经济学：证券法试卷四

经济学：证券法试卷四

1、问答题证券交易的方式。

正确答案：1.现货交易。是证券交易双方在成交后即时清算交割证券的价款的

证券交易方式。是证券交易的最基本形式，也是一种较为安全的证券交易形

式。

2.期货交易。是指证券交易双方在签订的证券期货合约中约定，

在契约规定的日期以约定的价格进行清算交割的证券交易方式。

2、问答题保险法的基本原则

正确答案：（一）保险与防灾防损相结合原则

（二）最大诚信原则

3、名词解释会计师事务所

正确答案：是依法设立并从事注册会计师业务的机构

4、问答题《证券法》规定的内幕信息的内容。

正确答案：1.公司分配股利或者增资的计划；

2.公司股权结构的重大变化；

3.公司债务担保的重大变更；

4.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；

5.公司的董事、监事、经理、副经理或者其他高级管理人员的行为可能依法承

担重大损害别长责任；

6.上市公司收购的有关方案；

7.国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他主要信

息。

5、问答题什么是内幕交易？

正确答案：内幕交易是指单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕

信息进行证券发行与交易的行为。

我国《证券法》将内幕交易定义为证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取

证券交易内幕信息的人员，在涉及公司的轻盈、财务或者对公司证券的价格有

重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出持有的该公司的证券，或者泄露该

信息或者建议他人买卖该证券的行为。

6、问答题操纵市场行为的类型。

正确答案：1.逋过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势

联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；

2.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式进行证券交易或者相互买卖并

不持有的政，影响证券交易价格或者证券交易量；

3.以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或证

券交易量；

4.以其他方法操纵证券交易价格。

7、问答题操纵市场行为的种类。

正确答案：1.通过合谋或者集中资金操纵证券市场价格；

2.以散布谣言等手段影响证券发行、交易；

3.为制造证券的虚假价格，与他人传统，进行不转移证券所有权的虚买、虚

卖；

4.出售或要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序；

5.以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券；

6.利用职务之便，认为地压低或抬高证券价格；

7.以其他方式操纵证券交易价格。

8、名词解释证券发行

正确答案：是指发行人以筹集资金或调整股权结构为目的，作成证券并交付相

对人的单独法律行为。

9、问答题证券的种类？

正确答案：1.金券。又称金额券。是指具有一定金额并为特殊目的而使用的证

券。金券的特征是证券形式与证券权利密不可分，持有金券是权利行使之惟一

要件。

2.资/证券。是指表明证券持有人具有行使一定权利的资格的证券。资格证券

的持券人向义务人行使一定权利，义务人向权利人履行完义务后即可免责，故

资格证券又称为免责证券。

3.有价证券。有价证券是记载并代表一定财产权利的证券。记载并代表一定的

财产权利是有价证券的本质所在，也是有价政权区别于其他证券的根本标志。

10、问答题证券登记结算机构的法定义务。

正确答案：1.必须具备从事证券登记结算业务的基本条件。首先，具备必备的

服务设备和完善的数据安全保护措施；其次，建立健全的业务、财务和安全防

范等管理制度；最后，建立完善的风险管理系统。

2.提供资料、保存资料。首先，证券登记结算机构应当向证券发行人提供证券

持有人名册及相关资料。其次，证券登记结算机构应当保证证券持有人名册和

登记过户记录真实、准确、完整，不得仿造、篡改、毁坏；最后，证券登记结

算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证，重要的原始凭证的保存期

不少于20年。

3.设立结算风险基金义务。证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务中提

取，并可由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。

11、名词解释弃权

正确答案：在保险中，弃权是指保险人以言词或行为，故意抛弃其解约权及抗

辩权。

12、问答题股票上市后应提交的文件

正确答案：1.上市报告书；

2.申请上市的股东大会决议；

3.公司章程；

4.公司营业执照；

5.经法定验证机构验证的公司最近三年的或者公司成立一例的财务报告；

6.法律意见书和证券公司的推荐书；7.最近一次招股说明书。

13、问答题证券交易的类型

正确答案：（1）现货交易又称即期交易，是指证券交易达成后，按当时的价格

进行实物交割的交易方式。

现货交易的法律特征是：1）现金实物交易，交易双方一方交付款额，另一方马

上或在很短的时间内交付证券；2）现货交易的证券交割，以当口交割为原则；

3）及时清算。

（2）期货交易是指交易双方在签订买卖合同后并不立即执行，而是按合同中约

定的价格在将来的某一个日期进行交割和清算。证券期货交易的标的是标准化

的证券期货合约，通过对证券期货合约的买卖完成。证券期货交易最后进行实

物交割的比例很小，主要是提供“对冲”操作免除到期履行合约。在现代社会

中，期货交易的优点在于其套期保值和发现价格的经济功能的发挥。但其交易

的虚拟性必然增加交易风险。

（3）信用交易是指交易者买卖证券时，交易的证券数量和价款数量超过证券或

货币的实际持有量，交易者只需要向经纪人交付一定数量的现金或证券，其差

额由经纪人或银行提供贷款或信用的交易方式。保证金交易为证券信用交易的

一种形式，是证券投机的一种手段。

（4）期权交易又称选择权交易，是指证券交易当事人为保障或获得证券价格波

动利益，约定在一定时间内，以特定价格买进或卖出指定证券，或者放弃买进

或卖出指定证券的交易。期权交易分为看涨期权交易和看跌期权交易两种。

14、名词解释信息公开

正确答案：又叫信息披露，是指证券发行者及上市公司按照法定要求将公司经

营的财务等情况向社会公众公告，并向证券监督管理部门报告。信息公开分为

证券发行之信息公开和持续性信息公开。

15、问答题证券交易所设立的条件。

正确答案：1.有自己的名称。证券交易所必须在其名称中标明“证券交易所”

