2024冰雪旅游市场规模人群画像驱动因素及产业链带动情况分析报告

2024年深度行业分析研究报告 42.冰雪旅游方兴未艾，热度继续 4 42.2.产业链：景区位于产业链中游，稀缺性冰雪资源受益 2.3.用户画像：收入水平较高、年轻人为主、学历水平高 2.4.季节性：3-4个月持续周期，客流峰值差异极大 2.6.政策催化：反复催化，吉林再提高人次及收入目标 3.2.奥运会：管制严格，出租率下滑 3.3.成都大运会：对旅游餐饮景区外 4.基础设施升级影响更深远，增加优质供给 4.1.重大赛事助力城市建设进程提速 4.2.高铁通车+机场扩建助力东北地区改造提速 214.3.2025年哈尔滨亚冬会全面升级，基础服务水平显著提升 24 20 21 23 4 23表1：相关上市公司盈利预测及估值（截止2024年12月25日）数据来源：Wind，国泰君安证券研究冬奥会后的冰雪旅游高热度一方面来自冰雪场地供给增加及东北地区交通斜，共同促进冰雪旅游市场高景气，根据中国旅游研究院测算2也由2014-2015年的9个扩充至2021-2022年的42个，预计23年国内滑雪3,4902,7003,300O26,0005,0004,0003,0002,0001,0000冰雪旅游收入（亿元）200%150%100%0%-50%-100%2.03.32.30.3冰雪旅游人次（亿人次）50%50%28%0%200%150%100%200%150%100%20172018201920202021202220232024E旅游人次yoy数据来源：中国旅游研究院、国泰君安证券研究数据来源：中国旅游研究院、国泰君安证券研究%--1,5001,0005000冰雪旅游客单价（元）10%10%0%-10%-20%-30%0国内冰雪场地数量（个）2019202020212022数据来源：国泰君安证券研究数据来源：中商情报网、国泰君安证券研究240O9%220O9%7%250200500中国冰雪装备器材市场规模（亿元）201920202021202220232024E市场规模yoy12%10%8%12%10%8%6%4%2%0%%%冰雪经济相关企业注册量及增速（家）33 201420152016201数据来源：中商情报网、国泰君安证券研究数据来源：中商情报网、国泰君安证券研究数据来源：易观分析00000000活动场地及下游培训营销及增值服务环节，近年来消费者针对中游优质雪假区、万科松花湖度假区等稀缺性雪场资源更受追捧。雪地摩托及索道建设在升级改造政策推动下逐步落地，下游的冰雪运动培条冰雪产业链的影响力和关注度。滑雪客群年龄画像滑雪客群学历画像硕士及以上数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究滑雪培训开销占比滑雪装备开销占比数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究21-22年冰雪季旅游人群出行时间分布21-22年冰雪季参与冰雪旅游次数分布数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究数据来源：沙利文咨询、国泰君安证券研究2019年一季度2019年4月20192019年一季度2019年4月2019年5月2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月2019年10月2019年11月2019年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2024年11月 主景区恢复至19年场场场场场2023年各地雪场数量（个）0吉林河北新疆北京黑龙江吉林省为例，针对24年冰雪季提出整体目标继续升级，到2027-2028年雪季，冰雪旅游接待游客2.3亿人次，冰雪旅游游客出游总花费达到4200亿28和2029-30年的人次和收入要求分别是2.3亿人次/4200亿元、3亿人次/5400亿元，对应CAGR分别为16.47/14.79%、15.到2027—2028年雪季，冰雪旅游接待游客2.32029—2030年雪季，冰雪旅游接待游客3亿人次，冰雪旅游游制造业总产值超过50亿元，把长白山脉打造成为世界级滑雪度着力提升冰雪旅游品质。建设高品质冰雪旅游目的地，丰富冰雪旅游消费场景，加加快发展冰雪运动。广泛开展群众性冰雪运动，积极举办高水平冰雪体育赛事，加强冰积极发展冰雪文化产业。强化冰雪文化展示推广，创新冰雪文化产品，推动冰雪培育壮大冰雪装备器材等产业。加强冰雪装备器材研发制造，加快冰雪装备完善政策举措。加强冰雪人才培养，加大投融资支持力度，厅持续推动冰雪运动发展。广泛开展群众性冰雪运动，推动青少年冰雪运动发展完善冰雪经济产业链条。促进冰雪经济区域协调发展，厅完善冰雪经济产业链条。促进冰雪经济区域协调发展，化遗产的保护和利用，充分发挥非物质文化遗产项目和传承人作用。推进冰雪装备器优化发展冰雪旅游。启动实施冰雪旅游提升计划，支持重点地区建设一批冰雪区、度假区。推动北京、河北、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江雪旅游高质量目的地。支持符合条件的地区建设冰雪主题的乡村旅游重点完善基础设施和配套服务。加强冰雪场地设施建设，鼓地。推出一批冰雪旅游和冰雪运动体验基地。提升配套服务水平，加强冰雪运施建设。强化冰雪用地保障，鼓励有条件的地方在符合国土空间总体规划的构建国际冰雪经济合作平台。支持在中国国际进口博览会、中国国际服务贸古、辽宁、吉林、黑龙江、新疆等边境地区开展跨境冰雪赛事、冰雪做强做优冰雪经济，建设沈阳王家湾冰上运动中心和抚顺龙岗山雪上运动中心，文化、冰雪旅游、冰雪装备加快发展，打造全国大众冰下雪”品牌数字化推广工程，发布“长白天下雪”数字虚拟人3000万元；将北大湖建成亚洲单体接待规模第一青龙山滑雪度假综合体等重大冰雪项目建设，五年内再打造一座世界级滑雪滑、夜游、夜购、夜赏、夜娱、夜读、夜宴”产品，冰雪欢乐谷（提高冰雪渗透率，将冰雪运动项目列入中考体育选项，推动中小学生全员参与冰雪活动用，培育碳纤维滑雪器材、红旗雪车、防切割拓展对外开放平台，将吉林冰雪产业博览会升级为“冰雪丝路”国际博览会，举办“冰雪丝路”展改革委充分发挥东北地区冰雪旅游资源禀赋高、产业基础好、市场质的冰雪运动和休闲度假产品，建设具有国际影响力的冰雪旅游带，打造地。要求到2030年，基本建成世界级冰雪旅游度假地，2035年全面打造冰雪旅游核心圈。以哈尔滨、亚布力、雪乡、长春、长白山、北大湖、大力发展冰雪旅游。实施冰雪旅游提升工程，雪旅游基地。推进国家级滑雪旅游度假地建高山滑雪极限运动体验胜地。支持举办冰雪打造冰雪产业集群。