金融学复习资料

一、名词解释:

1.货币制度简称〃币制〃，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织

形式。它主要包括货币金属、货币单位、货币的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。

2.金银复本位制同时以金币和银币同时作为本位币，两种货币同时流通的货币制度c

3.有限法偿主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款

人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。

4.无限法偿即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不

论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。

5.格雷欣法则金银双位制下''格雷欣法则〃：良币被储存，劣币充斥市场。（''劣币驱逐良

币〃）

6•商业信用企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。

7.消费信用为消费者提供的用于满足其消费需求的借贷

8.银行信用金融机构（主要是银行）以货币形式提供给企业或个人的信用。

9,直接融资资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而直接融

通资金。

10.间接融资资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系间接

地发生金融联系。

1L商业汇票是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一定款项给第三人或持

票人的支付命令书。

12.商业期票（商业本票）是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付

一定款项给债权人。

13.可转让大额存单商业银行发行的可以在市场上流通转让的一种定期存款凭证。

14.回购市场回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。

15.场外市场指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台

交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。

16.金融衍生工具在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的金融工具，其

价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。

17.远期合约合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产

18.期权合约立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买（卖）一定数量某资产

的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，称期权费，但可选择是否

买或卖。

19.期货合约交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖

一定标准数量的某资产的标准化合约。

20,承兑汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。

21.票据贴现票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。

22.商业银行负债业务指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的

外来资金两部分。

23.商业银行资产业务指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取

得收益的主要途径。

24.商业银行中间业务凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托

事项，并据以收取手续费的业务的统称。

25•货币需求指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。

微观角度的货币需求:企业、家庭、个人等微观经济主体出于交易、预防或以货币形式持有

财产等诸种动机产生对货币的需要量。

26.流动性陷阱当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债权

价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起

来。

27.基础货币基础货币（B）：存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通

货（C）的总和。

28.货币供给在某一时点经济中承担货币职能的资产的存量。

29.货币乘数货币供给量与基础货币相比的比值。

30.派生存款在最初的存款（原始存款）基础上扩大的存款，即没有铸币对应的存款。

31.政策性银行根据政府的决策和意愿向专门从事政策性金融业务，不以营利为目的，并

且根据具体分工的不同，服务于特定的领域（国家开放银行、中国进出口银行和中国农业

发展银行）。

32.表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。

33.公开市场操作也称公开市场业务，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政

府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。

34.货币政策传导机制一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终

实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。

35.基准利率也叫再贷款利率或再贴现利率。是在整个利率体系中起核心作用并能制约

其他利率的基本利率。

36.菲利普斯曲线表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业

率低；通货膨胀率低时，失业率高。

37.信用证业务是由银行保证付款的业务，现在广泛开展的为商品信用证业务。

38.汇兑也称汇款，使客户以现款交付银行，由银行把款项交付给异地收款人的一种业务。

二、简答:

1.简要比较商业信用与银行信用。

i.银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。

ii.商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳定。

现代信用形式中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。商业信用是指企业之间在

买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊俏

方式提供的信用。银行信用是银行或其他金融机构以货行形态提供的信用。银行信用是伴随

着现代资本主义银行的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规

模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用

形式。

商业信用的优点：1.商业作用的优点在于方便和及时。2.商业信用的局限性主要表现在：

缺点：1）商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。

2）商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。

3）商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，•般只能是短期信用。

4）商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。

5）此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。

银行信用与商业信用相比具有以下特点：

1.银行信用是以货币形态提供的。银行贷放出去的己不是在产业资本循环过程中的商品资本,

而是从产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资本，它克服了商业信用在数量规模

上的局限性；

2.银行信用的借贷双方是货币资本家和职能资本家。由于提供信用的形式是货币，这就克服

了商业信用在使用方向上的局限性；

3.在产业周期的各个阶段上，银行信用的动态与产业资本的动态往往不相一致。

与商业信用相比，银行信用具有以下优势：

1.克服商业信用局限性。上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。可小额聚成大额，

也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。

2.规模大、成本低、风险小。

3.能够创造信用。发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。

两者的关系可做如下理解：

（1）商业信用始终是信用制度的基础。

（2）只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。

1.同业拆借市场：金融机构间互相借用短期资金的短期信贷市场

2.票据市场。承兑:汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。贴现:票据到期前，持票人

为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。

3,短期国债市场

4.证券回购市场。回购协议:将某资产卖出（买进）去的同时，约定在未来某时间以约定的价

格再买进（卖出）。回购交易实质上是一种质押贷款。

5.可转让大额存单（CDs）市场。

其特点是：到期才可提取本息，不记名，可转让流通；金额起点高。

5,简述关于利率决定的可贷资金理论。

①借贷资金的供给是利率的增函数

②借贷资金的需求是利率的减函数

③市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求

可贷资金理论认为在利率决定问题匕肯定储蓄和投资的交互作用是对的，但完全忽视货币

因素是不当的。可贷资金理论所谓同时考虑实质因素和货币因素的思想充分体现在其将整个

社会的可借贷资金的供给划分为两个部分，即家庭、企业当期愿意储蓄的部分（实质部分）

和银行体系决定的当期实际货币供给量的增加部分（货币因素）。因此，可贷资金理论比较

完整的描述了社会经济中可借贷资金的来源。购买实物资产的投资者的实际资金需求类似于

储蓄投资理论中的投资，指的是实际的计划投资（实质因素）：家庭和企业对货币需求量的

增加类似于凯恩斯利率决定理论中的货币需求含义（货币因素）。同样，这种划分也体现出

可贷资金理论力图把古典学派利率决定理论和凯恩斯的流动性偏好理论相统•的思想。

6.简述凯恩斯流动性偏好利率理论。

凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又基本取决于人们的流动性偏好。

如果人们对流动性的偏好强，愿意持有货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时,

利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。

①货币需求（Md）是收入的增函数，是利率的减函数。

②货币供给（Ms）由中央银行直接控制。

③当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。

1、利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何

时候都能转化为任何资产，利率因此为货币的供给和货币需求所决定。

2、货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要

有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的

变化影响人们的货币需求，

3、货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现

为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。

4、影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线

的移动，进而引起均衡利率的波动。

5、流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，

进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几

乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。

于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会

上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的“流动性陷阱”。在这种情况下，扩张性货币政策对

投资、就业和产出都没有影响

7.决定和影响利率的主要因素有哪些？

①平均利润率（是一个经济社会利率决定的基础）②佶贷资本的供求关系③中央银行

的货币政策④国际利率水平⑤预期通货膨胀率

（1）利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息

率也是由平均利润率决定的。利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率

总水平太高了，大多数企业承受不了；相反，利率总水平太低了不能发挥利率的杠杆作用。

（2）资金的供求状况。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率

上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率卜.降。在我国市场经济条件

下，由于作为金融市场上的商品的''价格〃一利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制

约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。

（3）物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制

约着名义利率水平的高低，

（4）国际经济的环境。改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况

下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以卜.几个方面:①国际间资金的流动，

通过改变我国的资金供给量影响我国的利率水平;②我国的利率水平还要受国际间商品竞争

的影响；③我国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。

（5）政策性因素。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统•制定，由中国

人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。我国社会主义

市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自日波动，它还取决于国家调节经济的

需要，并受国家的控制和调节。

8.什么商业银行的中间业务？主要有哪些？

定义：银行不运用自己的资金而代客户办理收付和其他委托事项并收取手续费的业务。如：

结算、信托、租赁、代理、咨询等。

（一）国内结算业务（二）信托业务（三）租赁业务（四）代理业务（五）信用卡业务

9.我国金融机构体系中有哪些类型的金融机构？。

中国人民银行

政策性银行

政策性专业银行有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。

国有商业银行

中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行

商业性专业银行

投资银行、储蓄银行、抵押银行等。

其他非银行金融机构

如保险公司、投资公司、信用合作社等。

金融监管机构

我国目前的金融监管机构包括银监会、证监会和保监会。

10.简述商业银行的主要负债业务和资产业务。

主要负债.业务：1自有资本；2吸收存款；3其他负债：从银行同业获取资金;向中央银行借

款;国际货币市场借款;结算过程中的短期资金占用;发行金融债券.