字样，其他任何单位和个人不得使用“证券交易所”或近似的名称。

2.有自己的组织机构。会员制证券交易所的组织机构一般可分为会员大会、理

事会和专门委员会；公司制证券交易所的组织机构一般可分为股东大会和董事

会和监事会。

3.必须有自己的章程。证券交易所章程是设立证券交易所的基本文件，其作用

在于确定证券交易所的运行规则并约束各会员单位和其自身的行为。

4.必须有一定数量的成员。会员制的证券交易所必须有一定数量的会员。

16、问答题证券发行的原则

正确答案：（1）三公原则

（2）合法性原则

（3）审查原则

17、名词解释强制要约

正确答案：是指收购者出有目标公司股份达到法定比例时必须向目标公司的剩

余持股者发出全面收购要约，当持股比例达到目标公司股票总数的绝对优势比

例时（通常是90%）,其余的目标公司股东有权以同等条件向收购者强制出售

其所股份。

18、问答题证券发行的种类

正确答案：（1）直接发行

（2）间接发行

19、问答题场外交易场所的特征。

正确答案：1.场外交易场所一般没有集中的、有组织的交易地点，而是一种分

散的、无形的市场，通过遍布于各地的电话、电传、电脑网络等联接起来，其

信息床波速度和成家效率并不比证券交易所逊色。

2.在场外交易场所进行交易的证券种类众多，既包括大量未上市证券，也包括

一部分上市证券。

3.在长外交易场所证券投资者可以委托证券经纪商进行买卖，也可以同经纪商

直接进行交易，从而面组生投资者不同的投资需求；

4.场外交易的管理规定比较宽松，但也必须在正裙监管机构监督下进行；

5.场外交易的市场参与者广泛，场外交易没有成员资格的限制；

6.场外交易场所主要包括店头治厂、第三市场和第四市场。

20、问答题证券交易的具体规则

正确答案：（1）价格优先原则。在证券交易过程中，对不同的委托以市价委托

优先于限价委托。即市价委托与限价委托同时到达时，以市价委托优先于限价

委托，市价委托后于限价委托到达，仍以市价委托优先成交。

（2）时间优先原则。时间优先原则必须在价格优先原则下执行，即价格优先，

同等价格下时间优先。这是指在交易过程中，对同一证券出现相同报价时，以

先行报价的一方优先成交。

此外，有的国家的证券法中还规定了数量优先原则。数量优先原则是在价格优

先原则和时间优先原则下执行，即指在交易过程中，对同一证券出现相同报价

时，以委托交易额较大的一方优先成交。我国《证券法》没有规定这一原则，

实践中有这样的做法。数量优先原则以委托数量的多少决定成交的先后，虽然

可以促进交易、增加成交量，但似乎有违作为证券法基本原则的平等原则。

21、问答题弃权的要件

正确答案：一是当事人必须有弃权的意思表示；

二是当事人须于意思表示之时知道权利的存在；

22、问答题证券登记结算机构的职能。

正确答案：1.证券帐户和结算帐户的设立。证券帐户是由证券登记结算机构开

立的用于每一个具体证券的帐户，如股票帐户和公司债券帐户。

2.证券的托管和过户。证券托管是证券登记结算机构代理投资者保存证券并予

以管理的行为。

3.证券持有人名册的登记。指证券登记结算机构对证券持有人姓名或名称予以

登记造册，以提供给证券发行人、投资者及其他相关人员使用。

4.证券交易所上市证券交易的清算与交收。清算和交收是证券交易的最后环

节，在清算和交收的过程中证券登记结算机构起着至关重要的作用。

5.受证券发行人委托派发证券权益。此类证券权益包括上市公司分配的股息和

红利，资本公积金转增股本，也包括向债券持有人派发的债券利息。

6.办理与上述业务有关查询。证券登记结算机构在办理上述证券业务时，投资

者、证券公司、司法和行政部门，都可以向证券登记结算机构询问或查询有关

证券和资金情况，证券登结算机构必须如实予以答复。

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

23、名词解释证券交易

正确答案：是指证券的合法持有人依照国家法律、法规、规章、政策及交易场

所规则将证券转让于其他投资者的行为。

证券交易是证券变现，进而实现投资者投资活力或减少损失的重要途径。

