汽车租赁市场展望：需求保持较快增长旅游出行将是重要增长点 202412 -大公国际

行业研究|汽车租赁行业汽车租赁行业行业研究汽车租赁行业行业研究汽车租赁市场展望：需求保持较快增长，旅游出行将是重要增长点文/刘银玲摘要随着工业经济及汽车产业发展、居民收入提升及出行基础设施不断完善，汽车出行的可实现性和便捷性快速提高，为汽车出行及汽车租赁需求增长提供了基础。汽车租赁需求主要包括自驾旅游、商务差旅、短途通勤等，未来在共享经济和出行方式变革、科技创新、双碳达标等驱动下，预计我国汽车租赁行业将保持较快增长，旅游出行将是重要增长点。汽车租赁行业准入门槛低，但重资产属性突出，规模化运营门槛高，行业头部效应明显。汽车租赁行业车辆配置结构及运营模式深受上游产业技术创新影响，智能化技术变革、无人驾驶技术渗透将是主要发展趋势，汽车租赁企业需关注相关技术演变动态，提前做好产业布局。正文一、市场需求分析随着工业经济及汽车产业发展、居民收入提升及出行基础设施不断完善，汽车出行的可实现性和便捷性快速提高，为汽车出行及汽车租赁需求增长提供了基础。汽车出行需求主要受居民收入水平、汽车产业发展及出行便捷性等因素影响。过去我国汽车产业依赖于合资品牌，价格较高，与此同时，居民收入水平偏低，消费以必需品和基础耐用品为主要需求，汽车消费以及相关的出行需求较低，汽车出行行业发展受限。随着工业经济及汽车产业发展、居民收入提升及出行基础设施不断完善，汽车出行的可实现性和便捷性快速提高，为汽车出行及租赁需求增长提供了基础。从汽车行业看，我国汽车产业起步较晚，早期聚焦于卡车及货车产品，而后通过“市场换技术”发展轿车工业，掀起合资浪潮，但汽车核心部件及技术主要来源于外资企业，导致汽车整体成本高、价格昂贵，消费普及率很低。自主品牌汽车在2000年前后才开始起步，吉利、奇瑞等企业逐步进入乘用车领域，但与合资品牌相比，产品竞争力不足；2009年起，国家陆续出台《汽车产业调整和振兴规划》《节能与新能源汽车产业发展规划》等政策，推进自主品牌汽车、新能源汽车、零部件国产化等发展。在技术创新及政策促进下，自主品牌汽车，尤其新能源汽车获得快速发展，其中自主品牌乘用车国内市场占有率自2020年以来持续增长，2023年达到56%，预计2024年将超过60%；根据中国汽车流通协会统计数据，2024年1～10月，中国占世界新能源乘用车的市场份额达到69%。随着自主品牌发展，汽车整体价格逐渐下探，推动了汽车保有量和汽车出行普及率提升。根据公安部统计，截至2024年6月末，全国汽车保有量3.45亿辆，多年来持续增长。从居民收入和消费支出看，2020年以来，中国居民人均可支配收入同比持续增长，其中2023年及2024年前三季度实际同比分别增长6.1%和4.9%；居民人均消费支出在经历2022年下降后，2023年以来恢复增长趋势，2023年及2024年前三季度实际同比分别增长9.0%和5.3%。整体来看，近年来居民收入稳健增长且消费支出逐步恢复，居民消费升级趋势明晰，有助于推动居民旅游等出行消费活动增加。汽车租赁需求主要包括自驾旅游、商务差旅、短途通勤等，目前行业正处于快速发展期，预计未来在共享经济和出行方式变革、科技创新、双碳达标等驱动下，我国汽车租赁行业将保持较快增长，旅游出行将是重要增长点。汽车租赁是指在约定时间内，出租人（通常是汽车租赁公司）将汽车交付给承租人使用，并据此收取一定租金的经营方式。汽车租赁的实质在于将汽车的使用权与所有权进行分离，承租人通过支付租金来获得汽车的使用权，无需承担汽车的购买、保养、保险等额外成本。汽车租赁通常分为短期租赁和长期租赁两种形式，相较而言，短期租赁是当前市场规模最大且增长潜力最大的市场，消费人群主要是C端客户，主要满足自驾游、商务出行等临时用车需求；长期租赁则更适用于需要长期用车但不想购买汽车的个人或企业，消费群体以企业和政府部门为主。从发展阶段特征看，我国汽车租赁行业大致经历萌芽期、启动期、震荡期和快速发展期等四个阶段，目前正处于快速发展期，预计未来在共享经济和出行方式变革、科技创新、双碳达标、自动驾驶等驱动下，我国汽车租赁行业将保持较快发展。汽车租赁市场需求主要来源于自驾旅游、商务差旅、短途通勤等，此外，城市交通拥堵和停车难问题日益突出以及多地限牌、限行政策趋严，也是促使越来越多消费者开始转向租赁汽车作为出行方式的重要因素。根据国家统计局数据，2021～2023年，我国持有汽车驾驶证人数与私人汽车拥有量之间的匹配缺口在逐步扩大，表明我国有证无车人群规模扩张，这部分人群将是汽车租赁市场的主要潜在用户，带动了汽车租赁市场需求的持续增长。根据统计数据，截至2023年末，中国汽车保有量3.36亿辆，持有汽车驾驶证人数4.86亿人，有证无车人群数量达1.5亿人，规模同比增长。