主要资产业务：1准备金；2贴现；3贷款；4证券投资；5租赁业务.

11.中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面？

1集中管理商业银行存款准备金2充当金融机构的''最后贷款人〃3组织和管理银行间清算

12.中央银行作为''国家的银行”主要体现在哪些方面？

1代理国库和国债的发行：2管理国际储备；3制定、实施货币金融政策；4代表国家实施

监管；5为政府提供信贷支持.

13.简述中央银行的职能。

■它是发行的银行，控制着货币的发行。在许多国家，中央银行独家控制货币的发行，它要

根据经济运行的情况，合理调节市场流通中货币的数量，保障币值的稳定，维持货币流通的

秩序。

•它是银行的银行，向银行提供服务。通常情况下，中央银行不跟一般的工商企业和个人打

交道，只与商业银行和其他金融机构有业务往来。

■它是国家的银行，为政府提供服务。中央银行也代表国家从事金融活动，在必要时，中央

银行还向政府提供贷款，帮助政府平衡财政收支。另外，中央银行还经理国库收支，保管国

家的黄金储备和外汇储备，化右些国家，中央银行还承担着监督管理商业银行的职能。

14.简述费雪的现金交易理论的主要内容。

费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价

格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV二PT或P=MV/T

货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收入水平。

交易方程式导出的货币需求理论:Md=(l/V)*P*Y

15.简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。

费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价

格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T

货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变,完全取决于名义收入水平。

剑桥方程式:人们出于交易需要货币外，也会按某种的比率选择货币来保有其财富，人们的

货币需求与收入水平成比例：Md=k*P*Y

16.简述弗里德曼的货币需求理论(现代货币数量论)

