增值肥料公司企业风险管理方案

增值肥料公司

企业风险管理方案

目录

一、项目基本情况...................................................3

二、公司基本情况...................................................8

三、政治风险源....................................................10

四、政治风险含义及分类...........................................12

五、政治风险评估..................................................15

六、政治风险的识别................................................19

七、风险评价的目标................................................20

八、风险评价的原则................................................21

九、风险度评价法..................................................22

十、风险价值法（VaR）.........................................................................................24

H、保险的概念..................................................30

十二、保险的代价..................................................30

十三、建立意外损失基金...........................................31

十四、筹集外部资金................................................35

十五、风险证券化..................................................35

十六、资产担保融资................................................39

十七、人力资源配置分析...........................................42

劳动定员一览表....................................................42

十八、法人治理....................................................44

十九、SWOT分析57

一、项目基本情况

（一）项目承办单位名称

XXX有限责任公司

（二）项目联系人

杜XX

（三）项目建设单位概况

公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提

升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申

报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内

涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提

高区域内企业影响力。

未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和

谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”

的企业责任，服务全国。

公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原贝L

加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创

新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产

业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环

境。

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难而问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,

公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高

位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化,

新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、

万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大

战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路

径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

（四）项目实施的可行性

1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础

目前，公司已具冬产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游

客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。

2、国家政策支持国内产业的发展

近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国

家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴

产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健

康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。

随着增值肥料产业的兴起和发展，肥料增效载体已经逐渐形成新

的产业。2020年我国为生产增值肥料提供腐殖酸类、海藻酸类、氨基

酸类等各类增效载体的企业约有200多家，为增值肥料提供了约60万

吨增效载体，产值约30亿元。预计未来5T0年，增值肥料将进入快

速发展期，我国增值肥料年产量将达3,500万吨，增效载体市场需求

量则达到120万吨，市场规模将达60亿元，形成绿色高效增值肥料大

产业。

（五）项目建设选址及建设规模

项目选址位于xx,占地面积约79.00亩。项目拟定建设区域地理

位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,

非常适宜本期项目建设。

项目建筑面积97384.14疔，其中：主体工程57910.51m，仓储

工程23689.10肝，行政办公及生活服务设施7355.17疔，公共工程

8429.36m2o

（六）项目总投资及资金构成

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资37714.56万元，其中：建设投资31096.38

万元，占项目总投资的82.45%；建设期利息638.80万元，占项目总投

资的1.69%；流动资金5979.38万元，占项目总投资的15.85九

2、建设投资构成

本期项目建设投资31096.38万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用26721.16万元，工程建设其他费用

3713.38万元，预备费661.84万元。

（七）资金筹措方案

本期项目总投资37714.56万元，其中申请银行长期贷款13036.74

万元，其余部分由企业自筹。

（八）项目预期经济效益规划目标

1、营业收入（SP）：73000.00万元。

2、综合总成本费用（TC）：58475.47万元。

3、净利润(NP)：10605.44万元。

4、全部投资回收期(Pt)：5.94年。

5、财务内部收益率：20.64%o

6、财务净现值：13377.14万元。

(九)项目建设进度规划

本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行

建设，本期项目建设期限规划24个月。

(十)项目综合评价

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积D1152667.00约79.00亩

1.1总建筑面积m297384.14容积率1.85

1.2基底面积mJ28966.85建筑系数55.00%

1.：■：投资强度万元/亩380.46

2总投资万元37714.56

2.1建设投资万元31096.38

2.1.1工程费用万元26721.16

2.1.2工程建设其他费用万元3713.38

2.1.3预备费万元661.84

2.2德设期利息万元638.80

2.3流动资金万元5979.38

3资金筹措万元37714.56

3.1自筹资金万元24677.82

3.2银行贷款万元13036.74

4营业收入万元73000.00正常运营年份

5总成本费用万元58475.47

■”

6利润总额万元14140.59

■”

7净利润万元10605.44

”1*

8所得税万元3535.15

■”

9增值税万元3199.50

0#

1()税金及附加万元383.94

11纳税总额万元7118.59

■”

12工业增加值万元24194.25

13盈亏平衡点万元30304.93产值

14回收期年5.94含建设期24个月

15财务内部收益率20.64%所得税后

16财务净现值万元13377.14所得税后

二、公司基本情况

（一）公司简介

公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原贝L

加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创

新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产

业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环

境。

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难知问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,

公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高

位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化,

新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、

万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大

战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路

径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

（二）核心人员介绍

1、杜xx,中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至

2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至

2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至

2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至

今任公司董事长、总经理。

2、孟xx,中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学

历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司

董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。

2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。

3、曹xx,中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研

究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任

公司独立董事。

4、陈xx,中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学

历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今

任公司独立董事。

5、汤xx,中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。

2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公

司董事。2019年1月至今任公司独立董事。

三、政治风险源

政治风险源主要表现在以下领域。

1、征收风险

这是指一国政府对特定企业实行征用、没收或国有化手段的风险。

所谓国有化，是指一个主权国家将原属于私人投资者的财产部分或全

部采取征用或类似的措施，使其转移到本国政府手中的强制性行为。

有的时候，政府并不公开宣布直接征用特定企业的资产，而是以种种

措施阻碍其所有者对本企业资产的有效控制、使用和处置，使得投资

者的股东权利受到限制等而构成事实上的征收行为。

2、外汇管制风险

通常，欠发达国家的外汇管制措施更为严格。例如，东道国政府

发生国际收支困难而实行外汇管制，采取禁止或限制外商、外国投资

者将本金、利润和其他合法收入转移到东道国境外。又如，对外币供

应采取定额配给等。

3、战争和内乱风险

这类风险指国家政局不稳定，发生革命、战争和内乱等情况，致

使企业财产蒙受重大损失，直至无法继续经营。

4、政府违约风险

这是指政府解除与投资项目相关的协议或者违反或不履行与投资

者签订的合同项下的义务。例如，政府停止支付或延期支付，致使投

资者无法按时、足额收回到期债券本息和投资利润。

5、政策干预风险

政策干预包括以下类型。①当地政府为实现自身经济社会发展目

标，而采取干预措施。如设置有利于东道国税收的转移定价规则；要

求产品达到一定国产化率、企业必须建设某些社会公共设施、环境保

护等措施等。②当地政府为保护本地经济而给本国企业某些优惠政策,

或者对跨国经营企业进行一定的限制。如本国企业实行减免税收制度;