24、问答题信息公开制度在证券法律制度中发挥的作用。

正确答案：1.有利于证券发行价格和交易价格的合理形成，为证券投资者的投

资决策提供依据，从而保护投资者的正当利益；

2.信息公开是防止证券欺诈的重要手段，贯彻信息公开制度能有效防止散布虚

假信息、滥用证券信息操纵市场等欺诈行为的发生；

3.有利于证券发行者在社会的监督下不断改善经营管理；

4.便利于证券监管部门加强对上市公司和整个证券市场的监管。

25、名词解释第三市场

正确答案：指已上市证券在证券交易所外进行流通买卖得偿所，其实质为上市

证券的场外交易市场。

26、问答题债券的特点？

正确答案：1.债券是债权债务关系的凭证；

2.债券的投资风险小；

3.债券具有期限性。

27、名词解释内幕交易

正确答案：是指单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行

证券发行与交易的行为。

28、问答题律师和律师事务所从事的证券业务的范围。

正确答案：1.为证券的发行、上市和进行交易出具法律意见书。法律意见书是

由法律事务所出具的证明证券的发行、上市和交易符合有关规定的法律文件，

是发行人向证监会申请公开发行股票必须具备的法定文件之一。对法律意见书

的内容和形式，证监会的有关规章作了规定；

2.审查、修还，制作与证券发行与交易有关的法律文书。

29、名词解释结算帐户

正确答案：由证券登记结算机构开立的用于结算证券交易业务的帐户。

30、问答题证券投资咨询机构的业务活动形式。

正确答案：1.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务；

2.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；

3.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告以及通过电台、电视台等公

众传播媒体提供证券投资咨询服务；

4.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务。

31、名词解释资本证券

正确答案：证明持有人对其投资享有收益分配请求权的有价证券。

32、名词解释证券交易所的组织形式

正确答案：是指证券交易所的管理方式、承担风险方式以及交易所与其成员之

间的关系。

33、名词解释综合类证券公司

正确答案：是依照公司法规定和由国务院证券监督管理机构审查批准，从事证

券经纪业务，证券自营业务，证券承销业务及其他经国务院证券监督管理机构

核实的证券业务的有限责任公司和股份有限公司。

34、问答题证券业协会的法律特征。

正确答案：1.证券业协会的会员主要是证券商，特别是证券公司。此外还包括

兼营证券业务的其他金融机构和证券交易所等团体会员；

2.证券业协会是行业自律性组织。证券业协会是一种民间非政府机构，其职责

主要在于检查、监督其会员的业务状况。

3.证券业协会是不以营利为目的的社团法人，不能从事任何以营利为目的的证

券经营活动。

35、名词解释公司制证券交易所

正确答案：是由股东出资组建的，采取有限责任公司或股份有限公司组织形式

的证券交易所。

36、名词解释协议收购

正确答案：是指收购在场内证券交易市场外，与目标公司管理部门或股东私下

达成协议并按协议规定的收购条件、收购价格、收购期限及其他规定事项收购

目标公司股份的行为。

37、名词解释虚假陈述

正确答案：是指信息披露义务人违反信息披露义务，对证券发行、交易及向滚

活动的事实、性质、前景等事项作出虚假、严重误导或者有重大遗漏的陈述。

38、名词解释投资基金券

正确答案：是指发行人向社会公众发行的，表明持有人按照所持基金单位数享

有相应权利，承担相应义务的书面凭证。

39、问答题证券商的分类。

正确答案：依证券商是否专营证券业务，可分为专营证券'业务的证券公司和兼

营证券业务的信托投资公司。

依业务性质为标准，证券商可分为证券承销商、证券自营商、证券经纪商和证

券综合商。

40、问答题证券上市对上市公司的意义。

