2023年证券投资顾问业务历年真题汇编（共453题）

2023年证券投资顾问业务历年真题汇编

（共453题）

1、指数化投资策略是（）的代表。（单选题）

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

试题答案：C

2、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总

价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（rJ分别为16%、20%

和13%,其对该因素的敏感度（b,）分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组

合,不能提高预期收益率的组合是（）。I0.1;0.083；-0.183II0.2；0.3；-0.5III0.1；

0.07；-0.07IV0.3；0.4；-0.7（单选题）

A.I>III

B.1、II、III

c.n、m、iv

D.i、i［、in、iv

试题答案：c

3、指数型消极投资策略的核心思想是（）。（单选题）

A.相信市场是有效的

B.相信市场是强有效的

C.相信市场是弱有效的

I）.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

试题答案：A

4、下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。（单选题）

A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品

推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态

B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当

经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的

周期性

C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期,这些行业会跟随其扩张，

当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经

济的周期性

D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为

该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较

小

试题答案：C

5、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）公

示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执

业资格编码，方便投资者查询、监督。I.营业场所n.证监会网站m.中国证券业协会iv.公

司网站（单选题）

A.I.HI

B.III.N

C.I.II.IV

D.I.III.IV

试题答案：D

6、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。I增长类II周期类HI稳

定类IV能源类（单选题）

A.1、II

B.I>II.IV

C.IILN

D.I、II、HI、IV

试题答案：D

7、资本市场线以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险

资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有（）。I市场组合的期望收

益率n无风险证券收益率in市场组合的标准差N风险资产之间的协方差（单选题）

A.I、II、in

B.ILIII,IV

C.1,II,IV

D.i、n、in,iv

试题答案：A

8、从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要使用投资

工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富，属于（）o（单选题）

A.退休期

B.高原期

C.稳定期

D.维持期

试题答案：D

9、股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势

的支撑线，则意味着（）。（单选题）

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.无法判断

试题答案：C

10、证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，

应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。I.电视ii.广播m.报刊

w.网络（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.II.N

D.I.II.III.IV

试题答案：D

11、在（），创业公司的研究和开发费用较高，销售收入较低。（单选题）

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

I）.衰退期

试题答案：A

12、常见的战略性投资策略包括（）。I.买入持有策略H.交易型策略HI.投资组合

保险策略IV.固定比例策略（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.IILIV

试题答案：D

13、常见的战略性投资策略包括（）。1.买入持有策略II.交易型策略III.投资组合

保险策略IV.固定比例策略（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.III.IV

试题答案：D

14、指数型消极投资策略的核心思想是（）。（单选题）

A.相信市场是有效的

B.相信市场是强有效的

C.相信市场是弱有效的

D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

试题答案：A

15、下列关于在债务管理中应当注意事项的说法中，正确的有（）。I总负债一般不要超过净

资产11还贷款的期限不要越过退休的年龄III还贷款的期限可以越过退休的年龄IV当债务

问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式（单选题）

A.I、H、山、W

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.1、II、IV

试题答案：D

16、在无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%,

B系数为1.1；B证券的期望收益率为17%,B系数为1.2,那么投资者可以买进（）。

（单选题）

A.A证券

B.B证券

C.A证券或B证券

D.A证券和B证券

试题答案：B

17、在短期内，某公司预计在最好状况下的流动性余额为8000万元，出现概率是25%。在正

常状况下，流动性余额为4000万元，出现概率是50%,在最差情况下的流动性缺口为2000万

元，出现概率为25%,则该公司预计短期内的流动性余缺情况是（）。（单选题）

A.盈余4500万元

B.缺口4000万元

C.盈余3500万元

D.缺口3000万元

