同比上升，红色箭头表示同比下降，应重点关注同比上升下降较大的报表项目。资产负债表的制作用矩阵来实现。汪刚制作可视化对象：矩阵；行：项目大类、项目小类、报表项目；值：序号、资产负债表-期末、资产负债表-期初、资产负债表-同比。设置过程数据理解2023年末，格力电器资产总额同比增长3.67%；负债总额同比下降2.27%；所有者权益总额同比增长18.42%。这些数据的变化反映公司的财务状况良好，资产总额的增长和负债总额的减少通常被视为积极的财务信号。所有者权益的增长尤其积极，因为它表明公司的净资产在增加，这对于股东和投资者来说是好消息。结论与建议子任务七制作资产负债表利润表分析与可视化任务二汪刚制作1、场景描述子任务一场景理解汪刚制作利润表，也称为损益表，是反映企业在一定会计期间（如月度、季度、半年度或年度）内经营成果的财务报表。根据“收入-费用=利润”的会计等式来编制。利润表正表的格式一份有两种：单步式利润表和多步式利润表。利润表分析的作用利润表分析的方法①有助于评价企业管理当局的经营绩效；②有助于分析企业盈利能力和预测企业未来一定时期的盈利趋势；③作为对企业经营成果分配的重要依据。（1）结构分析（2）趋势分析（3）比率分析（3）比较分析（4）因素分析2、分析思路子任务一场景理解汪刚制作3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作利润表-本期=[项目金额]利润表-上期=OPENINGBALANCEYEAR([利润表-本期],'日期表'[日期])利润表-同比=DIVIDE([利润表-本期]-[利润表-上期],[利润表-上期])营业收入=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="营业收入"))营业成本=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="营业成本"))毛利润=[营业收入]-[营业成本]毛利润率=DIVIDE([毛利润],[营业收入])3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作营业税金及附加=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="营业税金及附加"))管理费用=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="管理费用"))销售费用=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="销售费用"))财务费用=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="财务费用"))研发费用=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="研发费用"))经营利润=[毛利润]-[营业税金及附加]-[管理费用]-[销售费用]-[财务费用]-[研发费用]净利润=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('利润表分类'),'利润表分类'[报表项目]="六、净利润"))瀑布图数据=VARx=SELECTEDVALUE('利润表分类'[报表项目])RETURNSWITCH(TRUE(),x="营业收入",[营业收入],-[利润表-本期])4、可视化效果子任务一场景理解汪刚制作子任务二制作核心指标图汪刚制作从标准利润表来看，需要计算三个利润，分别是营业利润、利润总额和净利润从企业经营的角度看，管理层更关注毛利润、经营利润和净利润三个指标。经营利润是由企业经营活动带来的，是企业核心的利润来源，因此也称作核心利润。经营利润是企业最基本的经营活动成果，也是企业在一定时期内获得的利润中最主要、最稳定、最可持续的利润。汪刚制作可视化对象：卡片（新）；数据：毛利润、经营利润、净利润。设置过程数据理解格力电器2023年度的毛利润为623.54亿元，毛利率为30.6%。，可以看到公司的初始盈利能力；经营利润为333.32亿元，经营利润率为16.34%。这个指标考虑了营业费用，可以用来评估公司的日常运营效率；净利润为277.19亿元，净利润率为13.59%。这个比例直接反映了公司的最终盈利能力。通过这些数据可以判断格力电器的盈利能力和成本控制情况。如果毛利率较高，但净利润率较低，可能意味着公司的营业费用或税费较高。三个比率指标与行业平均水平比较更有意义。对比三家公司，我们发现格力电器的毛利率、经营利润率、净利率在三家公司中都是最高的。结论与建议子任务二制作核心指标图子任务三制作利润漏斗图汪刚制作本案例利用漏斗图来查看营业收入是如何逐步变为净利润的过程。