正确答案：正裙上市可以提高上市公司的信誉和知名度，有利于其筹措生产建

设资金；有利丁促使其改善经营管理，提高经济效益；有利丁其开拓新的市场

领域。

41、名词解释货币证券

正确答案：是指替代货币履行支付和结算职能的有价证券。

42、问答题目标公司股东平等待遇原则的内容。

正确答案：1.目标公司股东有权平等地参与要约收购。对于要约人而言，应向

目标公司某类股份全体持有人发出收购要约，即所谓的“全体持有人规则”。

2.目标公司股东有权获得平等的收购条件。要约人对同一种类股份持有人应提

供相同的收购条件，向不同种类的股份持有人提供的收购条件也应当类似，不

得给予特定股东以收购要约中未载明之利益。

43、问答题证券承销的种类

正确答案：(1)证券代销

(2)证券包销

44、名词解释场外交易所

正确答案：广义的场外证券交易场所是指证券交易所以外的证券交易场所的统

称，包括传统的店头市场、第三市场和新兴的第四市场.狭义的场外交易场所

仅指广义的店头市场。

45、问答题内幕交易行为的种类。

正确答案：1.内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖

证券；

2.内幕人员向他人泄露该信息，使他人利用该信息进行内幕交易；

3.非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖

证券或建议他人买卖证券；

4.其他内幕行为。

46、问答题股票的种类？

正确答案：以是否记载股东的姓名或名称，可分为记名股票和不记名股票；按

照股东权利的性质，可分为普通股票和特别股票；按照股票是否附有表决权，

可分为有表决权股票和无表决权股票；

按照股票票面是否记载金额，分为额面股票和无额面股票；我们股票发行对象

不同，可分为发起人股、国家股、法人股、内部职工股和社会公众股。

47、问答题第四市场的特点。

正确答案：1.市场的参加者完全是机构投资者；

2.交易是通过计算机网络的终端设备直接进行的，具有较大的隐蔽性；

3.交易不需要证券经纪商充当中介；

4.交易对象不限于上市证券，可以是各种证券。

48、问答题证券公司和客户之间的法律关系

正确答案：在我国，对证券公司与客户之间的法律关系的认识，理论界和实践

中存在不同的观点，归纳起来主要有：代理说；居间说；行纪说。

49、问答题证券和证书的不同？

正确答案：证书是记载一定法律事实或法律行为的文书，证书的作为仅在于证

明一定的法律事实或法律行为曾经发生，而不能直接决定当事人之权利是否存

在及权利的存在状态。

证书所记载的法律事实可以脱离证书而独立存在并由法律加以确认。

证书不仅可以体现各种法律事实和法律关系，而且可以体现一定的道德事实和

道德关系。

而证券则不同，证券不仅记载并证明一定的权利，它本身就代表一定的权利。

证券与权利密不可分，行使权利必须持有证券。

民事权利的证券化使得只有经过特定的法律程序才能不持有证券而直接行使其

所代表的权利。

50、名词解释证券信用交易

正确答案：有广义和狭义之分。

广义的证券信用交易是指涉及有关当事人信用的证券交易方式。包括证券买卖

双方相互给予的信用，以及由第三人提供的信用，包括证券期权交易和政权期

货交易。狭义的证券信用交易仅指保证金交易。一般法律意义上的证券信用交

易多指保证金交易。

保证金交易是指证券交易者在买卖证券时，只向主券商支付一定数额的保证金

或部分证券，其应付证券价款或应付证券不足时，由证券商垫付的证券交易方

式。

51、问答题信息公开制度的内容。

正确答案：1.证券发行信息公开。指证券发行人及其它信息公开义务人依法定

的条件、程序和方式公布与所发行证券有关的各种法定信息。

2.持续性信息公开。指证券发行人在发行证券后对与已发行证券投资价值及证

券发行人有关的各种信息按时或及时予以披露。主要采取定期报告和临时报告

两种形式。

52、名词解释操纵市场行为

正确答案：是指在证券交易中，任何单位或个人利用有时地位或滥用行政职

权，从而影响证券市场价格，扰乱证券市场秩序，损害证券投资者利益的行

为。

53、问答题B股上市的条件。