试题答案：C

18、下列属于公司经营能力分析内容的有（）。I公司法人治理结构H公司经理层素质III公

司从业人员素质和创新能力N公司产品结构（单选题）

A.1、II、III、IV

B.IB、N

C.I、IV

D.I、II、III

试题答案：D

19、不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。

I.公用事业II.钢铁HI.生活必需品IV.耐用消费品（单选题）

A.I.II

B.1.III

C.11.Ill

D.II.IV

试题答案：D

20、在指数化的方法中，（）适合于证券数目较小的情况。（单选题）

A.分层抽样法

B.优化法

C.方差最小化法

D.混合指数法

试题答案：A

21、因素分析法也称为（）。I连环替换法n因素替换法m比率分析法w相关效率分析（单

选题）

A.I、II

B.IILIV

C.I、山、IV

D.II、10、IV

试题答案：A

22、从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征，需求和目标的是（）。I.收入增加

而支出稳定II.子女与父母同住HI.结清所有大额负债IV.资产达到巅峰，要逐步降低投资

风险（单选题）

A.I.II.IV

B.II.III.IV

C.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：C

23、道氏理论的主要原理有（）。1市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为II

市场波动具有某种趋势III趋势必须得到交易量的确认IV一个趋势形成后将持续，直到趋势出

现明显的反转信号（单选题）

A.I、11、III

B.I、IV

C.II、10、IV

D.I,IKIll,IV

试题答案：D

24、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包

括（）。I公司名称、地址、联系方式、投诉电话等n证券投资顾问服务的内容和方式m投

资决策由客户作出，投资风险由客户承担IV收费标准和支付方式（单选题）

A.I、III

B.i、n、in

c.n、IV

D.i、ii、m、iv

试题答案：B

25、关于年金的表述，正确的是（）。1.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

II.每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金III.退休后从社保部门每月固定领取

的养老金可视为一种年金IV.零存整取的“整取额”可视为一种年金（单选题）

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.III.IV

试题答案：A

26、设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（）。I.自身业务性质，规模和复

杂程度II.内部控制水平HI.压力测试结果W.能够承担的市场风险水平（单选题）

A.1.II.III

B.II.Ill

C.I.N

D.I.II.III.IV

试题答案：D

27、下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。（单选题）

A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品

推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态

B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当

经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的

周期性

C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，

当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经

济的周期性

D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为

该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较

小

试题答案：C

28、金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括（）。（单选题）

A.金融远期合约

B.金融期货

C.利率期货

D.金融期权

试题答案：C

29、根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率？（）1.提高营业利润率

H.加快总资产周转率m.增加股东权益iv.增加负债（单选题）

A.I.III

B.1.II.IV

C.II.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：B

30、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注

册登记为证券投资顾问。（单选题）

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

试题答案：D

31、简单型消极投资策略适用于（）oI.资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况II.资

木市场环境和投资者偏好变化较大的情况HI.改变投资组合的成本大于收益的情况IV.改变投

资组合的成本小于收益的情况（单选题）

A.I.II.III.IV

B.1.II.IV

C.1.II.III

D.I.HI

试题答案：D

32、某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；

年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率

为20%,总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（）次。（单

选题）

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

试题答案：B

33、下列不属于健康保险的是（）。（单选题）

A.意外伤害保险

B.疾病保险

C.收入保障保险

D.护理保险

试题答案：A

34、对于一个只关心风险的投资者，（）.I.方差最小组合是投资者可以接受的选择H.方

差最小组合不一定是该投资者的最优组合Ill.不可能寻找到最优组合IV.其最优组合一定方差

最小（单选题）

A.I.II

B.I.IV

C.III.N

D.I.II.IV

试题答案：B

35、张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少

应该达到（）元。（单选题）

A.7000

B.15000

C.21000

D.40000

试题答案：C

36、下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（）。I.汽车贷款n.二套住房贷款in.房

屋装修贷款IV.家具、用具贷款（单选题）

