《S商业连锁有限公司财务风险管理问题及优化建议（定量论文）》7300字

S商业连锁有限公司财务风险管理问题及完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u3796第一章财务风险管理的相关概念 前言现在，中国正处于经济飞速增长的时代，人民的生活逐渐得到提升，这时零售行业慢慢得到关注。其中连锁超市已经慢慢摆脱了往日百货的经营模式，以极快的进步速度展开革新。我国的商务连锁超市并没有很长的发展时间，虽然目前势头正猛，可与我国庞大且不断增长的需求量对比发现，还是存在大量的不足，无法花费大量精力调查属于个人私人业务的运转制度，仅仅采取参考真实状况的方式发现不足再慢慢给予完善。进行公司的风险监管时必须意识到财务风险监管的关键性，发挥着核心的影响作用。在此背景下，文章选择了S商业连锁有限企业为研究对象，分析其进行财务风险监管时存在的不足展开详细调查，针对存在的不足提出有效的完善措施。这进一步使公司能够形成全面的财务风险监管制度，保障了公司的平稳高效运行，让企业可以更好的实现增加收入的规划。第一章财务风险管理的相关概念1.1财务风险的概念财务风险通常是公司进行运转工作时由于没有设置正确的财务系统，无法完全把控工作，以及各种难以判断与改变的条件影响下产生的。主要以债务偿还水平低、投资商出现资金危机等形式展示。部分危机可能会提前发现，获取资金与投放金钱时可提前被发现，可同样存在少数危机难以提前被告知，只能进行工作时才会可以发现，最终形成严重的财务危机影响发展。故从公司的角度研究，若想正常经营必须发挥财务风险监管的作用，不容忽视。1.2财务风险管理的概念财务风险管理是风险管理其中的一小部分，仅仅承担监管的责任，以旧时研究人员的风险监管的心得与近现代科技的发展成果为基础而逐渐形成的一个完整的创新性科目。其含义主要是：在资金流转时运转者发现中间出现的不同危机与问题，展开判断、调查、研究估计等活动。选择正确的时机开展积极正确的预防与操控手段，找出正确恰当稳定的手段进行操控，稳定资金流动的过程，获得更多的收入，这实质上可以看作一个监管的环节。第二章S公司概况与财务风险识别2.1S公司概况秦皇岛S商业连锁有限企业隶属于秦皇岛兴龙投资控股有限企业，于秦皇岛完成申请通过。至今该公司使用过五种差异化的经营结构，在申请地点兴建了27家连锁铺面，总运转占比约9万多平方米，涉及3万多个方面的内容。S公司坚持“低价天天，坚持永恒”的发展原则。自成立以来坚持这一发展原则提高公司提供业务的质量，以诚信待人，生产了大量的商品涵盖了家用商品、学生文具、日常衣服、大小家电等3万多个方面，与人民生活息息相关。共形成了五类差异化的经营方式依次为大型商场、全面化超市、常规化超市、便利性超市、24小时便利店，能够涵盖人民生活的方方面面，提供轻松的消费氛围，且其价格较为低廉，受到广大人民的鼓励。S既主张要推动个体公司的运营，又提出应该重视社会公益，培养社会责任感，积极投身教育行业中推动学习环境的改进。可由于公司经营面积的逐渐增加，个中拥有的财务风险同样慢慢显现出来。2.2S公司财务风险识别2.2.1S公司筹资风险分析借助浏览S企业具体的财务指标能够发现，S企业在外欠债较多，结合该企业的流动资金、总资金数量等具体的财务报表分析能够发现该企业处于2016到2020年近5年时间中的债务偿还情况及资金流动情况，形成系统化的数据，同时细致的研究数据形成的标准内容。最终形成以下的表格内容：表2-12017-2020年S公司筹资能力相关的数据与指标单位：万元科目年份2017年2018年2019年2020年2020年流动资产254911.70237575.11232295.02175184.15167444.64资产总额562612.56642350.79609129.26556379.31507553.60现金及现金等价物6780771.19539382.710334212.29378815.68881708.7流动负债272312.47314419.15325845.17327263.50160157.47负债总额3803131545904571446000184676468226742187股东权益总额182299411833050716312908887324824013172流动比率0.940.760.710.541.05现金比率24.9030.3431.7228.6655.46资产负债率67.6071.4673.2284.0552.69股东权益所占比例32.4028.5426.7815.9547.31数据来源：由S公司财务年报提供借助搜索S企业的部分信息能够发现，该企业进入2019年后其资产负债率超出了往常的标准，出现这种情况是因为该企业2019年上半年与2020年上半年均对银行申请获取资金并承诺较快归还。