从我国居民人均交通和通信支出来看，2020年以来，人均交通和通信支出规模持续增长且2023年以来增速加快，其中2023年同比增长14.3%，增速提升13.1个百分点，2024年前三季度同比增长10.0%。对于市场整体规模，波士顿咨询预测，2025年中国租车行业市场规模将达到1,585亿元左右；前瞻产业研究院预测，2026年租车行业市场规模将达到1,751亿元左右。旅游出行方面，根据新时代文化旅游研究院发布的《2024年中国自驾游报告》，近年来租车自驾市场规模正在以每年10%增长率快速成长，2024年国内私家车自驾游与租车自驾游频次比率约为8:2，考虑返乡、探亲、异地通勤等干扰因素，比例有望修正为7:3，且租车自驾游的年复合增速远超私家车自驾游，以旅游及相关活动为目的的租车行为占整体租车市场的比重约为三分之一。该报告预测，到2030年国内租车自驾游市场规模将达到1,000亿元，将成为租车市场重要的增长点。二、市场竞争格局汽车租赁行业准入门槛低，市场参与者较多，整体集中度不高，但因重资产属性突出，规模化运营门槛高，行业头部效应明显，部分少数企业领跑市场。我国汽车租赁企业大致可以分为三个梯队，第一梯队主要包括神州租车、一嗨租车等互联网租车企业，已形成规模优势，拥有较为庞大的车队规模、业务覆盖区域广且服务体系完善，能够满足不同客户需求，具有很强的市场竞争力；第二梯队主要包括悟空租车、首汽租车、凹凸租车、携程租车等租车企业和互联网平台，此梯队中租车企业主要走差异化竞争路线，互联网平台的车源大多来自第三方租车机构，其依靠平台流量获取客源并向终端客户提供租车服务，其中部分平台主要是将租车业务作为核心业务的衍生服务之一，以丰富其服务内容。由于互联网平台自有车源较少，其服务能力在某些方面可能不及专业租车企业；第三梯队主要为本地化汽车租赁机构，各机构可提供的车辆及服务参差不齐，多以分时租赁和短租为主，提供本地化差异化服务，但由于车队规模小、车型选择有限且通常局限于特定区域或城市，整体竞争力较弱。汽车租赁行业交易可分为线下交易和线上交易，从行业实际情况看，线下市场参与者数量庞大且所占市场份额较大，但此类租车企业通常规模较小，服务范围有限，市场占有率很低；线上交易市场份额相对较小，但增长很快，参与者主要是已具有一定规模优势的企业。根据新时代文化旅游研究院发布的《2024年中国自驾游报告》，结合企业及消费者调研、服务覆盖面、潜在用户规模、创新能力及行业增长潜力等维度进行综合研判，线上租车市场中，市占率较高的前四大企业合计份额占比超六成，形成了较明显的头部效应，但结合线上线下整体市场看，我国汽车租赁市场仍然比较分散。总体来看，我国汽车租赁行业准入门槛低，市场参与者较多，整体集中度不高且竞争激烈，预计未来头部企业会持续利用其较强的资金链优势、完善的营运体系加快行业横向整合，以提升市场竞争力，中小型企业优胜劣汰进程加速。三、行业发展趋势与挑战经济发展和居民生活水平提升为汽车租赁市场带来新的增长空间，但市场竞争、成本控制及运营模式创新压力并存；智能化技术变革及推广、无人驾驶技术逐步渗透将是行业发展主要新趋势，汽车租赁企业需关注相关技术演变动态，提前做好产业布局。随着经济发展和居民生活水平提高，未来汽车租赁市场仍有增量空间，尤其在旅游旺季、节假日等时段。同时，汽车租赁行业也面临一些挑战，如车辆折旧、维修保养成本高，车辆技术更新迭代快，退运二手车处置受市场行情波动影响大，市场竞争激烈等，需要汽车租赁公司不断创新运营模式、提高运营效率及服务质量、强化成本控制，且需要关注新业态发展趋势，适度更新运营模式、推进跨界合作等，以保持市场竞争力。目前汽车租赁行业发展主要面临如下新趋势：一是智能化技术变革及推广。大数据、云计算等智能化技术在汽车租赁行业可以用于车辆调度、智能服务、路线规划等，有助于提升运营效率并提升用户体验感，也有助于通过智能技术加强对车辆运行状态等的监控，降低运营风险，将是汽车租车企业管理提升的重要方向。二是无人驾驶不断演进对汽车租赁行业运营模式产生冲击。无人驾驶技术虽然还有待继续完善，距离推广尚需时日，但无人驾驶是汽车产业未来的主要发展趋势，该技术落地推广将对汽车租赁行业产生重大影响。从市场需求看，无人驾驶会降低驾驶难度且有可能使还取车更加便捷，提高客户体验，进而扩大市场空间；从管理看，汽车租赁企业可以利用无人驾驶技术实现资源的动态调整，以更低的成本实现资源更优配置，提高运营效益。但从竞争看，无人驾驶整车厂商有可能会以技术优势进入行业参与竞争，抢占市场份额，因此汽车租赁企业需加强对上游车企研发动向的关注，提前进行产业链及运营模式创新布局。三是互联网和共享经济的兴起促使更多企业进入汽车租赁市场，加剧市场竞争，进而对企业服务质量、价格等方面提出更高要求，行业中小企业面临的淘汰风险加大，市场份额可能呈现逐步集中趋势。报告声明本报告分析及建议所依据的信息均来源于