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.I.II.III.N

D.I.II.Ill

试题答案：c

37、下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。

I.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回

访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施II.证券公司、证券投资咨询机构应当向客

户提供风险揭示书，并由客户签收确认HI.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业

务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项IV.证券投资顾问可以通过广

播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议（单选题）

A.I.III

B.I.JI.III

C.II.IV

D.I.II.HI.W

试题答案：B

38、一个公司的流动比率大于1,说明该公司（）。（单选题）

A.短期偿债能力绝对有保障

B.营运资金大于零

C.速动比率大于1

D.资产负债率大于1

试题答案：B

39、在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（）。【.研究公司的财务报表无法

获得超额报酬II.使用内幕信息无法获得超额报酬III.以公开资料为基础的分析将不能提供任

何帮助IV.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.II.IV

试题答案：A

40、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。I.应与市场预期收益

率相同【1,可被用作资产估值HI.可被视为必要收益率IV.与无风险利率无关（单选题）

A.I.II

B.II.III

C.I.III

D.III.[V

试题答案：B

41、融资融券业务的风险主要表现在（）。I.融债融券业务增强了证券市场的流动性和

连续性II.融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用【II.融资融券业务的推出使得证券交

易更容易被操纵W.融债融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁（单选题）

A.II.IV

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.1.II.IV

试题答案：C

42、对法人客户的财务状况主要采取（）方法。I.财务报表分析m.现金流量分析n.财

务比率分析IV.未来收入支出分析（单选题）

A.I.II.III

B.1.II.IV

C.II.III.IV

D.I.III.IV

试题答案：A

43、客户对财务利益的要求大致有（）这三种。I.要求最大限度地节约每年税收成本，

增加每年客户可支配的税后利润H.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者

权益的最大的增值HI.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值IV.既要求增加长期税

后利润，也要求短期资本增值（单选题）

A.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.IV

试题答案：C

44、在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体

称为（）。（单选题）

A.总体

B.个体

C.单位

D.样本

试题答案：A

45、证券投资技术分析中经常提到的'‘空头排列”是指（）。1下跌行情中，短期、中期和长

期移动平均线自下而上依次排列11预示着价格还要进一步下跌III成交量一天比一天少IV

价格一天比一天高（单选题）

A.I、m

B.I,II

C.II,III.IV

D.i、n、m、iv

试题答案：B

46、一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3%,年底支

付，若贴现率为10%，则这项计划的现值是（）元。（单选题）

A.742588.81

B.265121.57

C.1200315.23

D.727272.73

试题答案：B

47、证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业审慎地对（）

发表评论意见。（单选题）

A.特定的分级基金

B.特定的指数期货合约

C.某上市公司

I）.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

试题答案：D

48、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。I被证券公司、投资咨询机构或资信

评级机构聘用II具有大学专科以上学历III具有完全民事行为能力W通过了证券基础知识

和证券投资分析科目取得证券从业资格（单选题）

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.0、IV

D.I、II、III,IV

试题答案：A

49、下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。（单选题）

A.总额差异的重要性低于细目差异

B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善

C.不能调整收入

I）.依据预算的分类个别分析

试题答案：D

50、下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（）。I.杜邦分析体系重点揭示企

业获利能力及前因后果II.资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性

III.权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度IV.资产负债率高，权益乘数就大，

财务风险就越小（单选题）

A.I.II.III

B.III.N

C.I.IV

D.II.Ill

试题答案：A

51、一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3%,年底支

付，若贴现率为10%,则这项计划的现值是（）元。（单选题）

A.742588.81

B.265121.57

C.1200315.23

D.727272.73

试题答案：B

52、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。I.家庭衰老期可积累的资产逐年

增加，要开始控制投资风险II.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定III.家庭成熟期可

积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险N.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴

望降低（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.II.IV

试题答案：D

53、反向市场是构建（）的套利行为。I.现货多头II.期货多头HI.现货空头IV.期货

空头（单选题）

A.I.IV

B.II.III

C.I.II

D.III.IV

试题答案：B

54、关于国债，下列说法正确的有（）。1.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年

以下的国债II.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资III.从偿还期限上来说，除

了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债IV.国债是政府债券市场上的最主要的投

资工具（单选题）

A.I.II.III

B.I.JI.IV

C.I.HLIV

D.I.II.HI.W

试题答案：C

55、套利头寸的了结方式有（）。I套期头寸展期为下一最近交割的期货合约II互换了结III

持有头寸直到交割时间IV交割期前了结（单选题）

A.I、10

B.H、IV

C.I、II、III、IV

D.I、川、IV

试题答案：D

56、下列关于消费合理性的说法中，正确的是（）。（单选题）

A.消费的合理性既有绝对的标准，又有相对的标准

B.消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准

C.消费的合理性没有相对的标准，只有绝对的标准

D.消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素无关

试题答案：B

57、债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大

小。（单选题）

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

试题答案：B

58、过度自信会导致投资者（）。I.高估自己的知识H.低估风险H1.提高预测的准

确性IV.夸大自己的控制事情的能力（单选题）

A.1.II

B.I.II.HI.W

C.I.II.W

D.III.IV

试题答案：C

59、如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。（单选题）

A.短期目标

B.中期目标

C.中长期目标

D.长期目标

试题答案：A

60、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。【.复

合收益II.复合损失III.混合收益IV.混合损失（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.II.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