只允许建立合资企业并限定外资比例；对外来企业征收附加税，或附

加公共产品使用费，或其他无形费用；制定专门针对外来企业的特别

污染法、特别劳工法等歧视性法律；要求外来企业必须通过东道国政

府招收员工并执行高于本地企业的工资标准等。此方面的典型案例包

括2000年日本三菱公司就因被美国指控参与了固定石墨电极价格的国

际卡特尔，被征收了高达L34亿美元的罚金，同一案件中的德国SGL

炭精电极股份公司也被征收了L35亿美元的罚金。③要求所有投资必

须采取与东道国企业联营的形式，或者有最低持股比例要求。

上述风险源的分类只是相对的。政治风险还可能表现在很多领域。

Simon将风险流向与风险来源进行了对应。

四、政治风险含义及分类

（一）政治风险含义

政治风险是指一个国家或地区发生的政治环境或对外政治关系发

生的变化而导致企业经营活动受到影响，并导致其经营绩效或其他目

标遭受损失的不确定性。一个国家或地区政治环境或对外政治关系的

变化给企业和投资者所造成的后果是双向的，它可能带来积极效应，

即有利于企业和投资者，从而给后者带来经济利益；也可能带来消极

效应，从而不利于企业和投资者，给他们带来经济损失。通常，政治

风险是指后者，即一个国家或地区在政治方面发生的可能造成企业或

投资者经济损失的不确定性。

政治风险来源于一些拥有政治力量团体的有目的的行为。拥有政

治力量的团体，例如，一国政府、一国重要党派组织、重要国际组织

（如欧佩克）、民族主义组织、恐怖组织等，企业通常无力与之抗衡。

这种力量上的不可比，往往给企业造成重大经济损失甚至人员伤亡。

不仅如此，很多政治突发事件难以预料，甚至毫无征兆，更加加大了

政治风险的不确定性。以航空公司为例，2001年“9.11”事件发生之

后，保险公司在一夜之间取消了相关的保单。虽然后来许多保险公司

重又推出了有限责任的保险业务，但全球恐怖主义旷日持久的趋势，

使很多保险公司又重新考虑退出航空恐怖活动保险业务，因为其中的

风险实在难以计算。

（二）政治风险对跨国经营企业的影响

对跨国经营的企业，政治风险的影响可能很大。企业在进行跨越

国界的生产经营活动时，受到三方面的约束：既要迎合母国的需要，

又要兼顾东道国的利益，还要遵照国际惯例。企业在这样的前提约束

下追求利益的最大化。

由于跨国公司和主权国家是两种不同的利益主体，追求目标的差

异可能导致两者之间利益上的矛盾乃至冲突。当跨国公司的经营与东

道国的国家利益发生矛盾时，东道国往往会对外资政策进行调整；此

外，某些东道国政府作出的政策承诺可能会随着政权的更迭而失效。

东道国。政策和环境的变化不仅会造成投资者对投资的失控，而且可

能使其项目失去盈利的机会甚至亏损、破产。

（三）政治风险的分类

从不同的角度进行考察，可以对政治风险进行不同的分类。

从政治风险发生的范围和层次来看，可以把政治风险分成两类：

宏观层次的风险和微观层次的风险。前者是指会对所有外来企业或外

来投资者产生不利影响的政治方面的改变，而不论这些企业和投资者

是属于何种行业、采用何种形式；后者则是指只对某个特殊行业、特

殊企业、甚至特殊投资计划产生不利影响的政治方面的改变。

从政治风险的结果看，可以把政治风险分为影响到财产所有权的

风险和仅仅影响企业正常业务收益的风险两类。前者是指导致外国企

业或投资者失去资产所有权或投资控制权的政治方面的变化，如国有

化或强制性地没收财产等；后者则是指导致减少外国企业或投资者经

营收入或投资回报的政治方面的改变。

在世界范围内，目前发生的大多数的政治风险问题属于微观层次

的问题，而且更多地涉及企业或投资者经营收入和投资回报，而不是

财产所有权。政治风险的直接原因是东道国或投资所在国国内政治环

境的变化及其对外政治关系的变化，而且是对外国企业和外国投资者

不利的变化。

五、政治风险评估

政治风险评估要针对经营地政治环境变动可能性，评估投资所在

国发生预料之外的政治环境变化的可能性以及可能造成的影响。政治

风险具有相对性，即投资者因国别的差异会对某一国或地区的政治风

险有不同的预期，这是由于政治风险本身要受到国与国之间各种因素

的影响，而风险评估者也会受到自身的立场和观点的影响。此外，适

用于评估宏观政治风险的方法不完全适合于特定项目的微观政治风险

评估。应当在把握所在国家政治风险宏观方面的基础上，分析特定项

目对于东道国政治的敏感性，然后综合评估两者的影响，形成在某一

东道国实施特定项目的总政治风险。

（一）宏观政治风险的评估

对宏观政治风险的评估方法主要有以下几种。