通过上面的表格2-1能够明显发现，S的资产负债率同投资者的股权收入之间有反比例函数的趋向，综上所述，S企业无法稳定较顺畅的归还所欠的债务。此外，企业的流动比率于2016年开始到2019年都出现了降低倾向，但其降低差异性同样较为明显，直到2020年才有所改善，此情况的出现展示出S运转时出现了大量的不足之处，深入研究发现，S企业出现了严重的财务危机。尽管企业能够采取短时间贷款的方式挽救企业的资产不足危机，可若无法实质的发现不足进行改善，将无法减小危机。同时大数量的贷款将由于时间的推进而不断增加数量，故S企业目前尤其需要关注的是调整该企业旧时的资金筹集体系，以此实质的减少企业的资金筹集压力。2.2.2S公司营运风险分析借助浏览S企业旧时财务数据的方式能够得出该企业需要获得的资金数额与存货等报表项目的数目研究难度大的结论，所以我们摘选该企业2017年到2020年的具体的财务信息内容，细致研究了存货的周转率、需获得的资金流动率等运转信息。形成最后的研究数据，呈现出下表内容：表2-22017-2020年部分经营数据科目年份2017年2018年2019年2020年2020年存货52424.3551251.0140731.5235911.4027090.50存货周转率6.396.197.057.418.48应收账款31899.6141133.3234486.556824.2312715.81应收账款周转率13.699.199.329.6510.55数据来源：由S公司财务年报提供通过上述表格发现，自15年开始至19年，S企业的存货周转频率逐步提高但速度较为和缓。虽然S企业的存货在2017年到2020年之间呈持续减少态势，可总体数额依旧比其他企业要大，可商品无法完成卖出也导致了S企企业资金运转不畅。于2017年S企业在市场经济的干扰下增长了收账款的周转频率，以18年为限此后呈波动式变化趋势，虽有减少可很快就慢慢回升，直至2020年应收款周转率变化到10.55次，最后导致该企业未保留充足的流转资产开展经营活动。通过企业部分信息能够发现，2020年应收款数目有所提升，可事实中，因为该企业在2019年中展开了商品层次改变工作，所以在2020年获得1995.26万元收入，进步明显。2.2.3S公司盈利风险分析面对企业19-20年间出现的危机，能够认为S企业的综合收入水平较为严重。表2-32016-2020年相关财务数据单位：万元科目年份2017年2018年2019年2020年2020年净利润-22545.901059.52-30177.40-74396.301995.26营业收入363057.97341780.65351308.50300469.71281022.54数据来源：由S公司财务年报提供表2-42017-2020年盈利能力指标计算表单位：万元科目年份2017年2018年2019年2020年2020年营业成本349552.21322709.29323765.91284424.63266634.19资产总额562612.56642350.79609129.26556379.31507553.60成本费用总额304263.16155811.76413956.10296281.5666208.67资产报酬率13.79%18.97%14.36%1.83%18.90%销售毛利率3.96%5.58%7.84%5.34%5.12%销售净利率-6.13%0.38%-8.89%-24.96%0.91%成本费用利润率-7.40%0.68%-7.28%-25.10%3.1%数据来源：由S公司财务年报提供因为市场经济的改变造成2017年的所有市场发展态势均不明朗，同时银行贷款需要归还更多的利息也导致所有企业都必须承担超出预期的财务成本，此外，因为企业核心业务是零售业，且企业资源基本都向该行业倾斜，过度的依赖造成企业发展困难，商品无法卖出必须通过减少定价的方式改变，可在经济市场的双重压力下无法制定出恰当的完善方案，这造成企业面临更加危险的局面。同年该企业真实损耗22545.90万元，远超企业预算，这一现象在2018年仍然存在，2020年甚至高达74396.30万元，资金报酬率极低，收入水平低，超出往期任何时候，这一现象一直维持到2020年，目前出现了改进。