正确答案：1.其股票经证券监管部门批准已公开发行；

2.发行后公司股本总额不少于证券法规规定的数额；

3.持有人民币1000股以上的个人股东（包括A股、B股股东）不少于1000人，

个人持有的股票面值总额不少于1000万元；

4.A股股东和B股股东持有的股份不少于公司总股本的25%；公司总股本超过4

亿元的，A股和B股的股东持有的股份比例不少于15%；

5.发起人对公司净资产的出资额不少于人民币15000万元；但原有股份有限公

司，增资发行B股或者《关丁股份有限公司境内上市外资股的规定》颁布之前

已发行完毕B股的外商投资股份有限公司，不在此限；

6.发起人持有股份不少于公司总股本的35%；

7.公司最近3年财务会计报告无虚假记载，最近3年无重大违法行为；

8.公司最近3年连续盈利，原有企业改组设立为股份有限公司，或者公司主要

发起人为国有大中型企业的，可以连续计算；

9.所筹集资金用途符合国家产业政策和国家有关利用外商投资的规定；

10.依法已需的外商投资股份有限公司的资格和能力；

1L证券主管部门规定的其他条件。

54、问答题会计师事务所的证券业务内容。

正确答案：1.为股票的发行和上市出具各种报告。

2.接受委托对上市公司董事会准备提交给股东会讨论表决的各种财务报表和利

润分配方案进行审计和核查；

3.接受委托制定，对证券经营机构向人民银行提供的资产负债表、损益表和其

他财务报表进行审计；

4.接受委托对股票发行和交易机构的其他业务活动进行监督和咨询等。

55、名词解释证券商

正确答案：是依法从事证券经营业务的法人或自然人，至于具体的证券经营业

务范围则由各国法律自行确定。

56、问答题证券发行的分类。

正确答案：依证券种类不同，可分为股票发行、债券发行和基金证券发行。

其中股票发行按是否以设立公司为目的，进一步分为设立发行和增资发行。依

证券发行对象的范围，可分公募发行和私募发行。

依据发行是否借助中介机构，可分为直接发行和接见发行。接见发行是各国证

券发行的主要方式。依发行条件确定方式的不同，证券发行可分为议价发行和

招标发行。

依发行价格与票面金额的关系，可分为平价发行、溢价发行、折价发行。依发

行有无担保，可分为担保发行和无担保发行。

57、名词解释证券投资咨询人员

正确答案：是指证券投资咨询机构中取得业务资格，运用专门知识和机能向投

资者提供涉及证券发行、交易及相关活动方面的咨询服务的自然人。

58、问答题债券上市的条件。

正确答案：1.公司债券的期限为10年以上；

2.公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元；

3.股份有限公司净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于

人民币6000万元；

4.累计债券总额不超过公司净资产额的40%；

5.最近3年平均可分配到利润足以支付公司债券1年利息；

6.筹集的资金投向符合国家产业政策，并符合审批机关批准的用途，不得用丁

弥补亏损或非生产性支出；

7.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；

8.国务院规定的其他条件。

59、问答题内幕人员的范围。

正确答案：1.发行股票或公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的

高级管理人员；

2.持有公司百分之五以上股份的股东；

3.发行股票公司的控股公司的高级管理人员；

4.由于所任职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；

5.证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的人

员；

6.由于法定职责而参与证券交易的社会终结机构或者证券登记结算机构、证券

交易服务机构的有关人员；

7.国务院证券监督管理机构规定的其他人员。

60、问答题证券登记结算机构的设立具备的条件。

正确答案：1.自有资金不少于人民币3亿元；