美国经济学家弗里德曼认为货币数量论并不是关于产量、货币收入或物价水平的理论，而是

货币需求的理论，即货币需求是由何种因素决定的理论。他将货币看作是资产的•种形式,

用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需求。

1.影响人们货币需求的第一类因数是预算约束，也就是说，个人所能够持有的货币以其总财

富量为限。并以恒久收入作为总财富的代表。

2.影响货币需求的第二类因数是货币及其他资产的预期收益率，包括货币的预期收益率、债

券的预期收益率、股票的预期收益率、预期物价变动率。

3.影响货币需求的第三类因数是财富持有者的偏好。

Y是实际恒久性收入；W非人力财富占个人财富的比率；「m货币预期收益率；rb固定收

益的证券的利率；re非同定收益的证券利率；预期物价变动率；u其他的变显函数。

他强调恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，所以货币需

求也比较稳定。

17.试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论。

①弗里德曼拓宽r可选搭资产的范围；

②弗里德曼认为货币需求对利率不敏感；

③弗里德曼认为货币流通速度是稳定且可预测的。

凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论既存在着相同点，又存在不同点。两者在假设中存在两方

面的差异。

一、长期分析，价格起作用，而且为未来的价格预期也起作用。而凯恩斯的货币需求理论是

短期的分析，既价格保持不变。在长期中，价格变量是变动的，对国民收入是有影响的。在

通货膨胀条件下，价格或多或少地会影响实际国民收入；在''滞胀〃条件卜，价格影响名义国

民收入。由于凯恩斯当时所处的经济状况意在解决''有效需求不足〃问题，所以凯恩斯的货币

需求理论在一定程度上受到限制。

二、货币量的层次为广义货币，即包括货币和准货币。弗里德曼犷大了货币的涵盖内容，将

货币定义在广义货币层次上，而凯恩斯则将货币定义在狭义货币层次上一货币无收益，仍

较注重货币的交易手段功能。弗里德曼和施瓦茨认为最适当的货币定义的标准是：（1）货

币总量与国民收入的相关系数最大。（2）货币最与国民收入的相关系数要分别大广总最中

各个组成部分与国民收入的相关系数。

两个理论的函数也有很大的区别。

首先，凯恩斯货币需求理论函数相对与弗里德曼的来说，涉及的自变量较少。凯恩斯的只是

关于收入和市场利率对货币需求的影响，而弗里德曼是价格指数、债券的预期名义收益率、

股票的预期名义收益率、预期价格变动率、人力财富在总财富中的比例、恒久收入、影响持

有货币效用的其他随机因素。

其次，弗里德曼的函数虽然更具体地说明影响货币需求的因素，但是函数里面有因素还是没

有得到学术界的认同，那就是人力财富在总财富中的比例。

最后，他们对k的定义有所不同。凯恩斯的k=a-b*（i/Y）,

而弗里德曼的k=f（l/Yzw/Rm/Rb/Re/gP/u）o

18.简述我国货币供给层次的具体内容。

目前，一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同

的货巾层次，进而有了不同口径的货币供应量。我国目前货币层次的划分基本是：

M0=流通中现金

M1=MO+单位活期存款

M2=M1+定期存款+储蓄存款+企业定期存款

划分的依据：流动性

19.简述存款派生公式并简要分析制约商业银行存款货币创造的因素。

派生存款=基础货币/（1-存款准备金率）

第一，法定存款准备金。是一国金融当局以法律形式规定商业银行吸收的活期存款，必须按

一定比例转存中央银行的存款；

第二，提现率。又称现金漏损率，是指公众提取现金所形成的现金漏损与存款总额的比率；

第三，超额准备金率。是指商业银行超额准备金与存款总额的比率。法定存款准备金率、提

现率和超额准备金率是制约派生存款规模的主要因素,三者比率越高，存款派生规模就越小，

反之就越大。

20.货币政策最终目标一般是哪几个？简要分析它们之间的冲突。

货币政策最终目标：物价稳定，就业充分，经济增长，国际收支平衡

各目标之间的矛盾表现为：物价稳定与充分就业之间存在一种此高彼低的交替关系。物价稳

定与经济增长也存在矛盾。要刺激经济增长，就应促进信贷和货币发行的扩张，结果会带来

物价上涨；为了防止通货膨胀，就要采取信用收缩的措施，这有会对经济增长产生不利的影

响。

物价稳定与国际收支平衡存在矛盾。若其他国家发生通货膨胀，本国物价稳定，则会造成本

国输出增加、输入减少，国际收支发生顺差；反之，则出现逆差，是国际收支恶化。

经济增长与国际收支平衡的矛盾。

随着经济增长，对进口商品的需求通常也会增加，结果会出现贸易逆差；反之，

为消除逆差，平衡国际收支，需要紧缩信用，减少货币供给，从而导致经济增长

速度放慢。

21.简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准。

（1）近期指标：超额准备金；基础货币；短期利率

（2）远期指标：货币供应量；贷款总额；中长期利率

选择的标准：1、可测性，中央银行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的

统计；2、可控性，中央银行有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内；

3、相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性；

4、抗干扰性，作为操作指标和中介指标的金融指标就能较正确的反映政策效果，并且较少

的受外来因素的影响。

22.比较货币政策三大工具的效用用和优劣。

公开市场业务：货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国

债，用以影响基础货币的行为。

当货币当局从银行、公司或个人购入债券时，会造成基础货币的增加。由于债券出售者获得

