工程经济学项目经济评价案例分析

某化学纤维厂工程经济评价

1、概述

某化学纤维厂是新建工程，该工程经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺

技术方案、原材料燃料动力的供给、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组

织和劳动定员及工程实施诸方面进行研究论证和多方案比拟后，确定了最正确方案的根底上进行的。

工程生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品，这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场

供不应求，每年需要一定数量的进口。工程投产后可以产顶替。

主要技术和设备拟从国外引进。

厂址位于城市近郊，占用一般农田16.667公顷，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近土

要原材料和燃料产地，供给有保障，水电供给可靠。

该工程主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关生产管

理、生活福利等设施。

2、根底数据

(1)生产规模和产品方案

生产规模为年产2.3万吨N产品，产品方案为棉形及毛型二种，以棉为主。

(2)实施进度

工程拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷到达设计能力的70%,第五年到达90%,第六年

到达100%。生产期按15年计算，计算期为18年

3、总投资估算及资金来源

(1)建设投资估算(见表1-1《建设投资估算表》)

建设投资估算及依据。建设投资估算是依据XXXX年XXXX部颁发的《XXXXXXXXXXX》进

行编制的，引进设备价格的计算参照外商公司的报价，国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了

涨价因素，即将分年投资额按年递增率6%计算到建设期末，建设投资估算额为44669万元，其中外

币3454万美元，外汇按牌价1美元=5.48元人民币

建设期利息估算为4319万元，其中外汇为469万美元。

(2)流动资金估算(见表L2《流动资金估算表》)

流动资金按分项详细估算法进行估算，估算总额为7084万元。

总投资为56072万元(总投资:建设投资+建设期利息+流动资金)

(3)资金来源

本工程自有资金(资本金)16000万元，其余为借款。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利

率为9%,人民币建设投资局部由中国建设银行贷款，年利率为9.72%,流动资金由中国工商银行，

年利率为8.64%。

投资分年使用，方案按第一年20%,第二年55%,第三年25%的比例分配。

《工程总投资使用方案与资金筹措表》见表l-3o

(4)工资及福利费估算

本工程全厂定员1140人，每人每年工资和福利费之和估算为2800元，全年工资及福利费总额为

320万元(其中福利费按工资总额的14%计取)。

3、财务评价

(1)年营业收入和年营业税金及附加估算

N产品年产2.3万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原理。预测到生产期初的市场价格每

吨为15400元计算，年营业收入估算值在正常年份为35420万元

年营业税金及附加按国家规定计算。产品交纳增值税，税率为14%,城市建设维护税按增值税的

7%计提，教育费附加按增值税的2%计提。营业税金及附加的估算值在正常生产年份为2689万元。

年营业收入和年营业税金及附加估算见表1-4

(2)本钱估算

根据需要该工程分别作了单位生产和总本钱费用估算,总本钱费用估算正常年份为23815万元，

其中经营本钱为20454万元。

单位生产估算见表L5和总本钱费用估算见表16

本钱说明如下：

①为了与产品销售价格相对应，所有原材料、辅助材料和燃料动力价格均以近几年市场以实现价

格为根底，预测到生产其初的价格。特别比照重大的A原料进行了分析论证，采用的预测价格为当前

市场上恰处于供求趋于均衡的现行市场价格，每吨按厂价5100元计算。

②固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算

在建设投资中共工程建设其他费用除土地费用进入固定资产原值外，其余费用均作为无形及其他

资产

固定资产原值为46558万元，按平均年限法折旧，折旧年限为15年。固定资产折旧计算见表1-70

无形资产为1700万元，按10年摊销，其他资产730万元，按5年摊销。无形及其他资产摊销计

算见表1-8。

③修理费用计算

修理费用按年折旧额的50%计取，每年1467万元。

④借款利息计算

长期借款利息计算见表1-9,生产经营期间应计利息和汇兑损失计入财务费用。

流动借款利息计入财务费用。正常年应计利息为428万元。

⑤其他费用计算

其他费用是在制造费用、营业费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后

的费用。为简化计算，其他费用按工资福利费的25%计取，每年约为797万元。

土地使用税每年为70万元。

其他费用共计每年867万元。

主要投入物和产出物使用价格依据见表1-10

(3)利润与利润分配

利润与利润分配表见表2-3,利润总额正常年份为8916万元，所得税按利润总额的33%计取，

法定盈余公积金和任意盈余公积金按税后利润的25%和10%计取。

表1-1建设投资估算表单位：万元；外币：万美元

序工程合计

建筑设备安装工其他其中

号合计比例

工程费购置费程费费用外币

(%)

1工程费用346622331865134448289981

1.1主要生产工程103117443732025794

其中:外币20298702899

1.2辅助生产工程3861052511486

1.3公用工程449248810173954

1.4环境保护工程18511002251510

1.5总图运输52248300

1.6效劳性工程262262

1.7生活福利设施11041104

1.8厂外工程3838

2工程建设其他费用304230422417

其中:土地费用612612

3预备费用5052505231412

3.1根本预备费34793479314

3.2涨价额备费13031303

4合计346622331865110221446793454100

表L2流动资金估算表单位：万元

序号工程最低周周转次数投产期到达设计生产能力生产期

转天数4567-16

1.流动资产5997856785678567

1.1应收账款30121194170517051705

1.2存货4769613268136813

13现金152434444949

2.流动负债1038133514831483

2.1应付账款30121038133514831483

3流动资金4959637670847084

4流动资金49591417708

增加额

表L3工程总投费使用方案与资金筹措表单位：万元；外币：万美元

121456

工程合计

外币折人人民小计外币折人民人民小计外币折人人艮小计人民小计AR小件人民小计

氏市市市市氏市市E市

总投资56072722395752639220KI54I11234147172595111517511)1381749594959141714177IW7D8

建设投资4466969137«751488935190010412141M24S708634729643511164

建设制息431931170115285⑼822559I3SI2K8I57H107526S3

流动资金70M495949591417141771M708

资金期指5607272239S852639220205011234147172595!11516307751013817495949591417141770«70«