2.具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所和设施；

3.主要管理人和业务人员必须具有证券从业资格；

4.国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

61、名词解释证券上市的终止

正确答案：是指在法定石油出现后，上市公司被取消上市资格，其上市证券不

得在证券交易所挂牌交易的情况。

62、名词解释结算风险基金

正确答案：证券登记结算机构设立的用于补偿其自身损失的一种基金。

63、问答题投保人的告知义务

正确答案：(1)其依据在与保险技术的需要

(2)告知的内容

(3)告知的时间和方法：订立合同时

(4)告知义务的违反：告知不实、隐瞒和遗漏。

64、名词解释证券业协会

正确答案：由政商组成的证券行业自律性管理社团法人。

65、问答题弃权的范围

正确答案：原则上，基于保险合同产生的权利或抗辩权，均可抛弃，但下列情

形出外：为维护公共利益；权利为法律所赋予；事实上不能抛弃等。

66、问答题证券投资咨询机构及其人员在从事业务活动时不得从事那些行

为？

正确答案：1.代理投资者从事证券买卖；

2.向投资者承诺投资收益；

3.与投资人约定分享投资收益或分担投资损失；

4.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；

5.利用咨询服务与他人合谋朝宗市场或进行内幕交易；

6.直接或者间接从事证券经纪业务；

7.以自己或他人的名义向证券经营机构介绍客户，收取佣金或介绍费；

8.以证券经营机构的名义与自己的客户订立代理合同，收取佣金或介绍费；

9.法律、法规规章所禁止的其他证券欺诈行为。

67、问答题证券交易所的整特征。

正确答案：1.证券交易所是独立的法人。

2.证券交易所是证券集中竞价的场所。

3.证券交易所不以营利为目的。

68、名词解释资产评估机构

正确答案：为公司资产价格进行评定和估算的法定机构。

69、名词解释债券

正确答案：是发行人依照法定程序发行的，约定按期向持有人支付利息和偿还

本金的有价证券，债券是表明债权债务关系的一种书面凭证。

70、名词解释清算

正确答案：指证券买卖双方在在证券交易所进行的证券扩买，通过政登记结算

机构将各证券商之间证券买卖的数量和金额分别予以相互抵消，最终计算应收

应付证券和价款金额的行为。

71、问答题公司债券上市终止的条件。

正确答案：1.五公司有重大违法行为，经查实后果严重；

2.公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件，在限期内未能消除；

3.公司债券所募集的资金不按照审批机关批准的用途使用，在限期内未能消

除；

4按照公司债券募集办法履行义务，经查实后果严重；

5.公司最近2年连续亏损，在限期内未能消除；

6.公司解散、被依法责令关闭或者被宣告破产。

72、问答题证券发行核准制的优劣。

正确答案：优点：它规定证券发行人的发行资格及证券发行的实质要件，并由

证券主管机关对证券发行人的发行申请进行严格的实质审查，从而决定是否批

准证券发行人的发行申请，以有效地确保证券发行人的九歌和条件。此外，核

准制并未抛弃公开主义思想，其仍然以公开原则为核心，从而使投资者的利益

获得双重保障。

缺点：

1.不能配合发行公司资金需求的时间要求。

2.证券主管机关对证券发行的事先核查，容易使投资者产生依赖心理，形成错

误的安全感，不利丁投资者成熟的投资心理和投资机能的形成。且一旦出现投

资风险，投资者往往将其直接归于证券主管机关和政府，容易诱发各种非经济

行为。

3.证券主管机关对证券发行的审核难免会有有失公允之处。

4.所有证券发行者均采用同一发行保准，该标准是否科学、合理也值得怀疑。

73、名词解释要约收购

正确答案：是指持有目标公司30%以上股票的收购人，通过证券交易所交易，

采取“收购要约”的形势收购其他股东所持股票之行为。

74、问答题上市公司收购的分类。

正确答案：依收购人收购目标公司股份数量的不同，上市公司收购可分为部分