1、指标系统评估法

该方法是根据积累的历史资料，对其中易诱发政治风险激化的诸

因素加以量化，测定风险程度。

2、定级评估法

该方法是将资源国政治因素、基本经济因素、对外金融因素、政

治的安定性等可能对项目产生影响的风险因素的大小分别量化。然后，

将各种风险因素得分汇总起来确定一国的风险等级，最后进行国家之

间的风险比较。

对政治风险进行国别比较可参照国际上较有影响的国际投资风险

指数。例如，上文中所提到的美国国家风险国际指南综合指数，美国

BERI公司的世界各国的政治风险指数。其他著名的指数还有富兰德指

数，该指数是由英国“商业环境风险情报所”每年定期提供；国家风

险等级，是由日本“公司债研究所”、《欧洲货币》和《机构投资家》

每年定期在“国家等级表”中公布对各国的国际投资风险程度分析的

结果。

3、分类评估法

例如，伦敦的控制风险集团将政治风险按照严重程度分为4类：

可忽略的风险、低风险、中等风险和高风险。

（1）可忽略的风险。适应于政局稳定的政府。

（2）低政治风险，往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何变

化通过宪法程序产生、缺乏政治持续性、政治分歧可能导致领导人突

然更迭的国家。

（3）中等政治风险。往往会发生在那些政府权威有保障、但政治

机构仍然在演化的国家，或者存在军事干预风险的国家。

（4）高政治风险国家。则是指那些政治机构极不稳定、政府有可

能被驱逐出境的国家。

（二）微观政治风险的评估

微观政治风险评估中，需要考虑以下诸多因素。

1、东道国政治环境评估

主要包括以下内容。①政治因素。考虑东道国政府对待本项目在

该国投资的态度等。②政治稳定性。考虑东道国政权更替的频率和政

治冲突是否会导致项目中断。执政党的更替，意味着政府经济政策的

变更或调整；政治冲突预示着政府对涉外投资的政策的变化；恐怖活

切对跨国投资项目的影响等。③政治干预。考虑项目是否会影响东道

国国防力量；是否会被东道国认为涉及外交、国家安全、经济安全

（如能源、高科技企业）、市场垄断；是否会危及东道国就业，致使

东道国政府进行政治干预等。④东道国的国际关系。考虑东道国与跨

国经营企业母国的关系；东道国企业及政府谈判地位、强弱；跨国投

资企业在国际语言、国际公关、国际策略能力方面的强弱；公众支持

程度等。

2、法律环境评估

需评估母国、东道国以及国际法的影响。母国法律，需了解母国

法律对于跨国投资经营的相关规定；东道国法律，需了解东道国法律

对跨国投资行业、范围等的相关规定或限制；国际法，需了解国家之

间所签订的双边和多边条约、公约和协定对跨国投资的影响。

3、经济环境评估

包括以下内容。①东道国筹资的可能性。东道国政府是否可能对

本项目提供融资资助、本项目进入东道国资本市场的可能性。②资金

汇回的规定。了解将现金流从东道国子公司汇回母公司的规定。③转

移价格、管理费、特许费、借款偿还、股利分配的规定。④公司治理

环境。东道国对当地外国公司所有权的限制。⑤行业环境。投资项目

是否必须利用当地资源才能有效生产经营，如石油开采，近期内是否

会出现与本项目竞争的产业。

（三）特定项目的总政治风险评估

综合评估某特定项目的整体政治风险，可考虑采用以下具体方法

和步骤。

第一步：采用专家意见法、头脑风暴法等方法确定不同投资项目

在某个国家的政治影响因素（可采用0〜1分制和赋值方法），并确定

每一项因素的权重，用加权平均法计算出特定项目的微观政治风险值。

第二步：评估特定国家的宏观政治风险。可选择参照权威数据而

评估。第三步：确定特定项目的总政治风险指数。

第四步：按照同样的方法计算特定项目在其他国家的风险指数，

并进行国家间的风险比较，以选择适当的国家和适当的投资项目。

然而，尽管各机构采用了各种政治风险评估方法，对政治风险的

评估实际上是不能做到十分精确的，至少政治风险发生的时间就很难

确定。只能在对政治风险进行评估之后，采取一些措施来避免在未来

可能发生的政治风险。

六、政治风险的识别

企业应当收集相关资料，了解一国的国际关系与社会局势以及东

道国的法律、政策变化等等情况以识别可能的政治风险。其程序一般

是收集一国国际关系状况、政局稳定性、法律政策等方面的资料，然

后对数据资料进行分析、评估，从而明确一国政治风险的变化情况并

预测其政治风险。

政治风险识别工作重点应是了解和预测有关导致投资环境突然出

现变化的政治力量和政治因素，这样的因素包括以下几点:

（1）政治稳定性与连续性；

（2）一国的政治体制；

（3）一国政府对企业经营活动的政策；

（4）以往的政府类型、党派结构和各政派的政治实力及其政治观

念；

（5）有可能取代现执政者的政治势力；

（6）政策的历史走向和政策形成的公共选择程序；

（7）政治、社会、宗教、少数民族和其他冲突；

（8）政府效率与廉洁状况；

（9）国民经济重心与发展重点；

（10）一国国际关系；

（11）东道国政府与本国政府关系的亲疏程度等。

七、风险评价的目标

风险评价的目标是减少风险事故的发生，特别是防止重大恶性事

故的发生，保护风险管理单位及其附近人口的生命、财产安全。对此,

许多国家都以立法的形式规定，风险评价是一些企业进行生产的前提

条件。如果企业没有安全生产管理部门出具的风险评价证明或者没有

通过有关部门的安全生产管理评价，就无法投产运营。例如，在美国

政府规定，建立核电站的风险评价报告费用约占总投资的1队经过风

险管理部门评价合格的投资项目才能投产运营；在日本政府规定，建

立化工厂必须进行风险评价之后，才能进行生产。风险评价为企业的

安全生产提供了可靠的保障，保障了企业生命和财产的安全，预防了

重大风险事故的发生。

八、风险评价的原则

风险评价的原则是贯穿于风险评价过程中的基本原则，风险评价

需要遵循以下几方面的原则。

（一）整体性原则

整体性原则是风险评价的最基本原则。风险造成的损失往往是多

方面的，风险评价必须考虑整体，系统地考虑造成损失的各种因素，

并研究这些因素之间的相互联系和相互作用，因此，在评价潜在损失

程度时，由同一事件所引起的各方面的财务损失必须一起考虑。例如,

某集团企业的一个分企业办公室发生火灾，火灾会使企业财产遭受损

失、员工受伤、重要文件遗失，其他分企业需要提供一些重要物资设

备，以保证该分企业维持最低程度的运转。因此，在评价风险时，不

仅要考虑直接损失，还要考虑由此而带来的间接损失和责任损失。

（二）统一性原则

风险评价是针对某一风险事件或者风险单位进行的，这就要求风

险评价要保持统一性的原则，不能将与风险因素或者风险单位无关的

材料考虑进去，作为风险评价的依据。例如，考察某建筑物发生火灾

的概率，与该建筑相邻的单位发生火灾风险的概率是考察这幢建筑发

生火灾的因素；相反，与该建筑不相邻的单位发生火灾的概率不在风

险评价的范围内。只有坚持统一性的原则，才能客观、准确地评价风

险。

（三）客观性原则

风险评价的方式和方法是多种多样的，不同的衡量和评价风险的

方法可以获得不同的结果，这是不可避免的。风险评价的原则是尽可

能使风险预测、评价的结果与实际发生的损失相一致，尽可能反映客

观存在的风险。偏差过大，会造成不必要的损失。例如，风险管理者

对某一风险评价过高，会提高管理成本，造成风险管理单位不必要的

浪费；评价过低，会忽略风险，造成未预见的财产和人身的损失。

（四）可操作性原则

风险评价是涉及面广、管理难度较大的项目。这就要求风险管理

人员掌握评估方法，灵活运用风险评价方法，对风险的评价要具有可

操作性和通用性，避免使用高深繁杂的评价方法。这一方面可以减少

风险评价的工作量，另一方面可以为风险管理提供重要依据。

九、风险度评价法

风险度评价是指风险管理单位对风险事故造成故障的频率或者损

害的严重程度进行评价。风险度评价可以分为风险事故发生频率评价

和风险事故造成损害程度评价。例如，上海证券交易所为了将有限的

监管资源有效地投入到企业监管中去，对企业的信息披露监管进行风

险分类管理。企业风险分类管理主要是针对企业在信息披露监管上可

能存在的风险进行评价和分类，根据不同的风险类别，施以不同的监

管力度，合理分配监管资源。

上海证券交易所对企业信息披露监管的风险评级，还将根据公司

的信息披露质量和公司治理结构的变化而及时进行调整。最近，上证

所有关部门在对企业年报事后审核后，对部分公司，的风险级别进行

了重新分类。监管风险分类管理制度，结合企业信息披露核查工作制

度，标志着上证所正逐步将企业监管工作系统化、规范化。

这种风险分类管理属于上证所内部的工作制度，而且主要是针对

上证所在对企业信息披露监管工作上的风险进行分类，并不代表对公

司股价或投资价值的判断。上证所现在还未考虑将这些风险分类情况

进行公布，而是主要运用于提高企业信息披露监管效率上。针对各类

监管风险的公司，上证所采取了相应不同的监管措施和手段，如对于

高风险公司采取专家小组会诊、专人负责监管、实地走访调研、重点

监控股价等方法，督促公司及时准确地披露重大信息，充分揭示风险。

风险度评价法可以按照风险度评价的分值确定风险的大小，分值

越大，风险越大；反之，则风险越小。

十、风险价值法（VaR）

（一）VaR方法的背景

传统的ALM（资产负债管理）过于依赖报表分析，缺乏时效性；利

用方差及B系数来衡量风险太过于抽象，不直观，而且反映的只是市

场（或资产）的波动幅度；而CAPM（资本资产定价模型）又无法糅合

金融衍生品种。在上述传统的几种方法都无法准确定义和度量金融风

险时，G30集团在研究衍生品种的基础上，于1993年发表了题为《衍

生产品的实践和规则》的报告，提出了度量市场风险的VaR（风险价值）

方法，该方法目前已成为金融界测量市场风险的主流方法。稍后由

J.P.Morgan推出的用于计算VaR的RiskMetrics风险控制模型更是被

众多金融机构广泛采用。目前国外一些大型金融机构已将其所持资产

的VaR风险值作为其定期公布的会计报表的一项重要内容加以列示。

（二）VaR方法的定义

VaR按字面解释就是“在险价值”，其含义是指：在市场正常波动

下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指，在

一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特

定时期内的最大可能损失。

计算VaR的步骤如下。

（1）确认经济单位持有的头寸。

（2）确认影响头寸价值的风险因素。

（3）为所有风险因素确定可能的背景并确定发生概率。

（4）建立所有头寸的定价函数，以此作为风险因素的价值函数。

（5）使用定价函数为所有头寸在各种环境下重新定价，建立结果

分布模型。

（6）在给定的概率水平下求分布的分位点。

VaR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场

波动时“处于风险状态的价值”。即在给定的置信区间和一定的持有

期限内，预期的最大损失量（可以是绝对值，也可以是相对值）。

（三）VaR方法的特点

（1）可以用来简明表示市场风险的大小，没有任何技术色彩，没

有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行

评判。