61、下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有（）。I加强指数法与积

极型股票投资策略的风险控制程度不同II加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险

控制III积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高IV加强指数法会引

起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离（单选题）

A.I、H、IH

B.I、IV

C.II、01、IV

D.III、IV

试题答案：A

62、下列属于短期目标的有（）。I.子女的教育储蓄II.休假III.购置新车IV.退

休规划（单选题）

A.II.III

B.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II

试题答案：A

63、消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原

则，运用一定的管理手段，对（）进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。I消费人

群n消费行为in消费过程w消费结果（单选题）

A.I、II

B.I、H、in

c.11、m、iv

D.i、n、HI、IV

试题答案：c

64、下列关于理财价值观的说法中，正确的有（）。I.后享受型人群储蓄率较高II.先

享受型人群储蓄率低，建议购买基本需求养老保险in.购房型人群理财首耍目标就是退休后有

高品质的生活IV.以子女为中心型人群储蓄的首要动机就是子女未来能接受更高等教育（单选

题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II

试题答案：B

65、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。I.投资这些行业的股票可以使投资者

避免受经济周期波动的显著影响II.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现

同步变动IH.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

IV.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响（单选题）

A.I.II

B.1.III

C.11.Ill

D.III.IV

试题答案：B

66、按发行主体分类，债券可分为（）。I.政府债券H.金融债券III.可转换债券IV.公

司债券（单选题）

A.1.II.IH.N

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.III.N

试题答案：C

67、根据证券业从业人员资格管理实施细则执业人员出现（）情形，不予通过年检。I.执

业证书申请材料或年检材料弄虚作假的n.未按规定完成后续职业培训的in.不再符合执业证

书取得条件的IV.未按规定参加年检（单选题）

A.II.III.IV

B.I.II.III

C.I.II.III.IV

D.I.IV

试题答案：C

68、下列属于客户现金流量表支出项目的有（）。I房地产贷款月供支出n学费、培训费m

医疗费用IV信用卡透支（单选题）

A.I、10、IV

B.i、n、in

c.11、in

D.11、m、iv

试题答案：B

69、证券的绝对估计值法包括（）。I.市盈率法H.现金流贴现模型III.经济利润估

值模型IV.市值回报增长比法（单选题）

A.I.II

B.I.IV

C.II.Ill

D.III.IV

试题答案：C

70、技术分析的要素包括（）。I价格II成交量III时间IV空间（单选题）

A.I、n、in

B.I>IkIV

c.i、H、m、N

D.I、II

试题答案：C

71、总体、样本和统计量的含义是（）。I.总体是指具有某一特征的研究对象的全体所

构成的集合II.样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合力.统计量是用来描述样本特征的

概括性数字度量IV.总体是指具有某一特征的研究对象的部分所构成的集合（单选题）

A.II.III.IV

B.I.II.Ill

C.I.II.IV

D.II.III.IV

试题答案：B

72、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和

要求，了解客户的（）。I.身份H.证券投资经验川.投资需求与风险偏好IV.财产与

收入状况（单选题）

A.1.III

B.I.II

C.II.IV

D.1.II.III.IV

试题答案：D

73、在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和（）。（单

选题）

A.骑乘收益率曲线

B.水平分析

C.免疫策略

D.债券互换

试题答案：C

74、下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。I.这一阶段的企业投资显现“高风险、

低收益”H.这一阶段，投资于该行业的公司数量较少III.处于幼稚期的行业更适合于风险投

资者和创业投资者IV.处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.Ill

D.I.III.IV

试题答案：A

75、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。I.证券的价位H.个别证券的选排

III.投资时机的选择IV.证券的业绩（单选题）

A.1.II.III.IV

B.I.II.Ill

C.II.III.IV

D.II.Ill

试题答案：D

76、“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容

易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。（单选题）

A.框定偏差

B.心理账户

C.证实偏差

D.过度自信

试题答案：C

77、银行业金融机构处于负债敏感型缺口的情况下，若其他条件不变，则下列表述正确的有

（）»I.市场利率上升，净利息收入上升H.市场利率上升，净利息收入下降III.市场

利率下降，净利息收入上升W.市场利率下降，净利息收入下降（单选题）

A.1.Ill

B.I.IV

C.II.Ill

D.II.IV

试题答案：C

78、下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。I如果某证券的价格被低估，则该证券会

在证券市场线的下方H如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方HI证券市

场线是用标准差作为风险衡量指标IV证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因

素（单选题）

A.I,III

B.II.III

C.H、IV

D.I、IV

试题答案：C

79、现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025

年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%,下列说法中，正确的有（）。

I.2015年年末各年流入资金的终值之和为1052万元II.2016年年初各年流入资金的现值之

和为671万元IH.该项投资项目投资收益比较好IV.该项投资项目净值为381万元（单选题）

A.I.II

B.I.II.III

C.II.IV

D.II.Hl.IV

试题答案：A

80、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。I.复

合收益n.复合损失in.混合收益iv.混合损失（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

81、在风险管理策略中，风险转移可分为（）。I保险转移n风险对冲in非保险转移iv风

险补偿（单选题）

A.I、in

B.I、n、HI、IV

c.i、n、ni

D.II、IV

试题答案：A

82、技术分析的要素包括（）。I.价格H.成交量HI.时间W.空间（单选题）

A.I.II.Ill

B.I.II.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II

试题答案：C

83、下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（）oI.是指没有预计到的损失II.代

表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失IH.预期损失率二预期损失/资产风险敞口

N.代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失（单选题）

A.I.Ill

B.I.IV

C.II.Ill

D.III.IV

试题答案：B

84、指数化的方法包括（）。I分层抽样法H最小二乘法HI优化法IV方差最小化法（单

选题）

A.II.III

B.I>II.IV

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV

试题答案：D

85、证券投资技术分析方法的要素包括（）。I.证券市场价格的波动幅度H.证券的交

易量IIL证券市场的交易制度IV.证券的市场价格（单选题）

A.I.II.III

B.1.II.IV

C.I.III.IV

D.II.Hl.IV

试题答案：B

86、下列不属于现金流动性分析指标的是（）。（单选题）

A.现金到期负债比

B.现金流动负债比

C.现金债务总额比

D.现金股利保障倍数

试题答案：D

87、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。I.服务期限II.客户资产规模川.投

资业绩IV.差别佣金（单选题）

A.1.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.III.IV

试题答案：B

88、假定年利率为10%,每半年计息一次，则有效年利率为（）。（单选题）

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

试题答案：D

89、最传统的对冲策略是套利策略，有（）。［.转债套利II.股指期货期现套利川.跨

期套利IV.ETF套利（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.III.IV

C.II.IV

D.I.IV

试题答案：B

90、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。I.证券的价位H.个别证券的选排

in.投资时机的选择rv.证券的业绩（单选题）

A.I.II.III.IV

B.I.II.Ill

c.ii.in.iv

D.II.Ill

试题答案：D

91、套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）„1.套

利定价理论增大了结论的适用性II.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

III.套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的

预期IV.在资本资产定价模型中，B系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源（单选

题）

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：C

92、下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。I.如果某证券的价格被低估.则该

证券会在证券市场线的下方0.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

111.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标IV.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望