工程资本金16000277527757631771346934692125212s

其中:源动资金21252125

债务资金4007272239我24M86445205(11123470861832011S1的4IMI105482«342W41417141771>«7IW

用于建设投资351137223网24886445205(11123470K618320115163074(MI10348

（含利息）

用于流动资金49592^342&M141714177IW7IW

用于短期借款

其他资金

表1-4营业收入营业税金及附加估算表

生产负荷（70%）生产负荷190%）生产负荷（100%）

单价

序销售量金额销售量金颠销售量金额

工程

号外内销外内销小计外内期小计外内销小计外内销小计外内第小计外内销小计

«销M«

产品营叠收入15400161001610024794247942070()207005187831«7«230(10230003542035420

N产品154(H)16100161002479424794207002070051«783187823。中，230(10W42035420

菅业税金及附加18812418241826s92689

增值税.72617262219221924672467

“2城市维护建设税121121155155173173

“3ttWRMfia345444444949

注：销售量单位是吨;内'外销'小计的金额单位是万美元'万元'万元

表1-5单位产品生产本钱估算表单位:元

II__I__I______I…

1序号工程___________________单41消耗定额单价（元）金额（元）

1原材料、化工料及辅料

A吨1.02751005238

B吨0.591600944

C吨0.79230181

D吨0.142400336

E吨0.011140015

F吨0.87154133

小计6847

2燃料及动力

水吨1740.6104

电度27550.17468

煤吨1.83175320

小计892

3工资及福利97

4制造费用1043

5副产品回收吨

6单位生产本钱8879

表1・6总成本费用估算表单位：万元

投产期到达故计生产能力生产期

项目合计

4567891011-1314-18

生产负荷(％)7090100100100100100100100

外购原材料费229921110241417315748157481574815748157481574815748

外购燃料及动力29959143618472052205220522052205220522052

工资及福利费4800320320320320320320320320320

修理费22005146714671467146714671467146714671467

折旧费43995293329332933293329332933293329332933

摊销费2430316316316316316170170170

财务费用20212379433402781254919391299995428428

其中：利息支出180843503329428572258168410U8704428428

其他费用13005867867867867867867867867867

其中：土地使用费1050707070707070707070

总本钱费用合计366236221572526326484262522564224856245522398523815

其中：固定本钱86235590359035903590359035757575757575587

可变本钱280001162541936020581203491973919099187951822s18228

经营本钱30172715405189652074520745207452074520745204542(1454

表L7固定资产折旧估算表单位：万元

序合计投产期到达设计生产能力生产期

项目

号456789101112131415161718

1固定资产合计

1.1原值46558

1.2本年折旧费293329332933293329332933293329332933293329332933293329332933

净值436254069237759348263189328960260272309420231172281429511362842954962563

表1・8无形及其他资产摊销估算表单位：万元

序原摊销生产期

项目

号值年限45678910111213

1无形资产170010

1.1本年摊销费170170170170170170170170170170

1.2净值15301360119010208506805103401700

2其他资产7305

2.1本年摊销费146146146146146

2.2净值584438292146

3合计2430

3.1本年摊销费316316316316316170170170170170

3.2净值2114179814821166850680510340170

表1・9借款偿还本付息计划表单位：万元

利率建设期投产期到达设计生产能力生产期

序号项目

（%）12345678910

1外汇借款9

1.1年初借款本息累计39751519121498184271535612285921461433072

本金3787141991K928184271535612285921461433072

建设期利息1709922570

1.2本年借款37871Q4124729

1.3本年应计利息1708221578193512813821106829553276

1.4本年还本30713r7130713071307130713071

1.5本年付息19351秣813821106829553276

2人民币借款9.72

年初借款本息余额2488957413615131571077074534019279

2.1本金237389001186613t571077074534019279

利息1156741749

2.2本年借款237365272966

2.3本年应计利息115559107513231269104772439127

2.4本年还本“8331734343744)279

2.5本年付息13231269104772439127

3还本资金来源

3.1利润3802：0931393256356234293562

3.2折旧费2933293329332933293329332933

3.3摊销费316JI6316316316316316

3.4还本资金来源合计36295J586388650568116678Bill

归还外汇本金3071317130713071307130713072

归还人民币本金55822S7331734343740279

归还本金后余额33283739

人民币借款归还期（从借款开始年算起）8.08年

表1-10主要产出物和投入物使用价格依据表

工程单位单价（元）价格依据

主要投入物

原料

A吨5100以近几年国内市场己实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

B吨160()以近几年国内市场已实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

C吨230以近几年国内市场已实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

D吨2400以近几年国内市场已实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

E吨1400以近几年国内市场己实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

F吨154以近几年国内市场已实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

主要产出物

N产品吨15400以近几年国内市场己实现的价格为根底，预测到生产期初的价格

表2・3利润与利润分配表单位：万元

序投产期到达设计生产能力生产期

项目合计

号4567891011-1314-18

生产负荷(％)70901(H)1001001(H)100100100

1营业收入517132247943187835420354203542035420354203542035420

2营业税金及附加39256188124182689268926892689268926892689

3总本钱费用366236221572526326484262522564224856245522398523815

4补贴收入

5利润总额11164075641976247647970897875817987468916

6弥补以前年度亏损

7应纳税所得额(5-6)

8所得税368392491385206221382339259926992886