（2）可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡

量风险大小。

（3）不仅能计算单个金融工具的风险。还能计算由多个金融工具

组成的投资组合风险，这是传统金融风险管理所不能做到的。

（四）VaR方法的系数

由上述定义出发，要确定一个金融机构或资产组合的VaR值或建

立VaR的模型，必须首先确定以下三个系数：一是持有期间的长短；

二是置信区间的大小；三是观察期间。

1、持有期

持有期，即确定计算在哪一段时间内的持有资产的最大损失值，

也就是明确风险管理者关心资产在一天内、一周内还是一个月内的风

险价值。持有期的选择应依据所持有资产的特点来确定。

从银行总体的风险管理看持有期长短的选择取决于资产组合调整

的频度及进行相应头寸清算的可能速率。巴塞尔委员会在这方面采取

了比较保守和稳健的姿态，要求银行以两周即10个营业日为持有期限。

2、置信水平

一般来说对置信区间的选择在一定程度上反映了金融机构对风险

的不同偏好。选择较大的置信水平意味着其对风险比较厌恶，希望能

得到把握性较大的预测结果，希望模型对于极端事件的预测准确性较

高。根据各自的风险偏好不同，选择的置信区间也各不相同。

3、观察期间

观察期间是对给定持有期限的回报的波动性和关联性考察的整体

时间长度，是整个数据选取的时间范围，有时又称数据窗口。

综上所述，VaR实质是在一定置信水平下经过某段持有期资产价值

损失的单边临界值，在实际应用时它体现为作为临界点的金额数目。

(五)VaR方法的优点

(1)VaR模型测量风险简洁明了，统一了风险计量标准，管理者

和投资者较容易理解掌握。风险的测量是建立在概率论与数理统计的

基础之上，既具有很强的科学性，又表现出方法操作上的简便性。同

时，VaR改变了在不同金融市场缺乏表示风险统一度量，使不同术语

(例如基点现值、现有头寸等)有统一比较标准，使不同行业的人在

探讨其市场风险时有共同的语言。另外，有了统一标准后，金融机构

可以定期测算VaR值并予以公布，增强了市场透明度，有助于提高投

资者对市场的把握程度，增强投资者的投资信心，稳定金融市场。

(2)可以事前计算，降低市场风险。不像以往风险管理的方法都

是在事后衡量风险大小，不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算

由多个金融工具组成的投资组合风险。综合考虑风险与收益因素，选

择承担相同的风险能带来最大收益的组合，具有较高的经营业绩。

(3)确定必要资本及提供监管依据。VaR为确定抵御市场风险的

必要资本量确定了科学的依据，使金融机构资本安排建立在精确的风

险价值基础上，也为金融监管机构监控银行的资本充足率提供了科学、

统一、公平的标准。VaR适用于综合衡量包括利率风险、汇率风险、股

票风险以及商品价格风险和衍生金融工具风险在内的各种市场风险。

因此，这使得金融机构可以用一个具体的指标数值就可以概括地反映

整个金融机构或投资组合的风险状况，大大方便了金融机构各业务部

门对有关风险信息的交流，也方便了机构最高管理层随时掌握矶构的

整体风险状况，因而非常有利于金融机构对风险的统一管理。同时，

监管部门也得以对该金融机构的市场风险资本充足率提出统一要求。

（六）VaR方法的注意问题

尽管VaR模型有其自身的优点，但在具体应用时应注意以下几方

面的问题。

（1）数据问题。运用数理统计方法计量分析、利用模型进行分析

和预测时要有足够的历史数据，如果数据库整体上不能满足风险计量

的数据要求，则很难得到正确的结论。另外数据的有效性也是一个重

要问题，而且由于市场的发展不成熟，使一些数据不具有代表性，而

市场炒作、消息面的引导等原因，使数据非正常变化较大，缺乏可信

性。

（2）VaR在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷。VaR对金融

资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析

来预测其价格的波动性和相关性，从而估计可能的最大损失。所以单

纯依据风险可能造成损失的客观概率，只关注风险的统计特征，并不

是系统的风险管理的全部。因为概率不能反映经济主体本身对于面临

的风险的意愿或态度，它不能决定经济主体在面临一定量的风险时愿

意承受和应该规避的风险的份额。

(3)在应用VaR模型时隐含了前提假设。即金融资产组合的未来

走势与过去相似，但金融市场的一些突发事件表明，有时未来的变化

与过去没有太多的联系，因此VaR方法并不能全面地度量金融资产的

市场风险，必须结合敏感性分析，压力测试等方法进行分析。

(4)VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量。如果市

场出现极端情况，历史数据变得稀少，资产价格的关联性被切断，或

是因为金融市场不够规范，金融市场的风险来自人为因素、市场外因

素的情况下，这时便无法使用VaR来测量市场风险。

总之，VaR是一种既能处理非线性问题又能概括证券组合市场风险

的工具，它解决了传统风险定量化工具对于非线性的金融衍生工具适

用性差、难以概括证券组合的市场风险的缺点，有利于测量风险、将

风险定量化，进而为金融风险管理奠定了良好的基础。随着中国利率

市场化、资本项目开放及衍生金融工具的发展等，金融机构所面临的

风险日益复杂，综合考虑、衡量信用风险和包括利率风险、汇率风险

等在内的市场风险的必要性越来越大，这为VaR应用提供了广阔的发

展空间。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中国金融市场现阶

段与VaR所要求的有关应用条件也还有一定距离。因此VaR的使用应

当与其他风险衡量和管理技术、方法相结合。要认识到风险管理一方

面需要科学技术方法，另一方面也需要经验性和艺术性的管理思想，

在风险管理实践中要将两者有效结合起来，既重科学，又重经验，有

效发挥VaR在金融风险管理中的作用。

十一、保险的概念

保险是一种风险转移机制，通过这一机制，众多风险单位结合在

一起，建立保险基金，共同应付不幸事故的发生。这样面临风险的经

济单位，通过参加保险，将风险转移给了保险公司。

关于保险的定义，至今国内外保险学者见解不一，莫衷一是。在

我国，《中华人民共和国保险法》把保险的定义表述为：“本法所称

保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于

合同约定的可能发生的事故因其发生所造戌的财产损失承担赔偿保险

金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、

期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。”