S企业的销售毛利率于2017到2020年期间未出现明显改变，可同连锁超市市场均衡值比较差异还是较为明显。资产报酬率指标同样存在这个问题，具体见下图3-2：图2-12020年净资产收益率和销售毛利率同行业对比图通过上面的表格能够发现，尽管S企业进入2020年后运转情况得到了提升，可同市场中其他企业对比依旧有很大的差距。所以该企业必须重视收入风险的防范喝监管，开拓多方面的运转模式，努力减少收入危机出现的可能性。2.2.4S公司投资风险分析市场中存在大量无法操控的条件，所以S企业需要充分考虑个体经营水平，思考各项生产运转业务所需资金的多少，以此减少市场中的无法操控条件造成的成本提升危机，并进一步上升到财务危机方面。综上所述，S企业还需进一步提升自己的投资水平。见下表2-5：表2-52017-2020年对外投资总额数据单位：万元2017年2018年2019年2020年2020年可供出售金融资产8469.084962.56企业投资收益628.09-712.33-8.921759.84数据来源：由S公司财务年报提供通过表格3-5能够展示出2017年后三年内S企业未生产任何的金融商品，直到2020年才慢慢的能够供给销售金融资金，且产生巨额资金。同时S企业于2017年投资总收入有638.09万元，虽数额巨大可能够发现16与17年的收入呈现负数，到了2020年，该企业现在同当地银行展开联合，获得了大量的投资资金，总计获取收益1659.84万元，收入丰厚，这也进一步加大了企业的资金投入水平。第三章S财务风险管理存在的问题及原因分析3.1S公司财务风险管理中存在的问题3.1.1公司资金中自有资金和借入资金比例不恰当S企业未对企业流转资金与债务归还时间做出详细的安排。以2019年与2020年的信息为例能够发现，S企业处于这两年中发生频繁的借款行为，总计借款数目高至7亿万元。同时，该企业所借贷款需要偿还的利息率同样较高，从而导致S企业极度依靠资金与负债维持发展。借款数据详见表3-1：表3-1借款信息表借款信息借款金额（亿）借款期限（月）年利率2019.2.25316.18%2019.4.202247.22%2020.5.11266.05%数据来源：由S公司财务年报提供3.1.2公司资产周转率低，运营运行能力较弱表3-2公司营运能力指标2017年2018年2019年2020年2020年总资产周转率0.640.530.580.540.56存货周转率6.396.197.057.418.48应收账款周转率13.699.199.329.6510.55数据来源：由S公司财务年报提供通过上述表格中的企业经营水平有关数据能够发现，S企业的总资产自2017年起呈现出下降的态势，将2018年同2017年对比发现该年总资金周转率同比降低0.11，同时，此后连续三年呈现波动式变化趋势，未发现突出的增长情况，虽然2017年至2020年的存货周期率有所上升，可没有发现较为突出的增长情况，难以稳定企业的资金流转，S企业于2017年在市场经济变化的干扰下进一步增长了该企业的存货成本，这导致该企业需要获得的收入的周转率呈明显减少，从而干扰到企业正常的经营。3.1.3公司对零售业务的依附性过强表3-3S财务数据单位：万元报告期2017年2018年2019年2020年2020年流动资产254911.70237575.11232295.02175184.15167444.64资产总额562612.56642350.79609129.26556379.31507553.60经营净现金流量-45809.3010811.60-11963.90-263.248465.29营业收入363057.97341780.65351308.50300469.71281022.54数据来源：由S公司财务年报提供通过表3-3能够发现，S企业的流动资金以2017年为限呈现出下降的态势，但各年下降程度不一致。S企业主要经营商业连锁超市，极度依赖零售市场，所以零售市场的变化将直接影响到企业的收入水平，增加企业获得收入的难度。3.1.4公司投资决策不合理S企业在2016到2018两年时间中几乎处于封闭状态，未进行任何的外部金融投资活动，直到近些年才慢慢开始开放部分投资渠道。一些企业投资活动不足的问题核心原因是S企业没有较好的收入水平与运转水平，企业未保存足够的资产与时间投身于不同的业务中，且未制定完整的投资方案指导投资。因为S企业选择的是较为平缓的投资方法，未形成综合完整的投资方案，所以S企业将会出现的投资危机同样影响不大，可这也导致S企业没有把握好关键的投资时间，需耗费更多的机会成本。