收益率的因素（单选题）

A.1.III

B.II.III

C.II.N

D.1.IV

试题答案：C

93、蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（）。I.可以处理非线

性、大幅波动及“肥尾”问题II.计算量较小，且准确性提高速度较快III.产生大量路径模拟

情景，比历史模拟方法更精确和可靠IV.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确

（单选题）

A.I.II

B.II.IV

C.I.Ill

D.III.IV

试题答案：C

94、在弱式有效市场中，（）。（单选题）

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益

试题答案：C

95、在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。1需求弹性II生产技术HI产业关联

度IV市场价格（单选题）

A.I、|［、III

B.Ill,N

C.I>IKIV

D.I、H、III、IV

试题答案：A

96、证券产品选择的目标有（）。I取得收益H降低风险H1本金保障IV资本增值（单选题）

A.i、n、in

B.I、II、IILW

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

试题答案：B

97、下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.净资产就是资产减去负债的差额

B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目

试题答案：C

98、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每

年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为

10%,那么（）。I.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元II.该公司股票的内

部收益率为8%III.该公司股票今年年初市场价格被高估IV.持有该公司股票的投资者应当在

明年年初卖出该公司股票（单选题）

A.I.II

B.1.IV

C.II.III

D.III.IV

试题答案：C

99、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投

资顾问（）和投诉处理等环节实行留痕管理。I.客户回访I[.协议签订III.业务推广IV.服

务提供（单选题）

A.I.II

B.1.II.III

C.II.HLIV

D.I.II.HI.W

试题答案：D

100、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。I.被证券公司、投资咨询机

构或资信评级机构聘用H.具有大学专科以上学历10.具有完全民事行为能力IV.通过了证

券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格（单选题）

A.1.III.IV

B.I.II.III

C.II.N

D.I.II.III.W

试题答案：A

101、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每

年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为

10%,那么（）。I.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元H.该公司股票的内

部收益率为8%III.该公司股票今年年初市场价格被高估N.持有该公司股票的投资者应当在

明年年初卖出该公司股票（单选题）

A.1.II

B.I.N

C.II.Ill

D.III.N

试题答案：C

102、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元.投资组合的

总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（r）分别为16%、20%

和13%,其对该因素的敏感度（b）分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组

合，不能提高预期收益率的组合是（）。1.0.1；0.083；-0.183II.0.2；0.3；

-0.5III.0.1；0.07；-0.17IV.0.3；0.4；-0.7（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.II.HLIV