十二、保险的代价

保险给社会带来很大效益，也使社会付出代价，但其社会效益大

于代价，这些代价是社会为了获得保险效益而必须作出的一种牺牲。

（一）经营费用

保险公司的经营费用一般要占到保险费的20%左右，它包括销售、

管理、工资、利润、税收等支出，投保人是以附加保费的形式缴付的。

（二）欺诈性索赔

由于道德危险因素的作用，保险有可能使某些人进行欺诈性索赔。

最明显的例子是，纵火造成的损失持续增加，此外，有些人谎报自己

的珍贵财产被窃，有组织的犯罪集团以得到保险公司赔偿为目的而盗

窃汽车。

（三）对防损工作的疏忽

由于心理危险因素的作用，保险有可能使某些公司疏忽防损工作。

心理危险因素比道德危险因素更具有广泛性，“躺在保险上睡觉”、

“着火不救”不乏其例，这要求在保险条款和费率上加以防范。

（四）漫天要价

保险使一些职业者索价过高。例如，在国外原告的律师在重大责

任事故的诉讼案件中的索价经常超过原告的真实经济损失；又如，医

生因病人有医疗保险而收取高额费用。

十三、建立意外损失基金

意外损失基金又称自保基金或应急基金，是企业基于对所面临风

险的识别和衡量，并根据其本身的财务能力，预先提取，用以补偿风

险事故所致损失的一种基金。建立意外损失基金是一种自保行为。通

常，这种办法用于处理那些可能引起较大损失，但这一损失又无法直

接摊入经营成本的风险。

建立意外损失基金的方法不同于将损失直接摊入经营成本。从风

险损失产生的背景来看前者是损失发生之前所采取的措施，而后者仅

指损失发生时或者发生以后将损失摊入成本；从采取措施的性质来看,

前者是对风险损失进行补偿的计划措施，而后者是对损失补偿的实施

措施。此外，前者往往是在后者无法实施，或者有诸多限制时进行的

预先计划。所以，一般认为，建立意外损失基金（自保）的做法比将

损失摊入经营成本更容易，更能解决问题。

建立意外损失基金也不同于保险：①保险是集合众多同质风险单

位分担损失的一种风险处理方法，属于风险聚合与转移技术，而自保

属企业本身单独承担风险的一种技术；②企业参加保险，在事故发生

时可随时获得补偿，但自保在基金积累形戌之前发生事故则无法获得

充分的补偿；③企业参加保险，在保险责任终止后其已付保险费不能

返还，但自保的剩余财产仍属企业自身所有。

意外损失补偿基金的建立既可以采取一次性转移一笔资金的做法,

也可以采取定期缴款长期积累的方式。基金的规模取决于企业净现金

流的规模和分布。

建立意外损失基金作为风险自留的一项措施，其优点主要包括以

下几点。

(1)节省附加保费。由于保险费中含有保险人的经营费用，包括

保险人经营管理费、经纪人和代理人的佣金、保险人的正常利润、对

不确定事件的安全边际等，各项之和称为附加费用，约占总保费的

30%〜40%。如果企业采取自保即自行建立意外损失准备金，就可以节

省投保所需发生的附加保费。

(2)促进企业经营稳定。建立意外损失基金可以增强企业补偿风

险损失的能力，弥补将损失直接摊入经营戌本的不足。当预期殒失发

生时，企业可以通过预先提存的基金进行补偿，而不影响当期的损益。

这样，既稳定了企业的生产经营活动，又稳定了企业的盈利。

(3)获取投资收益。对于所积累的意外损失基金，企业可以充分

利用提存和支出的时间差进行投资，获取一定的投资收益。时间越长

积累越多，投资收益越大。

(4)降低道德风险。意外损失基金是企业内部自设，自留自用，

利害与共，道德风险因此减少，而且还能促进防灾防损。

(5)理赔迅速。如果企业参加保险，保险事故发生后，保险企业

需要进行调查、勘察、定损，如遇争议，还要仲裁、诉讼，因而常常

不能迅速得到补偿。然而，如果采用自保，上述理赔程序几乎全可免

除。

当然，采用自保方法处理自留的风险也存在多种劣势，常常受到

以下限制。

（1）基金规模的限制。意外损失基金的规模要受到企业年净现金

流动情况的限制，而基金的规模又与风险损失补偿的有效性直接相关,

否则，会影响企业经营。这一限制对众多的企业来说是一个不小的障

碍。一般来说，企业不可能抽取已投入生产经营活动的资金来建立意

外损失基金，而将税后收益作为建立意外损失基金的基础对某些重大

损失的补偿来说显得过于缓慢，尤其是实力不强的中小企业。

（2）可能发生财务周转困难。意外损失基金往往是逐年积累的，

如果在基金积累初期发生了超过其累积基金额的损失，就需要动用企

业其他的资金来源予以弥补，从而可能造成企业财务周转困难。因此,

在进行意外损失基金积累的初期往往要购买超过其自身累积额之外的

保险，作为必要的补充。

（3）风险单位数目有限。由于自保方法只针对企业本身，所拥有

的风险单位数目非常有限，使得难以运用大数法则来预测潜在的风险

损失。因此，采用自保方法的企业除了借鉴保险企业的一些做法外，

需要提留更多的应急基金。

（4）不利的税收制度。一般地，意外损失基金的来源只能是税后

利润，而对这些利润的提存方式尽管类似于缴付保险费，但仍有差别。

保费是可以免税的，在税前列支。也就是说，企业建立意外损失基金,

无法享受免税或递延纳税的好处。

十四、筹集外部资金

如果企业不事先安排融资工具，也可能在损失发生后试图向银行

贷款或发行新的债券或权益类证券来为损失融资，以解燃眉之急，当

然，这种方法也存在较大的风险。事实上，风险事故发生后，企业资

产价值严重贬值，经营状况不稳定，信誉下降，此时企业处于不利的

融资地位，但对现金的需求却又十分迫切，从而使得融资条件变得非

常苛刻。而一个损失前信誉就不太好的企业，在此时可能借不到一分

钱，不论其答应什么条件。尽管如此，从外部筹措资金为损失融资仍

不失为一种有效的手段，因为保证企业生存和业务正常进行是最为重

要的目标。

十五、风险证券化

风险管理具有重大创新的一个领域是对自然巨灾风险的规避和证

券化。巨灾风险证券从产生到发展，取得了显著的成果。目前，巨灾

证券的年发行量已超过10亿美元，预计到2010年，这一数字将超过

100亿美元。风险证券化为风险融资和风险管理提供了新的思路。

（一）巨灾风险证券化的需求分析

对巨灾风险证券化的需求分析可以从传统再保险的缺陷和巨灾风

险证券化对投资人的好处这两大方面加以分析。