该变化过程也可看出成本费用对各级利润的影响。漏斗图通常用于展示一系列阶段中的转化率，它可以帮助用户理解流程中每个步骤的效率问题。概念作用应用场景可以进行转化率分析、流程优化、决策支持、资源分配、性能监控等。在销售和营销场景中，漏斗图可以跟踪潜在客户从最初接触到最终购买的过程，进而分析营销活动的效果，优化广告投放和营销策略；在电子商务场景中，观察客户从浏览商品到添加购物车、结算、完成购买的转化情况，识别购物流程中的流失点，优化用户体验。汪刚制作可视化对象：漏斗图；值：营业收入、毛利润、经营利润、净利润。设置过程数据理解从格力电器2023年度的利润漏斗可以看到，营业收入到净利润的变化过程及其对应的金额。营业收入中很大一部分被销售成本吃掉，毛利率仅为30.6%，该值是高是低要看行业水平。格力电器的毛利率在三家企业中是最高的，其他两家均不到30%。结论与建议子任务三制作利润漏斗图子任务四制作期间费用占比图汪刚制作由于三家公司的财务费用为负数，分析时将财务费用剔除。概念及作用常用分析方法期间费用是企业在经营过程中发生的、与产品生产无直接关系的费用，这些费用在发生时计入当期损益。期间费用主要包括销售费用、管理费用、财务费用、研发费用。通过分析期间费用，企业可以识别成本控制的机会，减少不必要的开支；有助于评估自身的盈利能力；还可以了解运营效率，发现运营中的低效环节。（1）比较分析（2）趋势分析（3）结构分析（4）因素分析汪刚制作可视化对象：环形图值：销售费用、管理费用、研发费用设置过程数据理解可以看出，销售费用占期间费用的56%，管理费用占21%，而研发费用占22%。销售费用和管理费用的占比较高，可能表明公司在市场推广和日常管理上投入较多；而研发费用相对较低，可能意味着公司在产品创新和技术发展上的投入仍需加强。促进产品创新和技术进步，是提高公司长期竞争力的重要举措。结论与建议子任务四制作期间费用占比图子任务五制作经营利润形成过程图汪刚制作作用制作思路经营利润形成过程图用于展示企业在一定时期内的从营业收入开始如何一步步转化为经营利润的过程，能够清晰看到转化过程中得影响因素有哪些，以及是如何影响的。通过经营利润形成过程图，企业管理者可以直观地看到收入、成本和费用之间的比例关系及变化过程，从而了解企业的盈利能力。根据利润形成过程图，企业可以识别出哪些环节是盈利的关键点，哪些环节需要改进以提高利润。本案例中经营利润形成过程采用瀑布图形式展现，效果最为直观，；其中营业收入（显示为正数）用绿色柱子显示，各种成本费用（显示为负数）橘黄色柱子显示，其不断下降的过程表示对营业收入的影响过程，最后的总计即为经营利润。汪刚制作视觉对象设置可视化对象：瀑布图；类别：报表项目（利润表）；Y轴：瀑布图数据筛选器设置格式设置设置过程子任务五制作经营利润形成过程图汪刚制作数据理解营业收入为2039.79亿元，营业成本为1416.26元，这两者之间的差额是毛利润。然后，从这个毛利润中减去营业税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用，最终得到经营利润333.32亿元。可以看出，营业成本是经营利润的最大影响因素，如何做好成本控制，是企业提升毛利率的关键。结论与建议子任务五制作经营利润形成过程图子任务六制作营业收入、营业成本、毛利率趋势图汪刚制作本案例营业收入、营业成本、毛利率趋势采用分区图（本质是折线图）实现。概念及作用常用分析方法营业收入、营业成本和毛利率趋势是指在特定时间段内，企业的营业收入、营业成本以及毛利率的变化情况。这些趋势分析有助于企业评估其经营绩效和盈利能力。反映趋势变化最适合的分析方法就是时间序列分析法：通过将不同时间点的营业收入、营业成本和毛利率数据进行对比，分析其随时间的增减变化趋势。还可进行异常值分析，检查数据中的异常波动，探究其背后的原因，如季节性因素、市场活动、供应链问题等；也可以与其他公司或行业平均水平做横向对比分析。汪刚制作可视化对象：分区图；X轴：年度；Y轴：营业收入、营业陈本；辅助Y轴：毛利润率。设置过程子任务六制作营业收入、营业成本、毛利率趋势图数据理解2020年的营业收入为1682亿元，与2019年相比降幅较大，之后稳步增长，2023年达到2040亿元。营业成本的变动趋势与营业收入的变动趋势较为吻合，2021—2023年公司营业成本数据变化不大，说明公司成本控制较好，因此，2023年收入增长带来了毛利率明显增长，达到30.6%。从分析结果看出，公司应继续优化成本结构，提高运营效率，以保持毛利率的稳步提升；深挖公司营业收入增长的原因，在市场拓展、产品创新或提高售价等方面思考提高收入的可能性。另外，除了自身找原因外，公司还应深入分析市场需求和客户偏好，以更好地优化其产品和服务。结论与建议子任务七制作利润表汪刚制作利润表有助于分析企业的盈利能力。