支票后的处理方式不同，会产生不同形式的基础货币。

公开市场操作的优点：

（1）使中央银行能够主匆影响商业银行准备金，从而直接作用于货币供给量

（2）使中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作

（3）通过公开市场业务，中央银行可以主动出击

（4）由于吞吐的规模和方向可以灵活安排，中央银行有可能用其对•货币供给量进行微调，

而不会产生震动性影响

有效前提：金融市场必须是全国性的，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必须的规模

贴现政策：指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数

量和基础货币量的政策，现在已扩及对商业银行各种信用支持的利率。

运行机制:利率提高，商业银行从中央银行借款的成本随之提高，他们会相应减少贷款数量；

利率下降，意味着商业银行从中央银行的借款成本降低，则会产生鼓励商业银行扩大贷款的

作用

限制：不能保证实现引导市场走向的政策意向，如果同时存在更强劲的制约因素，如过高的

利润预期或对经营前景亳无信心，这时利润的调节作用则是极为有限的

法定准备金率：货币当局提高法定准备金率时，商业银行一定比率的超额准备金就会转化为

法定准备金，商业银行的放贷能力降低，货币乘数变小，货币供应就会相应收缩；降低法定

准备金率，则会出现相反的调节结果。

三、论述

1.试论金融市场的主要功能。

金融市场的功能从微观方面来考察。

①集聚功能。

②财富功能。

③避险功能。金融市场为市场参与者提供风险补偿机制有两种实现方式：一是保险机构出售

保险单;二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、

风险分散和风险规避的目的。

④交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度，金融工具比较便利地实现交

易。金融市场为金融资产的变现提供了便利，流动性是金融市场效率和生命力体现。便利的

金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。

金融市场的功能从宏观方面来考察

①资源配置功能。

②调节功能

③反映功能。金融市场常被看做国，民经济的''晴雨表"和''气象台"，它是国民经济景气度指

标的重要信号系统。

2.试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。

古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息

是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率

的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于

投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论

还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。

凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性

的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现

象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政

策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。同时，货币供给量表现为满足货币需求的供给

量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。在货币需求一定的情况下，利率

取决于中央银行的货币政策，并随货币供给量的增加而下降。但当利率下降到一定程度时.，

中央银行再增加货币供给量利率也不会下降，人们对货币的需求无限大，形成''流动性陷阱〃。

凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是

一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。

可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素（储蓄、投资流量）和短期货

币因素（货币供求流量）对利率的决定。认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金

供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，可贷资金需求包括：投资和因人们投机动机而发生

的货币需求最；在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给品的增加或下降而下

降或上升；反之，在可贷资金需求量不变的情况下，利率随可贷资金的需求的增加或下降而

上升或下降。均衡利率取决于可贷资金供求的平衡。由此可见，可贷资金论与凯恩斯流动偏

好利率理论的区别，在于可贷资金理论注重流量和货币供求的变化量的分析，并强调了长期

实际经济变量对利率的决定作用。但可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不矛盾，

流动偏好利率理论中货币供求构成了可贷资金理论的一部分。

3.分析利率变动对投资和储蓄的埋论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些埋

论效应的发挥。

利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是重要的经济杠杆，主要