收购和全面收购。依目标公司管理部门与收购人是否合作为标准，可分为友好

收购和敌意收购。

以收购主体的数量为标准，可分为单独收购和共同收购。我国《证券法》将上

市公司的收购分为要约收购和协议收购两种。

75、问答题证券上市程序。

正确答案：1.上市申请。

2.上市审核。

3.安排上市。

4.订立上市协议。

5.进行上市公告。

6.证券上市的暂停与终止。

76、名词解释证券期权交易

正确答案：是指证券当事人为获得证券市场价格波动带来的利益，约定在一定

时间内，以特定价格买进或卖出指定证券，或者放弃买进或卖出指定证券的交

易。故证券期权交易又称选择权交易。

77、名词解释融资交易

正确答案：是指投资者提供一定数量的现款作为保证金，而由证券商为投资者

垫付部分交易资金以购买证券的保证金交易方式。又称保证金买空行为。

78、问答题确立证券欺诈民事责任的必要性

正确答案：（1）有利于加强对投资者的保护

（2）是完善证券法律制度的需要

（3）有利于人们转变法律观念一一证券法应该是私法

（4）有利于加强对证券欺诈行为的监督

79、名词解释证券关系

正确答案：是指因证券的发行、交易、监管及其他相关活动而产生的社会关

系。

80、问答题第三市场的特点。

正确答案：1.交易的对象主要是在证券交易所上市的证券；

2.交易主耍发生在证券商（非证券交易所成员）与团体投资者之间；

3.交易一般不在交易所进行，其经纪人也不是证券交易所的会员。

81、问答题证券法调整的证券关系的内容？

正确答案：一是证券发行关系。

二是指证券投资者在证券市场上转让证券或采取其他方式处置证券而与其他投

资者发生的交易关系。

三是证券主管机关和证券自律管理组织对证券和证券活动进行组织、协调、监

督、管理过程中产生的各种社会关系。

82、问答题证券期货交易和期权交易的比较

正确答案：（1）期权交易与期货交易和远期合同交易的标的物不同。期权交易

的标的物是一种合约选择买卖的权利，期货交易的标的物是标准化、规范化的

期货合约，它几乎很少涉及到实体商品的交割。

（2）期权交易与期货交易在交易双方的“履约责任”的分担上有一定差别。在

交易所内进行的期权交易，期权购买方与出售方签订期权交易合约并付出一笔

金额的期权保证金后，购买方相应地就得到了一种可以随时根据市场或其它条

件的变化、自由地决定履行或者不履行期货合约的权利，而不必承担义务；与

之相反的是，在期货交易中，一旦签订合约或合同以后，即便是市场发生了巨

大变化，参与交易的任何一方都不得在合约或合同的有效期内按照他自己的意

愿，对于事先签订的合约或合同进行修改、放弃或立即执行，而必须在到期时

履行买卖双方各自应承担的义务。

（3）期权交易与期货交易的“合约条件”的具体条款极为相似。在交易所内进

行期货、期权交易时，均以交易所制定的标准化、规范化合约为基础，这些标

准化合约一般对商品品质、规格、数量、交货时间、交易最小涨跌幅、交割方

式和交割地点等等都作了统一规定，期货、期权交易的双方只需就价格、合约

张数进行确认即可。

（4）期权交易与期货交易“风险责任与利润收益”有显著区别。在期权交易

中，期权购买方只承担有限的风险，他所承担的风险仅仅局限于所交纳给期权

合约出售方的期权权利金。一旦损失超出了期权权利金时，购买方即自动放弃

他所拥有的期货合约选择权利。而在期权交易中出售方也有比较有限的利润收

益。因为无论价格走势是多么不利，期权购买方至多丧失其所付出的期权权利

金，期权出售方从期权购买方得到的期权权利金则是他所能获得的最大收益，

这笔期权权利金也就是他因所承担的风险所获得的风险补偿或风险报酬。与此

相反，在期货交易中，买卖双方的风险与收益是相当大的。在价格走势出现剧

烈波动情况下，买卖双方的风险和风险补偿（收益）都是不可估计和加以限制

的。

83、问答题场外交易市场的特征

正确答案：（1）交易场所是许多家各自独立的证券公司分别设立的，以非集中

竞价的方式进行交易；

（2）交易的对象种类较多，包括未经核准上市的证券，少数上市证券也可以在

柜台进行交易；

（3）对交易的参与者没有特殊的限制，证券公司既是组织者，又可以是参加