这里的利润表展示方式与标准报表类似，采用多步法。不仅展示本期金额、上期金额，同时还展示同比变动情况。并配以数据条和图标，增强展示效果。汪刚制作可视化对象：矩阵；行：报表项目（利润表分类）；值：序号、利润表-本期、利润表-上期、利润表-同比。设置过程数据理解对于利润表的分析应重点关注数据条比较长的报表项目，即是金额比较大的报表项目，也是对利润表的主要影响因素。从图中可以看出，营业成本、销售费用、管理费用、研发费用是对利润表产生影响的主要因素。另外，对于变动率较大的报表项目也应重点关注。比如资产处置收益，同比变动达到62837%。结论与建议子任务七制作利润表现金流量表分析与可视化任务三汪刚制作1、场景描述子任务一场景理解汪刚制作现金流量表反映了企业在报告期内由于经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和流出情况。现金流量表通常分为三个部分：（1）经营活动产生的现金流量;（2）投资活动产生的现金流量;（3）筹资活动产生的现金流量。现金流量表分析的作用现金流量表分析的方法（1）评估现金流动性：（2）监控运营效率（3）揭示财务风险（4）验证盈利质量（1）结构分析（2）趋势分析（3）比率分析2、分析思路子任务一场景理解汪刚制作3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作现金流量表-本期=[项目金额]现金流量表-上期=OPENINGBALANCEYEAR([现金流量表-本期],'日期表'[日期])现金流量表-同比=divide([现金流量表-本期]-[现金流量表-上期],[现金流量表-上期])经营活动现金净流量=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="经营活动产生的现金流量净额"))经营活动现金净流量-上期=OPENINGBALANCEYEAR([经营活动现金净流量],'日期表'[日期])投资活动现金净流量=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="投资活动产生的现金流量净额"))投资活动现金净流量-上期=OPENINGBALANCEYEAR([投资活动现金净流量],'日期表'[日期])筹资活动现金净流量=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="筹资活动产生的现金流量净额"))筹资活动现金净流量-上期=OPENINGBALANCEYEAR([筹资活动现金净流量],'日期表'[日期])现金流入-筹资活动=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="筹资活动现金流入小计"))现金流入-经营活动=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="经营活动现金流入小计"))现金流入-投资活动=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="投资活动现金流入小计"))销售商品提供劳务收到的现金=CALCULATE([项目金额],FILTER(ALL('现金流量表分类'),'现金流量表分类'[报表项目]="销售商品、提供劳务收到的现金"))4、可视化效果子任务一场景理解汪刚制作子任务二制作核心指标图汪刚制作经营活动现金净流量反映了企业通过其核心业务活动产生的现金收入和支出。它是企业正常运营所产生的现金流量，是企业现金来源的主要部分。分析经营活动现金净流量可以帮助投资者了解企业主营业务是否健康，以及企业是否能够持续产生足够的现金来支付日常运营成本、偿还债务和进行投资；经营活动现金净流量投资活动现金净流量反映了企业购买和出售长期资产（如固定资产、长期投资等）所产生的现金流入和流出。通过分析投资活动现金净流量，可以了解企业对长期资产的投资策略，以及这些投资是否能够带来预期的回报。此外，投资活动的现金流量也反映了企业资本扩张或收缩的动态。投资活动现金净流量筹资活动现金净流量反映了企业通过发行股票、债券或偿还债务等筹资活动所产生的现金流入和流出。筹资活动的现金流量可以揭示企业的资本结构，以及企业如何管理其融资需求。通过分析筹资活动现金净流量，投资者可以评估企业的财务杠杆水平，以及企业是否能够有效地管理其债务和股本融资。筹资活动现金净流量本案例三个核心指标通过KPI图实现。汪刚制作同资产负债表核心指标图类似；设置过程数据理解2023年度格力电器经营活动现金净流量为563.98亿元，上年度为286.68亿元，较上年度增长了96.73%，这是一个较大幅度的增长，表明其自身“造血”能力强劲。