围绕东北地区冰雪旅游核心圈建设，以哈尔滨、吉林、重点，推动冰雪产业在产品研发、产品建设、市场营销、运营管理、装备制培训等全产业链发展，建设一批冰雪经济产业园区，培育形成世界级冰雪局度假区和A级景区探索发展夏季服务业态。加快建设京张体育文化旅游带。题精品线路，建设一批高品质、复合型的冰雪旅游基地。打造冰雪赛事旅游目的地，深挖冰雪旅游消费潜力。推动具备条件的旅游景区举办群众性大冰雪旅游消费人口。打造冰雪旅游服务综合体，培育具有国际推动冰雪旅游与相关行业融合。促进冰雪旅游与文化、教育、装备制造冰雪文化相关非物质文化遗产保护和利用，推动冰雪研学旅游和冬令营发展，提升冰雪旅游公共服务，夯实冰雪旅游发展基础。鼓励各地加强冰雪旅游交通基础设施善冰雪旅游公共服务体系。健全安全应急和风险管理体系。加大人才培育力区建设冰雪旅游院系，培养冰雪旅游专业人才。加快标准化建设，持续开展3.1.世博会：量价齐升，带动周边繁荣2009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-012010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-122011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-012010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-122011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-12 图23：2010世博会期间上海平均房价提升28.86%40.0050.0040.0030.0020.0010.000.0033.1030.0630.0033.1030.0622.8520.0010.0027.3724.84五星级四星级三星级二星级一星级五星级四星级三星级二星级一星级出租率平均房价数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究200.00150.00200.00150.00100.0050.000.0074.34五星级四星级三星级二星级一星级60.0040.0020.000.0060.0040.0020.000.0080.00五星级四星级三星级二星级一星级RevPAR出租率数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究60.0060.0040.0020.000.0044.5440.0020.000.0044.54五星级四星级三星级二星级一星级250.00200.00150.00100.00 50.000.00230.03230.03102.97102.97106.48五星级四星级三星级二星级一星级平均房价RevPAR 五星级四星级三星级二星级一星级 五星级四星级三星级二星级一星级 五星级四星级三星级二星级一星级250km半径圈均是二级目的地辐射范围，知名度与交通是上海世博会客流结构与来源地距离4,5004,0003,5003,0002,5002,000上海浙江上海浙江安徽江西福建湖北河南天津湖南河北北京广东辽宁贵州重庆广西宁夏吉林甘肃海南青海黑龙江云南新疆5-80.5%。同年，杭州乐园游客增速也达到3.2.奥运会：管制严格，出租率北京奥运会期间为保证运动员比赛需求客流管制，北京星级饭店接待游客基数，北京星级饭店整体接待客流增速相比正常年份降低43pct，其中五星级-34pct，四星级-23.8pct，三星级-49.6pct。2500000200000015000001000000500000025000002000000150000010000005000000150100150100-50北京星级饭店接待人数2008-012008-042008-072008-102009-012009-042009-072009-102010-012010-042010-072010-10北京奥运会奥运会2008-012008-042008-072008-102009-012009-042009-072009-102010-012010-042010-072010-10北京奥运会奥运会星级饭店接待人数数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究图38：相比2010年，奥运会期间北京客流增速降低0.000.00-10.00-20.00-30.00整体五星级-10.00-20.00-30.00整体五星级四星级三星级客流同比0.00-20.00-40.00-60.00整体整体五星级四星级三星级-43.27-49.63客流同比数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究数据来源：中国饭店业协会、国泰君安证券研究价格敏感度低，出租率影响较小-4.6pct，四星级-18.6pct，三星级-26.2pct。奥运会奥运会2002008-012008-022008-032008-042008-052008-062008-072008-082008-012008-022008-032008-042008-052008-062008-072008-082008-092008-102008-112008-122009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-012010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-12整体五星级四星级三星级奥运会2008-012008-022008-032008-042008-052008-062008-072008-082008-092008-102008-112008-122008-012008-022008-032008-042008-052008-062008-072008-082008-092008-102008-112008-122009-012009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-012010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-12整体五星级四星级三星级重大体育赛事在基础设施端的资本开支对本地需求起到长期助推作用。从设施改造升级一方面体现在22条高速公路新建、两条地铁英镑对东区进行全面改造，一方面80%重度污染土壤经过生物修复技术实交通改善对客流弹性影响更大。对长白山而言，周边核心城市包括吉林/哈南京等国内城市。据长白山保护开发区管理委员会公