者；

（4）场外交易是不定期的或是偶然发生的；

（5）交易价格由买卖双方单独、直接协商确定；

（6）交易的数额没有最低点的限制。

84、问答题证券交易的场所

正确答案：（1）场内交易是指在证券交易所进行的交易，又称集中竞价交易；

（2）场外交易是指在证券交易所外进行的交易，又称非集中竞价交易

85、名词解释证券登记结算机构

正确答案：为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的不以营利为目的的

法人。

86、问答题公司制证券交易所的优缺点。

正确答案：优点：证券交易所经营者与证券交易参加者向分离，可以保证其在

证券市场的运作中采取不偏不倚的中立和公正的态度，其以获利为目的，故必

须为交易参加者提供良好的市场设施和优质的交易服务，有利于提高证券市场

的交易效率；保证证券交易的顺利进行。

缺点：公司制证券交易所存在着追求其本身利益最大化的倾向，从而可能会有

不合理地提高交易成本，纵容甚至主张市场投机行为，不利于证券市场的稳

定；同时公司制证券所交易若经营不善而破产，会给整个证券市场带来巨大冲

击。

87、问答题要约收购的程序。

正确答案：1.报送。

收购人在发出收购要约前须事先向国务院证券监督管理机构保送上市公司收购

报告书。

收购报告书应载明下列事项：收购人的名称、住所；收购人关于收购的决定；

被收购的上市公司名称；收购目的；收购股份的详细名称和预定收购的股份数

额；收购的期限和价格；收购所需资金额及资金保证；保送上市收购报告书时

持有被收购公司股份数与该公司已发行的股份总数的比例。

2.收购要约的发出及效力。

收购人从依照规定保送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约,

收购要约公告有效的期限不得少于30日，也不得超过60日。在收购要约的有

效期内，收购人不得撤回其收购要约。

88、名词解释商品证券

正确答案：是指证明持有人对否项商品享有一定数量请求权和处置权的有价证

券。

89、问答题会员制证券交易所的法律特征。

正确答案：1.会员制证券交易所是由会员组成的。

2.恩会员制证券交易所是非盈利法人。

3.会员制证券交易所以自律管理为主。

90、问答题欺诈客户行为的种类。

正确答案：1.证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作；

2.证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券；

3.证券经营机构不按国家有关法规和证券交易所业务规则处理证券买卖委托；

4.证券经营机构不在规定的时间内向被代理人提供证券买卖书面确认书；

5.证券登记、清算机构不按国家有关法规和本机构业务规则办理清算、交割、

过户、登记手续等；

6.证券登记清算机而擅自将顾客委托保管的证券用作抵押；

7.证券经营机构以多获佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖，或在客

户的帐户上翻炒证券；

8.发行人或发行人代理人将证券出售给投资者时未向其提供招募说明书；

9.证券经营机构保证客户的交易收益或允诺赔偿客户投资损失；

10.其他违背客户真是意思损害客户利益的行为。

91、问答题上市公司收购的法律特征。

正确答案：1.上市公司收购是以获取目标公司的控制权为目的的收购，上市公

司收购实质上也是一种证券买卖行为，但与一般证券交易谋取买卖差价不同，

其目的在于通过购买上市公司股份以取得上市公司的控制权。

2.上市公司收购的客体是上市公司已发行的有表决权证券，包括有表决权股票

和可转换为有表决股票的可转换公司债券，而目标公司发行的无表决权股票和

一般的不可转换公司债券则不能成为上市公司收购的对象。

3.上市公司收购的行为主体须具备法定资格。上市公司收购主体应当是目标公

司以外的其他人。

4.上市公司收购是通过在证券市场上购买目标公司股份或其他途径来实现的。

收购主要是借助证券交易场所完成的，故须遵守证券交