3.2存在问题的原因分析3.2.1公司债务负担过重借助研究S企业资金筹集的风险信息可以发现该公司中里的流动资金与借入资金数目差异过大，导致这一情况存在的核心理由是S企业进行资金收集时未设置完整的体制机制，同时没有专业的监管者展开详细的监督工作，所以S企业的企业领导人员无法充分认识到企业的资金筹集情况与落实方向，无法综合正确的实施操控工作统筹资金收集所需的成本。企业领导人员制定资金收集方案过程中，没有正确的判断与分析资金收集过程中需投入的资金与资金数目，大量的借款利息将造成企业的负债压力增大，从而导致各种财务风险层出不穷。3.2.2公司财务风险管理机制不健全现在，S企业存在资金流转率不足、运转工作水平低等不足之处，出现这些不足主要是因为企业并没有制定一个完整的财务风险监管体系，无法构建综合性的内部监管体系。S企业与行业中其他公司对比收入较少，造成这种情况出现的理由有很多，其中没有系统的内部操控体系占核心。一个正确全面的财务监管体系可以帮助公司开展财务业务时积极努力的减少财务危机出现的机会。3.2.3公司财务人员风险意识淡薄因为S企业没有重视财务工作者的风险思想的培训，所以没有进一步的改进企业的运转结构，高度依赖零售产业的发展，可所选择的商业形式无法有效的感知到周围环境的改变，无法较快提出解决措施，最后造成企业财务混乱的情况出现。企业使用不全面的内部监管体系将无法科学的进行风险的评估与操控，企业领导人员往往目光短浅，对企业接下来的运转目标好无规划，有些可能做出危害企业综合资金的事情，造成企业陷入复杂的财务风险中。3.2.4公司财务风险管理决策机制不完善公司现在业务运转与监管的环节主要依靠各个层级的领导人员进行反复的改进措施、并进一步落实措施同时落实措施时开展汇总与判断。现在，S企业存在投资选择错误的实质影响因素是企业内部没有综合的监管制度与投资监管危机操控体系。所以企业无法充分的把握时机投入资金，此外企业的有关投资单位无法正确的判断与估计投资的结果，这也造成企业存在很严重的财务风险。第四章S公司财务风险管理的改进措施4.1科学制定企业筹资策略设计资金获取措施时可以选择借贷的方式，根据时间长短可分成两类，从而帮助企业出现危机时可以最大程度上减少危机带来的损耗。进行资金的获取时，需细致的研究判断企业的资金结构与企业的资金归还水平，提高企业流转金钱转换为现金的实力，制定恰当的资金获取规划内容，恰当设计不同时间借贷的数量，避免公司在规定的时间内无力偿还债务的风险，促进公司的良性发展。长期以来，公司主要向银行借款解决资金的困难，这种单一的筹资方式为公司的后续借款带来了难度。S公司应该严格按照法律规定，改变单一的借款模式，适当的采用债券筹资和财务公司借款等渠道，科学制定适合公司的融资策略，分散财务风险，促进公司发展。4.2建立财务风险预警机制公司应建立合理完善的风险防范体系，以此来保证公司财务风险的最小化；另外，公司还要构建合理规范的报表分析系统，通过分析相关财务指标数据，来完善企业财务风险防范系统；再通过对存货、资金和应收账款等方面进行全面管控，来建立公司内部控制机制，用来发现企业在生产运营中存在的潜在财务风险并提前想好应对方案，由此来降低公司的财务风险，促进公司发展。4.3树立正确的财务风险意识若想要有效避免公司出现财务危机，必须让公司上下形成良好的财务风险预防氛围，使企业中的全部工作者都能够高度重视财务风险，认识到出现财务风险将严重阻碍公司的正常运转，增强工作者的风险思想，让企业上下综合起来投身于公司的风险监管里。在调查S企业时发现该企业并未树立较好的财务风险预防思想，故企业必须进行财务风险的宣传工作，让工作者可以直观的认识到企业的运转情况与可能出现的内在危机。同时S企业必须从领导层面树立财务风险监管思想，在本质上减少财务危机出现的可能性。4.4制定合理的风险政策企业只了解正确的资金投入方法并不能很好的促进企业运营，同时必须知道应怎样高效率的流转与投入资金，实现投入最少资金获得更多收入的目标。制定合理的资金投入方法不仅能够增强企业资金收入的能力，同时能够缓解企业的财务资金不足的危机，从而获得更多的收入，提高企业的市场竞争水平。S企业需要正确科学的采取投资组合思想促使企业能够形成正确的投资方式，借助投资组合思想的部分内容发现，差异化的资金投入进行到固定阶段时若企业无法获得较好的收入，将导致投资组合出现问题的可能性降低。所以若想降低投资的危机，企业必须在进行投资方法的选择时就考虑到各项工作间的联系，选择最恰当的投资组合方式。企业研究工作的资金投入环节中需重点显示出主要的