表现在以下几方面：

㈠利率对投资的影响：

⑴对直接投资的影响：

利率变化一融资成本高低一投资增减

即利率下降，会导致融资成本下降，从而是产业投资增加；反之，则导致产业投资减少。

⑵对间接投资的影响：

利率变化——调节信贷规模与结构的变化一投资规模与结构的变化

即利率的变化能调节信贷规模和结构，从而影响投资规模和结构。

㈡利率对储蓄的影响：

若利率升高，会是消费的机会成本增加，这样人们就会推迟消费，倾向于储蓄，这时会出现

两种可能：一、人们的当期消费降低，总需求就会降低，从而社会的总产出就会减少，这是

消费乘数效应：二、国民收入储蓄率升高，从而社会总产出就会增加，这是储蓄乘数效应。

所以，当利率升高的时候，若储蓄乘数效应大于消费乘数效应，就促进了经济的增长；若储

蓄乘数效应小于消费乘数效应，就抑制了经济的增长。

若利率降低，则结果相反，

影响其理论效应发生的因素：中央银行的货币政策，通货膨胀率的高低，金融市场的繁荣程

度，国际利率水平，居民收入及投资理财观念，社会福利等方面。

4,阐述货币供给的形成机制。

货币供给是在中央银行提供的基础货币的基础上，由商业银行等金融机构开展存、贷款业务

形成的。货币供给取决于基础货币量（B）和货币乘数（m）,影响基础货币量和货币乘数

的因素就是影响货币供给的因素。

1.居民行为对货币供给的影响

①通过其现金存款比率影响货币供给

居民现金存款比率的决定因素：

a.财富

b.各种资产预期报酬率

c.金融危机

d.非法经济活动

②通过贷款需求影响货币供给

2.企'也行为对货币供给的影响

①企业的现金存款比率影响货币供给。

②企业对贷款的需求影响货币供给。

3.存款货币银行行为对•货币供给的影响

①通过对超额准备率的选择影响货币供给

②通过向中央银行借款影响货币供给

4.财政赤字（政府行为）与货币供给

5.论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。

1.居民行为对货币供给的影响

①通过其现金存款比率影响货币供给

居民现金存款比率的决定因素：

a.财富

b.各种资产预期报酬率

c.金融危机

d.非法经济活动

②通过贷款需求影响货币供给

2.企业行为对货币供给的影响

①企业的现金存款比率影响货币供给。

②企业对贷款的需求影响货币供给。

3.存款货币银行行为对货币供给的影响

①通过对超额准备率的选择影响货币供给

②通过向中央银行借款影响货币供给

4.财政赤字（政府行为）与货币供给

6.结合中央银行的业务分析其调控货币的基本手段。

（1）公开市场业务：出售债券——减少通货发行一一减少存款准备金-----减少贷款

——减少货币量

ill.反正亦然

（2）贴现政策：利率上升-一•借款成本上升---贷款下降---货币量减少

iv.反正亦然

（3）法定准备金：提高法定准备金率------贷款下降-一通过货币乘数减少货币量

v.反之亦然

7.分别从总需求和总供给的角度试述通货膨胀的可能成因。

一、总需求扩张（AD右移）导致通货膨胀

导致总需求曲线右移（需求扩张）的因素

1.货币供给增长过快

2,财政支出增长过快

3.预期转好

4.外部需求增加

二、总供给冲击（AS上移）导致通货膨胀

AS曲线移动（总供给冲击）的原因

①劳动力市场的冲击

②能源与原材料市场冲击

③厂商垄断力量

④技术进步

⑤体制结构和劳动生产率的结构性变化

⑥外部输入

8.试论通货膨的影响与治理措施。

影响：1.通货膨胀与经济滔长和就业

①促进论

②促退论

③中性论

1.通货膨胀会造成以下社会福利损失

①增加定价成本和价格调整成本

②影响收入和财富的分配

③产生税收扭曲效应

®带来了不确定性和不安全感

2.恶性通货膨胀还会带来社会危机

治理：1.抑制总需求

①紧缩性货币政策

1.减缓货币供给的增长速度

2.提高实际利率

3.汇率升值（针对出口增长过快）

②紧缩性财政政策

1.削减政府消费与投资

2.减少转移支付

3.增加税收（比如所得税）

2.供给管理政策

①减税

②管制工资

③限制垄断高价

④汇率升值（针对外部输入）

3.其他政策：特殊时期的价格管制；货币与汇率制度改革；指数化

9,根据所学理论分析我国当前通货膨胀的产生原因和央行的政策措施。

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（•）需求拉动的通货膨胀。总需求过渡增长引起通货膨胀，即“太多的货币追逐大小的货物”

（二）成本推进的通货膨胀

厂商生产成本增加而引起的一般价格总水平的上涨，造成成本向上移动的原因大致有：工资

过渡上涨；利润过渡增加；进口商品价格上涨。

（三）需求和成本混合推进的通货膨胀

在实际中，造成通货膨胀的原因并不是单一的，因各种原因同时推进的价格水平上涨，就是

供求混合推进的通货膨胀，假设过渡的需求增加导致价格总水平上涨，价格总水平的上涨又

成为工资上涨的理由，工资上涨又形成成本推进的通货膨胀。

（四）预期和通货膨胀惯性

在实际中，一旦形成通货膨胀，便会持续一般时期，这种现象被称之为通货膨胀惯性，对通

货膨胀惯性的一种解释是人们会对通货膨胀作出的相应预期。

措施：通常采用收紧银根的办法来解决。央行采用提高票据贴现利率的方法使得商业银行不

得不提高银行的贷款利率，而银行为了得到更多的资金来源而不得不提高吸收存款的利率,

多余的游资被从市面上吸收掉了，用于买东西的钱就少了，商品的价格也就降下来了。央行

有时采用提高商业银行存款准备金率的方法，同样也可达到抽紧银根的目的。

选择题

第一章货币与货币制度

不定项选择题

1、货币的基本职能是（）。

A价值尺度B流通手段C贮藏手段D支付手段

E世界货币

2、纸币的基本功能是（）。

A价值尺度B流通手段C贮藏手段D支付手段

E世界货币

3、格雷欣法则一般发生在以下哪一种货币制度下（）。

A平行本位制B金本位制C银本位制D双本位制

E跛行本位制

4、货而制度的构成要素有哪叱（）.