投资活动和筹资活动的现金净流量为负数，说明两项活动的流出均大于流入。查看现金流量表发现，投资活动中“投资支付的资金”达到842.67亿元，筹资活动中“偿还债务支付的资金”达到870.10亿元。结论与建议子任务二制作核心指标图子任务三制作现金流入来源分析图汪刚制作现金流入来源分析是现金流量表分析的重要内容，它关注企业现金流入的来源和结构，以评估企业的现金获取能力。数据理解经营活动现金流入占比62.39%，投资活动现金流入占比13.41%，筹资活动现金流入占比24.2%。数据表明，该公司的主要现金流入来源于经营活动，其次是筹资活动和投资活动。经营活动现金流入占比最大，反映其自身造血能力较强。这意味着公司的大部分收入来自其核心业务运营，而较少依赖外部融资或投资回报。公司应继续保持这种态势，维持现金流入来源的稳定性和健康性。结论与建议子任务四制作现金净流量年度变化图汪刚制作现金净流量年度变化图用于展示公司在不同年度的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金净流量变动情况。通过这个图表，可以直观地了解公司的现金流状况，识别哪类活动给企业带来现金净流入，评估企业的财务风险是否可控。本案例采用堆积柱形图来反映各年度三类现金径流量变化，可视化效果强烈。汪刚制作可视化对象：堆积柱形图；X轴：年度；Y轴：经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量设置过程数据理解可以看出，5年间格力电器经营活动现金净流量始终为正，从2019年的278.94元增长到2023年的563.98亿元，其中2021年出现加大波动，应单独分析。这意味着主营业务盈利能力强劲，销售回款率高；投资活动现金净流量，除2021年外，这部分现金净流量一直为负，表明公司在不断增加资本支出，如购买固定资产、投资新项目等，这可能是公司扩张和长期发展的必要投资；筹资活动现金净流量，除2022年外，其他年度均为负值，说明公司大部分时间在偿还债务，结合其自身经营现金流较好，反映出公司主要靠经营活动现金净流入即可解决资金需求问题，而无需过多的债务融资，说明公司的财务风险很低。公司应采取的策略如下。（1）加强主营业务：继续强化主营业务，提高盈利能力和现金流。（2）审慎投资：对投资项目进行严格评估，确保投资回报率，同时注意现金流管理。（3）优化融资结构：考虑多种融资方式，优化债务和股权结构，加大财务杠杆，提高公司的净资产收益率。结论与建议子任务四制作现金净流量年度变化图子任务五制作营业收入现金含量图汪刚制作本案例用折线图反映两个指标的年度变化趋势。总的来说，销售商品提供劳务收到的现金若接近营业收入，说明大部分收入都是现金；若营业收入远高于销售商品、提供劳务收到的现金，则说明营业收入中含有大量的应收账款。概念及作用分析思路营业收入现金含量主要用于评估企业的收入质量。它通过比较销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之间的关系，来判断企业营业收入的可靠性和带来的现金流入是否一致。具体来说，营业收入现金含量越高，说明企业实际收到的现金越多，收入的质量越好；反之，则说明收入的质量较差。一般来讲，销售商品提供劳务收到的现金应该大于营业收入。这是因为前者还包含了收回的以前年度应收账款，以及预收的账款，还有可能是收回的其他应收款和多付的货款等，即使没有这些，销售商品提供劳务收到的现金也应该大于营业收入，因为销售商品提供劳务收到的现金里包含增值税，而营业收入不包含增值税。汪刚制作可视化对象：折线图；X轴：年度；Y轴：销售商品提供劳务收到的现金、营业收入。设置过程数据理解2019—2021年格力电器的营业收入大于销售商品、提供劳务收到的现金，但相差不多。2022—2023年格力电器销售商品、提供劳务收到的现金大于营业收入，说明这两年营业收入中的应收账款较少，营业收入的现金含量非常高，这也从侧面印证了格力电器在供应链上下游中的强势地位。结论与建议子任务五制作营业收入现金含量图子任务六制作现金流量表汪刚制作现金流量表项目列示与标准报表类似，而金额方面，不仅展示本期金额、上期金额，同时还展示同比变动情况。数据理解从金额可以看出，销售商品、提供劳务收到的现金最多，是影响现金流量的主要因素；从同比变动率来看，收到其他与筹资活动有关的现金的变化最大，可进一步了解其变动的原因是什么。结论与建议财务比率分析与可视化任务四汪刚制作1、场景描述子任务一场景理解汪刚制作财务比率分析是一种通过计算和分析企业财务报表中各项数据之间的比例关系，来评估企业的财务状况、运营效率和盈利能力的工具。