（1）传统再保险的缺陷。对于诸如自然灾害等巨灾风险，保险人

通常无法依靠大数法则加以分散。这类风险可能几年、几十年不发生。

一旦发生，过去几年、几十年的累积盈余都不足以赔付，严重时可能

引起企业破产及整个保险业的偿付危机和信任危机。面对这种风险，

保险人通常求助于传统的再保险市场。由于再保险人通常在更广泛的

地理领域经营业务，其分散风险的能力明显高于一般保险人。然而，

自从20世纪80年代末以来，严重的自然灾害接连发生。据Sigma统

计，在1970年至1999年中，全球保险损失最大的40起灾祸中有26

起发生于90年代，损失金额超过20亿美元的17起中有14起发生于

90年代，其中高居榜首的“安德鲁”腿风（1992年8月24日），损

失达190亿美元，名列第二的“北里奇”地震（1994年1月17日）损

失达141亿美元。这些巨灾事故的频频发生使得保险人、再保险人的

盈余急刚减少，对新业务的承保能力降低。损失影响到了再保险人的

承保能力，使再保险变得稀缺而且昂贵起来。随着巨灾风险分析模型

应用的不断增加，对损失的估计出现了上升的势头，保费也随之增力口。

从市场的另一面来看，公众对自然灾害的意识以及保障需求也增加了。

面对市场供给的减少和需求的增加，出现了新的将保险和金融联结起

来的规避风险的工具：巨灾风险证券化。

（2）巨灾风险证券化给投资人带来的好处。巨灾风险证券化或保

险联结型证券可以为投资人提供更多的投资渠道和机会。在一个完全

市场中，任何一种现金流均可以由该市场中交易的某些证券组合加以

复制。而保险联结型证券的现金流取决于洪水、腿风、地震等自然灾

害，通常无法由股票、债券等传统资产的组合来复制。因此，保险联

结型证券处于非完全市场中。利用Markowitz的均值一方差模型可以

证明，将保险联结型证券引入非完全市场，可以提高资本市场效率，

投资人可以根据自己的投资目标和偏好，构筑成本更低、风险更小的

资产组合。更为直观的解释是，保险事故的发生与股票、债券市场的

回报率之间不存在相关关系，而保险联结型证券属于一种高收益证券,

投资于此类证券既可以获得较高的收益，又可以降低投资组合的总体

风险，随着这种交易成本的不断降低，投资人会越来越感兴趣。

（二）巨灾风险证券化的避险工具

巨灾风险证券化的形式包括巨灾期权、巨灾债券、保单条款与相

互制、巨灾权益卖权等。

（三）巨灾风险证券化的运作方式

证券化技术可以应用于多种风险，而不仅仅是巨灾风险。巨灾风

险承保能力的严重不足推动了这一领域的率先发展。保险人向资本市

场上的投资人发行巨灾风险证券，将筹集到的资本用于设立一个专门

的再保险机构，称为“特殊目的机构”。类似于一家自保公司，然后

由它向母公司出具传统的再保险合同。整个交易过程通常涉及4个经

济主体：投保人、保险人、特殊目的机构及投资人。

投保人与保险人之间的交易关系是通常意义的直接保险业务。投

保人按合同规定预缴或分期缴纳保费，保险人自合同生效之日起提供

相应的保险保障，如果在保险期限内发生约定保险事故（如财产损失、

身故、残疾、医疗事故等），保险人遵照补偿性原则给予理赔，合同

因履约而终止，如果保险期限内未发生约定事故，合同期满终上。

保险人与SPV之间缔结的再保险合同通常以某一地区、某一时期

内的行业损失指数为参照标准，当实际损失指数超过约定值时即保险

事故发生，SPV就提供相应的补偿，否则合同期满终止。通过这一交易,

保险人相当于购买了一个买入期权。当保险人对投保人进行赔款时，

SPV未必需要向保险人补偿，只有当原保险业务的损失金额累积到一定

程度，保险人的资本和盈余难以承受时，才会行使买入期权，得到SPV

的支持和补偿。

SPV与投资人签订证券交易形式上类似于普通的证券发行和交易,

但预期现金流具有更大的不确定性，如果合同中定义的巨灾事故没有

发生，或保险人未行使买入期权，利息收入将高于纯粹债券；否则，

得不到任何利息，部分本金甚至全部本金都可能丧失（取决于所投资

的证券类型）。当SPY将剩余的资金偿还投资人后，整个风险证券化

交易宣告结束。

通过这一运作方式，保险人的巨灾损失能够得到完全或足够的保

障，投保人也因此得到完全或足够的保障，投资人承担了巨灾风险，

其好处是得到了较高的风险报酬，并进一步分散了投资组合的总体风

险。

在资本市场、保险市场欠发达，基础设施、政府监管薄弱的发展

中国家，通过巨灾风险证券化的方式分散风险面临着种种制约因素，

比如巨灾证券化的交易成本过高，巨灾风险证券的流动性难以保证，

巨灾风险证券化的透明度限制、监管制度不完善、监管不力，资信评

级机构不够发达等。

十六、资产担保融资

另一种越来越常用的将企业资产负债表风险结构化的方式是将融

资与特定的资产相挂钩。资产担保融资技术又称证券化，现金流直接

来自于不动产抵押贷款、汽车贷款、信用卡及其他形式的应收账款的

投资者可能会购买这些证券。通过这些具有风险却十分确定的密产，

证券化降低了资产负债表的风险，从而释放了成本品贵的风险麦本，

它还使得融资渠道更为多样化。当然，如果证券化对盈利具有负面影

响，那么它的价值就比较有限。证券化与否取决于原始资产的风险、

不同风险等级的市场信用价差、为投资者的现金流提供保障的成本及

实施和管理证券化的直接成本等因素。

租赁是资产担保融资最常见的手段，主要包括经营租赁和金融租

赁两种基本方式。经营租赁是出租人将某项资产租给承租人并收取一

系列租金而缔结协议。出租人保留资产所有权，从而保留大部分资产

损失和损毁的风险，只是将资产使用权让渡给承租人。经营租赁通常

是短期的，承租人可以在合同期限内取消合同。短期经营租赁在减少

风险方面方便有效，因为出租人保留了任何意外损失。经营租赁还有

一定的税收好处。涉及那些容易过时的设施（如IT设备）时，允许终

止的租赁显得更为有用，实际上将设备过时的风险从承租人转移给了

出租人。与经营租赁不同，金融租赁将许多风险和所有权的利益让渡

给了承租人。金融租赁期限较长，通常与资产寿命相当，并且只有在

出租人的任何损失都已得到补偿后才能终止合同。在大多数金融租赁

合同中，承租人对资产的保险和维修作出承诺。金融租赁实质上相当

于担保贷款，因为一旦承租人不能按时还款，出租人可以收回资产，