A币材的确定B货币单位的确定C流通货币的确定

D货币铸造和发行E支付能力的规定

5、香港的港元由以下哪几家商业银行发行（）。

A花旗银行B汇丰银行C渣打银行D中国银行

E中国人民银行

第二章信用

选择题

1、银行对客户发放的房地产按揭贷款是（）。

A商业信用B银行信用C消费信用D国家信用

E国际信用

2、高利贷信用的特点有：）o

A利率高B生产性C非生产性D保守性E扩张性

第三章利息与利率

选择题

1、我国在1994年时银行存款利率为10.98%,物价上涨率为21.4%,那么，当时的实际

利率为（）。

A10.98%B21.4%C-10.42%D10.42%

2、一张面值为100元的'零息债券〃，发行价为90元，一年到期后按面值赎回，这张债券

的实际收益率为（）。

A10%B11.1%C-10%DO

第四章金融市场

选择题

1、证券行市的决定有哪些因素（）。

A利率B期限C行业发展状况D战争

E财政政策和货币政策

2、我国的期货交易所有几个（）。

A1B2C3D4E5

3、看涨期权的买方有（）。

A买的权利B卖的权利C买的义务D卖的义务

E不买的权利

4、金融工具的特征有（）。

A安全性B风险性C流动性D收益性

E返还性

5、金融市场的要素

A交易的对象B交易的主体C交易的工具D交易的场所

E交易的价格

6、美国进口商3月1日从英国进口价值50万英镑的商品，9月1日付款，为防止6个月

后英镑升值，美国进口商在期货市场上买进5份9月1日到期的英镑期货合同，10万英镑/

合同，协议汇率为:GBP1=USD1.6O。假设9月1日英镑与美元的比价为GBP1=USD1.65,

则美国进口商的收益为（）。

A0.05USDB25000USDC-0.05USDD-25000USDE5000USD

7、巴林银行倒闭的时间是（）。

A1997年2月B1996年2月C1995年2月D1994年2月

E1993年2月

8、以下哪些属于金融衍生工具（）。

A国债期货B存款单C股票D股票期货

E股票指数期权

第五章金融机构体系

选择题

1、我国的二家政策性银行是（）1

A中国农业银行B中国农业发展银行C国家开发银行D中国开发银行E中国

进出口银行

2、哪些是非银行金融机构（）。

A金融租赁公司B财务公司C信托投资公司D邮政储蓄

E信用合作社

3、我国金融体系中占主导地位是（）。

A中央银行B商业银行C证券公司D保险公司E非银行金融机构

4、我国金融体系中占主体地位是（）。

A中央银行B商业银行C证券公司D保险公司E非银行金融机构

第六章商业银行

选择题

1、下列哪些不是商业银行6c原则之一（）。

A品德B信用C环境D顾客E才能

2、我国最早由国人创办的商业银行为（）。

A丽如银行B中国通商银行C户部银行D中国银行

E交通银行

3、下列哪些属于商业银行资产业务（）。

A贴现B贷款C金融租赁D信托业务

E代理融通业务F银行卡业务

4、美国的银行组织制度属于（）。

A总分行制B单元制C代理行制D控股公司制

E连锁制

5、一张票面面额为20000元的商业票据，已过180天，还剩120天没有到期，年贴现率为

18%。某企业向商业银行贴现取得资金融通，贴现所得现金为（）。

A18800元B9400元C18200元D9100元

E1200元

7、根据1988年的《巴塞尔协议》，银行的最底资本充足率为（）。

A4%B5%C6%D7%E8%

8、我国的商业银行组织形式是（）。

A总分行制B单元制C代理行制D控股公司制

E连锁制

9、商业银行经营模式实行全能型的典型代表国家