财务比率分析按一般分类方法可以分为偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析财务比率分析指标财务比率分析方法偿债能力：流动比率、速动比率、资产负债率等；营运能力：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等；盈利能力：毛利率、总资产净利率、权益净利率等，财务比率分析通常采用比较分析法；横向比较：可以与同行业其他企业或行业均值进行比较；纵向比较：也可以与自己的历史数据进行比较，找出差距和改进点。2、分析思路子任务一场景理解汪刚制作3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作流动比率=DIVIDE([流动资产合计],[流动负债合计])速动比率=DIVIDE([流动资产合计]-[存货],[流动负债合计])资产负债率=DIVIDE([负债总计],[资产总计])资产扣预负债率=DIVIDE([负债总计]-[合同负债]-[预收账款],[资产总计])资产有息负债率=DIVIDE([有息负债],[资产总计])权益乘数=DIVIDE([资产总计-平均],[所有者权益总计-平均])应收账款周转率=DIVIDE([营业收入],[应收账款-平均])应收账款周转天数=DIVIDE(360,[应收账款周转率])存货周转率=DIVIDE([营业成本],[存货-平均])存货周转天数=DIVIDE(360,[存货周转率])总资产周转率=DIVIDE([营业收入],[资产总计-平均])毛利润率=DIVIDE([毛利润],[营业收入])经营利润率=DIVIDE([经营利润],[营业收入])净利润率=DIVIDE([净利润],[营业收入])资产净利率(ROA)=DIVIDE([净利润],[资产总计-平均])权益净利率(ROE)=DIVIDE([净利润],[所有者权益总计-平均])3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作动态财务比率=SWITCH(TRUE(),SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="流动比率",[流动比率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="速动比率",[速动比率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产负债率",[资产负债率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产扣预负债率",[资产扣预负债率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产有息负债率",[资产有息负债率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="权益乘数",[权益乘数],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="应收账款周转率",[应收账款周转率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="应收账款周转天数",[应收账款周转天数],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="存货周转率",[存货周转率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="存货周转天数",[存货周转天数],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="总资产周转率",[总资产周转率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="权益净利率(ROE)",[权益净利率(ROE)],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产净利率(ROA)",[资产净利率(ROA)],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="毛利润率",[毛利润率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="经营利润率",[经营利润率],SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="净利润率",[净利润率])3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作动态财务比率格式：SWITCH(TRUE(),SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产负债率","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产扣预负债率","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产有息负债率","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="权益净利率(ROE)","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="资产净利率(ROA)","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="毛利润率","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="经营利润率","0.00%",SELECTEDVALUE('财务比率分类'[指标])="净利润率","0.00%")4、可视化效果子任务一场景理解汪刚制作公司名称切片器用于财务比率分析时公司名称的选择，可以选择一家公司做纵向比较，也可以选择多家公司做横向比较。该切片器要设置为“多选”1公司名称切片器财务比率用于某一财务比率指标的选择，根据选择右侧折线图自动显示这一财务指标的年度变动趋势。该切片器要设置为“单选”2财务比率切片器子任务二制作切片器子任务三制作公式提示图汪刚制作公式提示图用于对选择的财务指标进行公示提示，包括公式的计算过程、公式的意义及如何用指标进行分析（只做参考）公式提示图用可视化对象“表”实现。设置效果子任务四制作财务比率纵向、横向对比图汪刚制作财务比率纵向、横向对比比较适合采用折线图做趋势分析（纵向分析）；在图中加入多家企业，做对比分析（横向分析）概念及作用分析思路纵向对比（也称时间序列分析），通过比较企业连续几个时期的财务比率，可以识别企业财务状况的改善或恶化趋势。横向对比（行业分析或同行比较），通过比较行业内其他企业的财务比率，可以了解本企业在市场中的竞争地位；确定行业平均水平，为企业提供参考基准；识别企业与行业平均水平之间的差异，评估潜在的风险。（1）双重分析：先进行纵向对比，识别趋势；再进行横向对比，了解行业地位。（2）交叉验证：将纵向分析的结果与横向分析的结果相互验证，以获得更准确的结论。（3）综合评估：综合考虑时间趋势和行业地位，制定更合理的经营策略和财务规划。汪刚制作可视化对象：折线图；X轴：年度；Y轴：动态财务比率；图例：公司简称（申万白色家电分类）设置过程数据理解可以看出，3家公司毛利率的变动趋势比较接近（海信家电2020年有较大波动，应个别分析，都是先下降后上升）。总体来说，格力电器的毛利率在行业中始终排名较高，2023年达到30.57%。对于格力电器来说，可以考虑继续优化成本结构和市场策略，以维持或进一步提高毛利率，巩固其市场领先地位。而对于海信电器来说，虽然没有其他两家公司高，2023年也达到了22.08%，可以通过差异化经营、提高产品附加值、优化销售渠道等手段提高毛利率。结论与建议子任务四制作财务比率纵向、横向对比图杜邦分析与可视化任务五汪刚制作1、场景描述子任务一场景理解汪刚制作杜邦分析法是一种综合分析企业财务状况和经济效益的方法。它的思想是将企业的核心指标权益净利率（ROE）分解为多个财务比率的乘积，以深入了解影响企业盈利能力的各种因素。上述公式中的资产总额和所有者权益总额要用平均值。一般来讲，权益净利率越高越好，如上市公司连续5年高于10%就是比较优秀的，超过20%就是非常优秀的。在做杜邦分析时，应重点分析销售净利率、总额产周转率和权益乘数三个指标对权益净利率的影响。企业要想提升权益净利率，就要在风险可控的情况下提高销售利润率、资产周转率或财务杠杆。2、分析思路子任务一场景理解汪刚制作3、度量值准备子任务一场景理解汪刚制作（度量值）杜邦分析=SWITCH(TRUE(),NOTISINSCOPE('杜邦分析层级结构'[杜邦分析一级结构]),[权益净利率(ROE)],NOTISINSCOPE('杜邦分析层级结构'[杜邦分析二级结构]),SWITCH(SELECTEDVALUE('杜邦分析层级结构'[杜邦分析一级结构]),"权益乘数",[权益乘数],"总资产收益率",[资产净利率(ROA)]),NOTISINSCOPE('杜邦分析层级结构'[杜邦分析三级结构]),SWITCH(SELECTEDVALUE('杜邦分析层级结构'[杜邦分析二级结构]),"销售净利率",[净利润率],"总资产周转率",[总资产周转率],"总资产",[资产总计-平均],"所有者权益",[所有者权益总计-平均]),SWITCH(