D.I.II.HI.W

试题答案：C

103、下列属于风险管理策略的有（）。I风险消除n风险规避in风险转移w风险对冲（单

选题）

A.I、n、in

B.1、II、IV

c.n、in、iv

D.i、in、iv

试题答案：c

104、因素分析法也称为（）。I连环替换法11因素替换法III比率分析法IV相关效率分析

（单选题）

A.1、II

B.IILIV

C.I、III、IV

D.0、III、IV

试题答案：A

105、更关心公司股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是（）。

（单选题）

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系统分析者

D.技术分析者

试题答案：D

106、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）。I.利率风险n.汇率风险

in.股票价格风险w.商品价格风险（单选题）

A.I.II.IV

B.I.II.III.IV

C.II.Ill

D.I.III.IV

试题答案：B

107、对客户初级信息收集的方法一般是（）。（单选题）

A.税务机关公布

B.交谈和数据调查表相结合

C.从相关部门获取

D.平时收集

试题答案：B

108、公司财务分析的主要方法有（）。I量化分析法II趋势分析法川比率分析法IV因素

分析法（单选题）

A.I、n、in

B.m、N

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

试题答案：【）

109、证券投资顾问业务的基本原则包括（）。I.依法合规n.诚实信用ni.公平维护

客户利益IV.集中管理（单选题）

A.I.Ill

B.I.II.Ill

C.II.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：B

110、确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（）。I.股价在这个区域停留时间

的长短II.股价在这个区域伴随着的成交量大小III.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离

当前这个时期的远近IV.市场因素影响的大小（单选题）

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：A

111、根据运作机制的不同，将风险预警方法分为（）。I黑色预警法n蓝色预警法m红色

预警法w橙色预警法（单选题）

A.I、in、iv

B.I、H、in

c.11、in

D.i>in

试题答案：B

112、下列关于B系数含义的说法中，正确的有（）。IB系数绝对值越大，表明证券或组合

对市场指数的敏感性越弱IIB系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

IIIB系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关IVB系数绝对值越大，

表明证券或组合对市场指数的敏感性越强（单选题）

A.I、III

B.I、II、HI

c.m、iv

D.i、n、in、iv

试题答案：c

113、下列属于客户专项支出预算项目的有（）。I.衣食住行支出n.子女教育支出in.保

费支出IV.家居装修支出（单选题）

A.I.II

B.1.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：C

114、某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70%）,其于今年购买了一套总价110万元的投资

性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业

保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。I.70万元的

房贷H.配偶未来生活费用的现值IH.父母的赡养费用IV.子女的教育基金（单选题）

A.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

试题答案：D

115、下列各项中，正确的是（）。（单选题）

A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出

B.意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金+现有负债）/基本费用

C.意外或灾害承受能力=（可变现资产+现有负债）/基本费用

D.失业保障月数=不可变现资产/月固定支出

试题答案：A

116、下列选项属于个人理财的目标有（）。I.购买心仪已久的一部跑车H.出国旅游HI.为

孩子准备教育金IV.防范风险和储备未来的养老所需（单选题）

A.II.III

B.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：D

117、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。I.是一种全值估计方法，可以

处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题H.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结

果III.可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应IV.不存在模

型风险（单选题）

A.I.III

B.I.II.III

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

试题答案：B

118、股票的收益来源主要有（）。1.来自公益捐赠II.来自股票流通HI.来自政府

补贴IV.来自股份公司（单选题）

A.I.II

B.I.III

C.II.III

D.II.IV

试题答案：D

119、现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于（）。I满足日常支付需要II满足

应急资金需要III满足未来消费的需要IV满足财富积累与投资获利的需求（单选题）

A.I、H、HI

B.n、in、iv

C.IILIV

D.I、II、IILIV

试题答案：D

120、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。I增长类n周期类in

稳定类IV能源类（单选题）

A.I、II

B.1、II、IV

C.III、IV

D.I、n、in、w

试题答案：D

121、实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有（）。I回归分析法n主要条款比较法in比

率分析法w盈亏平衡分析法（单选题）

A.I、H、III

B.II、IV

C.I、II、III、IV

D.IILIV

试题答案：A

122、从理财价值观角度分析、张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注

重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（）人群。（单选题）

A.后享受型

B.先享受型

C.购房型

D.以子女为中心型

试题答案：B

123、某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70%）,其于今年购买了一套总价110万元的投资

性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业

保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。I.70万元的

房贷H.配偶未来生活费用的现值HI.父母的赡养费用N.子女的教育基金（单选题）

A.II.III.IV

B.I.Hl.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

试题答案：D

124、与老年父母同住或者夫妻两人同住的情形，出现在（）。（单选题）

A.成长期

B.成熟期

C.稳定期

D.衰老期

试题答案：B

125、对于一个只关心风险的投资者）。I.方差最小组合是投资者可以接受的选择H.方

差最小组合不一定是该投资者的最优组合IH.不可能寻找到最优组合IV.其最优组合一定方差

最小（单选题）

A.I.II

B.I.N

C.III.N

D.I.II.IV

试题答案：B

126、按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。（单选题）

A.非客户

B.潜在客户

C.目标客户

D.国内客户

试题答案：D

127、套利定价模型在实践中的应用，通常包括（）。I.检验资本市场线的有效性H.分

离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素W.检验证券市场线的有效性IV.明确确定某

些因素与证券收益有关，预测证券的收益（单选题）

A.1.III

B.I.II.III

C.II.IV

D.1.II.III.IV

试题答案：C

128、