当然，在税收影响和破产方面的处理上，金融租赁和担保贷款存在一

定的差别。

另一种常见的资产担保融资方式是项目融资。大型的风险投资项

目通常需要大量的资本。项目融资使得债权人对项目具有更大的控制

权，其代价是对项目发起人的追索权受到一定限制。但是，项目融资

的复杂性可能导致高额的交易成本。项目融资可以降低融资成本、减

少长期负债并有助于控制现金流。当存在一批相关的资产以独立的经

济单位进行运作时，就可以运用项目融资，发行相应的股权和债券，

并通过该项目收入实现自我平衡。或者，可以通过不同的渠道，如商

业贷款、供应商信贷、政府信贷和补贴、国际银行、公债等来为项目

融资。项目融资通过一系列的条款，如定期偿还本金而利率固定、定

期偿还本金而利率浮动、利息和本金均定额偿还、偿还本金可以调整

而未偿还余额的利率可以固定或浮动。

融资方式的选择在很大程度上受到融资成本的制约。对债务融资

而言，债务资本成本与债权人所要求的收益率相关；对股权融资而言,

股权融资成本与股东所期望的收益率相关。在资本市场发达国家，企

业的管理层受到股东的硬约束，经常面临分红派息的压力，股灰融资

成本并不低，而且由于债务的避税作用，债务成本往往低于股灰筹资

成本。对它们的实证研究表明，企业一般先使用内部股权融资（即留

存收益），其次是债务融资，最后是外部股权融资。我国企业虽然也

表现出优先使用内部股权融资的倾向，但由于国有股股东普遍不到位,

严重削弱了股东对经理层的约束，企业没有分红派息压力，外部股权

融资成本成为企业管理层可以控制的成本，所以国内债务融资的顺序

明显排在外部股权融资之后。

十七、人力资源配置分析

（一）人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建戌投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限责任公司规划,

达产年劳动定员608人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位395正常运营年份

2技术指导岗位61〃

3管理工作岗位61//

4质量检测岗位91〃

合计608//

（二）员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础C

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

十八、法人治理

（一）股东权利及义务

1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东

身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登

记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

2、公司股东享有下列权利：

（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；

（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东

大会，并行使相应的表决权；

（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；

（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所

持有的股份；

（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、

董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；

（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余

财产的分配；

（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求

公司收购其股份；

（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。

3、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司

提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核

实股东身份后按照股东的要求予以提供。

4、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东

有权请求人民法院认定无效。

股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法

规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之

日起60日内，请求人民法院撤销。

5、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者

本章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有

公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监

事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司

造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。

监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，

或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提

起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权

为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一